Совершенствование методов финансового анализа в коммерческих банках тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование методов финансового анализа в коммерческих банках"

Международный академический союз

На правах рукописи

I

I

I

I

Волков Павел Николаевич

) •

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Диссертация

на соискание ученой степени кандидата экономических наук в форме научного доклада.

Москва. 2005г.

Работа выполнена в Международной академии информатизации (МАИ).

Научный руководитель:

канд. экономических наук Фурман Борис Анатольевич.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор,

академик Абрамов Сергей Ильич, доктор экономических наук, профессор, академик Волков Борис Андреевич.

Защита состоится 2005г. в на заседании дис-

сертационного совета Д 01.040 МАШИ 8 Высшей Межакадемической аттестационной комиссии, ауд.

С диссертацией в форме научного доклада можно ознакомиться в диссертационном совете Д 01.040 МАЦ.018.

Автореферат разослан // МрЛ^Л 2005г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор, академик

з

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.

Актуальность проблемы. Коммерческие банки в современной России начали возникать всего 12-13 лет назад и за этот кратчайший исторический отрезок времени прошли стремительное развитие, отразив в собственной судьбе как выдающиеся возможности российской экономики, громадный интеллектуальный и предпринимательский потенциал россиян, так и переживаемые ими трудности я неурядицы.

Становление современного банковского дела в такой стране, как Россия, велики не только размерами и ресурсами, но также своими большими особенностями, представляет исключительно сложную задачу. На вопросы, возникающие при создании банковской системы, нужно отвечать сразу же, по сути в момент их появления, ничего не откладывая на "потом", а еще лучше -предвосхищая их появление на уровне намечающих тенденций. Сегодняшние условия работы российских банков меняются: ужесточились требования ЦБ РФ: открыть коммерческий банк не так просто, как это было всего 8-9 лет назад, невыполнения предписаний ЦБ ведут к серьезным санкциям со стороны последнего и т.д.; прошли те времена, когда было достаточно привлекать "короткие" деньги, направлять их на спекулятивные операции и получая хорошую маржу, обеспечивать высокие финансовые показатели, не особенно заботясь о том, "как получилось сегодня и что будет завтра". В сложившихся условиях изменяются и подходы к анализу. Потребители банковских услуг, сами банкиры осознают необходимость в наиболее полных и достоверных средствах анализа банковской надежности.

На этапе становления самой банковской системы России, когда еще не в достаточной мере наработан методологический аппарат, законодательство оставляет желать лучшего, даже самые крупные банки России по международным меркам дотягивают, в лучшем случае, Ьф^едедоимД^ОДЦются

БИБЛИОТЕКА I

серьезные проблемы и пробелы в подходах к банковскому анализу. При анализе банк рассматривается как отдельно существующий финансовый институт: не оценивается "вес" конкретного банка в финансовой системе страны (того или иного региона), не учитываются возможные влияния акционеров (их сила), клиентов.

К несопоставимым по изначальным условиям банкам подходят с "единым мерилом", к примеру: не ранжируется оценка банка в зависимости от принадлежности к региону, хотя всем ясно, что банки Московского региона, обладают гораздо более мощным потенциалом хота бы потому, что в Москве сосредоточено более 60 % объема финансовых средств страны. Следовательно, должна быть разработана унифицированная методика, взвешивающая показатели деятельности конкретного банка в зависимости от его принадлежности к тому или иному региону.

Практически не уделяется внимания трендам показателей банка, все проводимые расчеты осуществляются на уже наработанных цифрах. Многие статьи, требующие расшифровки, остаются "безликими". Например, состав доходов не разбивается по статьям, хотя подобная расшифровка статей доходов могла бы многое сказать об ориентации банка. Нет возможности оценить уровень банковского менеджмента, ибо не существует наработанных методик. Нет единой системы оценки финансового состояния банка.

По мнению ведущих российских банкиров, существующие сегодня в России инструменты оценки финансового состояния коммерческих банков не отвечают требованиям времени и сегодняшней необходимости в информации, хотя бы потому, что, широко используемые "системы оценок", построенные на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка, отразить его реальное положение. Вместе с тем, положительной тенденцией можно считать тот факт, что в современной Рос-

сии начали уделять серьезное внимание вопросам надежности банковской системы и отдельного коммерческого банка. Сегодня изучаются (в целях приближения к российским нормам и стандартам) и публикуются широко известные западные методики (пример одной из них - рейтинговой системы CAMEL), появились свои наработки: например, обязательная к представлению в Центральный Банк общая финансовая отчетность коммерческих банков по Инструкции №17. Банком России открыт Аналитический центр финансовой информации.

Однако, необходимо вместо методов "мгновенной фотографии" российской банковской системе иметь достоверные методы анализа финансового состояния коммерческого банка. Методы, которые выполняют свою основную задачу - повышение информационной обеспеченности всех участников российского банковского рынка. Методы, отражающие не статику, а динамику функционирования коммерческого банка.

Цель и задачи исследования Цель диссертационной работы состоит в разработке методов и моделей интегральной оценки финансового состояния коммерческого банка с учетом достаточности капитала, доходности и ликвидности банка, а также показателя менеджмента банка.

В соответствии с этой целью в диссертации были поставлены и реализованы следующие основные задачи:

- анализ а выявление недостатков существующих методов оценки финансового состояния коммерческих банков;

- установление факторов, влияющих на надежность банков;

- выявление целей, видов и источников информации анализа финансового состояния коммерческого банка;

- разработка методов и моделей оценки показателей финансового результата деятельности банка;

- формирование методики интегральной оценки финансового состоя-

иия коммерческого байка.

Научная навита диссертации заключается в обобщении и анализе накопленного опыта по выявлению финансового результата деятельности коммерческих банков с целью совершенствования методов финансового анализа и оценки экономического состояния коммерческого банка.

К числу наиболее существенных элементов научной новизны диссертации относятся следующие:

1. Выявление целей и видов финансового анализа коммерческих банков.

2. Формирование методов и моделей оценки показателей финансовой деятельности коммерческого банка.

3. Разработка методики интегральной оценки финансового состояния коммерческого банка.

Практическая значимость работы. Рекомендации и выводы диссертационного исследования могут быть использованы для выявления направлений финансовой деятельности коммерческого банка с целью повышения эффективности его функционирования. Предлагаемая в работе методика интегральной оценки финансового состояния коммерческих банков позволяет делать выводы о его надежности, что является важной информацией для клиентуры банка, установить местоположение среди коммерческих банков региона и проследить динамику результатов менеджмента банка.

Структура и объем работы. Научный доклад состоит из четырех глав, введения, в виде общей характеристики работы, заключения и списка научных трудов автора по диссертационной теме.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ НАУЧНОГО ДОКЛАДА-

Глава 1. Банковская система России и характеристики ее финансового состояния.

Банковская система России является двухуровневой:

1-ый уровень - Центральный банк Российской Федерации;

2-ой уровень - кредитные организации, филиалы, представительства иностранных банков.

В законе РФ " О банках и банковской деятельности в РФ" определяются следующие субъекты банковской системы.

Центральный банк РФ (Банк России) является юридическим лицом и имеет свой устав, утверждаемый Государственной Думой. Банк России - самостоятельное учреждение, осуществляющее свои расходы за счет собственных доходов. Он единственный банк в России, наделенный правом выпуска (эмиссии) наличных денег. Выполняет роль главного координирующего и регулирующего органа денежно-кредитной системы страны. Находится в собственности Российской Федерации.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального Банка Российской Федерации имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Законом РФ "О банках и банковской деятельности". Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Среди кредитных организаций можно выделить банки и небанковские кредитные организации.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлекать во вклада денежные средства физических и юридических лиц, размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлял, отдельные банковские операции, предусмотренные Законом "О банках и банковской деятельности". Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Банки, в свою очередь, подразделяются на универсальные и специализированные.

Универсальные банки составляют основу банковской системы, они способны предоставлять своим клиентам до 200 видов услуг. Их главными функциями являются:

- аккумулирование временно свободных денежных средств;

- кредитование субъектов финансового рынка;

- организация и осуществление расчетов в хозяйстве;

- проведение операций с ценными бумагами;

- хранение финансовых и материальных ценностей;

- проведение трастовых операций.

Основным отличием спецвализированных банков является предоставление очень узкого спектра финансовых услуг своим клиентам, то есть специализация банка на определенном виде предоставляемых услуг. Специализация бывает: функциональной, отраслевой, клиентской, территориальной.

Надежность банка зависит от множества различных факторов. Условно их можно разделить на внешние и внутренние (по некоторым источникам - экзогенные и эндогенные.

К внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также форс-мажорные обстоятельства. Если же действие внешней среды относительно стабильно, то положение байка определяется внутренним (эндогенным) положением.

К внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями, а также: стратегия банка, обеспеченность собственным капиталом, внутренняя политика банка.

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинаций на надежность банка характеризуется рисками.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения денежных ресурс«®, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов).

