Развитие страхования жизни в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие страхования жизни в России"

/

ЖЕГАЛОВА Елена Валерьевна

РАЗВИТИЕ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ ВРОССИИ

Специальность 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Самара 2005

Работа выполнена на кафедре финансов и кредита Самарской государственной экономической академии

Научный руководитель -

д-р экон. наук, профессор Ковалева Татьяна Михайловна

Официальные оппоненты:

д-р экон. наук, профессор Фомин Евгений Пименович канд. экон. наук, доцент Репетун Татьяна Васильевна

Ведущая организация -

Волжский университет им. В.Н. Татищева

Защита состоится 30 марта 2005 г. в 1300 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу: 410003, Саратов, ул. Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета

Автореферат разослан 25 февраля 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

канд. экон. наук, доцент

СМ. Богомолов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В странах с развитым рыночным хозяйством страхование является одним из наиболее важных, социально значимых, динамично развивающихся секторов экономики. Гарантируя гражданам и организациям защиту их имущественных интересов, оно обеспечивает социально-экономическую стабильность в обществе. Страхование оказывает существенное влияние и на укрепление финансов государства, не только освобождая бюджет от расходов, обусловленных возникновением чрезвычайных событий природного, техногенного или социального происхождения, но и являясь стабильным внутренним источником инвестиций в экономику аккумулируемых страховыми организациями средств.

Для современной России при повышенной уязвимости производственной и социальной сферы под воздействием различных неблагоприятных факторов, приводящих к причинению вреда жизни и имуществу, когда неуверенность в своем будущем испытывает большинство населения страны, потенциальная роль страхования как механизма защиты имущественных и личных интересов физических и юридических лиц особенно велика.

Страхование в современных условиях - это развивающаяся отрасль экономики, опирающаяся на рынок, у которого в России большое будущее. Основанием для такого прогноза является то, что во многих развитых странах мира страховые компании по размерам концентрируемого в них капитала стоят наравне с банками и являются важной отраслью финансового сектора экономики. В первую очередь это относится к страховым компаниям, осуществляющим страхование жизни.

Сегодня рынок страхования жизни является стратегически приоритетным для многих компаний из числа лидеров страхования в России. Основные участники отечественного страхового рынка начали или начинают развивать страхование жизни, причем многие уже сегодня создают для этого специализированные дочерние компании (не дожидаясь крайних сроков, оговоренных в новой редакции закона об организации страхового дела). И эта активность не вызывает удивления: в соответствии с консервативной оценкой рынок услуг по страхованию жизни в России в 2006 г. составит порядка 500 млн. долл., а в 2007 г. - 900 млн. долл. При этом консервативная оценка динамики роста рынка составляет 70-75% ежегодно. Предполагается, что к 2016 г. объем рынка вырастет до 36,6 млрд. долл., что соответствует средней скорости роста 44,51% в год.

На примере стран Восточной Европы видно, что в России имеется большой потенциал для развития страхования жизни. Сектор страхования жизни в восточноевропейских странах занимает около 40 % всего страхового рынка. В России доля реального страхования жизни на современном этапе составляет менее 1% общего объема страхования.

Среди объективных предпосылок роста рынка страхования жизни в России следует отметить проведение в нашей стране пенсионной реформы: как полагают аналитики, пенсионная реформа должна постепенно пробудить у граждан России интерес к организованным страховым сбережениям. Отметим также активно предпринимаемые на государственном уровне (и находящие отражение в реальных коммерческих проектах) инициативы по развитию ипотеки, которая немыслима без долгосрочного страхования жизни и трудоспособности. Эти и многие другие факторы уже сегодня оказывают стимулирующее влияние на развитие отечественного рынка страхования жизни и способствуют вытеснению "зарплатных схем" из портфелей всех серьезных страховщиков.

Широкие перспективы классического страхования жизни в России становятся предпосылкой серьезного научного исследования проблем российских страховщиков в страховании жизни, вопросов развития инвестиционной направленности и становления андеррайтинга в страховании жизни.

Отсутствие глубокой теоретической базы по страхованию жизни, а следовательно, и слабая реализация практических подходов к решению проблем развития страхования жизни в России обусловливают необходимость разработки соответствующих рекомендаций и подтверждают актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Важность развития страхования жизни определила то внимание, которое ей уделяется в научной литературе и практике. Российские ученые - К.Г. Воблый, В.Б. Гомелля, Э.Т. Кагаловская, В.В. Ковалев, Е.В. Коломин, М.Г. Лапуста, В.И. Лисин, Л.А. Орланюк-Малицкая, Л.И. Рейтман, Ю.Н. Тронин, К.Е. Турбина, Т.А. Федорова, Н.В. Хохлов, В.В. Шахов, Т.Ю. Юлдашев, Л.А. Юрченко, СЮ. Янова и др. -внесли большой вклад в развитие страхования как науки. По отдельным аспектам страхования жизни за последние годы в России появилось значительное число переводных работ известных зарубежных экономистов, уровень которых следует признать высоким. Вместе с тем современная система научных знаний о страховании жизни не отвечает на ряд актуальных вопросов и нуждается в определенных уточнениях и дополнениях, некоторые существенные моменты либо вообще не попали в сферу внимания российских и зарубежных ученых, либо исследованы недостаточно полно, что определило выбор автором темы исследования и основные направления ее выполнения.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы является исследование теоретических и практических вопросов сущности, особенностей и функций страхования жизни, анализ современного состояния российского рынка страхования жизни и тенденций развития страхования жизни в перспективе, выработка рекомендаций по совершенствованию страхования жизни в России.

В соответствии с целью диссертационного исследования автором были поставлены и решены следующие задачи теоретического и прикладного характера, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- раскрыть сущность страхования жизни, основные принципы, специфические функции с позиции особенностей страховой защиты, характера страховых отношений и целей страхователя и страховщика;

- классифицировать виды страхования жизни, в частности инвестиционное пожизненное страхование;

- исследовать генезис страхования жизни в мировой практике;

- выявить основные причины сдерживания развития страхования жизни в России, обосновать повышение роли и значения страхования жизни в современных экономических условиях;

- рассмотреть основные направления расширения страховой защиты для развития страхования жизни в российских страховых компаниях;

- предложить возможности совершенствования страховых продуктов в страховой компании при страховании жизни;

- разработать рекомендации по использованию различных видов андеррайтинга в страховании жизни;

- предложить рекомендации страховым компаниям по преодолению их низкой инвестиционной активности.

Область исследования. Исследование проведено в рамках подпункта 6.5 специальности 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит" Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Предмет исследования. Предметом диссертационной работы являются экономические, финансовые и организационные отношения, возникающие в процессе развития страхования жизни.

Объект исследования. Объектом диссертационного исследования выступает организация и практика страхования жизни.

Методологическая база исследования. Методологической основой работы служит диалектический метод познания и системный подход, раскрывающие возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. В работе применяются общенаучные приемы и методы: анализ и синтез, научная абстракция, группировка, сравнение, обобщение, функциональная классификация, графические и балансовые методы.

