Состояние и основные направления инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Состояние и основные направления инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины"

На правах рукописи

/ /

у' I'

Яровой Андрей Владимирович

Состояние и основные направления инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Специализация - 15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность. Область исследования - 15.21. Состояние и основные направления инвестиционной политики в топливно-энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2012

005014837

Диссертационная работа выполнена на кафедре прикладной математики и социальной информатики Хмельницкого национального университета.

Научный руководитель:

Доктор экономических наук, профессор Желтенков Александр Владимирович

Официальные оппоненты:

Доктор экономических наук, профессор Кропин Юрий Анатолье-

вич

Кандидат экономических наук, доцент Терская Галина Алексеев-

на

Ведущая организация: Российский Государственный Гу-

манитарный Университет

Защита диссертации состоится «28» Февраля 2012 года в 14.00 час. на заседании Диссертационного совета Д 212.155.10 в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Московский государственный областной университет» по адресу: 105005, Москва, ул. Радио, д. 10-а, корп.1, ауд.507.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного областного университета, а с авторефератом - на официальном сайте университета http://mgou.ru/.

Автореферат разослан «24 »января 2012 года. Ученый секретарь

Диссертационного совета Д 212.155.10 кандидат экономических наук, доцент

И.М.Жураховская

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Металлургический комплекс, являясь базовой отраслью, вносит существенный вклад в экономику России. Успехи в развитии комплекса обусловлены, с одной стороны, общей политической стабильностью, проведенными структурными и институциональными реформами, с другой - исключительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой. В частности, происходит развитие внешнеэкономические связи в металлургическом секторе между Россией и Украиной. А высокие цены на металлопродукцию и возможности наращивания ее экспорта обусловили в последние годы значительный вклад этой отрасли в прирост ВВП и других макроэкономических показателей.

В настоящее время металлургический комплекс двух государств является основой как российской так и украинской экономики: практически все отрасли промышленности являются потребителями его продукции. Только российские предприятия обеспечивают 5% валового внутреннего продукта (ВВП) страны, на горно-металлургические комбинаты приходится 16% промышленного производства, занятость в отрасли свыше 1,3 млн. человек. На долю металлургии приходится 30% энергопотребления, 10% — потребления нефтепродуктов, 25% — природного газа, доля отрасли в железнодорожных перевозках занимает 23%.

Отсюда следует, что если в дальнейшем укреплять внешнеэкономические связи в металлургии с Украиной, то это может привести к значительному приросту макроэкономических показателей двух стран. Очевидна выгода тесного сотрудничества российских и украинских предприятий в металлургической отрасли.

Стоит отметить, что горно-металлургический комплекс Украины - это комплексная базовая отрасль промышленности, обеспечивающая около 27% товарного производства и более 40% валютных поступлений Украины. По объемам производства чугуна и стали Украина занимает седьмое место в мире. На экспорт поставляется около 80% проката черных металлов, что

составляет около 3% процентов мировой торговли.

Вместе с тем, приток инвестиций в основной капитал российско-украинских металлургических предприятий практически не изменяется из года в год. Но привлечение инвестиций в промышленность двух стран является необходимым условием развития экономики. *

Также предприятиям металлургического сектора остро не хватает научно-практических разработок, которые способствовали бы ускорению развития как самой отрасли, так и экономики в целом. В связи с вышесказанным разработка научно-практических путей формирования эффективной инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности с учетом российско-украинских отношений в современных экономических условиях представляется актуальной темой исследования.

Степень научной разработанности проблемы. В настоящее время накоплено огромное количество научных работ, касающихся исследования металлургической промышленности. Достаточно обширна литература, содержащая обобщения по разным аспектам функционирования предприятий металлургического комплекса. Выбор темы настоящего исследования помимо ее актуальности в значительной степени был обусловлен недостаточной теоретической разработанностью и освещенностью в экономической литературе некоторых аспектов инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины.

В процессе работы над диссертацией были изучены труды видных российских и западных экономистов, что позволило проследить за эволюцией теоретических взглядов на процессы разработки инвестиционной политики на предприятиях народного хозяйства, а также развития металлургической промышленности.

Среди них особо следует выделить таких российских ученых как:

A.Ф.Андреев, С.А. Березина, И.А. Булавинова, Н.И. Брагин, Е.В. Волянская, С.И. Востокова, СЛ.Ваулина, А.И. Гриценко, И.И. Грызова, Т.В. Диденко,

B.Ф. Дунаев, Т.И. Егорова, Н.И. Епихова, И.Ю. Еремина, А.В.Желтенкова,

* Абдуллина С.II., Вишневская Н.И. Формирование затрат на производство продукции предприятиями в рыночных условиях. — Кязань: КФЭИ им. В.В.Куйбышева, 2004,

Т.Л.Зайцева, В.Д.Зубарева, Л.Г. Злотникова, К.В. Захаров, Т.С. Зубкова, Л.В. Колядов, Л.А.Комарова, Э.А. Крайнова, Крылов H.A., С.Г. Лопатина, Ф.Р. Матвеев, М.В. Маккавеев, Н.В. Морозова, Л.А. Мелетьев, В.И. Назаров, В.Д. Наливкин, В.И. Новичков, Г.И. Новак, Л.Н. Отвагина, Э.А. Павлинич, СА.Плис, Н.И. Рязанова, Г.П. Сверчков, O.A. Сергеева, И.Ф. Симонова, Е.А. Смирнова, В.В. Тимофеев, В.Е. Хазанов, А.Б. Чикиров, В.А. Шпаков, З.Ф. Шпакова, В.И. Фейгин и др.