Наиболее распространенными банковскими рисками выступают:

- риск ликвидности;

- процентный риск;

- кредитный риск;

- рыночный риск;

- политический риск;

- валютный риск;

• риск изменения конъюнктуры рынка;

- страновой риск;

- риск форс-мажорных обстоятельств.

Риск ликвидности связан с потерей возможности быстро превращать свои активы в денежную форму или привлекать дополнительные ресурсы в достаточном объеме для оплаты предъявляемых обязательств.

Процентный риск связан с колебаниями процентных ставок на рынке. Если, например, на рынке произошло падение ставок, размещение производится под более низкий процент, а ставки по привлеченным банком средствам не изменились (возможно в силу того, что они гарантированны на весь срок действия договора), то банк понесет убытки (либо недополучение прибыли), поскольку будет вынужден выплачивать повышенные проценты по привлеченным средствам.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения заемщиком своих финансовых обязательств (навозврат долга).

Рыночный риск связан-с возможным обесценением ценных бумаг. Может возникнуть в результате колебания нормы ссудного процента, изменения прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, а также инфляционного обесценения денег.

Политический риск определяется стабильностью и предсказуемостью политического климата в стране, уровнем противостояния отдельных политических сил, возможностью резкого изменения приоритетов и направления развитая страны, отношения со странами-контрагентами по ВЭД клиентов российских банков.

Валютный риск возникает при проведении валютных операций банком и связан с возможностью денежных потерь в результате непредсказуемого колебания валютных курсов.

Риск изменения конъюнктуры рынка возникает при возникновении резких и неблагоприятных изменений на отдельных сегментах финансового рынка. Если банк имеет узкую специализацию и работает только на данном рынке, то такая ситуация существенно подрывает надежность банка. Для универсальных банков потеря отдельных рынков менее болезненна, но тоже может явиться причиной сбоев в его работе.

Строковой риск зависит от политико-экономической стабильности стран-клиентов или стран-контрагентов, импортеров или экспортеров, работающих с данным банком. Одним из возможных способов оценки уровня странового риска является индекс БЕРИ (германская фирма БЕРИ). Его определением занимаются около 100 экспертов, которые с помощью различных методов экспертных оценок проводят анализ четыре раза в год. Таким образом анализируются все стороны политической и экономической ситуации в стране партнера (в том числе и России).

Риск форс-мажорных обстоятельств зависит от наступления обстоятельств непреодолимой силы, возникающих в результате чрезвычайных и непредотвратимых событий (например, стихийное бедствие, война, эмбарго, введение валютных ограничений, забастовки и т.д.) Частично его можно определить по таблице "Интегральная и частные бальные оценки стран мира по степени риска инвестирования и надежности деловых связей" в журнале "Еигопоту". Одной из частных оценок является показатель вероятности возникновения форс-мажорных обстоятельств (там же приводятся показатели и политического риска).

Надежность банка определяется не только тем, какому риску подвергается банк, но и насколько банк способен им управлять. К основным средствам (методикам) управления рисками можно отнести использование принци-

па взвешенных рисков; осуществление систематического анализа финансового состояния клиентов банка, его платежеспособности и кредитоспособности, применение принципа разделения рисков, рефинансирование кредитов; проведение политики диверсификации (широкое перераспределение кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объема операций банка; страхование кредитов и депозитов; применение залога; применение реальных персональных и "мнимых" гарантий, хеджирование валютных сделок, увеличение спектра проводимых операций (диверсификация деятельности).

Финансовое состояние коммерческих банков характеризуется достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности и уровнем управления (менеджментом) банка.

Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняют несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жизнеспособности банка.

Во-первых, капитал служит для защиты от банкротства (деньги на черный день), компенсируя текущие потери до решения возникающих проблем.

Во-вторых, капитал обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования банка до привлечения достаточного количества депозитов. Новому банку нужны средства еще до его открытия.

В-третьих, капитал поддерживает доверие клиентов к банку н убеждает кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад.

В-четвертых, капитал обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и развитием банка (в том числе созданием филиалов).

Кроме того, капитал служит основой для установления регулирующими органами нормативов, определяющих контролируемые показатели его деятельности.

Основой собственных средств банка является уставной фонд. Условия работы на финансовом рынке требуют от коммерческих банков постоянного его наращивания. На это же направлена политика Центрального банка России. За последнее время Центральный банк несколько раз менял размер минимального капитала длявновь открываемых банков.

При определении необходимого размера капитала банка следует в первую очередь учитывать минимально допустимый размер его капитала и нормативы, установленные регулирующими органами, при расчете которых используется величина собственных средств (капитала) банка. Один из таких нормативов, определяемый как отношение капитала банка к сумме его рисковых активов, является основополагающим нормативом достаточности капитала не только для российской банковской практики, но и во всем мире. В Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" приведен перечень других нормативов, связанных с размером капитала банка, которые могут устанавливаться Банком России для кредитных организаций в целях обеспечения их финансовой устойчивости..

Качество активов оценивается с точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платежные средства (для ценных бумаг и основных средств).

Так так выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются и основным источником дли погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьезные сбои в его работе. Таким образом, надежность банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объемом просроченной задолженности (потерянные активы). По оценкам специалистов ЦБ РФ, величина пролонгированных

договоров составляет около 22 % от общебанковского кредитного портфеля. С их учетом реальный размер платежей (рабочих договоров) оценивается в 40-50 % общебанковского кредитного портфеля.

Ликвидность оценивается на основе способности превращать свои активы в денежные средства или другие платежные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платежных средств для этого не хватает.

Банки должны иметь доступные ликвидные активы, которые можно легко обратить в наличность, или возможность увеличить свои фонды при малейшем намеке на требование выполнения обязательств.

Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как активных, так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных ресурсов для быстрого увеличения ликвидности.

Основными источниками таких ресурсов традиционно являлись межбанковский рынок (МБК) и рынок ГДО, однако несоблюдение ряда необходимых правил работа на МБК и использование межбанковских кредитов не по назначению большинством участников рынка привело в августе 1995 года к кризису доверия и почти полному разрушению рынка МБК. Кризис оказался настолько глубоким, что даже спустя год полностью на восстановилось его нормальное функционирование. На сегодняшний день остается только рынок ГДО, его надежность полностью зависит от готовности государства выполнять взятые на себя обязательства. Таким образом, если в силу каких бы то ни было причин государство откажется от погашения обязательств, банки смогут рассчитывать на собственные денежные средства и возвратность выданных ссуд (качество кредитного портфеля).

Целью управления активами и обязательствами как составной часта управления финансами банка является получение прибыли при одновременном обеспечении ликвидности вложенных в баих средств вкладчиков и кредиторов и выполнении нормативов, установленных регулирующими органами.

Доходность банка. Эффективность банка выражается в уровне его доходности и отражает положительный совокупный результат работы банка во всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций.

Доходность банка является результатом оптимальной структуры его баланса как в части активов, так и пассивов, целевой направленности в деятельности банковского персонала в этом направлении. Другими важными условиями обеспечения доходности банка являются рационализация структуры расходов и доходов, расчеты процентной маржи и выявление тенденций в доходности ссудных операций, планирование минимальной доходной маржи для прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным операциям.

Глава2. Цели и виды анализа финансового состояния коммерческих банков.

Анализ финансового состояния коммерческого банка можно представить как внешний: со стороны ЦБ РФ, независимых рейтинговых агентств, потенциальных клиентов (вкладчиков, акционеров), и внутренний - внутренними аналитическими службами банка.

Провести более менее четкую границу между этими двумя подходами не всегда возможно, так как используются одни источники информации (с различной степенью детализации), преследуются общие цели.

Каждый из субъектов рынка (Ц.Б., коммерческие банки, предприятия и организации, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти, физические лица) преследуют собственные цели при анализе финансового состояния банка. Однако общей целью анализа для всех субъектов является определение эффективности деятельности и степени надежности банка.

Под надёжностью банка понимается его способность без задержек и в любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства.

То есть надежность должна характеризоваться платежеспособностью банка, устойчивостью его деятельностью и ликвидностью баланса.

В отличие от ликвидности и платежеспособности понятие надежности банка во многом связано с его эффективной деятельностью, в том числе с постоянным высоким уровнем ликвидности баланса. Но чтобы завоевать репутацию надежного, банк должен соответствовать ряду дополнительных требований: большая величина уставного фонда и валюты баланса, продолжительность деятельности на финансовом рынке, эффективная структура управления, налаженные партнерские отношения с надежными клиентами, высокий и устойчивый уровень прибыльности и прочее.

Под платёжеспособностью понимается способность банка своевременно погашать свои финансовые обязательства в соответствии с наступающими (фоками платежей.

Под устойчивостью банка понимается стабильность его деятельности в свете средне- и долгосрочной перспективы; она может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала и эффективностью деятельности.

Необходимую для проведения анализа информацию можно классифицировать следующим образом:

1. Финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка, общая финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязательных нормативов, другие формы финансовой отчетности.

2. Учредительные и финансовые документы: учредительный договор, устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское заключение, годовые отчеты, балансы.

3. Информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые статьи о банках, котировки банковских долгов.

