Разработка инвестиционных стратегий промышленного предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Хацкевич, Евгений Михайлович

Введение.

Глава 1. Разработка инвестиционных стратегий промышленного предприятия как предмет исследования.

1.1. Современное состояние инвестиционных процессов в экономике

России и Новосибирской области.

1.2. Экономическая постановка задачи разработки инвестиционных стратегий промышленного предприятия.

1.3. Проблемы формирования инвестиционной стратегии промышленного предприятия.

Глава 2. Схема разработки инвестиционных стратегий промышленного предприятия.

2.1. Построение иерархии целей промышленного предприятия.

2.2. Разработка рациональной инвестиционной стратегии промышленного предприятия.

2.3. Адаптация инвестиционной стратегии промышленного предприятия.

Глава 3. Практика стратегического управления инвестициями промышленных предприятий.

3.1. Анализ современного уровня стратегического управления на промышленных предприятиях.

3.2. Экономический эксперимент по апробации схемы разработки инвестиционных стратегий промышленного предприятия.

3.3 Практические выводы и рекомендации, полученные в результате апробации разработанного подхода.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Разработка инвестиционных стратегий промышленного предприятия"

Экономическая ситуация в стране в конце девяностых годов носит черты экономического кризиса, обусловленного в первую очередь спадом промышленного производства, что подтверждается анализом статистических данных. Экономическая теория обусловливает рост промышленного производства притоком инвестиций. Одним из основных препятствий для инвестирования в промышленность в современных условиях является чрезвычайно высокий уровень инвестиционных рисков, вызванный с одной стороны отсутствием экономической стабильности, а с другой стороны недостаточно эффективной системой управления самих промышленных предприятий. Признанным в мировой практике механизмом адаптации предприятия к изменяющимся условиям внешней среды и повышения эффективности управления является комплексная система стратегического управления. Одной из функциональных подсистем стратегического управления, играющей наиболее важную роль для привлечения инвестиций и эффективного использования собственных инвестиционных ресурсов, является стратегическое планирование инвестиций как механизм разработки инвестиционной стратегии предприятия.

Анализ практики работы ряда промышленных предприятий Новосибирской области (НСО) показывает, что у подавляющего большинства промышленных предприятий система стратегического управления инвестициями не создана. Проблема практической неразвитости систем стратегического управления актуальна не только для нашего региона. Так, в соответствии с рекомендациями Минэкономики РФ [1.5] всем предприятиям необходимо принимать меры по разработке инвестиционной политики и разработке стратегии развития предприятия в качестве первоочередных мер. Основной преградой для приведения системы управления промышленным предприятием на современный уровень, необходимый для работы на рынке инвестиций, является неудовлетворительное финансовое положение большинства промышленных предприятий. По данным статистики, доля убыточных предприятий в Новосибирской области составляла в 1998 г. 54% [1.14]. Однако, даже многие финансово-стабильные промышленные предприятия на практике лишь подходят к созданию системы стратегического управления инвестициями. Зачастую это обусловливается нехваткой квалифицированных управленцев и нежеланием показать инвесторам реальное состояние дел и перспектив предприятия. Другой объективной проблемой для практического внедрения систем стратегического управления инвестициями является недостаточная научно-методическая база.

Данные проблемы делают задачу разработки собственных и адаптации разработанных в трудах зарубежных экономистов методов стратегического управления инвестициями чрезвычайно актуальной для науки об управлении промышленным предприятием.

Не менее важен и прикладной аспект теоретических разработок, позволяющий получить практический опыт в концентрированном и понятном для современных руководителей промышленных предприятий виде. Таким образом, исследование путей разработки инвестиционной стратегии промышленного предприятия и ее оптимизации в рамках системы стратегического управления на современном этапе имеет как методологическое, так и практическое значение.

Острая потребность промышленных предприятий в решении проблем, препятствующих внедрению системы стратегического управления инвестициями, предопределили актуальность темы диссертации и обусловили выбор данной тематики.

Объект исследования - промышленные предприятия Новосибирской области, осуществляющие инвестирование, для которых необходимо решение задачи разработки инвестиционной стратегии.

Предмет исследования - разработка инвестиционных стратегий промышленных предприятий.

Целью настоящей диссертационной работы является определение подхода к разработке инвестиционных стратегий промышленного предприятия.

В настоящей диссертации в соответствии с поставленной целью реализуются следующие задачи:

- выделение круга промышленных предприятий, способных в настоящее время работать на рынке инвестиций и разрабатывать инвестиционные стратегии, обоснование для них необходимости применения методов стратегического планирования;

- обоснование экономической постановки задачи разработки инвестиционных стратегий промышленного предприятия, определение этапов ее решения;

- на основе методологии и методов стратегического планирования создание схемы, включающей основные этапы разработки инвестиционных стратегий промышленного предприятия;

- апробирование на промьппленных предприятиях Новосибирской области схемы разработки инвестиционных стратегий, формулировка рекомендаций по внедрению предлагаемой схемы;

- выработка предложений для развития Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций), утвержденных Приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97г. №118.

Теоретические основы принципов и процедур стратегического планирования развиты в работах Аганбегяна А.Г., Ансоффа И., Боумэна К., Иванилова Ю.П., У.Кинга и Д.Клиланда, Поспелова Г.С., Тамбовцева В.Л., Хана Д. и Хунгенберга X., Федоренко Н.П. и др. В практических исследованиях применительно к предприятиям были конкретизированы, в основном, только методы разработки их продуктовой стратегии и стратегии маркетинга (работы Виханского О.С., Гусева Ю.В., Томсона А. А. и Стрикленда А. Дж., Фатхутдинова P.A. и др.).