Среди зарубежных авторов важную роль в качестве отправной точки для проведенного исследования сыграли работы Дж. М. Ксйнса, Дж. Гел-брайта, Ф. Кэне, К. Маркса, Д Рикардо, А. Смита, Дж. Макконелла, 11. Саму-эльсон, Стенли Брю, М. Фридмен, И. Шумпетера, и др.

При работе над диссертацией были использованы труды научных коллективов Московского государственного университета (МГУ), Хмельницкого национального университета, Института народнохозяйственного прогнозирования РАН.Кроме того, автор использовал материалы и документы Министерства природных ресурсов РФ, Министерства промышленности и энергетики РФ, Министерства регионального развития РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Федеральной службы государственной статистики, Торгово-промышленной палаты (ТПП), Росбизнесконсалтинга (РБК), Центра экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации, Российского государственного архива научно-технической документации, Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка научно-практических путей формирования эффективной инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности с учетом российско-украинских отношений

В соответствии с поставленной целью в диссертации осуществлялось решение следующих задач, определивших структуру работы:

- выявить актуальные проблемы инвестиционной политики на пред-

приятиях металлургической промышленности России и Украины;

- систематизировать, уточнить и дополнить теоретические основы инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности;

- предложить научно-практические пути формирования эффективной инвестиционной политики на предприятиях Российско-Украинского металлургического комплекса.

Объект исследования — предприятия металлургической промышленности России и Украины.

Предмет исследования - управленческие отношения, возникающие в процессе разработки и осуществления инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области менеджмента, экономического роста, экономической эффективности и безопасности, инвестиций, экономики труда, хозяйственного механизма, государственного регулирования, планирования и программирования, а также экономики народного хозяйства.

В методологическую основу исследования были положены разнообразные современные методы; системный подход, аналитический, комплексно-факторный, абстрактно-логический, экономико-статистический, методы анализа, обобщения и аналогии, сравнительных и экспертных оценок, статистической обработки данных.

Информационной базой исследования послужили статистические и другие информационные источники, материалы, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятий металлургической промышленности России и Украины, экспертные заключения, законодательные акты и другие нормативно-правовые документы в хозяйственной сфере.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- проведен экономический мониторинг инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины;

- уточнены концептуальные подходы инвестиционного обеспечения предприятий металлургического комплекса;

- дана оценка инвестиционным ресурсам предприятий металлургического комплекса России и Украины;

- обоснован механизм формирования эффективной инвестиционной политики на предприятиях металлургического комплекса

- построена модель перспективного развития предприятий металлургической промышленности России и Украины

- разработан структурный алгоритм управления инвестиционными ресурсами в интересах развития предприятий металлургической промышленности России и Украины

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту

1. Анализ состояния инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины.

2. Оценка инвестиционных ресурсов.

3. Концептуальные подходы к инвестиционному обеспечения металлургической промышленности России и Украины.

4. Стратегия формирования системной инвестиционной политики.

5. Механизм устойчивого развития инвестиций в металлургическую промышленность России и Украины.

6. Структурная модель формирования системы инвестиций.

7.Системный алгоритм управления инвестиционными ресурсами для металлургических предприятий России и Украины.

Теоретическая и практическая значимость работы. Основные положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы инвесторами, руководителями, специалистами организационно-правовых и планово-экономических служб, государственными структурами в процессе

управления предприятиями металлургической промышленности, а также в преподавании ряда социально-экономических дисциплин, в которых значительное внимание уделяется экономике, организации и управлению промышленностью.

Апробация диссертационной работы и внедрение результатов исследования. Основные научные положения, результаты и выводы, сформулированные в диссертации, методические рекомендации автора докладывались на научно-практических конференциях, внедрены в практику преподавания и работы промышленных предприятий.

1) Международная университетская научно-практическая конференция «Международная научно-практическая конференция инвестиции в промышленность». Хмельницкий университет экономики и предпринимательства (г. Хмельницкий, Украина, ноябрь 2008 г.)

2) Научно-практический кафедральный семинар «Оценка инвестиционных ресурсов предприятий металлургической промышленности»Кафедра экономики Хмельницкого национального университета (г. Хмельницк, Украина, октябрь 2009 г.)

