Рейтинг кредитоспособности заемщиков коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Котова, Ольга Владимировна

Введение.

Глава 1. Экономическое содержание понятия кредитоспособности клиента коммерческого банка.

1.1 Сущность и формы проявления кредитоспособности.

1.2 Методы анализа кредитоспособности заемщика коммерческого банка (на примере предприятия и банка).

1.3 Определение понятия рейтинга заемщика.

1.4 Определение кредитного рейтинга страны и ее составляющих (территориально-административных образований).

Глава 2. Анализ кредитоспособности предприятия - заемщика коммерческого банка.

2.1 Особенности анализа кредитоспособности предприятия.

2.2 Зарубежный опыт оценки кредитоспособности предприятий.

2.3 Сравнительная характеристика российских методик оценки кредитоспособности предприятия.

2.4 Применение рейтингового подхода для оценки кредитоспособности предприятий- заемщиков.'

Глава 3. Принципы формирования рейтингов кредитоспособности коммерческих банков.

3.1 Особенности анализа кредитоспособности коммерческих банков.

3.2 Сравнительная характеристика методик рейтинговой оценки банков.

3.3 Мониторинг кредитоспособности коммерческого банка.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Рейтинг кредитоспособности заемщиков коммерческого банка"

Банковская система России является частью единого экономического организма страны. Деятельность банков влияет на ход проведения экономических реформ в России и осуществление денежно-кредитной политики. Нарастающие кризисные явления отразились на состоянии банковского сектора. К 1 июля 1998 число функционирующих в России банков сократилось до 1547 против 2490 в 1994 году [76,с.39]. Резко замедлился рост капитализации в кредитной системе, в июле 1998 года лишь 16,9 % банков располагали уставным капиталом 30 млн,руб и более[76,с.40]. Вследствие разразившегося в августе 1998 финансового кризиса была значительно разрушена банковская система, в результате многие коммерческие банки оказались на грани банкротства, а в балансах значительного числа банков значатся убытки. Доверяя государству и вкладывая средства в государственные ценные бумаги, российские банки оказались в критической ситуации. Дефицит денежных средств парализовал в августе-сентябре 1998 года всю платежную систему страны, в результате этого пострадали как сами банки, так и их клиенты. Таким образом, происходит изменение существующей в России банковской системы.

Одной из основных проблем для банков является несовершенный механизм взаимодействия банковского и реального секторов экономики. Банки во многих случаях не могли финансировать реальный сектор экономики, так как у них не было государственных гарантий. Сложившаяся ситуация требует укрепления банковского сектора, кредитным организациям необходимо перестраивать структуру активно-пассивных операций и тщательно учитывать кредитоспособность каждого заемщика. В связи с этим обусловлена особая актуальность разработки системы достоверной оценки кредитоспособности клиентов банка, необходимость формирования методологической базы построения рейтингов для выбора заемщиков, реально способных обеспечить возвратность кредита. Несвоевременный возврат кредитов препятствует обеспечению ликвидности банков, вызывает их неустойчивость, что отрицательно сказывается на всей социально-экономической ситуации в стране. В условиях современного глубокого экономического кризиса оздоровление банковской системы является важным направлением экономической политики, определенной Правительством Российской Федерации и Центральным Банком России,

Финансовая нестабильность в стране привела к изменению макроэкономических показателей, негативное влияние которых будет сказываться еще длительный период. В кризисной ситуации банки должны принимать реальные меры по обеспечению принципов кредитования с целью поддержания своей ликвидности, улучшения режима возврата ссуд и организации нормальных взаимоотношений с клиентами. Значение глубокого и качественного анализа финансового положения ссудозаемщиков трудно переоценить. Результаты грамотного экономического анализа позволяют выявить те области кредитных вложений, которые смогли бы дать наивысшую эффективность вложения капитала. На основе такого анализа кредиторы могут составить рейтинг кредитоспособности всех заемщиков, как потенциальных, так и уже пользующихся кредиторами. Имеется ввиду, что заемщиками могут выступать хозяйствующие субъекты, частные лица, территориально-административные образования страны, да и сами страны. Такие рейтинги помогают определять тенденции развития финансовых рынков, делать выводы о рискованности кредитных операций и эффективно размещать кредитные ресурсы. Таким образом, рейтинг кредитоспособности заемщиков способствует правильному выбору объекта приложения ссудного капитала, разработке кредитной политики и формированию качественного кредитного портфеля. Безусловно, здесь важен индивидуальный подход, так как существуют различия между самими банками и соответственно их клиентами, работающими в различных секторах экономики.