4. Информация, полученная у третьей стороны: заключение специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы клиентов банка.

Основной информацией для проведения анализа финансового состояния того или иного банка является его финансовая отчетность. Причем наиболее качественно оценить состояние любого кредитного учреждения можно на основе оборотной ведомости или баланса по счетам второго порядка (если они доступны для пользования), так как в этих отчетах содержится наибольший объем информации, и они могут быть составлены на любое число, то есть могут рассматриваться с любой периодичностью и наиболее оперативно отражать ситуацию. Но, проводя анализ, не стоит забывать, что баланс не свободен от ряда ограничений.

1. В нем все еще остаются регулирующие, накопительные и транзитные счета, завышающие валюту баланса, что приводит к искажению результатов расчета коэффициентов, оценивающих финансовое состояние банка.

2. Ряд показателей, описывающих текущее состояние банка, которое постоянно меняется, не могут быть корректно рассчитаны, так как состояние на счетах, участвующих в расчете к моменту анализа может существенно измениться (отчасти данную проблему позволяет решить применение средних значений за период, но и они не могут в полной мере охарактеризовать состояние банка в каждый конкретный день).

3. Существующий план счетов не позволяет оценить кредитный портфель бейка по срокам погашения. В результате трудно понять, насколько соблюдается соотношение привлеченных и размещенных средств по срокам погашения, тем самым становится невозможно определить риск неликвидности, связанный с превышением объема выплат по обязательствам над поступлением средств от погашения кредитов.

4. Невозможность оценить реальное качество кредитного портфеля, то есть реальный уровень просроченных и проблемных кредитов.

5. Баланс фиксирует итоги финансовых операций к моменту его составления. Поэтому и анализ, проводимый на его основе, будет характеризовать финансовое положение банка на тот момент. Чем больше прошло времени с даты составления баланса, тем в большей степени будет отличаться реальное состояние банка на момент проведения анализа от полученных результатов.

6. Баланс на одну дату представляет собой только мгновенный срез работы банка. Для того чтобы результаты анализа наиболее полно отражали настоящее финансовое положение банка, его анализ должен проводиться в динамике.

7. Результаты анализа финансовой отчетности нельзя рассматривать в отрыве от факторов, которые не находят отражения в отчетности (состояние финансового рынка, состояние экономики, политические события и т.п.).

8. Объективный анализ невозможен без применения корректно рассчитанных граничных значений показателей. Постоянно меняющиеся условия работы на финансовом рынке требуют и корректировки граничных значений

показателей, в противном случае вероятность ошибочной оценки финансового состояния банка возрастает.

9. Большую проблему составляет реальная оценка активов банка, в частности его основных среден®. Основная причина состоит в возможном несоответствии балансовой оценки этих активов и их реальной стоимости на момент проведения анализа из-за инфляции, конъюнктуры на рынке, переоценки, используемых методов учета и т.п. Например, здание, принадлежащее банку и оцениваемое в круглую сумму, может либо вообще не найти покупателя, либо предложение на покупку составит значительно меньшую сумму.

10. Для того чтобы оценить перспективы развития банка, невозможно сделать качественный прогноз только на основе финансовой отчетности; необходим анализ информации, вообще не имеющей стоимостной оценки. В их числе возможные политические и общеэкономические изменения, изменения условий работы сегментов рынка, на котором работает банк, структурных и прочих изменений, происходящих в самом банке.

Тем не менее, баланс банка (вместе с расчетными нормативами на отчетную дату) остается, зачастую, единственным финансовым документом, служащим для проведения как внешнего финансового анализа: со стороны рейтинговых агентств, потенциальных партнеров (будь то банки-корреспонденты, клиенты-вкладчики, акционеры (пайщики) и т.п.), так и внутреннего (подробнее смотрираздел "Внутренний финансовый анализ")., поскольку, несмотря на перечисленные недостатки, баланс коммерческого банка обладает и рядом достоинств:

- коммерческие банки в законодательном порядке должны публиковать данные годового бухгалтерского баланса и счета прибылей и убытков;

- данные балансов коммерческих банков являются основным источником для выработки ЦБ РФ основных направлений денежно-кредитной политики и регулирования деятельности последних;

- в ходе анализа баланса определяются специализация деятельности банка, состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных банковских операций;

- роль баланса в анализе ликвидности коммерческого банка настолько велика, что нередко данный анализ называют анализом баланса;

- баланс банка характеризует в денежном выражении состояние ресурсов коммерческих банков, источники их формирования и направления использования, а также финансовые результаты деятельности банка за анализируемый период;

- анализ баланса позволяет определить наличие собственных средств, изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов и т.п.;

- при анализе нескольких балансов на промежутке в четыре-шесть месяцев можно увидеть тенденцию изменения финансового состояния банка, что является дополнительной важной информацией.

Информационной базой финансового анализа в коммерческом банке является вся система информации, используемая в его финансовом управлении. Формирование информационной базы происходит за счет внутренних и внешних источников информации.

Наиболее полное и детальное исследование деятельности банка может быть осуществлено лить самими сотрудниками банка, которые имеют возможность пользоваться самой широкой и достоверной информацией, включающей не только финансовую отчетность банка, но и аналитические расшифровки всех статей и данные специальных наблюдений (архивы, картотеки и т.п.).

Анализ финансового состояния банка включает в себя ряд процедур. В наиболее общем виде эти процедуры могут быть представлены следующим образом (рис. 1):

Рис. 1. Процедуры включаемые в анализ финансового состояния банка.

Для повышения надежности полученных оценок и обоснования принимаемых решений нужно проводить наиболее полный и детальный анализ. Исполнение конкретных процедур, порядок их проведения и точность полученных результатов зависят от поставленных целей, качества и объема информации, методического обеспечения, квалификации специалиста, проводящего анализ. <

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового состояния коммерческого байка и динамики его развития. Экспресс-анализ проводится в три этапа.

Подготовительный этап. Данный этап служит для подготовки финансовой информации к расчету. Эта работа носит в значительной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка по формальным признакам и во существу определяется наличие всех необходимых форм и приложений; проверяется валюта баланса, взаимная

увязка показателей отчетных форм и контрольные соотношения; собирается система коэффициентов, наиболее полно отражающая цели проводимого анализа, проводится подготовка отчетных форм.

После того как баланс (и иные формы) подготовлен к анализу, выбирается методика экспресс-анализа, наиболее полно соответствующая цели его проведения.

Для проведения оценки финансового состояния коммерческого банка, при экспресс-анализе обычно используются два пути: либо структурно-коэффициентный анализ (цель баланса при данном методе анализа настолько велика, что структурно-коэффициентный анализ иногда называют методом анализа баланса); либо все характеристики рассчитываются на основе системы коэффициентов. Но в любом случае перед анализом проводится структуризация баланса - в активах и пассивах баланса формируются группировки счетов с однородным экономическим содержанием. При этом качество полученных результатов будет зависеть от правильности составления группировок счетов, участвующих в анализе, и соответствии контрольных значений показателей тем условиям, в которых работает банк.

Система коэффициентов для анализа разных форм отчетности может несколько различаться, связано это прежде всего с тем, что невозможно корректно составить эквивалентные понятия (группировки счетов), участвующие в расчете по разным формам отчетности. Поэтому для разных форм система коэффициентов, описывающая основные характеристики надежности, изменяется с тем, чтобы наиболее полно оценить рассматриваемые характеристики.

Расчетный этап. На данном этапе по имеющейся финансовой отчетности производится расчет группировок я коэффициентов.

Аналитический этап. Этот этап является наиболее ответственным, так как на нем производится анализ полученных результатов расчета и дается оценка финансового состояния банка.

Результатом анализа может быть характеристика банка как:

- способного работать без сбоев в любой кризисной ситуации;

- способного противостоять отдельным видам рисков (кризисным проявлениям рынка);

- способность работать только на стабильном финансовом рынке, при этом любой сбой в работе может стать причиной кризиса и банкротства банка.

Так как сущность экспресс-анализа заключается в отборе минимально допустимого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей, то в результате его проведения достаточно точно можно определить финансовое положение банка как абсолютно надежное, либо - наиболее проблемное. Для оценки же способности банка противостоять отдельным видам рисков, следует дополнительно проводить более детализированный анализ финансового состояния. Однако необходимо отметить, что для профессионалов даже такой, приближенный анализ позволяет составить более развернутую картину финансового состояния банка. Для определения наибольшей надежности или проблемности банка, коэффициенты, используемые в анализе, имеют два контрольных значения: допустимое и критическое.

Причем в качестве допустимого выбирается такое значение показателя, которое характеризует банк как способный справиться с любыми затруднениями в работе, опираясь только на имеющиеся в его распоряжении ресурсы, то есть не привлекая ресурсов с финансового рынка.

Критическое значение показателя характеризует работу банка как неустойчивое даже при благоприятно складывающейся конъюнктуре рынка.

Если полученный результат укладывается в допустимое значение, то характеристика надежности, описываемая данным коэффициентом, соответствует состоянию "абсолютной надежности банка".