Теоретическая база исследования. Теоретическую основу диссертации составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по страхованию жизни, монографии, статьи в отечественных и зарубежных экономических изданиях.

Информационная база исследования. Информационной базой служат научные, методологические, учебные и информационные издания отечественных и зарубежных авторов, материалы научно-практических конференций. В работе используются законодательные и нормативные акты по страхованию, инструктивные материалы финансовых ведомств. Эмпирической основой исследования является фактическая и статистическая база данных Минфина РФ, информационно-аналитических агентств "Интерфакс", "Эксперт-РА", "Экспресс-релиз", "Бюро экономического анализа" и других опубликованных информационных источников, информация компьютерной сети Интернет.

Научная новизна исследования. В работе разработан комплекс теоретических и практических положений, направленных на решение проблем, связанных с развитием страхования жизни в Российской Федерации. Научная новизна заключается в следующих основных положениях:

- раскрыта сущность страхования жизни как особого сберегательно-накопительного вида страховых отношений по осуществлению страховой защиты жизнедеятельности людей, при котором страхователи реализуют задачи в обеспечении безопасности своего достигнутого уровня благосостояния или его подъема за счет инвестиций по накопительной схеме, а страховщики аккумулируют страховые премии в страховом резерве и инвестируют их преимущественно в стабильные и ликвидные активы;

- дано определение сберегательно-накопительной функции страхования жизни, в котором сбережения носят страховой и долгосрочный характер, а долгосрочность рассрочки уплаты страховых премий создает возможность соответствующего выделения из личных доходов значительно меньшей доли средств, что более удобно для менее обеспеченных семей;

- раскрыта инвестиционная функция страхования жизни, которая выражается в стабильном притоке денежных средств и долгосрочности обязательств страховых организаций, являющихся источниками "длинных денег" для бизнеса и правительства и обеспечением выплат части прибыли страхователям по доходным полисам для реализации накопительных схем;

- определен более полный перечень основных принципов страхования жизни за счет включения принципов: эквивалентности в финансировании страховых выплат страховыми премиями по индивидуальному коммерческому страхованию жизни; ограниченной эквивалентности в финансировании страховых выплат страховыми премиями в государственном страховании жизни из-за сочетания солидарности и эквивалентности; субсидиарности в финансировании страховых выплат во взаимном коллективном страховании жизни для перехода к относительной эквивалентности;

- предложена на основе обобщения зарубежной практики новая классификация видов инвестиционного пожизненного страхования, которая включает множество разновидностей, объединенных в переменное, универсальное и переменно-универсальное страхование, что позволит эффективно развивать страхование жизни в России по этим видам;

- обосновано повышение роли и значения страхования жизни в социально-экономическом развитии России в связи с формированием спроса на страховую защиту по договорам страхования со стороны следующих сегментов: корпоративного сектора, работающего населения страны, жилищно-коммунального хозяйства, жилищного строительства;

- рекомендовано страховщикам в целях совершенствования продуктов страхования жизни расширять страховую защиту по трем направлениям: введение в условия договора страхования жизни покрытий, применяемых в других видах страхования (аннуитетном, медицинском, страховании ответственности, от несчастного случая); введение в договор опционов с возможностью конвертирования срочного страхования в пожизненное и смешанное страхование; предоставление льгот в оплате страховых премий при наступлении условий, ограничивающих возможности страхователя регулярно вносить премии;

- предложено в целях развития инвестиционной направленности в страховании жизни использовать банковско-страховой продукт по долгосрочному накопительному страхованию жизни со следующими параметрами: оптимальным сроком действия договора от 5 лет и выше; получением страхователем по программе страхования жизни дополнительной доходности для сокращения разницы между стандартным процентным доходом по страхованию жизни и средним банковским процентом доходности по депозитам; возможностью получения ссуды страхователем под залог полиса; упрощенным механизмом перечисления страховых взносов с личного счета страхователя в банке-партнере на счет страховой компании; доверительным управлением средствами страхователя-вкладчика как инвестициями по согласованному плану или типу портфеля;

- разработаны рекомендации по использованию различных видов андеррайтинга в страховании жизни на основе анализа и оценки рисков: андеррайтинг на основе движения наличных денежных средств; андеррайтинг по классу; андеррайтинг по счету, андеррайтинг внешний; андеррайтинг массовый; андеррайтинг финансовый; андеррайтинг экспериментальный, что позволит сформировать оптимально сбалансированный страховой портфель и обеспечить его эффективное управление;

- предложено в тарифной политике страховых компаний для преодоления низкой инвестиционной активности применять расчет премий без прибыли или же с незначительной прибылью, а для 10- и 20-летнего инвестиционного размещения резервов эмитировать специальные долгосрочные финансовые инструменты - инвестиционные и сберегательные корпоративные и государственные проектные облигации соответствующей срочности.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Результаты диссертационного исследования способствуют развитию теоретической базы страхования, необходимой для совершенствования практики страхования жизни. Более конкретно: определены особенности и раскрыто содержание понятия страхования жизни, сформулированы принципы и функции страхования жизни, предложена классификация видов инвестиционного пожизненного страхования, определен генезис страхования жизни.

Высокую практическую значимость имеют рекомендации и разработки для российских страховщиков, связанные с использованием банковско-страховых продуктов по долгосрочному накопительному страхованию жизни, систематизацией видов андеррайтинга в страховании жизни, совершенствованием тарифной политики, развитием инвестиционной направленности в страховании жизни. Реализация рекомендуемых мероприятий по обеспечению развития страхования жизни позволит страховщикам России повысить финансовые показатели страховых компаний в современных условиях и в перспективе.

Апробация результатов исследования. Предлагаемые автором практические рекомендации по совершенствованию тарифной политики страховых компаний, развитию инвестиционной направленности в страховании жизни были использованы в инспекции страхового надзора по Приволжскому федеральному округу в качестве предложений, результаты проведенного исследования использованы при анализе финансовых результатов деятельности страховых компаний по страхованию жизни.

Основные выводы и рекомендации диссертационного исследования докладывались и обсуждались на итоговых научно-практических конференциях Самарской государственной экономической академии (2001-2004 гг.). Автор принимал участие во Всероссийской научно-практической конференции студентов и молодых ученых "Социально-экономические приоритеты регионального развития" (Самара, декабрь 2001г.), в Международной научно-практической конференции "Финансовый механизм и его правовое регулирование" (Саратов, апрель 2003 г.), в работе научно-практических конференций всероссийского научного страхового общества (Казань, июнь 2003 г.; Ростов-на-Дону, июнь 2004 г.).

Основные теоретические и практические материалы диссертации используются в учебном процессе на кафедре финансов и кредита в Самарской государственной экономической академии при преподавании дисциплин "Страхование", "Финансы", "Финансы и кредит". Все вышеизложенное подтверждается справками о внедрении.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в пяти публикациях автора общим объемом 1,65 печ. л.