Актуальность проблемы построения рейтингов кредитоспособности заемщиков, в какой бы организационно-административной юридической форме они не выступали, и обусловила выбор автором темы диссертации.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является обоснование методологии построения рейтингов кредитоспособности различных типов заемщиков (хозяйствующих субъектов, банков, территориально-административных образований, стран) на основе использования отечественных и зарубежных методов экономического анализа, а также определения путей более эффективного использования рейтингов в кредитно-экономической деятельности банков.

В работе решены следующие задачи: ■ уточнена сущность понятия кредитоспособности заемщика и дана характеристика необходимой информационной базы для проведения анализа кредитоспособности и проведена классификация кредитоспособности;

И систематизированы принципы оценки кредитоспособности различных заемщиков, выявлены общие и специфические методы их анализа, рассмотрена систему финансовых коэффициентов как одного из основных инструментов анализа кредитоспособности заемщиков; проведен сравнительный анализ зарубежных и отечественных методик сценки кредитоспособности; рассмотрено применение понятия "рейтинг кредитоспособности заемщика" по отношению к стране и ее территориально-административным образованиям; обоснована универсальность применения рейтингового подхода для оценки кредитоспособности всех типов заемщиков и сформулированы принципы формирования универсальной методики этой оценки; разработана методика контроля за кредитоспособностью банка-заемщика с учетом рейтингового подхода.

Предметом исследования выступает используемая в России и экономически развитых странах методология ранжирования заемщиков по степени их кредитоспособности и моделирование рейтингового процесса.

Объектом исследования являются экономические субъекты, способные выступать в роли заемщиков коммерческого банка.

Информационной базой проведенного исследования послужили данные бухгалтерских балансов, финансовая отчетность, статистические данные, характеризующие деятельность российских кредитных организаций и предприятий, а также экономическое положение страны и ее территориально-административных образований. В процессе работы над диссертацией были использованы нормативные документы, статистические материалы Центрального банка РФ и российских информационных агентств, периодической печати, а также методические разработки коммерческих банков.

Методологической и теоретической основой исследования являются теории оценки кредитоспособности различных типов хозяйствующих субъектов и модели их рейтинговой оценки. н"

При написании работы использовалась литература зарубежных и отечественных авторов. Были изучены труды отечественных исследователей по проблемам кредитоспособности заемщика: Бунге Н.Х, Баканова М.И., Ефимовой О.В, Кирисюка Г,М, Ляховского B.C., Лаврушина O.R, Мамоновой И.Д., Новиковой В.В., Пановой Г.С., Сахаровой М О., Соколинской Н.Э., Фетисова Г Г., Ширинской Е.Б., Ямпольского М.М.; а также зарубежных исследователей - Дж. Синки, Мак Нотона, Портера Р.С., Рида Э., Хел ферта Э.

В процессе изучения рейтингового подхода для определения кредитоспособности заемщиков рассмотрены различные методики их оценки, предложенные российскими экономистами: Веремеенко СА, Кузнецовым Н.А,, Кромоновым В,С,и другими. Однако, во многих трудах и осуществленных исследованиях, как правило, анализировалось формирование рейтингов устойчивости и надежности клиентов банка, не рассматривая проблем кредитоспособности банков как заемщиков. Принципы формирования рейтингов стран и их территориально-административных образований по существу не разработаны в отечественной литературе. Это обусловило необходимость разработки методологии определения общих подходов к оценке кредитоспособности всех типов заемщиков.