Вопросы разработки инвестиционных стратегий на сегодняшний день рассмотрены в достаточно ограниченном числе исследований (Де Ковнн Ш. и Такки К., Идрисов А.Б., Немчинский А.Б., Норткотг Д. и другие). В них сформулированы либо только общие подходы к созданию системы стратегического планирования применительно к таким крупным системам как строительный комплекс (Кибалов Е.Б., Хуторецкий А.Б., Киевский В. и др.), либо только ставятся проблемы о необходимости решения задач стратегического планирования применительно к отдельно взятым хозяйственным субъектам (Воронцовский A.B., Плещинский A.C., Стоянова Е.С.).

Нормативно-правовую основу диссертации составили законы и другие нормативные акты, методические рекомендации Министерства экономики РФ, регламентирующие деятельность промышленных предприятий на рынке инвестиций.

Методология и методы диссертационного исследования основаны на теории стратегического управления, в том числе на методологии стратегического планирования. Методической основой подхода, развитого в диссертации, явились разработки в области структурного анализа и экономического моделирования, теории систем и сценарной техники.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем: обоснована необходимость применения методов стратегического планирования для тех промьппленных предприятий, которые сегодня, в условиях высоких факторов рисков выходят на рынок инвестиционных ресурсов; обоснованы этапы разработки инвестиционных стратегий промышленного предприятия на основе методологии и методов стратегического планирования; построена схема, включающая основные этапы разработки инвестиционных стратегий промышленного предприятия; сформулированы предложения в Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные Приказом Министерства экономики РФ от 01Л 0.97г. №118.

Практическая значимость заключается в использовании схемы разработки инвестиционных стратегий в реальной работе промышленных предприятий на рынке инвестиций, а также при подготовке профессиональных менеджеров в высших учебных заведениях. В частности, могут применяться: предлагаемая методика анализа экономического положения промышленного предприятия, схема декомпозиции инвестиционных целей, методика разработки инвестиционных приоритетов, подход к организации системы стратегического управления в области инвестиций. Материалы диссертации прошли апробацию на семинарах кафедры «Организации производства НГТУ», на международной конференции «Формирование региональных фондовых рынков в г.Новосибирске 1996г»., на международной научно - технической конференции "Научные основы высоких технологий". Секция Промышленный менеджмент. г.Новосибирск 1997г., на семинаре "Вопросы развития рынка государственных ценных бумаг в регионах" в г. Омске. Диссертационное исследование обсуждалось с профессионалами рынка инвестиций, что нашло отражение в отзывах на работу. Основные положения диссертации опубликованы в работах объемом п.л. и были использованы в учебном процессе (при преподавании курса "Экономическая оценка инвестиций" для студентов Факультета бизнеса НГТУ и в «биржевой школе» Сибирской фондовой биржи). Отдельные результаты и методики внедрены в практическую работу ОАО «Производственно - коммерческая фирма Новосибхлеб» и ЗАО «Завод торгового оборудования».

Выработка стратегии развития предприятия отнесена к основным направлениям реформирования предприятий в соответствии с Методическими рекомендациями по реформе предприятий (организаций), утвержденными Приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97г. №118. Несмотря на приведенный в Методических рекомендациях достаточно полный перечень учитываемых факторов, сам механизм построения инвестиционной стратегии в рекомендациях не предложен.

В настоящей работе предлагается один из возможных подходов к построению инвестиционной стратегии промышленного предприятия с использованием методологии стратегического планирования.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Хацкевич, Евгений Михайлович

Заключение

Результаты выполнения исследования кратко формулируются в следующих положениях

1 Анализ инвестиционных процессов на промышленных предприятиях Новосибирской области на фоне современного состояния основных источников финансирования инвестиций показал, что в настоящее время основным критерием для выхода промышленного предприятия на рынок инвестиций является его способность мобилизовать собственные инвестиционные ресурсы. Выделен круг промышленных предприятий, для которых механизм разработки и оптимизации инвестиционных стратегий актуален уже в настоящее время, так как традиционные механизмы планирования не отвечают потребностям управления инвестициями в условиях высоких факторов неопределенности.

2. На основе методологии стратегического планирования предложен один из возможных подходов к экономической постановке задачи разработки инвестиционной стратегии промышленного предприятия. Определены этапы стратегического планирования инвестиций.

3 Применение предложенной схемы в практике стратегического управления позволяет промышленному предприятию на основе структуры целей выработать инвестиционные приоритеты и распределить инвестиционные ресурсы между программами и проектами.

4. Анализ практики работы промышленных предприятий Новосибирской области и апробация предложенного подхода позволили обосновать возможность применения предлагаемой схемы разработки инвестиционных стратегий промышленного предприятия. Сформулированы рекомендации по внедрению предлагаемой схемы и пути ее усовершенствования

5 Работа с промышленными предприятиями позволила сформулировать предложения, которые могут быть использованы при разработке изменений и дополнений к Методическим рекомендациям по реформе предприятий (организаций) Министерства экономики РФ от 01.10.97г. 18

6 Апробация системы выявила пути ее дальнейшего совершенствования К основным из них относятся: создание социального портрета руководителя, принимающего стратегические решения в области инвестиций, для выявления психологических факторов привлекательности инвестиционных альтернатив; разработка модели по учету инвестиционных рисков; добавление методики диверсификации и минимизации. рисков промышленного предприятия; автоматизация основных процессов разработки и оптимизации инвестиционной стратегии; выявление связей и адаптация к потребностям бизнес - планов инвестиционных проектов; адаптация данной системы к другим областям управления промышленным предприятием.

Таким образом, основные задачи поставленные автором для достижения цел;.' настоящей работы выполнены