Если полученный результат находится между допустимым и критическим значениями, то это значит, банк не в состоянии сопротивляться определенным видам рисков и в некоторых ситуациях у него могут возникнуть серьезные проблемы, влекущие за собой сбои в работе.

Если же полученный результат расчета ниже критического значения, то банк проводит очень рискованную политику и может при любой ситуации на рынке оказаться в очень сложном финансовом положении.

Для получения общей оценки надежности банка производится сравнительный анализ расчета отдельных коэффициентов и на его основе делается предварительное заключение о надежности байка:

- абсолютная надежность;

- относительная надежность;

- сомнительная надежность.

Как уже отмечалось, вывод о надежности банка и других характеристиках его финансового состояния нельзя основывать только на результатах финансовой отчетности, тем более на результатах экспресс-методик.

Поэтому полученные результаты расчетов должны быть дополнены информацией о платежной дисциплины в банке, о его работе в кризисных ситуациях, компетентности руководства, составе его учредителей, спектре его деятельности, имидже на финансовом рынке и другой подобной информацией.

На основе результатов экспресс-анализа определяется целесообразность и необходимость проведения более детального анализа (возможно по отдельным характеристикам финансового состояния банка).

Цель детализированного анализа - более подробная, всесторонняя оценка финансового состояния банка как за рассматриваемый период, так и на перспективу. Он конкретизирует и дополняет результаты экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде детализированный анализ финансового состояния включает следующие этапы:

1. Подготовка к анализу (предварительный этап).

2. Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап).

3. Оценка результатов анализа (аналитический этап), с написанием аналитического заключения о финансовом состоянии банка.

На предварительном этапе производится подготовка отчетности к дальнейшей аналитической работе, оценивается правильность составления и достоверность предоставленных данных, структурируются отдельные статьи актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, аналитических таблиц, отдельных нормативных показателей. Далее на основе структурированной первичной информации производится выбор абсолютных и относительных показателей, характеризующих ту или иную сторону финансового состояния банка, и определяется порядок их расчета. Затем все показатели группируются в аналитические таблицы по направлениям проводимых исследований.

Расчетный этап включает в себя определение вида и необходимого числа аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения динамики и структуры исследуемых показателей, проведение необходимых расчетов.

На заключительном (аналитическом) этапе анализа производится описание полученных результатов расчета, делаются выводы, готовятся аналитические записки, комментарии, доклады.

При этом надо иметь в-виду, что (как и экспресс-анализ) результаты выполненных аналитических процедур не должны являться единственным и безусловном критерием для окончательного заключения о финансовом состоянии банка. Не секрет, что процесс анализа в большей степени искусство. "Материальной основы" анализа для получения конкретных и абсолютно достоверных результатов часто бывает недостаточно. Необходим также интеллект, достаточно высокий уровень квалификации, а также датоЗИйтельные сведения об объекте, кроме того, сами подходы к анализу надежности коммерческого банка в России еще изобилу-

гот множеством пробелов. Данные выводы автор пытается осветить во второй главе настоящей работы.

Глава 3. Оценка показателей финансового результата деятельности коммерческого банка.

Ориентир банковской деятельности в рыночном хозяйстве состоит в максимизации прибыли от операций при сведении к минимуму потерь, Прибыль или убытки, полученные банком, — показатели, концентрирующие в себе результаты различных пассивных и активных операций банка и отражающие влияние всех факторов, воздействующих т деятельность банка.

Методика анализа результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов и завершается исследованием прибыли.

Информационной базой для анализа финансовых результате» деятельности банка служат счета 701 «Дохода» и 702 «Расхода», 703 «Прибыль», 704 «Убытки», 705 «Использование прибыли», формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка» и № 3 «Приложение к балансу», а также «Окончательный отчет о прибылях и убытках» общей финансовой отчетности.

В процессе анализа рекомендуется использовать:

- экономически обоснованные группировки доходных и расходных аналитических счетов баланса;

- вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов работы банка;

- оценку динамических рядов показателей прибыльности по кварталам и годам;

- расчет и оценку степени зависимости прибыли от отдельных факторов;

- сопоставление полученных результатов с рекомендуемыми в зарубежной н отечественной практике уровнями.

Цель анализа финансовых результатов — выявление резервов роста прибыльности банковской деятельности и формирование на этой основе рекомендаций по дальнейшей работе. При этом стратегия банка должна строиться на следующих принципах:

- как можно дешевле приобрести капитал;

- продать капитал и услуги по рентабельной ставке;

- снизить банковские риски потерь путем отбора надежных клиентов и получения гарантий, диверсификации операций и освоения рынков ссудного капитала.

Анализ банковской деятельности с точки зрения ее доходности позволяет руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить ме-

нее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного получения банком больших доходов. Решение этих задач невозможно без грамотных финансового и экономического анализа, а также финансового менеджмента -системы рационального и эффективного использования капитала, механизма управления движением финансовых ресурсов.

При анализе валовой доход банка В6 может быть представлен в виде: В^Дп + А, (1)

Д , - процентные доходы — это начисленные и полученные проценты по ссудам в рублях и валюте.

Д». - непроцентные доходы — это доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам; доходы, полученные от участия в совместной хозяйственной деятельности предприятий, организаций, банков; доходы, хозрасчетных предприятий банка); валютных операций; полученных комиссий и штрафов (комиссия по услугам и корреспондентским счетам, возмещение клиентами телеграфных и других расходов, плата за оказанные услуги, штрафы полученные, проценты и комиссия прошлых лет) и прочие доходы.

Изучение банковских доходов начинается с вертикального и горизонтального анализа, т.е. с определения удельного веса отдельных групп доходов в их общей сумме, а также изменения во времени. При этом ритмичность темпов роста процентных доходов свидетельствует о нормальной работе коммерческого банка. В условиях инфляции возможность роста доходов за счет процентов по предоставленным кредитам уменьшается, поэтому чем активнее банк использует прочие источники получения доходов, тем стабильнее будет его работа в будущем.

В современных условиях банки расширяют целый комплекс платных услуг и прочих нетрадиционных операций. К числу «околобанковских операций» относятся: трастовые операции, лизинг, факторинг, клиринг и др.

Коммерческие банки осуществляют трастовые (доверительные) операции, преследуя сразу несколько целей:

- Получение дополнительного Дохода;

- установление контроля над корпорациями, и их денежными средствами;

- налаживание связей с надежной клиентурой.

Доверительные операции коммерческих банков можно разделить на две группы:

- трастовые услуги физическим лицам — распоряжение наследством, управление собственностью, опекунство, обеспечение сохранности имущества, оказание посреднических услуг и др,;

- трастовые услуги организациям — распоряжение активами, агентские услуги, операции, связанные с ликвидацией предприятия, и др).

За свои услуги траст-отделы коммерческих банков получают комиссионное вознаграждение дифференцированно, т.е. за каждый отдельный вид операции. За агентские и представительские операции комиссионные устанавливаются на договорных началах, за остальные виды услуг плата устанавливается в законодательном порядке.

Комиссионное вознаграждение может состоять из следующих слагаемых:

- ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление имущества;

- ежегодных отчислений части доходов от переданного в управление имущества;

- единичного взноса с основной суммы имущества, переданного в доверительное управление.

Таким образом, величина банковских комиссионных определяется либо в виде процента от суммы сделки, либо в виде фиксированной денежной суммы.

В практике отечественных банке» трастовые операции только начинают использоваться. Однако в ближайшей перспективе с развитием рынка ценных бумаг круг этих операций значительно расширится.

Нетрадиционные услуги могут быть сгруппированы следующим образом:

- дополнительные услуги при осуществлении кредитяо-расчетного обслуживания (например, выдача гарантий );

- услуги по кассовому обслуживанию клиентуры;

- услуги по финансированию капитальных вложений;

- услуги в области внешнеэкономической деятельности клиентуры;

* консультационные услуги (ведение учета, составление отчетности);

- услуги населению (хранение ценностей);

- аудиторские услуги.

Остановимся на основных факторах роста валовых доходов банка. К числу таких факторов относятся:

- повышение уровня доходности кредитных операций (процентные доходы);

- рост доходности некредитных операций (непроцентные доходы);

- увеличение доли «работающих» активов, т.е. приносящих доход, в суммарных активах.

Группировка активов по признаку доходности позволяет выделить активы, приносящие и не приносящие доход.

Активами, приносящими банку доход, являются: краткосрочные (за исключением бесплатных кредитов) и долгосрочные ссуды; кредиты другим банкам; ценные бумаги, паи, акции; задолженность по факторингу; средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности.

Важно подчеркнуть, что оптимальным уровнем активов, приносящих доход в суммарных активах, считается 85%, а в динамике это соотношение должно увеличиваться.

Валовые доходы банка можно представить в ином виде:

в6= До + Днб+Дпр, (2)

Рассмотрим каждое из слагаемых.

1. Доходы от операционной деятельности (До) — начисленные и полученные проценты; комиссии по услугам и корреспондентским счетам; возмещение клиентами расходов; доходы от валютных операций.