Структура работы. Структура диссертации обусловлена целью и задачами, объектом и предметом исследования и теоретико-методологической базой. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, библиографического списка и приложений.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ, ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Важное значение для страхования жизни имеет выяснение его сущности, которую можно определить с разных позиций:

- интересов страхователя и застрахованного - заключается в обеспечении приемлемых доходов, уровня и качества жизни людей при наступлении случайных событий с неблагоприятными и благоприятными последствиями, именуемых страховыми случаями;

- коммерческой сделки - в предоставлении страховщиком в обмен на уплату страховых премий гарантии выплатить определенную сумму средств (страховую сумму) страхователю или указанным им третьим лицам в случае смерти застрахованного или его дожития до определенного срока;

- предмета и объекта страхования - представляет собой совокупность видов страхования жизни, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам при дожитии застрахованного до окончания срока страхования или определенного договором страхования возраста, смерти застрахованного, а также по выплате пенсии (ренты, аннуитета) застрахованному при окончании действия договора страхования, достижении застрахованным определенного возраста, смерти кормильца, постоянной утраты трудоспособности, текущих выплат (аннуитеты) в период действия договора страхования;

- договорных отношений - одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию), уплачиваемую другой стороной (страхователем), выплатить единовременно или выплачивать периодически обусловленную договором сумму (страховую сумму) в случае причинения вреда жизни или здоровью самого страхователя или другого названного в договоре гражданина (застрахованного лица), достижения им определенного возраста или наступления в его жизни иного предусмотренного договором события (страхового случая);

- страхуемого риска - предполагаемые время, причины и условия наступления смерти в предполагаемом возрасте из-за признаков вероятности и случайности их наступления, что может выражаться: в вероятности умереть в молодом возрасте или ранее средней продолжительности жизни; вероятности умереть или выжить в течение определенного периода времени; вероятности жить в старости, имея большую продолжительность жизни, что требует получения регулярных доходов без продолжения трудовой деятельности;

- целей страхователя и страховщика - страхователь заключает договор страхования жизни либо с целью обезопасить свой уровень семейного или личного благосостояния в случае преждевременной смерти, либо в инвестиционных целях, чтобы обеспечить будущие финансовые потребности, а страховщики, организующие страхование жизни, обеспечивают общую долгосрочную устойчивую финансовую стабильность своего страхового бизнеса, рентабельность страховых операций, сбалансированность страхового портфеля, расширение инвестиционного портфеля и повышение его гарантированной доходности.

С учетом комплексного подхода автором предложено рассматривать сущность страхования жизни как особый сберегательно-накопительный вид страховых отношений по осуществлению страховой защиты жизнедеятельности людей, при котором страхователи реализуют свои задачи в обеспечении безопасности своего достигнутого уровня благосостояния или его подъема за счет инвестиций по накопительной схеме, а страховщики аккумулируют страховые премии в страховом резерве и инвестируют их преимущественно в стабильные и ликвидные активы.

Успешное развитие страхования жизни должно основываться, с точки зрения автора, на следующих принципах:

- наличие страхового интереса на момент заключения страхового договора;

- страхуемость риска;

- эквивалентность в финансировании страховых выплат страховыми премиями по индивидуальному коммерческому страхованию жизни;

- ограниченная эквивалентность в финансировании страховых выплат страховыми премиями в государственном страховании жизни из-за сочетания солидарности и эквивалентности;

- субсидиарность в финансировании страховых выплат во взаимном коллективном страховании жизни для перехода к относительной эквивалентности;

- дисконтирование;

- участие в прибыли страховой компании по специальным инвестиционным полисам;

- выкуп страхового договора;

- "прозрачность" страхования жизни.

Все раскрытые принципы страхования жизни способствуют тому, что сущность страхования жизни проявляет себя помимо рисково-защитной и превентивной функций в следующих специфических функциях: социальной, сберегательно-накопительной, инвестиционной, кредитной.

Указанные функции страхования жизни имеют свои особенности:

- в социальной функции - в отличие от механизма бюджетного финансирования и социального обеспечения сберегательно-накопительным образом финансируется страховая защита личного и семейного достатка на случай смерти или дожития до определенного события;

- в сберегательно-накопительной функции - в отличие от банковских вкладов сбережения носят страховой и более долгосрочный характер, не обязательно должны иметь конкретное текущее потребительское назначение, они служат для обеспечения необходимого "запаса прочности" личного или семейного бюджета, а долгосрочность рассрочки уплаты страховых премий создает возможность соответствующего выделения из личных доходов значительно меньшей доли, что более удобно для менее обеспеченных семей;

- в инвестиционной функции - в отличие от коммерческих банков, которые специализируются на привлечении средств на короткий период, стабильный приток денежных средств, долгосрочность обязательств страховых организаций сделали их идеальным источником "длинных денег" для бизнеса и правительства, значительная часть их инвестиций может направляться на выплаты части прибыли страхователям по доходным полисам для реализации накопительных схем, на расширение производства, приобретение государственных ценных бумаг и покрытие через это бюджетного дефицита, на развитие инфраструктуры и т.д.;

- в кредитной функции - страхование жизни проявляет себя благодаря возвратности денежных средств, через реализацию сберегательно- накопительной функции в страховании дополнительной пенсии, аннуитетном страховании, страховании "на дожитие", "к бракосочетанию", "ритуальное", а также при приобретении предметов длительного пользования, взятии ссуды, когда страховые полисы выступают обеспечением взятых ссуд.

Это позволило автору определить, что страхование жизни существенно отличается от банковского вклада следующим:

- характеризуется наличием элемента случайности - дожития или недожития страхователем (застрахованным лицом) до окончания срока действия договора страхования или определенного договором возраста;

- от элемента случайности зависит, получит ли страхователь (застрахованное лицо, выгодоприобретатель) страховую сумму или только сумму уплаченных страховых взносов (страховой премии). В случае смерти страхователя (застрахованного лица) до окончания срока действия договора страхования или недожития до установленного договором возраста выгодоприобретатель получает, как правило, только сумму уплаченных страховых взносов (страховой премии). Некоторые страховщики предусматривают в правилах страхования выплату и некоторой части инвестиционного дохода от активно-

го использования страховых резервов в зависимости от срока действия договора страхования до момента смерти страхователя (застрахованного лица);

- для страховщика в случае недожития страхователя (застрахованного лица) до определенного договором страхования возраста или окончания срока действия договора момент выплаты денежных средств выгодоприобретателю неизвестен (в отличие от срочного банковского вклада, где банк точно знает, когда и какую сумму средств он обязан выплатить вкладчику или его наследнику).

Таким образом, если в коммерческих банках аккумулирование средств населения, с целью денежных накоплений имеет только сберегательное начало, то страхование жизни несет сберегательно-рисковое начало.