Научная новизна заключается в развитии основ комплексного анализа кредитоспособности различных заемщиков, как клиентов банка (предприятий и физических лиц), так и кредитной организации, а также страны и ее территориально-административных образований. Введена классификация кредиторов и заемщиков по их роли в экономической системе, в частности расширены рамки традиционной трактовки категорий заемщика и кредитора. Введена классификация кредитоспособности по временному признаку. Кредитоспособность "вообще" - это наличие предпосылок для получения кредита, способность своевременно возвратить его.

Элементами научной новизны являются; обоснована необходимость рассмотрения кредитоспособности с учетом прошлого, настоящего и будущего правового и финансового состояния заемщика; доказано применение комплексного подхода для определения кредитоспособности различных заемщиков, как клиентов банка (предприятий и физических лиц), так и кредитной организации, а также страны и ее территориально-административных образований (республик, областей и городов); дана классификация кредиторов и заемщиков с учетом их места в экономит.еской системе страны; уточнена трактовка экономического содержания понятия "рейтинг" с позиции объекта рейтингового исследования, раскрыто взаимодействие между понятиями рейтинговый процесс, рейтинговая модель и рейтинговая методика исследования; обоснована необходимость соблюдения единства методов анализа, применяемых для оценки кредитоспособности всех типов заемщиков.

Практическая значимость проведенных исследований заключается в следующем; ■ разработаны теоретические и практические рекомендации по использованию методик рейтинговой оценки различных типов заемщиков; обоснована целесообразность применения ключевых финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности заемщиков; в предложениях по использованию специфических приемов анализа (позиции ликвидности и анализа кредитного портфеля) для оценки кредитоспособности банка, являющегося заемщиком другого банка; по оценке кредитоспособности страны и ее территориально-административных образований.

Структура диссертационной работы следующая: введение, три главы, заключение, список литературы и приложения,

В первой главе работы рассматривается теоретико-методологическая база исследуемых проблем. В частности, рассматриваются основные понятия, исследуемые в работе, кредитоспособность и рейтинг хозяйствующего субъекта, выступающего в качестве заемщика коммерческого банка. Первоначально понятия рассматриваются как наиболее общие, а затем производится их конкретизация, трактовка по отношению к рассматриваемому субъекту (предприятию и коммерческому банку).

Выявлены общие подходы к осуществлению процедуры оценки кредитоспособности различных заемщиков. Рассмотрены основные методы и приемы, анализа заемщиков, среди которых особо выделена система финансовых коэффициентов. Предложено использовать небольшое количество коэффициентов (5-7) в процессе применения рейтингового подхода (формирования рейтинга кредитоспособности заемщика). В данной главе рассматривается применение рейтингового подхода к оценке кредитоспособности различных заемщиков и проблемы с ней связанные.

В работе производится классификация рейтингов по различным признакам, выделены принципы их формирования и практическая значимость для экономической системы. Рассматривается взаимодействие понятий рейтинга, рейтингового процесса и рейтинговой методики. Произведена конкретизация этих понятий по отношению к экономическим субъектам. Предложены принципы формирования оптимальных методик рейтинговой оценки заемщиков. Затронуты проблемы создания рынка рейтинговых услуг в России с учетом зарубежного опыта.

Во второй главе работы подробно рассматривается процедура анализа финансового состояния предприятия, выступающего в качестве заемщика коммерческого банка. Очерчен круг основных проблем, связанных с оценкой предприятия (выбор методов анализа, критериальный уровень оценки предлагаемой системы финансовых коэффициентов).