2. Доходы от небанковских операций (Д^) — доходы от участия в деятельности предприятий, организаций, банков; плата за оказанные услуги.

- I

3. Прочие доходы (Д^) — штрафы; проценты и комиссия прошлых лет; прибыль хозрасчетных предприятий банка и др.

Следует иметь в виду, что стоимость операционных услуг зависит от их трудоемкости, а цена небанковских операций — от изымаемой платы по договору.

При анализе банковских доходов определяется удельный вес каждого вида дохода в их общей сумме (или соответствующей группе доходов).

Центральное место в анализе финансовых результатов коммерческих банков принадлежит изучению объема и качества получаемых ими доходов, поскольку они в свою очередь являются главным фактором формирования прибыли кредитных организаций. Снижение доходов, как правило, представляет собой объективный индикатор Неизбежных финансовых трудностей банка. Именно эти обстоятельств^ и обусловливают значение анализа совокупных доходов в изучении финансовых результатов банка.

К числу приоритетных задач анализа доходов банка следует отнести определение и оценку объема и структуры доходов; изучение динамики доходных составляющих; выявление направлений деятельности и видов операций, приносящих наибольший доход; оценку уровня доходов, приходящихся на единицу активов; установление факторов, влияющих на общую величину доходов, а также доходов, полученных от отдельных видов операций; выявление резервов увеличения доходов.

При анализе структуры доходов последние подразделяются на процентные и непроцеитные.

Наиболее значимыми для банка являются, как правило, процентные доходы. Оценку полученной банком величины их можно произвести с помощью табл. 1.

Таблица 1

Анализ процентных доходов банка

Процентные доходы Удельный вес % Темп роста (снижения), % Виды активов, используемые при получении процентных доходов Удельный вес, % Темп роста (снижения), %

От размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, насчет 18,2 И 5,3 Средства в банках 12,9 125,5

По ссудам, предоставленным клиентам 43,4 93,9 Ссудная задолженность за вычетом резервов 54,6 136,7

От аренды клиентами основных средств с правом последующего выку (и 12,6 104,7 Аренда с правом последующего выкупа 8,6 128,1

От ценных бумаг с фиксированным доходом 21,3 118,5 20,1 74,2

От других источников 4,5 132,1 Прочие активы 3,8 65,2

Итого 100,0 - Итого 100,0 -

Данные табл. 1 свидетельствуют о том, что в банке наибольший удельный вес (43%) имеют доходы, полученные от предоставления ссуд клиентам. В рассматриваемом периоде их величина снизилась на 6,1%. При этом ссудная задолженность, также преобладающая в совокупных активах банка (54,6%), в отличии от доходов, получетных от ее использования, выросла на 36,7%. Приведенные факты свидетельствуют о снижении доходности ссудных операций банка.

В экономическом анализе прибыли в первую очередь исследуют доходы в части процентов, полученных по ссудам (таблица 2).

Таблица 2

Оценка выполнения плана по процентному доходу

Плановое значение Фактическое значение Отклонение (+; -)

Проценты, по- % к вало-

лученные Ж) Сумма, Сумма, %к Сумма, вому до-

ссудам тыс. руб. итогу тыс. руб. итогу тыс. руб. ходу по

плану

Краткосрочным 31132,8 96,3 41989,8 96,8 +10857 +33,6

Долгосрочным 1200 3,7 мат 2,7 -21,3 -

Просроченным - 0 208.9 ол +208,9 -Ю,6

Процентный до-

ход 32332,8 100 43377,7 100 11044,6 +34,2

Анализ таблицы приводит к выводу,что основным источником валового дохода банка являются проценты, полученные по краткосрочным ссудам.

Анализ процентных доходов банка позволяет выяснить, за счет каких факторов они в основном получены: изменения цены выдаваемых кредите», использования средств, находящихся на расчетных счетах клиентов, или обоих факторов одновременно. Рост указанных показателей положительно влияет на рост-доходов банка при условии соблюдения во втором случае требований к ликвидности банковских активе».

Определенную специфику в анализе доходов имеют полученные проценты от просроченных кредитов. В процессе его проведения наряду с вопросами обоснованности процентных ставок, по которым были выданы кредиты, обеспечения этих кредитов, с рассмотрением других задач, являющихся традиционными при изучении доходности кредагных операций, следует оценить правильность «Занесения выданных ссуд к той или иной группе риска и их отражения в отчетности банка, достаточность созданного резерва на покрытие потерь по кредитным рискам, соответствие его расчетной и фактической сумм. К непроцеятным доходам в коммерческом банке относятся:

- комиссионные доходы;

- доходы от операций с иностранной валютой (кроме процентных), валютными ценностями, курсовые разщщы;

- доходы от операций по купле»продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества;

- доходы в ферме дивидендов;

- другие текущие доход«.

При анализе непроцентных доходов необходимо определить удельный вес

их в общем объеме доходов; выявить наиболее оценить

БИБЛИОТЕКА С.!к**Ииг »

М М ЯП '

—— ' I ц» дс

используемые методы формирования банковской комиссии (тарифов) по каждой группе оказываемых услуг, изучить фактическую себестоимость предоставляемых услуг; оцекить качество методического обеспечения, предназначенного для определения себестоимости отдельных видов не кредитных услуг; определить эффективность существующей системы стимулирования персонала за качество и уровень стоимости оказываемых услуг.

Основным видом доходов коммерческого банка являются проценты, полученные за предоставленные кредиты и совершаемые инвестиционные операции. Анализ начисленных и полученных процентов по ссудам, процентных доходов по операциям с ценными бумагами и полученных процентов по ссудам в валюте может осуществляться как анализ процентных доходов.

Несмотря на то что до недавнего времени коммерческие банки являлись активными участниками рынка ценных бумаг, основной их доход составляли лишь средства от перепродажи государственных долговых обязательств. Другие виды доходов, получаемые от операций с ценными бумагами, представляющие собой: дисконт-

■ 4

ный доход (по векселям); дивиденды на вложения в акции; комиссии по операциям с ценными бумагами; доходы от лфе»9шгацеяныхбу1№,<х>ставл долю в доходах банка от операций с ценными бумагами. При этом доходы банка, полученные по паям и акциям, необходимо не только рассматривать как зависящие от внешних условий, но и оценивать с позиций осторожности и дальновидности принятых руководством банка решений.

В тех случаях, когда дивиденды, проценты и доходы от долевого участия занимают большой удельный вес в общей сумме доходов банка, значение их не следует преувеличивать, поскольку они, как правило, не бывают стабильными. Напротив, величина даядвддя» галучотшх за участие в хозяйственной деятельности дочерних и зависимых структур по статье "Доходы по организациям банка", косвенно указывает на эффективность данного участия, суммы, восстановленные со счетов фондов и резервов, включаемые в другие доходы банка, шжзано указывают на качество выданных кредитов. ' '

Размер комиссионных доходов по услугам кшеигам и банкам (по кассовым операциям, по операциям шасассации, расчетным операциям, выданным гарантиям, другим операциям), а также включаемых в статью "Другие доходы банка" напрямую зависит от издержек, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы, взимаемой датами банками за аналогичные услуги, степени автоматизации банковских операций, других факторе®.

Оценку величины полученных штрафов, пани и неустоек необходимо осуществлять при анализе отдельных групп кредитных, расчетных и других видов операций.

В результате проведения вертикального анализа доходов в каждом из рассматриваемых периодов должны бьгп, установлены основные факторы, обеспечившие формирование доходов банка, а на основе горизонтального анализа - их динамика. Анализ должен осуществляться с учетом влияния на показатели доходов инфляционных процессов.

Изменение величины получаемых банком за отчетный период доходов под влиянием на них инфляции может определяться с использованием годовых индексов инфляции, а для целей, требующих более точных расчетов, - полугодовых, квартальных и месячных индексов.

Дня оценки эффективности вложения средств в определенные виды активов анализ доходов может быть осуществлен и с использованием других их группировок, при которых, например, вьщедяюпгся:

- доходы от проведения операций с клиентурой - предоставления ссуд предприятиям, населению, другим кред итным учреждениям;

- доходы от совместной деятельности (иммобилизации активов) - участия в капиталах филиалов, других банков и финансовых компаний;

- доходы от инвестиций в ценные бумаги государства и третьих лиц;

- доходы (расходы) от влеяйений в движимое и недвижимое имущество - лизинга, продаж» помещений банка, экпйуагадйй транспортных средств;

- доходы (расходы) от совершения забалансовых операций - гарантий, поручительств выданных, опционов, фьючерсов, форвардных сделок;

- доходы от переоценки основных средств;

- доходы от внедрения новых банковских продуктов, получаемых с иотольэо-ванием современных технологий и сетей.

При анализе указанных доходов необходимо изучить динамику абсолютных значений каждого их вида и относительного уровня доходов, приходящихся на единицу активов, сопоставляя темпы роста.

Для установления прибыли рентабельности работы коммерческого банка необходимо определить его расходы.

Расходы коммерческого банка — это затраты денежных средств банка на выполнение операций и обеспечение функционирования банка. Анализ расходов в целом осуществляется по тому же плану, что и анализ доходов. Прежде всего производится группировка расходных статей баланса.