3) Межвузовская конференция молодых ученых. «Стратегия формирования инвестиций на предприятиях металлургии России и Украины» (НУИ-СУ, г. Москва, февраль 201 Ог.)

4) Семинар молодых исследователей России и Украины на базе Хмельницкого национального университета. «Формирование эффективной системы в промышленности» (март 2011 г.)

Результаты выполненного исследования апробированы в процессе преподавания дисциплины «Финансовая математика» в Хмельницком национальном университете, в научной деятельности НУИСУ. Внедрены в практику научно-практической деятельности «ЗАО Межимущественные отношения России и Украины»

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

».ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬ ТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

В первом блоке диссертации исследованы и выносятся на защиту «Актуальные проблемы инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины».

Металлургическая промышленность России и Украины является крупным сектором отечественной экономики. Сегодня доля металлургии в ВВП России составляет около 5%. Доля комплекса в промышленном производстве России находится на уровне 18%, в налоговых платежах во все уровни бюджетов — 9%. Металлы и изделия из них на протяжении последних лет сохраняют второе (после ТЭК) место в товарной структуре российского экспорта.

Металлургическая отрасль Украины одной из первых приступила к реализации программ реструктуризации производства и сокращения неэффективных мощностей, что позволило увеличить производство конкурентоспособной продукции, снизить издержки и негативное воздействие на окружающую среду, уменьшить социальные проблемы.

Современный горно-металлургичсский комплекс Украины - это 365 предприятий и организаций, из которых: 14 металлургических комбинатов и заводов, 7 трубных, 10 метизных, 16 коксохимических, 17 по производству огнеупоров, 26 горнорудных предприятий, 3 ферросплавных, 20 заводов цветной металлургии, 35 предприятий вторичных металлов. Все они сконцентрированы преимущественно в Донбассе и Приднепровье. Научно-технический потенциал отрасли составляют 26 отраслевых научно-исследовательских и проектных институтов, лаборатории и научные работники отраслевых кафедр 8 учебных заведений, отделы 5 институтов НАНУ, заводские лаборатории. В горно-металлургическом комплексе занято 554,7 тыс.работающих.

Современная металлургия — это сфера компетенции крупного бизнеса. В настоящее время в черной металлургии России сформировалось 9 крупных компаний и корпоративных групп, в цветной — 5.

Процесс консолидации отрасли практически завершен. Взятый курс на вертикальную и горизонтальную интеграцию, включая создание Российско-Украинских транснациональных компаний, — это эффективный путь к повышению конкурентоспособности, поскольку он позволяет усилить контроль над издержками, привлекать серьезные финансовые ресурсы, укрепить свои позиции на внешних рынках и делает компании менее чувствительными к колебаниям рыночной конъюнктуры. Конкуренция возрастает и достаточно жестко по этой схеме.

Рисунок 3. Темпы роста некоторых видов продукции металлургического производства в России*

О Чугун ШСтраль □ Прокат готовый

Рисунок 4. Динамика выпуска некоторых металлов в 1997-2008 гг. по отношению к 1990 г. *

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2005 2007 2008

ЕЗ Объем промышленного производства Ш Производство глинозема □ Производство первичного алюминия □ Производство рафинированной меди ■ Производство никеля □ Производство цинка

После распада СССР некогда единый минерально-сырьевой и промышленных комплекс страны оказался разделенным между образовавшимися на месте бывших союзных республик самостоятельными государствами, преобладающая часть которых вошла в состав СНГ. Это обстоятельство оказало отрицательное влияние на производственно-экономические связи металлургических предприятий России, объединенных ранее единой производственной цепочкой с союзными республиками.(см. рис. 5)

Экономический мониторинг инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины показывает, что взаимное восстановление ресурсного потенциала при его эффективном использовании должно стать одной из важнейших предпосылок их устойчивого экономического развития и вхождения в мировую экономику.

Направления инвестиций и география поставок в странах енг разнообразны, тем не менее главными партнерами россии в торговле продуктами обогащения минерального сырья являются Украина и Казахстан.

Рисунок 5. Схема поставок основных видов минерального сырья и продуктов его переработки в СНГ

Инновационное развитие металлургии предполагает реализацию комплекса мер по реформированию и развитию отраслевой научной сферы, в частности, создание Федерального центра науки и высоких технологий в области металлургии, по концентрации бюджетного финансирования на важнейших инновационных проектах с привлечением стороннего финансирования.

При этом целесообразно осуществление точечных мер по поддержке, в том числе, в виде долевого участия государства, проектов освоения и расширения производства высокотехнологичных импортозамещающих видов металлопродукции. Положительным примером является участие государства в проекте по производству толстого листа и труб большого диаметра в Нижнем Тагиле, суммарные инвестиции в которой должны составить более 1 млрд. долл. Таким же направлением могло бы стать освоение производства железнодорожных рельсов нового поколения и другие социально значимые проекты.