Осуществляется сравнительная характеристика существующих методик оценки кредитоспособности предприятия. Особое внимание уделяется рейтинговому подходу как наиболее удобному инструменту для определения кредитоспособности предприятия. Приводится апробированная в ЗАО "Первоуральскбанк" методика определения кредитного рейтинга предприятия. Рассматривается зарубежный опыт оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка и его практическое применение в российских коммерческих банках. Достаточное внимание уделено методам прогнозирования кредитоспособности предприятия,

В третьей главе диссертационной работы более подробно рассмотрен вопрос оценки кредитоспособности коммерческого банка, выступающего в качестве заемщика, и использование оптимальных методик оценки его кредитоспособности. С этой целью подробно рассматривается процедура анализа финансового состояния коммерческого банка и ее особенности. Особое внимание уделено оценке кредитных рисков и анализу кредитного портфеля. Акцентируется внимание на основных проблемах с которыми сталкиваются банки на современном этапе развития (проблемы поддержания оптимального уровня ликвидности, минимизации кредитных рисков, формирования оптимальной структуры активов банка). Приводится сравнительная характеристика методик рейтинговой оценки банков как отечественных, так и зарубежных, при этом рассматриваются основные проблемы формирования таких методик и их практическая значимость для решения вопроса о предоставлении банку-заемщику кредитов. Отдельно рассматривается методика оценки кредитоспособности коммерческого банка и аспекты ее применения. В приложениях к диссертационной работе приводятся практические данные по предприятиям и банкам, выбранным для оценки в рамках темы исследования. Составлены сводные таблицы по вопросам применения системы финансовых коэффициентов для оценки различных заемщиков. На основе официальной статистики сформированы аналитические таблицы, демонстрирующие тенденции, происходящие в банковском секторе России. s

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Котова, Ольга Владимировна

Выводы:

Особенностью оценки кредитоспособности коммерческого банка, выступающего в качестве заемщика, является изучение принципов формирования структуры его собственных и привлеченных средств, рассмотрения кредитной и депозитной политики, детальный анализ позиции ликвидности банка. Применение методов факторного анализа позволяет глубоко проанализировать влияние отдельных факторов на финансовое состояние банка. Использование системы финансовых коэффициентов помогает наиболее полно охарактеризовать кредитоспособность банка и провести сравнительный анализ его прошлой и текущей кредитоспособности. Мониторинг кредитоспособности банка является одним из инструментов действенного контроля за финансовым состоянием банка, что способствует поддержанию его финансовой устойчивости.

Заключение.

В результате проведенного исследования в диссертационной работе рассмотрены вопросы формирования рейтингов кредитоспособности различных заемщиков как инструмента для принятия кредитных решений. Для этих целей первоначально были определены основные понятия, исследуемые в диссертационной работе (кредитоспособность и рейтинг), как наиболее общие, а затем применены для характеристики хозяйствующих субъектов (страны и ее территориально-административным образований, частных лиц), рассмотрена взаимосвязь вышеуказанных понятий с другими понятиями.

Наиболее точным будет определить кредитоспособность как правовое и финансовое состояния заемщика, которое позволяет ему выполнить свои обязательства перед кредитором в соответствии с условиями кредитного договора (выплатить % и сумму основного долга).

Применение понятия "рейтинг заемщика" обусловлено необходимостью проведения оценки финансового состояния клиентов, претендующих на кредит. Помимо анализа деятельности заемщика рейтинг способствует выявлению проблемных заемщиков и формированию их репутации. Рейтинг определяется как мнение экспертов, оценка, дающаяся на основе качественного и количественного анализа ссудозаемщика. Рейтинговый процесс - это механизм сравнительной оценки надежности субъекта, осуществляемой в соответствии с определенной моделью. Основными этапами рейтингового процесса являются постановка задачи, сбор необходимой информации о заемщике, выбор модели рейтинга и применение определенной методики. Для кредитора необходимо определить кредитный рейтинг заемщиков. Кредитный рейтинг-это текущая оценка риска неуплаты по конкретным долгам. Основная роль кредитного рейтинга заключается в том, что с его помощью инвестор или кредитор получает необходимую информацию о качестве и надежности заемщика. Кредитный рейтинг помогает оценить кредитный риск. В определенной степени, на основе расчета кредитных рисков составляется кредитный рейтинг любого заемщика.