Р= Р» + Рн, (3)

где Р„ - процентные расхода — начисленные и уплаченные проценты в рублях н валюте;

Р„- непроцентаые расходы:

- операционные - почтовые и телеграфные расходы клиентов; уплаченные комиссионные по услугам и корреспондентским отношениям; расходы по валютным операциям;

- по обеспечению функционирования банка - на содержание аппарата управления, хозяйственные (амортизационные отчисления, арендная плата и т.д.);

- прочие расходы - штрафы, пени, неустойки уплаченные, проценты и комиссионные прошлых лет й т.д.

Процентные расходы занимают значительную долю в общих расходах (около 70%). Отчасти это оправдано, так как ряд причин, вызывающих рост процентных расходов, носит объективный характер. Однако существуют фак-

торы, которые банк сам может устранить и тем самым уменьшить процентные расходы, что сразу отразится на росте его прибыли. Анализ этих факторов помогает банку по возможности управлять ими.

В ходе анализа процентных расходов следует оценить удельный вес их в общем объеме расходов банка; определить влияние на их величину изменений в остатках на счетах клиентов по оплачиваемым привлекаемым средствам и среднего уровня процентной ставки по ним (как по ресурсной базе в целом, так и по отдельным ее видам); выявить соответствие динамики процентных ставок по пассивам общей процентной политике банка При анализе деятельности банка необходимо дат. оценку соблюдению сметы расходов путем сравнения фактических расходов с их плановой суммой, изучить причины допущенных перерасходов и выявить резервы более экономного расходования средств. Для анализа используются данные сметы расход«» (таблица 3).

Таблица 3.

Оценка выполнения плана по процентным расходам

Показатель Звачегаве показателя

плановое фактическое Темп прироста, %

Проаипный доход, тыс-габ. 32332,8 43377,4 +34,2

Расходы, тыс. руб- 10942 15237,3 +393

Расходами руб. дохода, юб. 034 035 +2$

Из табл. 3 видно, что темпы прироста процентных расходов опережают темпы прироста доходов. Рассчитав показатель эластичности (Э=34,2:39,3 = О,В*7), можно сделать вывод о том, что увеличение расходов на 1% приводит к росту доходов только на 0,89%. А это свидегельствует о неэкономном расходовании средств.

Банку следует уменьшать те затраты, которые занимают наибольший удельный вес. Однако это должно происходить не в ущерб деятельности самого банка. Нецелесообразно сокращать расходы по обеспечению функционирования банка, но можно уменьшить сумму штрафов, неустоек и т.д. Например, санкции-штрафы, установленные в размере 0,5% за несвоевременное зачисление (списание) суммы за каждый день задержки.

Расходы банка можно представить и в ином виде:

Р=Р„+РФ + Рпр, (4)

Рассмотрим каждое из слагаемых.

1. Операционные расходы (Р0) - уплаченные проценты и комиссионные, расхода по валютным операциям, почтовые и телеграфные расходы клиентов. Операционные расходы банка легче поддаются контролю и анализу, поскольку большая их часть (расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы) является относительно постоянной и вполне прогнозируемой величиной.

2. Расходы по обеспечению функциональной деятельности банка (Рф) -зарплата и другие расходы по содержанию штата, чистые хозяйственные расходы, амортизационные отчисления, оплата услуг.

3. Прочие расходы банка (Р„р) - уплаченные штрафы, проценты и комиссионные прошлых лет и др.

Более глубокий анализ целевого использования средств и определения резервов их экономии осуществляется путем постатейного изучения расходов. Необходимо рассмотреть по каждой статье причины допущенных перерасходов и неоправданные из них отнести к резервам экономии средств.

Прибыль коммерческого банка - это финансовый результат деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами. Общая сумма прибыли (П) определяется как разница между общей суммой доходов банка и общей суммой расходов банка. Слагаемыми суммарной прибыли банка являются:

1. Прибыль от операционной деятельности (По * Д, - Р0), в том числе полученной за счет превышения суммы полученных процентов над суммой уплаченных процентов и разницы между полученными и уплаченными комиссионными валютных операций.

2. Прибыль от побочной деятельности (П^ = Д,б - Р0).

3. Прочая прибыль (Пщ, = Двр-Р„р), в том числю сальдо штрафов, полученных и уплаченных, а также проценты я комиссионные прошлых лет.

В общем плане прибыль, остающаяся в распоряжении банка, зависит от трех «глобальных» компонентов: доходов, расходов и налогов, уплачиваемых в бюджет. Сопоставление темпов роста этих компонентов позволяет оценить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) влияние на прибыль.

При оценке ежегодного прироста прибыли банка необходимо исходить из того, что он не должен быть ниже темпов инфляции, в противном случае реальные доходы будут сокращаться и произойдет обесценение банковского капитала. В связи с этим при анализе прибыли банка ее величину необходимо корректировать с учетом темпов инфляции.

Анализ прибыли в коммерческих башеах проводится в таких направлениях:

- оценка достигнутого банком уровня прибыли за огаегаый период;

- динамический анализ прибыли;

- анализ балансовой прибыли;

- анализ чистой прибыли;

- прибыльность основных направлений банковской деятельности и видов выполняемых банком операций;

- анализ прибыли в разрезе структурных подразделений банка;

- анализ финансовых потерь;

- анализ упущенной выгоды;

• анализ использования прибыли.

В отчетности российских коммерческих банков в настоящее время формируется два показателя прибыли - балансовая и чистая.

Анализ финансовых результатов банка следует начинать с оценки их качественного и количественного уровня, выявления основных факторе» отклонений фактической прибыли от ее запланированной и базовой величины, установления причин этих отклонений, определения тенденции изменений показателей прибыли, выявления степени согласования полученных финансовых результатов с параметрами, имеющимися в концепции стратегического развитая банка. При этом размер полученной им прибыли особенно важно оценивать с позиций ее достаточности для дальнейшего ра-

В ходе анализа важно определить положение (место) банка среди других кредитных учреждений города, области, региона, страны по уровню показателей чистой и балансовой прибыли (убытков); выявить и оценить основных конкурентов банка; определить его финансовые позиции как лидирующего, среднего или отстающего кредитного учреждения в его группе банков. В основе такого анализа могут лежать рейтинговые данные, используемые с учетом времени функционирования банка, величины его первоначального капитала и других факторов.

Балансовая прибыль банка образуется за счет прибыли от реализации кредитов, оказания различных услуг и выполнения внереализационных операций. При анализе сравнивают фактические значения общей суммы балансовой прибыли и ее составных частей с плановыми и таким образом производят оценку выполнения плана прибыли (табл.4).

Перевыполнение плана по балансовой прибыли на 0,4% обусловлено увеличением прибыли от реализации кредитов (на 0,17%), оказания прочих услуг (на 0,13%) и незначительной суммой полученных экономических санкций (на 0,06%).

Табяица4

Оценка выполнения плава прибыли

Прибыль Значение показателей Отклонение

План тыс. руб. Факт тьк.руб. Сумма, тыс. руб. » % к плановой балансовой прибыли

От реализация кредитов 11165 11185 +20 +0,17

От оказания услуг 830 845 +15 +0,13

От внереализационных операций 5 13 +8 +0,06

Балансовая прибыль 12000 12043 +43 +0,4

Важной задачей анализа прибыли коммерческого банка является изучение ее в динамике за последние три-пять лег, по кварталам и месяцам года

или другим периодам. Анализ динамики прибыли банка за ряд отчетных периодов (трендовый анализ) позволяет определять среднее значение прибыли, в котором сглаживается влияние отдельных, не повторяющихся факторов и циклических воздействий; выявлять периоды, в которых получены максимальный и минимальный размеры прибыли; устанавливать наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии банка в целом; формировать более полное представление о результатах текущей деятельности банка; оценивать их реальную значимость. К сожалению, проведение трендового анализа прибыли в российских коммерческих банках представляет собой довольно трудную задачу, поскольку смена форм и состава показателей отчетности, содержание показателей прибыли, изменение Плана счетов, а также инфляционная составляющая создают серьезные трудности в сопоставлении анализируемых показателей. Проведение анализа прибыли коммерческого банка в ее динамике за ряд лет важно для оценки не только изменения совокупной величины изучаемого показателя, но и составляющих, за счет которых оно произошли. В этих целях необходимо проанализировать динамику структуры чистой прибыли, полученной за рассматриваемый период, в разрезе следующих ее составляющих:

- процентной прибыли (убытка), которая формируется как разница между процентными доходами и процентными расходами;

- непроцентной прибыли (бремени) - разница между доходами, полученными от торговли иностранной валютой, по трастовым операциям, от вложений в ценные бумаги, другими доходами и расходами по содержанию административно-управленческого персонала, помещений и оборудования, прочими расходами;

- операционной прибыли - сумма процентной прибыли (убытка) и непроцентной прибыли (бремени);

- неоперационной прибыли (убытка), которая включает в себя нестандартную прибыль (убытки), расходы по формированию резервов, расходы по налогу на прибыль.