Позитивная оценка инвестиционных ресурсов предприятий металлургического комплекса России и Украины вытекает из аналитического анализа графического материала рис. 6 и 7.

Интересными фактами являются в представленной стратегии официальные данные по динамике экономических показателей металлургического комплекса. Так, индекс промышленного производства черной металлургии, не смотря на многие положительные моменты в его развитии, не носит четко ориентированного вектора, имея как периоды распада, так и подъема, хотя в целом он всегда положительный, что говорит о некой стабильности. *

* Карлоф Б. Деловая стратегия: Пер. с англ. / Науч. ред. и авт. послесл. В.А. Приписное. - М.: Экономика, 1991.- 239 с.

Рисунок 6. Основные виды деятельности, в которые направляются ино-стианные инвестиции в Россию *

Прочее У 3,9

И

Финансовая деятельность

Транспорт и связь

Операции с недвижимым имуществом.аренда

Добыча полезных ископаемых

Обрабатывающие производства

Оптовая и розничная торговля,ремонт автотранспортных средств,мотоциклов,бытовых изделий и предметов личного пользования

а

3,7

3

¿т

«■и

% ■

1г а

14,4

.. ................

шяДИи!

.........;...................... А

яшн

ЗБ_____" ______■

ч

39,1

15 20

30 35

Рисунок 7. Наиболее привлекательные в Украине отрасли для инвестиций, %*

—г ■.............. ! ' I

■г

■■■ " ........

- * I 27,3

Металлургия

Ш™?»:: ........— ;

54,5

Добывающая промышленность 3о

Связь

.......- ..................- ............ 11Р

Сельхоз переработка и пищевая Л 54,5

промышленность .... т . ........§ : - , ■

- 45,5

СМИ

13

9,1

Строительство и недвижимость

.......^ ''Ы, ' >л ^ .--.<■ " " ЩЯШШ&Ф-'<............I ш

- ■ . >3,6

Судостроение ■ц

Торговля

Транспорт 36,4

■ 9,1

Туризм

........-........ ......... 0

18.2

Финансы

—Г1л5.в

3

7 2,7

10

20

50

80

По результатам исследования первого блока сделаны выводы:

1. Инвестиционный потенциал металлургической отрасли формируют амортизационные отчисления, прибыль, привлекаемый акционерный капитал и заемные средства. Соотношение источников финансирования определяется как общеэкономическими условиями, так и конкретными условиями функционирования каждого предприятия.

1. Металлургическая промышленность является одной из основных отраслей специализации России и Украины в современном международном разделении труда. На сегодняшний день Россия занимает первое место в мире по производству никеля, второе по алюминию и титану, четвертое по стали. В рейтинге международных поставок по металлу Украины один из ведущих производителей в этой отрасли.

2. Задача по обеспечению соответствия между структурой внутреннего и внешнего спроса и возможностями металлургической промышленности требует комплексного решения на основе межотраслевой координации, на базе уже принятых и разрабатываемых среднесрочных и долгосрочных стратегий отраслевого развития.

3. Участниками инвестиционной деятельности (реципиентами) могут являться отечественные и иностранные инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений. В этих ролях может выступать государство, юридические и физические лица. Предпочтение в структуре деловых отношений следует отдавать государственно-частному партнерству.

Во втором блоке диссертации исследованы и выносятся на защиту «теоретические основы инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины».

С методологических позиций предприятия металлургической промышленности постоянно сталкиваются с необходимостью инвестиций, то есть с вложением средств в различные программы и отдельные проекты с целью

получения прибыли (дохода) и (или) достижения какого-либо эффекта. В роли инвестиций могут выступать денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины и оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, движимое и недвижимое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности.'

По финансовому определению инвестиции — это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода (выгоды). По экономическому — расходы на создание, расширение или реконструкцию и техническое перевооружение основного и оборотного капитала.2

В Федеральном Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»5 инвестиции представлены в виде имущественных, финансовых и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской или иных видов деятельности с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта.

Период времени между началом осуществления проекта и его ликвидацией принято называть инвестиционным циклом.

В общем случае инвестиционный цикл принято делить на три стадии, каждая из которых имеет свои цели и задачи:

- прединвестиционная стадия — от предварительного исследования до окончательного решения о принятии инвестиционного проекта;

- инвестиционная стадия - проектирование, заключение договора или контракта, подряда на строительство;

- эксплуатационная стадия - стадия хозяйственной деятельности пред-

1 Андрианов В.Д. Россия. Экономический и инвестиционный потенциал. - М., 2007. - 662с.

2 Теплова T.B. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник. - М.: ГУ ВШЭ, 2000 г, 360 с.

3 Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 2004,250 с.

приятия (объекта).

Рисунок 8. Прединвестиционная стадия'

Инвестиционная стадия проекта включает выбор проектной организации, подготовку проектных чертежей и моделей объекта, детализированный расчет стоимости, предварительные планы проектных и строительных работ, детальные чертежи и спецификации, схемы строительной площадки и т.д. На этой стадии определяются генеральный подрядчик и субподрядчики, утверждается план платежей, оформляются краткосрочные займы для оплаты субподрядчиков и поставщиков (рис.9).