В результате рассмотрения различных хозяйствующих субъктов, способных выступать в качестве заемщиков коммерческого банка, можно сделать вывод об единстве элементов оценки их кредитоспособности. В ходе исследований установлено, что в качестве методов анализа финансового состояния заемщиков применяются общие и специфические методы экономического анализа. Необходимым принципом проведения анализа кредитоспособности является дифференцированный подход к оценке заемщика с учетом его формы собственности и сферы деятельности. Основным источником информации о заемщике всегда служит его бухгалтерская и финансовая отчетность, а также дополнительные данные, в том числе и рейтинги, публикуемые в СМИ. Комплексный подход помогает составить полную картину о потенциальном заемщике. Благодаря применению совокупности различных методов и приемов анализа, а также рассмотрению во взаимосвязи всех составляющих факторов кредитоспособности, кредитор способен получить достоверную картину о кредитоспособности интересующего его заемщика. Таким образом, минимизируется риск непогашения выдаваемого кредита и формируется качественный кредитный портфель банка, что позволяет поддерживать ликвидность банка на необходимом уровне.

Рассмотренная в исследовании система финансовых коэффициентов является необходимым инструментом для анализа кредитоспособности любых заемщиков, так как позволяет учитывать прошлое и текущее финансовое состояние потенциального заемщика. Ключевые финансовые коэффициенты одинаковы (их экономический смысл сохраняется) для различных хозяйствующих субъектов, их различия наблюдаются лишь в специфике расчета в связи с особенностями сферы деятельности заемщика. В процессе исследования установлено, что для проведения оценки кредитоспособности заемщика целесообразно использовать небольшое количество ключевых финансовых коэффициентов, так как большая часть коэффициентов не несет в себе существенной информации необходимой кредитору.

В результате проведения сравнительного анализа различных отечественных и зарубежных методик оценки кредитоспособности предприятий и банков выявлено, что рейтинговый подход является необходимым инструментом, используемым для оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. Использование рейтингового подхода для принятия решений о кредитовании позволяет выявить преимущества одних заемщиков перед другими с помощью рейтинговых таблиц, разработанных банком с учетом специфики рассматриваемых заемщиков. Анализ кредитоспособности заемщика целесообразно осуществлять с помощью пяти основных критериев, а именно принимается во внимание состояние менеджмента и отрасли, экономическая ситуация в стране и перспективы развития заемщика. В процессе построения кредитного рейтинга заемщика используется два основных компонента - оценка кредитоспособности заинтересованного в кредите заемщика и наличие гарантий. На базе оценок кредитоспособности и степени надежности кредитных гарантий формируется "ключ" для верного определения степени кредитных рисков, таким образом выявляется общий риск кредитования. В диссертационной работе показано, что оценка кредитоспособности предприятия может производится по схеме определения кредитного рейтинга с учетом среднего показателя кредитоспособности, определяемого на основании предварительного расчета отдельных ее параметров в соответствие с разработанной шкалой критериальных значений показателей деятельности отдельных заемщиков. Создание модели оценки кредитоспособности заемщика для банка - кредитора представляется весьма актуальным. Каждый банк, в зависимости от своей стратегии и кредитной политики, может создавать собственную шкалу оценок, используя предложенные в работе принципы оценки банка-заемщика.

Предложенная методика "Определения кредитного рейтинга заемщика" апробирована в среднем региональном банке. Использование данной методики позволило повысить эффективность кредитных ресурсов: минимизировать кредитный риск, добиться формирования оптимального кредитного портфеля банка.

В диссертационной работе получены следующие результаты:

1. Построена система принятия решений для оценки кредитоспособности предприятия - заемщика на основе имеющихся в банке данных и знаний кредитного работника.

2. Апробирована методика определения кредитного рейтинга предприятия, включающая в себя описание методов анализа, выбор системы показателей для анализа кредитоспособности заемщика, рекомендации по использованию технических средств(программные продукты)

3. Создана база данных для кредитного отдела, построенная на статистических данных с учетом знаний специалистов.

4. Предложены и апробированы "Методика оценки деятельности банковских служб" и "Мониторинг кредитоспособности коммерческого банка".