Анализ структуры прибыли в динамике За ряд лет можно произвести с помощью таблицы 5.

Таблица 5

Анализ структуры прибыли в динамике за ряд лет

Показатели Сумма( в сопоставимых величинах) тыс. руб.

2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. (отчет, год)

Процентная прибыль 3794 4965 4281 2917

Непроцентная прибыль -3343 -3150 -2902 -1815

Операционная прибыль 451 1815 1379 1102

Неоперациониые доходы (расходы) -365 -1217 -1091 -628

Чистая прибыль 86 598 288 474

Результаты анализа структуры прибыли в динамике можно наглядно представить с помощью гистограммы.

Рентабельность (доходность) коммерческого банка - один из основных стоимостных показателей эффективной банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.

Общий уровень рентабельности банка (Лобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах): П

Кобщ=---х 100%, (5)

Вб

Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала (доходность): П

К, = -------х 100%, (6)

Уф

где У® - акционерный капитал (уставной фонд).

Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного капитала (уставного фонда). Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры (пайщики) банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.

Прибыльность активов К2 определяется по формуле: П

К2 =-----, (7)

А

где А - активы.

Достаточность капитала может оцениваться с помощью коэффициента

К3.

А

К3 = ------х 100%, (8)

У*

Показатель доходности байка (К^ зависит от прибыльности активов (К2) и коэффициента достаточности капитала (Кз), что выражается формулой:

К,-К2хК3, (9)

Это означает, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работоспособности активов и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала. В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом.

Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.

Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (Кг) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:

П Вв П

--=---х---, (10)

А А В«

или

К2= К* х К5, (И)

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К») и доли прибыли в доходах банка (К5). С помощью анализа динамики каждого из показателей можно выявить, какой из них оказывает большее влияние на прибыльность активов. Коэффициент К» характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход.

Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход.

Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, так как не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльностг активных «итераций:

П

К*= ------, (12)

Ад

где Ад - активы, приносящие доход,

Таким образом будет определена величина прибыли, приходящейся на I руб. доходных активных операций.

Глава 4. Интегральная оценка финансового состояния коммерческого Ланка.

Системы оценок, построенные на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка. Одним из направлений возможного решения проблем может стать адаптация международных стандартов учета и от^епгости к российской практике и построение на их основе интегральной оценки финансового состояния банка.

В настоящее время анализирумый банк рассматривается как отдельно существующий финансовый институт. Не оценивается "вес" конкретного банка в финансовой системе страны (того или иного региона), не учитываются возможные влияния акционеров (их сила), клиентов.

К несопоставимые по изначальным условиям банкам подходят с "единым мерилом", к примеру, не ранжируется оценка банка в зависимости от принадлежности к региону, хотя всем ясно, что банки, Московского региона, обладают гораздо более мощным потенциалом хотя бы потому, что в Москве сосредоточено более 60% объема финансовых средств страны. Следовательно, должна быть разработана унифицированная методика, взвешивающая показатели деятельности конкретного банка с учетом его принадлежности к тому или иному региону. Практически не уделяется внимания трендам показателей банка. Многие статьи, требующие расшифровки, остаются "безликими". Например, состав (качество) доходов не разбивается, хотя, подобная расшифровка статей доходов могла бы многое сказать об ориентации банка. Для ранжирования банков может быть использована интергальная оценка финансового состояния коммерческого банка Ои в виде:

где ^ - вес 1 -го показателя; О; -1 -ый показатель;

H, - число анализируемых показателей.

На основе обобщения опыта отечественных я зарубежных исследований в качестве показателей финансового состояния коммерческого банка могут быть предложены следующие показатели:

I. Показатель достаточности капитала.

2. Показатель доходности банка.

3. Показатель достаточности активов.

(13)

1-1

4. Показатель ликвидности.

5. Показатель менеджмента.

Показатель достаточности капитала характеризует размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладчиков, и соответствие реального размера капитала необходимому.

Основными функциями капитала являются:

- обеспечение адекватной базы роста (например, если для консервативной деятельности необходим меньший капитал, то для деятельности с повышенной долей рискованных займов - этот же уровень капитала уже не является достаточным);

- поглощение возможных убытков (конечно, доходы позволяют поглощать текущие убытки, но их может оказаться недостаточно в долгосрочной перспективе);

- защита негарантированных вкладчиков и кредиторов в случае ликвидации (то есть возможность обеспечить суммы сверх лимитов Федеральной корпорации по страхованию депозитов).

Перед подсчетом капитала необходимо определить состав капитала.

Оплаченный акционерный капитал, надбавка к эмиссионному курсу акций, нераспределенная прибыль, общие резервы и резервы, предписываемые законодательством, обычно рассматриваются как капитал и иногда называют стержневым капитала».

Другие виды капитала называют дополнительным капиталом. Сюда входят резервы для переоценки основных фондов, свободные резервы, покрывающие будущие расходы от кредитов, и различные виды долговых инструментов, которые могут быть подчинены интересам вкладчиков.

Достаточность капитала оценивается с помощью коэффициента К3 (формула В). В этом случае показатель О1 может быть определен по зависимо-

ста: „

Км -К»

о,- -Л—4-, (14)

Кз,л

где Кз - коэффициент достаточности капитала в анализируемом банке;

К3>л - значение коэффициента для банка в регионе, принятого в качестве эталона.

Показатель доходности банка. Банки должны быть прибыльными хотя бы для того, помимо остальных моментов, чтобы увеличивать свой капитал. И хотя новый капитал может возникнуть из внешних источников, таких как выпуск акций или вложение капитала держателями акций, большая часть его образуется из прибыли. Прибыль лишь тогда имеет значение для наращивания капитала, когда она сохранена от распределения, в то время как банки, чья прибыль полностью идет на дивиденды, имеют очень мало шансов увеличить свой капитал.

Показатель доходности банка определяется с помощью коэффициента К! (формула 6). Показатель 02 имеет вид

Км -К|

02=-----, (15)

Кь

где Кг коэффициент доходности анализируемого банка;

Км - коэффициент доходности эталонного банка в регионе.

Показатель доходности активов может рассчитываться по зависимости (7) с помощью коэффициента К2. В этом случае

Кг^ -К2

03=-----, (16)

где Кг коэффициент доходности активов анализируемого банка;

Кгл - коэффициент доходности эталонного банка.

Показатель ликвидности. Ликвидность должна оцениваться на основе способности банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и готовности удовлетворения потребностей в кредите со стороны обсуживаемых клиентов. Так как банки различных размеров ведут деятель-

ность при разных обстоятельствах на местном, региональном, национальном и международном рынках, то и анализ ликвидности также будет отличаться от банка к банку в зависимости от важности, содержания и масштаба банковских операций. Ликвидность должна оцениваться исходя из способности банка выполнять свои обязательства. На практике проверяющему необходимо сделать обзор текущей банковской ликвидности и узнать, как изменяется ликвидность под влиянием определенных событий, возникающих в деятельности банка или сфере его услуг, которые могут дать представление о деятельности банка и о его прошлом опыте.

Ликвидность отдельного банка оценивается с учетом:

- непостоянства депозитов;

- степени надежности фондов, чувствительных к изменениям процентной ставки;

- способности активов быстро обмениваться на наличность;

- доступности денежных рынков;

- всесторонней эффективности стратегии по управлению активами и пассивами и политики менеджмента в этой области;

- соответствия внутренней политике по соблюдению ликвидности;

- содержания, объема и антиципированного использования кредитных соглашений на будущую дату.

В процессе анализа проверяющими оцениваются следующие факторы: 1. Полагание на неустойчивые пассивы:

- сравнение со средней по банкам группой сравнения и собственным трендом банка;

- рассмотрение критической ситуации, когда их количество превышает 25 % от общей суммы активов.

2. Способность активов свободно конвертироваться в наличность:

- объем текущих активов;

- сравнить текущие инвестиции/общие активы со средним уровнем в банках группы сравнения и собственным трендом банка,

- объем причитающихся платежей по пенным бумагам за 5 лет или менее в процентном отношений ко всему портфелю;

- количество и доля необеспеченных ценных бумаг;

- степень уценки портфеля ценных бумаг.

3. Полагание на "сердцевинные" депозиты:

- сравнить со средним уровнем в банках группы сравнения и собственным трендом банка.

4. Всесторонняя эффективность управления активами/пассивами:

- сравнить показатели ссуд/депозитов со сравнимыми значениями;

- рассмотреть во взаимосвязи с заимствованиями банка;

- соответствие внутренней политике соблюдения ликвидности;

- рассмотреть структуру сроков по депозитам и ссудам.

5. Уровень и часюта заимствования:

- рассмотреть состояние ссуд и заимствований банка;

-частоту и объем нехватки средств для обеспечения требуемых резервов;

- рассмотреть причины заимствования;

- проценты по займам (сравнить с текущим уровнем ставки).

6 Содержание, объем и антиципация кредитными соглашениями на будущую дату:

- общая сумма соглашений на будущую дату к общей сумме депозитов;

- сделать обзор банковского тренда;

- вляется ли он трендом возрастания эмиссии резервных аккредитивов. 7. Способность брать займы:

- количество и размеры корреспондентов;

- учетное окно.