Теория и практика страхования жизни показывает большое разнообразие видов, которые могут быть выделены по следующим основным критериям:

- по объекту страхования - страхование собственной жизни, страхование в отношении жизни другого лица, совместное страхование жизни на основе принципа первой или второй смерти;

- по предмету страхования - страхование на случай смерти, страхование на дожитие;

- по порядку уплаты страховых премий - страхование жизни с единовременной (однократной) премией, страхование жизни с периодическими премиями;

- по периоду действия страхового покрытия - пожизненное страхование (на всю жизнь), страхование жизни на определенный период времени;

- по форме страхового покрытия - страхование жизни на твердо установленную страховую сумму, страхование жизни с убывающей страховой суммой, страхование жизни с возрастающей страховой суммой, страхование жизни при увеличении страховой суммы в соответствии с ростом индекса розничных цен, страхование жизни при увеличении страховой суммы за счет участия в прибыли страховщика, страхование жизни при увеличении страховой суммы за счет прямого инвестирования страховых премий в специализированные инвестиционные фонды;

- по виду страховых выплат - страхование жизни с единовременной выплатой страховой суммы, страхование жизни с выплатой ренты (аннуитета), страхование жизни с выплатой пенсии;

- по форме заключения договора - индивидуальные, коллективные.

Все разнообразие видов страхования жизни основывается на трех базовых типах страхования, имеющих существенные различия по совокупности вышеприведенных критериев: срочное страхование жизни, пожизненное страхование и смешанное страхование жизни, (рис. 1).

Рис. 1. Классификация базовых типов страхования жизни

Достаточно сложна классификация срочного страхования жизни, которая включает в себя: срочное страхование жизни с постоянной премией, конвертируемое срочное страхование жизни, срочное страхование жизни с убывающей страховой суммой, срочное страхование жизни с возрастающей страховой суммой, страхование семейного дохода по постоянной ренте или по возрастающей ренте (с увеличивающимися регулярными выплатами до даты окончания договора), срочное страхование жизни с контрстрахованием.

Отдельно можно классифицировать и пожизненное страхование, которое включает: пожизненное страхование на твердо установленную сумму, пожизненное страхование с участием в прибыли страховщика, пожизненное страхование с двумя страховыми суммами, инвестиционное пожизненное страхование.

Самым новым и сложным видом пожизненного страхования является инвестиционное пожизненное страхование, которое также можно классифицировать следующим образом: пожизненное страхование по инвестиционным полисам с участием в прибыли, пожизненное страхование по инвестиционным полисам "unit-linked" с системой двойной цены юнита, пожизненное страхование по инвестиционным полисам со штрафами за расторжение договора в ранние сроки, пожизненное страхование по инвестиционным полисам в специальном юнитизированном инвестиционном фонде (юнит-фонд), пожизненное страхование по полисам комбинирования операций прямого инвестирования и участия в прибыли (юнитизированные полисы с участием в прибыли), пожизненное страхование по инвестиционным полисам с единовременной премией (страховой бонд), пожизненное страхование по инвестиционным полисам с регулярной премией по принципу накопления юнитов до указанной в договоре суммы страхового покрытия. Все это разнообразие инвестиционного пожизненного страхования можно свести к переменному, универсальному и переменно-универсальному страхованию (рис. 2).

Пожизненное страхование по инвестиционным полисам в специальном юнитизированном инвестиционном фонде (юнит-фонд) можно классифицировать по следующим разнообразным внутренним и внешним фондам: фонд котирующихся обычных акций, фонд с фиксированной нормой дохода, фонд недвижимости, международный фонд, фонд наличности, фонд надежных ценных бумаг с учетом роста индекса розничных цен, фонд депозитов строительных обществ.

Рис. 2. Классификация видов инвестиционного пожизненного страхования

Самым сложным по сравнению со срочным и пожизненным страхованием является смешанное страхование жизни, в котором, в свою очередь, можно выделить следующие его разновидности: смешанное страхование жизни без участия в прибыли страховщика, смешанное страхование жизни с участием в прибыли страховщика, смешанное страхование жизни с двумя страховыми суммами, гибкое смешанное страхование жизни, смешанное страхование жизни с редукцией полисов, инвестиционное

смешанное страхование, смешанное страхование жизни в форме свободного страхования - "универсальная жизнь". При этом внутри смешанного свободного страхования жизни можно выделить полисы, в которых предлагаются следующие гарантии: выплата регулярного дохода (рента), пособия при постоянной потере здоровья, страховая сумма на случай инвалидности, пособия на содержание в больнице, повышенная выплата на смерть в результате несчастного случая, покрытие на случай диагностирования критических заболеваний.

В последнее время в условиях жесткой конкуренции между страховщиками, между страховщиками и инвестиционными институтами в страховании жизни стали вводиться договоры с дополнительными гарантиями в рамках широкого смешанного страхования жизни, основанного на комбинации страхования жизни с медицинским страхованием, страхованием несчастных случаев и даже страхованием ответственности.

Расширение страховой защиты по договорам страхования жизни осуществляется по трем направлениям: введение в условия договора страхования жизни покрытий, применяемых обычно в других видах страхования - медицинском, страховании от несчастного случая, аннуитетном, в страховании гражданской ответственности; предоставление страхователю возможности изменить некоторые условия договора во время его действия -введение в договор опционов; предоставление льгот в оплате страховых премий при наступлении определенных условий, ограничивающих возможности страхователя регулярно вносить премии.

Приоритетное развитие внутри срочного страхования, пожизненного страхования и смешанного страхования - во всех базисных видах страхования жизни - должно получать рентное или аннуитетное страхование жизни, при котором аннуитет выплачивается в форме годовой ренты в течение какого-либо периода жизни застрахованного в обмен на уплату однократной премии при подписании договора.

В настоящее время страхование жизни является одной из наиболее представительных и развитых отраслей на мировом страховом рынке (см. таблицу). В 2003 г. объем премий, собранных во всем мире по страхованию жизни, составил 1673 млрд. долл. США, что составляет 56,9 % суммы премий, собранных страховщиками в целом (2940,7 млрд. долл. США).

Премии по страхованию жизни составляют в промышленно развитых странах в среднем около 5% ВНП, достигая максимума в Великобритании (10,7) и Японии (8,9).

В России ситуация с развитием страхования жизни складывается не так успешно. Премии по страхованию жизни составляют пока 1,55% ВНП.

Несмотря на трудности становления и роста, страхование в России является одним из наиболее динамично развивающихся сегментов финан-

сового рынка. За последние 10 лет объем страховой премии, собранной национальными страховщиками, ежегодно увеличивается от 26 до 170%. Общий объем страховой премии в России за 2003 г. по данным Федеральной службы страхового надзора составил 432,4 млрд. руб. Это на 44% больше аналогичного показателя 2002г. По страхованию жизни собрано 149,4 млрд. руб., что составляет 34.5% от общего объема поступлений за 2003 год, рост на 43,8% по сравнению с 2002 г.

Взносы по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни, 2003г. (полученные премии, млн. долл. США)*

Страна Премии по страхованию иному, чем страхование жизни Премии по страхованию жизни Общие премии

Всего Процент от всемирной премии

Австрия 8,410 6,586 14,996 0,51

Бразилия 8,259 6,306 14,565 0,50

Великобритания 91,891 154,842 246,733 8,39

Германия 94,073 76,738 170,811 5,81

Гонконг 2,377 10,117 12,494 0,42

Дания 5,793 10,944 16,737 0,57

Испания 26,972 20,042 47,014 1,60

Италия 40,066 71,694 111,760 3,80

Канада 36,303 22,841 59,144 2,01

Россия 9,220 4,868 14,088 0,48

США 574,579 480л919 1055л498 35,89

Финляндия 3,058 1Ь065 14,123 0,48

Франция 58,244 105,436 163,680 5,57

Япония 97,530 381,335 478,865 16,28

*Всемирный рейтинг // Страховое дело. - 2004. - № 10. - С. 32-35.