Принятие окончательного решения об инвестировании возможно только после выполнения технико-экономического обоснования, но это длительный и дорогостоящий процесс. Поэтому, прежде чем вкладывать крупные средства в проект, следует оценить его идею с помощью предварительного обоснования (ПТЭО).

Принятие окончательного решения об инвестировании возможно только после выполнения технико-экономического обоснования, но это длительный и дорогостоящий процесс. Поэтому, прежде чем вкладывать крупные средства в проект, следует оценить его идею с помощью предварительного обоснования (ПТЭО). Его цель - определение альтернативных проектов, проверка возможности их осуществимости, а также глубокое изучение и анализ рынка, проведение лабораторных и опытно-промышленных испыта-

4 Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов // Финансовая газета, 1993. № 41,42,44.

пий. Идея проекта для инвестора должна быть определена либо как достаточно привлекательная, либо как нежизнеспособная.

Рисунок 9. Инвестиционная стадия5

Документом, подтверждающим экономическую целесообразность и хозяйственную необходимость инвестиций, является технико-экономическое обоснование.

В концептуальном плане специализация металлургического производства позволяет отслеживать связь конкретной цепочки с соответствующим сегментом рынка металлопродукции.

Наличие четко определенной системы связей, структуры производителей и ярко выраженных производственно-технологических взаимосвязей значительно облегчает процесс проведения анализа, формирования и распределения добавочной стоимости.

Анализ отраслевой и региональной структуры инвестиционных проектов и инвестиций в промышленность позволил выявить рад существенных тенденций из которых наиболее важными являются:

1. В отраслевой структуре базы данных по количеству инвестиционных проектов металлургическая промышленность занимает одно из ведущих мест (21%).

2. В отраслевой структуре инвестиций в основной капитал металлургическая промышленность занимает первое место (31%).

5 Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов // Финансовая газета, 1993. №41,42,44.

3. Наиболее интенсивное инвестирование проектов наблюдается в Приволжском и Южном Федеральном округе.

Конкретные показатели представлены на рис. 10,11,12.13,14. Рисунок 10. Отраслевая структура базы данных но количеству проектов*

13%

й Пнщевгя лромышеньость Б Нефтеперерэб. промышл □ Металлургия О Химическая промышленность

И Дерев ообр. промышленность О Промышл. строит, материалов Ш Целлкугоэко-бумажн. промышл. О Другие отрасли

Рисунок 11. Отраслевая структура инвестиций в основной капитал по

ОКВЭД*

В Пищевая промышленность □ Металлургия

■ Деревообр. промышленность Ш Целлюлозно-бумажн. промыи

31%

а Нефгеперераб. промышл. О Химическая промышленность ЕЗ Промышл. строит, материалов О Другие отрасли

Рисунок 12. Региональная структура инвестиционных проектов в России, количество*

га Сибирский. Уральский и Дальневосточный ФО И Приволжский и Южный Ф О О Северо-Запад м(Ый ФО О Центральный ФО

Рисунок 13. Региональная структура инвестиционных проектов в России, объем инвестиций*

32%

0 Сибирский, Уральский и Дальневосточный ФО и Приволжский и Южный ФО

□ Северо-Западный ФО

□ Центральный ФО

Рисунок 14. Региональная структура инвестиций в основной капитал в России*

26%

ш Сибирский, Уральский и Дальневосточный ФО га Приволжский и Южный ФО Р Северо-Западный ФО □ Центральный ФО

При позитивных обобщающих показателях экономической динамики металлургического комплекса ситуация в его подотраслях достаточно проти-

воречива. К числу основных противоречий относятся:

- высокий уровень и продолжающийся рост экспорта продукции внутриотраслевого назначения при наличии в стране резервов мощностей по выпуску конечных видов металлопродукции;

- отсутствие увеличения спроса на металл внутри страны и изменений в структуре распределения металлопродукции по отдельным подотраслям;

- несоответствие в динамики производственных и финансовых показателей предприятий. Рост выпуска товарной продукции более чем на 90% обусловлен ростом цен и только на 5-6% связан с увеличением производства продукции в натуральном выражении.

Объяснения данных противоречий, как правило, сводятся к факторам, не являющимися предметом специального экономического анализа.6 В качестве причин негативных явлений указываются: конфликт корпоративных интересов, проблемы формирования экономической среды в России, недостатки действующего законодательства и государственного регулирования и т.д.7 Данные объяснения, основанные не на анализе факторов, реально влияющих на процессы, а на гипотезах о возможности изменения ситуации при помощи новых инструментов, мало конструктивны в процессе принятия управленческих решений.

Для оценки существующей в металлургическом комплексе ситуации необходимы новые подходы (методический инструментарий), адекватные комплексному, межотраслевому характеру проблем. В качестве объекта исследования должен рассматриваться весь процесс производства и реализации металлопродукции. Предметом анализа является уровень формирования и распределения добавленной стоимости среди основных участников данного процесса как важнейший фактор, определяющий ситуацию в рыночных

616. Буданов И. Тенденции развития Российской и мировой черной металлургии. // Мировая экономика и международные отношения, 2007, №12, с. 45-47

1 Материалы парламентских слушаний «Проблемы законодательного регулирования ценообразования а черной металлургии и смежных отраслях промышленности». М., апрель, 2004.

условиях, а, следовательно, и инвестиционные процессы.

В теоретическом плане весьма важное место занимает государственное регулирование и поддержка инвестиционной деятельности на предприятиях металлургического комплекса.

Рынки металлопродукции в значительной степени оказываются в зависимости от государственной внешней политики и других мер государственного управления (лицензионная деятельность, системы недропользования, экологической антимонопольной политики и т.д.), ограничивающих конкурентные отношения. В количественных показателях эти зависимости показаны в табл. 1 и 2.

Таблица 1. Динамика цен на металлопродукцию на мировом рынке8

Виды металлопродукции Долларов США за тонну, на конец февраля соответствующего года 2008 г. в %

2006 г. 2007 г. 2008 г. 2007 г. к 2006 г.

«Плоский» прокат: Лист холоднокатаный 512,2 749,6 805,9 107,5 157,3

Лист оцинкованный 561,4 728,5 949,0 130,3 169,0

Лист горячекатаный тонкий 384,1 634,3 788,3 124,3 205,2

Лист горячекатаный толстый 571,2 567,6 863,2 152,1 151,1

«Длинный» прокат: Катанка 438,3 591,2 788,6 133,4 179,9

Арматура 502,3 675,7 753,4 111,5 150,0

Балка и швеллер 531,8 559,6 703,4 125,7 132,3

Круг и квадрат (трубный прокат) 635,3 681,0 815,8 119,8 128,4

| Уголок 500,5 571,0 665,7 116,6 133,0

В конце 2008 года Правительством России был утвержден план комплексных мероприятий по развитию металлургической промышленности.

" Источник: ЯШМЕТ

Цель - развитие металлургической промышленности России, преобразование ее в динамично развивающуюся, высокотехнологическую, эффективную и конкурентоспособную отрасль, глубоко интегрированную в мировую экономику.

Таблица 2. Динамика цен на металлопродукцию на российском рынке'

Виды металлопродукции Рублей за тонну, на конец февраля соответствующего года 2008 г. в %

2006 г. 2007 г. 2008 г. к 2007 г. к 2006 г.

«Плоскийд> прокат: Лист х/к 20641 20954 21935 104,7 106,3

Лист оцинкованный 29485 33813 33002 97,6 111,9

Лист т/к тонкий 18286 19991 20489 102,5 112,0

Лист г/к толстый 17794 19087 20182 105,7 113,4

»Длинный» прокат: Катанка 16072 17953 20311 113,1 126,4

Арматура 15883 19135 25004 130,7 157,4

Балка и швеллер 17835 20893 31329 149,9 175,7

Круг и квадрат (трубный прокат) 15923 18396 21951 119,3 137,9

Уголок 16443 19246 22498 116,9 136,8

СправочЕго: Официальный курс доллара США, по данным ЦБ РФ, на конец февраля составлял: 2006 г. - 26,5 руб., 2007 г. - 25,1 руб., 2008 г. - 24,1 руб.

В конце 2008 года Правительством России был утвержден план комплексных мероприятий по развитию металлургической промышленности. Цель - развитие металлургической промышленности России, преобразование ее в динамично развивающуюся, высокотехнологическую, эффективную и конкурентоспособную отрасль, глубоко интегрированную в мировую экономику.

Опыт развития металлургической промышленности постсоветского пространства (СНГ) показал, что успех развития российской металлургической промышленности существенным образом зависит от деловых связей в этой области с Украиной. Несмотря на серьезные колебания этих отношений за последние годы важность этого процесса сохраняется до настоящего времени.

' Источник: ЯШМЕТ

Особенно актуальными для успеха Российско-Украинской металлургической промышленности они стали в связи с положительными тенденциями в налаживании взаимных дипломатических отношениях и возврату дружественных взаимовыгодных связей.

По результатам исследования второго блока сделаны выводы :

1. В металлургическом комплексе отмечается существенное улучшение производственно-финансовых показателей, в частности, по сальдированному финансовому результату металлургический комплекс России сравнялся с ТЭК.

2. Задача по обеспечению соответствия между структурой внутреннего спроса и возможностями металлургической промышленности требует комплексного решения на основе межотраслевой координации, на базе уже принятых и разрабатываемых среднесрочных и долгосрочных стратегий отраслевого развития.

3. Наличие четко определенной системы связей, структуры производителей и ярко выраженных производствеино-технологических взаимосвязей значительно облегчает процесс проведения анализа, формирования и распределения добавочной стоимости в интересах инвестиционных процессов.