В Приволжском федеральном округе страховщиками в 2003 г. собрано премии почти 29 млрд. руб. Это на 40% выше, чем в 2002 г. Лидерами в округе по объему собранной премии является Самарская область (собрано свыше 7 млрд. руб.), Татарстан (5 млрд. руб.), Нижегородская область (4 млрд. руб.). Из общей суммы собранных премий в Приволжском федеральном округе в 2003 г. 2,5 млрд. руб. относится к страхованию жизни, что составляет 8,6 % от всего объема премий. В целом, по округу доля страхования жизни снизилась в 2003 году по сравнению с 2002 г. почти на 15%. В Татарстане доля страхования жизни снизилась с 51,4% в 2002 г. до 19%, на 6% по сравнению с 2002г. произошло снижение в Ульяновской обл., на 9% в Саратовской обл1. Это во многом связано с изменениями в Налоговом кодексе

1Страховой рынок Поволжья. Результаты деятельности в 2003 году. Обзор арбитражной практики / Под ред. Н.П. Лисиной. - Самара. Эффект, 2004. - С. 9.

16

РФ и отказом страховщиков от использования в страховании жизни псевдостраховых и налогосберегающих операций.

Сдерживание развития страхования жизни в России происходит вследствие комплекса следующих причин: отсутствие перспективной государственной политики по реализации правительственной концепции развития страхования жизни; злоупотребление использованием административных рычагов в регионах в целях аккумуляции финансовых ресурсов страховщиков без какого-либо учета существующих нормативов по защите страхового портфеля; отсутствие развитого фондового рынка; практически полное отсутствие поддержки государства в целях развития долгосрочного страхования жизни и создания гарантийных механизмов; участие многих страховых компаний в практике выдаваемых за долгосрочное страхование жизни "зарплатных схем", подрывающее доверие населения к этому институту; низкий платежеспособный спрос основной части населения; отсутствие надежных инвестиционных компаний, доверительных и других подобных фондов по профессиональному управлению активами; неустойчивость и низкий уровень капитализации финансовых институтов, в том числе страхового рынка; исключительно сложная структура российских рисков и их плохая прогнозируемость; незначительность резервов небольших страховых компаний, вообще снимающих проблему их инвестирования; недостаток адекватного опыта страховщиков для оценки ситуации на рынке при решении вопросов инвестирования страховых резервов.

Важным направлением развития инвестиционной направленности в страховании жизни, по мнению автора, должно быть создание банковско-страховых групп, построивших свою маркетинговую стратегию по схеме "финансового супермаркета". Такие банковско-страховые группы обладают более широкими возможностями по привлечению частных клиентов.

В процессе андеррайтинга, по мнению автора, должны решаться следующие задачи в страховании жизни: идентификации социального или личного риска, включающей классификацию рисков по источникам опасности и квалификации риска по степени опасности по событиям жизнедеятельности; оценки риска деятельности, предлагаемого клиентом на страхование; принятия решения о целесообразности страхования оцененного социального или личного риска деятельности для данного конкретного заявителя; определения сроков, условий и размеров страхового покрытия с учетом страховых событий в жизни; расчета размера премии (актуарные расчеты); отказа в принятии риска на страхование по причине высокой степени опасности для жизни.

Технологически андеррайтинг в страховании жизни должен опираться, по мнению автора, на следующие его виды: андеррайтинг на основе движения наличных денежных средств при условии, когда в страховании жизни привлечение больших сумм денежных средств с целью их дальнейшего инвестирования и получения большей нормы дохода более эффективно, чем точная оценка

страховых продуктов; андеррайтинг по классу при условии, когда предложение по определенному виду дешевого срочного страхования автоматически отклоняются в связи с тем, что страховщик не видит экономической выгоды или страховщик не имеет необходимых средств обслуживания для проведения всех операций по данным видам страхования; андеррайтинг по счету - в отношении стратегически важных страхователей и застрахованных; андеррайтинг внешний - как первый этап в процессе отбора риска; андеррайтинг массовый - для больших усредненных групп страхователей и застрахованных; андеррайтинг финансовый - для изучения личных финансов страхователей и застрахованных; андеррайтинг экспериментальный - на новые и самые опасные риски.

Андеррайтер должен защитить страховой фонд от неблагоприятных опасностей и обеспечить получение достаточных доходов по принятым социальным и личным рискам, скоординировав сбалансированность и рентабельность бизнес-портфеля страховщика, согласовав портфель страховых договоров и инвестиционный портфель через определение лимитов делегируемых им квот на заключение договоров страхования и требований к эффективности этих договоров с учетом качества, структуры и динамики расширения клиентской базы.

Инвестирование страховых резервов и других активов должно быть не самоцелью при управлении финансовыми ресурсами страховой компании, а способом обеспечить главную цель - финансовую устойчивость страховщика для покрытия обязательств по убыткам. Это и определяет коренной интерес и осторожность страховщика, выступающего в роли инвестора.

Инвестиционный потенциал страховых компаний должен сыграть роль стимулятора инвестиций, для чего необходимо по инвестициям страховщиков осуществлять страхование инвестиционных рисков.

Для преодоления низкой инвестиционной активности в тарифной политике страховых компаний, по мнению автора, следует применять расчет премий без прибыли или же с незначительной прибылью, а для 10- и 20-летнего инвестиционного размещения резервов эмитировать специальные долгосрочные финансовые инструменты - инвестиционные и сберегательные корпоративные и государственные проектные облигации соответствующей срочности.

Решение задачи вовлечения сбережений граждан в инвестиционный процесс через страхование предполагает систематические и последовательные действия государства и страховщиков: по созданию системы стимулов для развития долгосрочного страхования жизни, включая пенсионное страхование (льготы для физических лиц по налогообложению и т.п.); предоставлению гарантий выплат (по аналогии с гарантированием банковских вкладов); формированию механизма размещения резервов в инвестиционные инструменты, удовлетворяющие требованиям страховщиков с точки зрения диверсификации, возвратности, доходности и ликвидности; созданию системы жесткого

государственного контроля за соблюдением правил на рынке; укрупнению страховых компаний и концентрации страховых капиталов; созданию совместных страховых продуктов, обеспеченных специальными совокупными резервами страховых пулов; объединению банковского и страхового бизнеса для создания совместных финансово-страховых продуктов; выделению в самостоятельное направление части страхового дела, которая связана с управлением страховыми активами компаний страхования жизни.

Совершенствование политики инвестирования страховых резервов в страховании жизни, реализация в полном объеме комплексно предложенных в работе мер позволит эффективно осуществлять на практике инвестиционную, кредитную и сберегательно-накопительную функции страхования жизни, успешно внедрять и использовать новые страховые продукты инвестиционного страхования, превратить страховщиков по страхованию жизни в крупных устойчивых институциональных инвесторов, что будет способствовать укреплению и дальнейшему развитию национальной экономики.