В третьем блоке диссертации «Научно-практические пути формирования эффективной инвестиционной политики на предприятиях металлургической промышленности России и Украины » исследованы по и выносится на защиту:

1. Механизм формирования эффективной инвестиционной политики на предприятиях металлургического комплекса.

2. Модель перспективного развития предприятий металлургической промышленности России и Украины.

3. Алгоритм управления инвестиционными ресурсами в интересах развития предприятий металлургической промышленности России и Украины.

В общем виде, перспективы развития и модерни-зацииметаллургической промышленности в значительной мере зависят от возможности формирования у металлургических компаний собственных финансовых источников и привлечения заемных средств, что, в свою очередь, связано с совершенствованием законодательства в области инвестиционной, тарифной, инновационной и бюджетной политики, внешнеэкономической деятельности, налогообложения, ценообразования и ряда других сфер.

Динамика развития указанных событий продемонстрированы в графических материалах в табл. 3, рис. 15,16.

В настоящее время значительная часть металлургических предприятий подошла к порогу рентабельности. Если не предпринимать мер по развитию отрасли металлургическую промышленность ожидает негативный сценарий развития. Он предполагает стагнацию в цветной металлургии и спад производства на 15-20% к 2015 году в черной металлургии на 10-15%

Как показало исследование в этих условиях для эффективного системного развития инвестиционных процессов Российско-Украинских металлургических предприятий должно отводиться организацией устойчивого управления указанными процессами (Рис. 15,16.)

Таблица 3. Прогноз динамики экономических иоказателей металлургического комплекса (реалистический вариант)17'18'"

Показатели 2006 г. 2008 г. прогноз 2010 г. прогноз 2015 г. оценка 15 в % к 2006 г.

Иедекс промышленного производства (по ОКВЭД), в % к пред году

СВ 101.8 100,2 101,3 100,8

Ш 108,8 103,0 103,5 105,5

Сальдированный финансовый результат, млрд.руб.- всего 604,8 615,7 641,1 695,0 114,9

черная металлургия 355,6 357,9 365,1 352,7 99,2

цветная металлургия 249,2 257,8 276,0 306,0 122,8

Рентабельность продаж, % черная металлургия 24,0 23,0 23,5 19,5 81,2

цветная металлургия 27,0 27,0 26,5 24,0 88,8

Экспорт, млрд. долл. США 43.2 44,7 . 46,5 49,5 114,6

черная металлургия 22,5 22,7 23,0 23,5 104,4

цветная металлургия 20,7 22,0 23,5 26,0 125,6

Импорт, млрд долл.США 11,7 11,4 11,1 10,0 85,5

черная металлургия 8,5 8,2 7,9 7,4 89,2

цветная металлургия 3,2 3,2 3,2 2,6 87,1

Среднегодовая численность ППП, тыс. чел.- всего 1190,0 1155,0 1110,0 1020,0 81,3

черная металлургии 665,0 645,0 620,0 560,0 84,2

цветная металлургия 525,0 510,0 490,0 460,0 87,6

Среднемесячная заработная плата ППП, руб черная металлургия 12450,0 17400,0 23000,0 34500,0 277,1

цветная металлургия 17500,0 24500,0 32300,0 48500,0 277,1

И"""™"и в основной капитал, млря руб10 186,2 194,0" 200,012 207,0 " 111,2

черная металлургия 122,3 125,02 128,0' 130,0" 106,3

цветная металлургия 63,9 69,02 72,0' 77,0'* 120,5

Охрана окружающей среды |

"ср°днегодовой объем в период 2007-2008 гг.

" среднегодовой объем в период 2009-2010 гг.

" среднегодовой объем в период 2011-2015 гг.

Рисунок 15. Организационная модель перспективной системы развития металлургической промышленности России и Украины*

Рисунок 16.Структурный алгоритм управления инвестиционными ресурсами в интересах развития предприятий металлургической промышленности

России и Украины*

По результатам исследования третьего блока вопросов сделаны выводы:

1. В настоящее время существует необходимость пересмотра условий взаимных связей в не меньшей степени обусловленная изменившимися условиями развития на всем постсоветском пространстве - превращением его из ближнего зарубежья в арену геополитической и геоэкономической конкуренции, а также принципиальным несовпадением внешнеполитических стратегий России и Украины.

2. Экономическое сотрудничество между Россией и Украиной на разных уровнях взаимодействия - межгосударственном, корпоративном, региональном - отвечает интересам обеих сторон. Позитивная динамика двусторонних связей могла бы иметь значение и для укрепления общеевропейского сотрудничества. Поэтому поиск модели российско-украинских экономических отношений должен быть активизирован.

3. На базе ускорения темпов внедрения инноваций должна быть улучшена производственная структура металлургического комплекса - в первую очередь, за счет повышения доли конкурентоспособных мощностей (на всех переделах), а также за счет увеличения доли мощностей для выпуска продукции более глубокой степени переработки, доли импортозамещающих и новых производств. Это позволит улучшить структуру товарной продукции металлургической промышленности, повысить ее конкурентоспособность и адекватность требованиям рынков.

По результатам диссертационного исследования в целом возможно зделать следующие заключения:

1. Исследование убедительно показало актуальность избранной темы. Инвестиционные процессы в металлургической промышленности стали главной стимулирующей силой развития отрасли.

2. Теоретические подходы положенью в основу диссертационного труда позволяют успешно решить поставленные задачи.

3. Государственное регулирование и поддержка инвестиционной деятельности на предприятиях металлургического комплекса России и Украины являет-

ся основой создания благоприятного инновационного фона.

4. Проведенный экономический мониторинг убедительно показал важность активной и целеустремленной работы в интересах устойчивого развития инвестиционных процессов на металлургических предприятиях России и Украины.

5. Задача совершенствования управления совместными инвестиционными проектами в металлургическом Российско-Украинском комплексе как никогда важна и жизненно необходима для повышения благосостояния жизни в наших странах.

Результаты диссертационного труда нашли применение и реализуются в практике Российско-Украинских деловых отношениях па предприятиях металлургической промышленности. (См. Стр. 8 Д.И., Материалы защиты)

К ним следует отнести:

1. Издание по результатам исследования тематической монографии.

2. Создание промышленной инвестиционной технологии стимулирования совместной Российско-Украинской деятельности на предприятиях металлургической промышленности.

3. Совершенствование преподавательской деятельности в вузах.

4. Развитие межвузовской Российско-Украинской молодежной группы исследователей при Хмельницком национальном университете по развитию инвестиционной деятельности на металлургических предприятиях России и Украины.

5. Продолжение исследования теоретической базы совместного привлечения инвестиций, комплексного анализа состояния предприятий металлургии России и Украины. Предложенных поиско-научно-практических путей совершенствования инвестиционной политики на предприятиях металлургической отрасли в интересах развития российско-украинских отношений.

Пункты 1-5, по результатам защиты направлены деловые предложения для их реализации в торгово-промышленных палатах России и Украины.

Ш.АВТОРСКИЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ В изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России:

1. Яровой A.B. Проблемы инвестиционной деятельности в Российской Федерации // Труды Вольного экономического общества России. - М., т.95, №3,2008. - 0,3 п.л.

2. Яровой A.B. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий металлургического комплекса России и стран СНГ // Труды Вольного экономического общества России. - М., т.118, №2,2009. - 0,3 п.л.

3. Яровой A.B. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий металлургического комплекса России и стран СНГ // Труды Вольного экономического общества России.- М.,т. №129 2010 г.

Другие публикации:

4. Яровой A.B. Методологические основы формирования инвестиционной политики на предприятиях промышленности // Экономист Подмосковья. №1,-М, 2008. -0,3 пл.

6. Яровой A.B. Анализ состояния инвестиций на предприятиях России и Украины // Сборник научных трудов Академии экономических наук. М. 2009 г.

7. Яровой A.B. Математическая модель формирования портфеля инвестиций в металлургическую промышленность. 2009г. //сборник научных трудов ФПМКТ ХНУ,2009 г. №1

8. Яровой A.B. Основы улучшения инвестиционного климата на предприятиях промышленности России и Украины. 2010 г.// Всеукраинский научно- практический журнал № 2

Доклады на конференциях:

9. Международная университетская научно-практическая конференция «Международная научно-практическая конференция инвестиции в промышленность». Хмельницкий университет экономики и предпринимательства (г. Хмельницкий, Украина, ноябрь 2008 г.)

10.Макроэкономическое регулирование инвестиционных процессов и внедрение стратегии инновативно-инновационного развития в Украине. Международная научно- практическая конференция, г. Киев, 23-24 октября 2008 года.

11 .Интеллектуальный потенциал молодежи в науке и практике. III Все-украинская научная конференция молодых ученых, г. Хмельницкий, 28 мая 2009 года.

12. Межвузовская конференция молодых ученых. «Стратегия формирования инвестиций на предприятиях металлургии России и Украины» (НУИ-СУ, г. Москва, февраль 2010г.)

Внедрение результатов исследования:

1.Хмельницкий национальный университет. \\ Акт о внедрении результатов диссертационного исследования в учебный процесс университета.

2. ЗАО «Наукоемкие технологии» \\ Справка о внедрении результатов диссертационного исследования в практику производства.

3. Национальный университет инженерных специальностей и управления России. \\ Справка о практическом использовании результатов диссертационного исследования в НИР.

Принято к исполнению 24/01/2012 Исполнено 24/01/2012

Заказ № 131 Тираж: 100 экз.

Типография «11-й ФОРМАТ» ИНН 7726330900 115230, Москва, Варшавское ш., 36 (495) 975-78-56 www.autoreferat.rii