СПИСОК НАУЧНЫХ ТРУДОВ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Жегалова, Е.В. Основные проблемы и перспективы российского рынка страхования жизни [Текст] // Социально-экономические приоритеты регионального развития: материалы Всерос. науч.-практ. конф. студентов и молодых ученых, 1314 дек. 2001 г. /Самар. гос. экон. акад. - Самара, 2001. - С. 14-16. - 0,15 печ. л.

2. Жегалова, Е.В. Современное состояние и основные тенденции развития страхового рынка Приволжского региона [Текст] // Программирование регионального развития: материалы Всерос. науч.-практ. конф., 18-19 дек. 2002 г. / Самар. гос. экон. акад. - Самара, 2002. - С. 14-18.- 0,3 печ. л.

3. Жегалова, Е.В. Проблемы функционирования и роль страхового механизма в условиях рьшочной экономики: региональный аспект [Текст] // Финансовый механизм и его правовое регулирование: сб. науч. статей по итогам Междунар. науч.-практ. конф. / Сарат. гос. соц.-экон. ун-т. - Саратов, 2003. - С. 30. - 03 печ. л.

4. Жегалова, Е.В. Долгосрочное страхование жизни как финансовый ресурс инвестиционного роста промышленных предприятий региона [Текст] // Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями: межвуз. сб. науч. тр. / Самар. гос. экон. акад. -Самара, 2004. - С. 70-75.- 0,3 печ. л.

5. Жегалова, Е.В. Сущность страхового рынка и его участники; Государственное регулирование страховой деятельности [Текст] // Финансы и кредит: учеб. пособие / под ред. Т.М Ковалевой. - 2-е изд., перераб. и доп., рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по экономическим специальностям. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. акад., 2002. - Разд. 13.4, 13.5. -404 с. - Общ. объем - 25,25 печ. л., в том числе авторский вклад - 0,6 печ.л.

Формат 60x84/16. Бум. писч. бел. Печать офсетная. Гарнитура "Times". Объем 1 печ. л. Тираж 100 экз. Заказ №2.4. V4*

Отпечатано в типографии СГЭА f. ^ ^ \ 443090, Самара, ул. Советской Армии, | ft * 0 / ^f

i л » у £

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Жегалова, Елена Валерьевна

Введение.

1. Теоретические основы страхования жизни. 1.1. Содержание страхования жизни: сущность, ^ принципы и функции.

1.2. Виды страхования жизни и их классификация.

1.3. Генезис страхования жизни в мировой практике.

2. Анализ современного состояния страхования жизни в Российской Федерации.

2.1. Роль и значение страхования жизни в социально-экономическом развитии общества в современных экономических условиях.

2.2. Развитие российского рынка страхования жизни.

Ц» 2.3. Проблемы страхования жизни в России в условиях рыночной экономики.

3. Основные направления и перспективы развития страхования жизни в России.

3.1. Развитие инвестиционной направленности в страховании жизни.

3.2. Становление андеррайтинга в страховании жизни.

3.3. Политика инвестирования страховых резервов по страхованию жизни и ее совершенствование.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие страхования жизни в России"

Актуальность темы. В странах с развитым рыночным хозяйством страхование является одним из наиболее важных, социально значимых, динамично развивающихся секторов экономики. Гарантируя гражданам и организациям защиту их имущественных интересов, оно обеспечивает социально-экономическую стабильность в обществе. Страхование оказывает существенное влияние и на укрепление финансов государства, не только освобождая бюджет от расходов, обусловленных возникновением чрезвычайных событий природного, техногенного или социального происхождения, но и являясь стабильным внутренним источником инвестиций в экономику аккумулируемых страховыми организациями средств.

Для современной России, при сложившейся повышенной степени уязвимости производственной и социальной сферы воздействию различных неблагоприятных факторов, приводящих к причинению вреда жизни и имуществу, когда неуверенность в своем будущем испытывает большинство населения страны, потенциальная роль страхования как механизма защиты имущественных и личных интересов физических и юридических лиц особенно велика.

Страхование в современных условиях - это развивающаяся отрасль экономики, опирающаяся на рынок, имеющий в России большое будущее. Основанием для такого прогноза является то, что во многих развитых странах мира страховые компании по своим размерам концентрируемого в них капитала стоят наравне с банками и являются важной отраслью финансового сектора экономики. В первую очередь это относится к страховым компаниям, осуществляющим страхование жизни.

Сегодня рынок страхования жизни является стратегически приоритетным для многих компаний из числа лидеров страхования в России. Основные участники отечественного страхового рынка начали или начинают развивать страхование жизни, причем многие уже сегодня создают для этого специализированные дочерние компании (не дожидаясь крайних сроков, оговоренных в новой редакции закона об организации страхового дела). И эта активность не вызывает удивления: в соответствии с консервативной оценкой рынок услуг по страхованию жизни в России в 2006 г. составит порядка 500 млн. долл. США, а в 2007-900 млн.долл. При этом консервативная оценка динамики роста рынка составляет 70-75% ежегодно1. Предполагается, что к 2016 г. объем рынка вырастет до 36,6 млрд. долл., что соответствует средней скорости роста 44,51% в год.

На примере стран Восточной Европы видно, что в России имеется большой потенциал для развития страхования жизни. Сектор страхования жизни в восточноевропейских странах составляет около 40 % всего страхового рынка. В России доля реального страхования жизни на современном этапе составляет менее одного процента от общего объема страхования2.

Среди объективных предпосылок роста рынка страхования жизни в России стоит упомянуть проведение в нашей стране пенсионной реформы: как полагают аналитики, пенсионная реформа должна постепенно пробудить у граждан России интерес к организованным страховым сбережениям. Отметим также активно предпринимаемые на государственном уровне (и находящие отражение в реальных коммерческих проектах) инициативы по развитию ипотеки, которая немыслима без долгосрочного страхования жизни и трудоспособности. Эти и многие другие факторы уже сегодня оказывают стимулирующее влияние на развитие отечественного рынка страхования жизни и способствуют вытеснению "зарплатных схем" из портфелей всех серьезных страховщиков.

Широкие перспективы классического страхования жизни в России становятся предпосылкой серьезного научного исследования проблем российских страховщиков в страховании жизни, вопросов развития инвестиционной направленности и становления андеррайтинга в страховании жизни.

Отсутствие глубокой теоретической базы по страхованию жизни, а следовательно и слабая реализация практических подходов к решению проблем раз

1 Амбарцумян А. Р. Семейное страхование жизни: формирование резервов и доходность // Страховое дело. 2004. № 6. С. 61

2 Калинин Н.Н. Новые продукты в страховании жизни: проблемы разработки // Страховое дело. 2003. № 4. С. 45. вития страхования жизни в России обусловливает необходимость разработки соответствующих рекомендаций и подтверждает актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Важность развития страхования жизни определила то внимание, которое ей уделяется в научной литературе и практике. Российские ученые - К.Г. Воблый, В.Б. Гомелля, Э.Т. Кагаловская, В.В. Ковалев, Е.В. Коломин, М.Г. Лапуста, В.И. Лисин, Л.А. Орланюк-Малицкая, Л.И. Рейтман, Ю.Н. Тронин, К.Е. Турбина, Т.А. Федорова, Н.В. Хохлов, В.В. Шахов, Т.Ю. Юлдашев, Л.А. Юрченко, С.Ю. Янова и др. -внесли большой вклад в развитие страхования как науки. По отдельным аспектам страхования жизни за последние годы в России появилось значительное число переводных работ известных зарубежных экономистов, уровень которых следует признать высоким. Вместе с тем современная система научных знаний о страховании жизни не отвечает на ряд актуальных вопросов и нуждается в определенных уточнениях и дополнениях, некоторые существенные моменты либо вообще не попали в сферу внимания российских и зарубежных ученых, либо исследованы недостаточно полно, что определило выбор автором темы исследования и основные направления ее выполнения.

Предмет исследования. Предметом диссертационного исследования являются экономические, финансовые и организационные отношения, возникающие в процессе развития страхования жизни.

Объект исследования. Объектом диссертационной работы выступает организация и практика страхования жизни.

Методологическая база исследования. Методологической базой исследования послужили диалектический метод познания и системный подход, раскрывающие возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. В работе применялись общенаучные приемы и методы: анализ и синтез, научная абстракция, группировка, сравнение, обобщение, функциональная классификация, графические и балансовые методы.

Теоретическую базу исследования. Теоретическую основу диссертации составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по страхованию жизни, монографии, статьи в отечественных и зарубежных экономических изданиях.

Информационная база исследования. Информационной базой служат научные, методологические, учебные и информационные издания отечественных и зарубежных авторов, материалы научно-практических конференций. В работе используются законодательные и нормативные акты по страхованию, инструктивные материалы финансовых ведомств. Эмпирической основой исследования является фактическая и статистическая база данных Минфина РФ, информационно-аналитических агентств "Интерфакс", "Эксперт-РА", "Экспресс-релиз", "Бюро экономического анализа" и других опубликованных информационных источников, информация компьютерной сети "Интернет".

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы является исследование теоретических и практических вопросов сущности, особенностей и функций страхования жизни, анализ современного состояния российского рынка страхования жизни и тенденций развития страхования жизни в перспективе, выработка рекомендаций по совершенствованию страхования жизни в России.

В соответствии с целью диссертационного исследования автором поставлены и решены следующие задачи теоретического и прикладного характера, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- раскрыть сущность страхования жизни, основные принципы, специфические функции с позиции особенностей страховой защиты, характера страховых отношений и целей страхователя и страховщика;

- классифицировать виды страхования жизни, в частности инвестиционное пожизненное страхование;

- исследовать генезис страхования жизни в мировой практике;

- выявить основные причины сдерживания развития страхования жизни в России, обосновать повышение роли и значения страхования жизни в современных экономических условиях;

- рассмотреть основные направления расширения страховой защиты для развития страхования жизни в российских страховых компаниях;

- предложить возможности совершенствования страховых продуктов в страховой компании при страховании жизни;

- разработать рекомендации по использованию различных видов андеррайтинга в страховании жизни;

- предложить рекомендации страховым компаниям по преодолению их низкой инвестиционной активности.

Область исследования. Исследование проведено в рамках подпункта 6.5 специальности 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит" Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Научная новизна исследования. В работе разработан комплекс теоретических и практических положений, направленных на решение проблем, связанных с развитием страхования жизни в Российской Федерации. Научная новизна заключается в следующих основных положениях:

- раскрыта сущность страхования жизни как особого сберегательно-накопительного вида страховых отношений по осуществлению страховой защиты жизнедеятельности людей, при котором страхователи реализуют задачи в обеспечении безопасности своего достигнутого уровня благосостояния или его подъема за счет инвестиций по накопительной схеме, а страховщики аккумулируют страховые премии в страховом резерве и инвестируют их преимущественно в стабильные и ликвидные активы;

- дано определение сберегательно-накопительной функции страхования жизни, в котором сбережения носят страховой и долгосрочный характер, а долгосрочность рассрочки уплаты страховых премий создает возможность соответствующего выделения из личных доходов значительно меньшей доли средств, что более удобно для менее обеспеченных семей;

- раскрыта инвестиционная функция страхования жизни, которая выражается в стабильном притоке денежных средств и долгосрочности обязательств страховых организаций, являющихся источниками "длинных денег" для бизнеса и правительства и обеспечением выплат части прибыли страхователям по доходным полисам для реализации накопительных схем;

- определен более полный перечень основных принципов страхования жизни за счет включения принципов: эквивалентности в финансировании страховых выплат страховыми премиями по индивидуальному коммерческому страхованию жизни; ограниченной эквивалентности в финансировании страховых выплат страховыми премиями в государственном страховании жизни из-за сочетания солидарности и эквивалентности; субсидиарности в финансировании страховых выплат во взаимном коллективном страховании жизни для перехода к относительной эквивалентности;

- предложена на основе обобщения зарубежной практики новая классификация видов инвестиционного пожизненного страхования, которая включает множество разновидностей, объединенных в переменное, универсальное и переменно-универсальное страхование, что позволит эффективно развивать страхование жизни в России по этим видам;

- обосновано повышение роли и значения страхования жизни в социально-экономическом развитии России в связи с формированием спроса на страховую защиту по договорам страхования со стороны следующих сегментов: корпоративного сектора, работающего населения страны, жилищно-коммунального хозяйства, жилищного строительства;

- рекомендовано страховщикам в целях совершенствования продуктов страхования жизни расширять страховую защиту по трем направлениям: введение в условия договора страхования жизни покрытий, применяемых в других видах страхования (аннуитетном, медицинском, страховании ответственности, от несчастного случая); введение в договор опционов с возможностью конвертирования срочного страхования в пожизненное и смешанное страхование; предоставление льгот в оплате страховых премий при наступлении условий, ограничивающих возможности страхователя регулярно вносить премии;

- предложено в целях развития инвестиционной направленности в страховании жизни использовать банковско-страховой продукт по долгосрочному накопительному страхованию жизни со следующими параметрами: оптимальным сроком действия договора от 5 лет и выше; получением страхователем по программе страхования жизни дополнительной доходности для сокращения разницы между стандартным процентным доходом по страхованию жизни и средним банковским процентом доходности по депозитам; возможностью получения ссуды страхователем под залог полиса; упрощенным механизмом перечисления страховых взносов с личного счета страхователя в банке-партнере на счет страховой компании; доверительным управлением средствами страхователя-вкладчика как инвестициями по согласованному плану или типу портфеля;

- разработаны рекомендации по использованию различных видов андеррайтинга в страховании жизни на основе анализа и оценки рисков: андеррайтинг на основе движения наличных денежных средств; андеррайтинг по классу; андеррайтинг по счету; андеррайтинг внешний; андеррайтинг массовый; андеррайтинг финансовый; андеррайтинг экспериментальный, что позволит сформировать оптимально сбалансированный страховой портфель и обеспечить его эффективное управление;

- предложено в тарифной политике страховых компаний для преодоления низкой инвестиционной активности применять расчет премий без прибыли или же с незначительной прибылью, а для 10- и 20-летнего инвестиционного размещения резервов эмитировать специальные долгосрочные финансовые инструменты - инвестиционные и сберегательные корпоративные и государственные проектные облигации соответствующей срочности.

Теоретическая значимость исследования. Результаты диссертационного исследования способствуют развитию теоретической базы страхования, необходимой для совершенствования практики страхования жизни. Более конкретно: определены особенности и раскрыто содержание понятия страхования жизни, сформулированы принципы и функции страхования жизни, предложена классификация видов инвестиционного пожизненного страхования, определен генезис страхования жизни.

Практическая значимость результатов исследования. Высокую практическую значимость имеют конкретные рекомендации и разработки для российских страховщиков, связанные с использованием банковско-страховых продуктов по долгосрочному накопительному страхованию жизни, систематизацией видов андеррайтинга в страховании жизни, совершенствованием тарифной политики, развитием инвестиционной направленности в страховании жизни. Реализация рекомендуемых мероприятий по обеспечению развития страхования жизни позволит страховщикам России повысить финансовые показатели страховых компаний в современных условиях и в перспективе.

Апробация результатов исследования. Предлагаемые автором практические рекомендации по совершенствованию тарифной политики страховых компаний, развитию инвестиционной направленности в страховании жизни были использованы в инспекции страхового надзора по Приволжскому федеральному округу в качестве предложений, результаты проведенного исследования использованы при анализе финансовых результатов деятельности страховых компаний по страхованию жизни.

Основные выводы и рекомендации диссертационного исследования докладывались и обсуждались на итоговых научно-практических конференциях Самарской государственной экономической академии (2001-2004 гг.). Автор принимал участие во Всероссийской научно-практической конференции студентов и молодых ученых "Социально-экономические приоритеты регионального развития" (Самара, декабрь 2001г.), в Международной научно-практической конференции "Финансовый механизм и его правовое регулирование" (Саратов, апрель 2003 г.), в работе научнопрактических конференций всероссийского научного страхового общества (Казань, июнь 2003 г.; Ростов-на-Дону, июнь 2004 г.).

Основные теоретические и практические материалы диссертации используются в учебном процессе на кафедре финансов и кредита в Самарской государственной экономической академии при преподавании дисциплин "Страхование", "Финансы", "Финансы и кредит". Все вышеизложенное подтверждается справками о внедрении.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в пяти публикациях автора общим объемом 1,65 печ. л.

Структура работы. Структура диссертации обусловлена целью и задачами, объектом и предметом исследования и теоретико-методологической базой. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, библиографического списка и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Жегалова, Елена Валерьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполненная работа позволила автору решить задачи, связанные с рассмотрением, анализом и оценкой теоретических и практических подходов к развитию страхования жизни. Обобщая изложенные материалы целесообразно сформулировать некоторые выводы и рекомендации, связанные с полученными в ходе выполнения настоящего исследования результатами.

1. Обосновано, что сущность страхования жизни можно определить по-разному, с позиции интересов страхователя и застрахованного; с позиции коммерческой сделки; с позиции предмета и объекта страхования; с позиции договорных отношений; с позиции страхуемого риска; с позиции целей страхователя и страховщика.

2. Предложено рассматривать сущность страхования жизни как особый сберегательно-накопительный вид страховых отношений по осуществлению страховой защиты жизнедеятельности людей, при котором страхователи реализуют задачи в обеспечении безопасности своего достигнутого уровня благосостояния или его подъема за счет инвестиций по накопительной схеме, а страховщики аккумулируют страховые премии в страховом резерве и инвестируют их в различные активы, преимущественно в стабильные и ликвидные.

3. Доказано, что сущность страхования жизни проявляет себя помимо рисково-защитной и превентивной функций в следующих функциях: социальной, сберегательно-накопительной, инвестиционной, кредитной.

4. Выделены следующие основные критерии классификации страхования жизни: по объекту страхования; по предмету страхования; по порядку уплаты страховых премий; по периоду действия страхового покрытия; по форме страхового покрытия; по виду страховых выплат; по форме заключения договора.

5. Доказано, что все разнообразие видов страхования жизни основывается на трех базовых типах страхования, имеющих существенные различия по совокупности вышеприведенных критериев: срочное страхование жизни, пожизненное страхование и смешанное страхование жизни.

6. Выявлено, что страхование жизни в России, несмотря на большой потенциал и значение в экономике страны, в настоящее время далеко отстает от уровня развития передовых стран, при этом страховые фонды страховых компаний за рубежом представляют основу депозитных вкладов банков, в то время как депозиты банков России в основном построены на пассивах с коротким периодом обращения, связанных с торговлей.

7. Доказано, что недооценка роли и значения страхования жизни в экономике России ведет, с одной стороны, к значительным потерям финансовых ресурсов, связанных с катастрофами и обеспечением социальных гарантий населения, с другой - сокращаются возможности стабилизации экономики в современных условиях.

8. Выявлено, что для повышения качества страхового портфеля по страхованию жизни следует установить более четкую регламентацию отношений, связанных с возникновением, исполнением и прекращением страховых обязательств, что необходим более эффективный и тщательно разработанный механизм обеспечения финансовой устойчивости страховщика, включающий, в частности, гарантийный фонд, обеспечивающий интересы страхователей на случай банкротства страховщиков.

9. Доказано, что для нормального функционирования страхового рынка настоятельно необходимы разработка и введение экономических нормативов, направленных на обеспечение финансовой устойчивости страхования, которые должны четко устанавливать предельное соотношение между размером собственного капитала и суммой активов с учетом оценки риска; минимальное превышение активов над обязательствами (маржа платежеспособности); уровень страховых резервов, достаточных для выполнения страховых обязательств; показатели ликвидности баланса; максимальную ответственность по отдельному риску.

10. С целью развития инвестиционной направленности в страховании жизни и реализации новых банковско-страховых продуктов предложено создавать банковско-страховые группы, строящих свою маркетинговую стратегию по схеме "Финансового супермаркета".

11. Определена необходимость развития андеррайтинга в страховании жизни, которая связана с тем, что андеррайтер должен защитить страховой фонд от неблагоприятных опасностей и обеспечить получение достаточных доходов по принятым социальным и личным рискам, скоординировав сбалансированность и рентабельность бизнес-портфеля страховщика, согласовывая портфель страховых договоров и инвестиционный портфель через определение лимитов делегируемых им квот на заключение договоров страхования и требований к эффективности этих договоров с учетом качества, структуры и динамики расширения клиентской базы.

12. Доказано, что инвестирование страховых резервов и других активов в страховании жизни не должно быть самоцелью при управлении финансовыми ресурсами страховой компании, а способом обеспечить главную цель - финансовую устойчивость страховщика для покрытия обязательств по убыткам.

Успешное решение этих проблем и внедрение указанных предложений по совершенствованию страхования жизни будет способствовать укреплению российского страхового рынка, его дальнейшему росту и развитию, повышению инвестиционного потенциала страхования жизни и превращения его в стратегический сектор российской экономики.