Ликвидность банка может быть оценена с помощью следующего коэ-

»

[

ффициевта:

Ал

К,= (17)

Ов

где Ал - ликвидные активы;

06 - обязательства банка.

В этом случае:

К„э - Кл

04= --------, (18)

где Кя - коэффициент ликвидности для анализируемого банка;

Кл>3 - то же, для банка - эталона.

Показатель менеджмента. Оценка менеджмента начинается с оценки "совершенства" банка. Банки с хорошим управлением должны иметь достаточный капитал, хорошее качество активов, достаточную прибыль и удовлетворительную ликвидность. Поэтому аналитики, использующие систему CAMEL, не оценивают менеджмент до тех пор, пока не получат данные по остальным четырем показателям.

Одинаково важно оценивать управление на основе стратегии службы рационализации управления и управляющих органов, взятых вместе. Стратегия создает специфические рамки для ключевых характеристик банковской деятельности, таких как предоставление займов, инвалюта и ликвидность, определяющих действия менеджеров.

Служба рационализации управления и управляющие органы позволяют обеспечить реализацию проводимой политики и придерживаться нужной стратегии. Менеджмент также должен оцениваться в зависимости от выполнения банком законов и регулятивных правил, включая своевременное и аккуратное предоставление отчетов в ЦБ. На заключительном этапе оценивается деятельность низших слбев уйравления на предмет выявления потенциальных высших менеджеров банка.

I 1

Деятельность администрации оценивается широким перечнем объективных и субъективных факторов. В дополнение к таким факторам, как достаточность капитала, качество активов и прибыльность, деятельность руководства оценивается и по другим параметрам:

а) техническая компетентность, способность к лидерству и административной работе;

б) соблюдение правил ведения банковской деятельности;

в) способность планировать и реагировать на изменяющиеся обстоятельства;

г) адекватность внутренней политике;

д) преуспевшие;

е) тенденция у самостоятельному ведению дел;

ж) стремление к удовлетворению общественных потребностей в банковских услугах.

Показатель менеджмента в банке в соответствии с рейтинговой системой CAMEL может быть оценен в баллах-рейтингах.

Рейтинг 1 (сальный).Руководство успешно исполняет свои обязанности в любой ситуации. Это исполнение с учетом всех факторов явялется высокоэффективным и демонстрирует постоянную готовность успешно справиться с существующими или предвидимыми проблемами, которые могут возникнуть по мере исполнения банком своих функций.

Рейтинг 2 (удовлетворительный). Несмотря на некоторые недостатки в решении мелких проблем, руководство остается компетентным и способным управлять банком вне опасности. В целом, администрация вполне соответствует возложенным на нее обязанностям и продемонстрировала удовлетворительное поведение в рассматриваемой ситуации.

Рейтинг 3 (посредственный). Такому руководству из-за недостатка в некоторой мере компетентности трудно исполнять обязанности в рассматриваемой ситуации. Это обусловливается либо скромным характером при спо-

собностях выше средних, либо действительно способности слишком низки, чтобы управлять банком данного размера и типа. Такое руководство может быть достаточно надежным в данный момент, но отрицательные черты деятельности банка значительно перевешивают положительные факторы, а способность администрации скорректировать ситуацию в данных условиях оказывается ниже, чем удовлетворительная.

Рейтинг 4 (критический). Этот рейтинг является индикатором такого руководства, которое не соответствует характеру исполняемых им обязанностей. В большинстве случаев банки с такой администрацией могут оцениваться смешанным рейтингом, который указывает на уязвимость (зачастую из-за критического уровня капитала, качества активов, дохода или ликвидности) или свидетельствует об ухудшении состояния в этих сферах, с чем руководство не в состоянии справиться.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Это низший рейтинг; применяется в тех случаях, если продемонстрирована полная некомпетентность. В таких случаях руководство должно быть усилено или полностью заменено.

В соответствии с выше изложенным:

Б -Б,

05=-----, (19)

Б,

где Б - балл для анализируемого банка; Бэ - балл эталонного банка.

Следовательно, интегральная оценка финансового состояния коммерческого банка может быть представлена в виде: Ои = РА + Р202 + Р3О3+Р404 + Р$05 -

Кзл - Кз Км - К1 К2л - К2

= Р,--+ Рз----Рз--

+

+

Кзл

Б -Б, Бэ~

Кгл

+ Р«

+ Р5

(20)

Для выявления значений весов показателей (Рь Р2, Р3, Р4, Р5,) может быть использован экспертный метод Дельфы. Для этого должны быть решены следующие основные вопросы:

1) отбор экспертов;

2) обработка информации, полученной от экспертов;

3) проверка согласованности и достоверности экспертных оценок.

Метод Дельфи предполагает опрос экспертов, для чего необходимо

осуществить отбор экспертов по компетентности.

Один из способов анализа компетентности кандидатов в эксперты заключается в подготовке специальных анкет, отвечая на вопросы которых они должны показать свою эрудицию и аналитические способности.

Компетентность - это степень квалификации эксперта в данной области. В практике экспертного оценивания получила распространение оценка компетентности путем самооценки эксперта с помощью коэффициента компетентности "К", который определяется следующим образом:

где Ки - коэффициент информированности по изучаемому вопросу, получаемый на основе самооценки эксперта по десятибальной шкале и умножения этой оценки на 0,1;

Ка - коэффициент аргументации, получаемый в результате суммирования баллов по эталонной таблице.

К, = 1/2 х (К.+ К,),

(21)

К, = 0,1 X Ос,

(22)

где Ос - самооценка эксперта по десятибальной шкале.

Наибольший балл (10) соответствует высокой степени информированности эксперта по анализируемому вопросу. Коэффициент аргументации получается на основании суммирования баллов по эталонной анкете (табл. 6). Кандидату в »сперта даете* анкета без указания баллов. Он должен отметить крестом степень влияния источника на его мнение. Если источник не используется экспертом, то в соответствующей графе ставится прочерк.

Таблица б.

№ п/п Источник аргументации Степень влияния на Ваше мнение

Высокая Средняя Низкая

1 Проведанный Вами анализ 0,25 0,2 0,1

2 Ваш производственный опыт 0,5 0,4 0,2

3 Обобщение отечественного опыта 0,1 0,08 0,05

4 Обобщение зарубежного опыта 0,1 0,08 0,05

5 Ваша интуиция 0,05 0,04 0,03

При назначении числа экспертов необходимо принимать во внимание то, что уменьшение числа экспертов ведет к снижению точности оценки, так как на групповую оценку излишнее влияние оказывает оценка каждого из экспертов. Минимальное число экспертов:

шпМ= . (23)

где ^ - величина, зависящая от принимаемой надежности результатов; Епр - предельно допустимая относительная ошибка, выражаемая в долях среднего квадратического отклонения.

В табл. 7 приведены значения минимального числа опрашиваемых экспертов при различных значениях &пр-

Таблица 7.

а 0,5 0,3 ОД

0,95 15 43 96

0,90 И 31 67

0,85 8 23 52

0,80 7 19 41

Выбранным экспертам может предлагаться оценить сравнительную степень значимости анализируемых факторов расположением этих показателей в порядке убывания их значимости или в результате присвоения соответствующих рангов.

Как правило, наиболее влиятельному фактору присваивается ранг 1. Далее по мере убывания значимости факторов ранги возрастают. Когда эксперт затрудняется различить значимость нескольких факторов, то данным факторам присваивают один и тот же ранг.

Мнения, высказанные экспертами, сводятся в специальную матрицу рангов (табл.8), в которой:

- ранг, присвоенный ^м экспертом 1 -му фактору 0 = 1, ш, 1 = 1, п);

ш - число экспертов;

п - количество анализируемых факторов.

В табл. 8 факторам, которым эксперты присвоили одинаковый ранг, присваиваются ранги, равные среднему значению мест, поделенных этими факторами между собой. Выполнение данного условия позволяет обеспечить нормальное ранжирование факторов, при котором сумма рангов по каждому столбцу равна сумме натурального ряда чисел от 1 до п, т.е. п(п + 1) / 2.

Для получения обоснованных значений рангов факторов необходимо иметь достаточно высокую согласованность мнений экспертов.

Таблица 8.

Отклонение

Сумма суммы рангов Квадраты

Веса Ранг присвоенный экспер- рангов факторов от отклонений

там средней суммы

рангов

1 2...}...т

Р. ш Г1 А1 А,2

р2 т И Д2 А22

р. Ян Яг:... т 1% ■И 4 А2

р» — к»» т ХЖи А. Ап2

Согласие экспертов может быть оценено с помощью коэффициента конкордапии, т.е. общего коэффициента ранговой корреляции для группы опрашиваемых т экспертов.

Для расчета значения коэффициента конкордации сначала находится разность между суммой рангов по каждому фактору, полученному от всех т

экспертов и средней суммой рангов

М

Тогда

Р- {I -ВЦ)/п. 1=1 3=1

ш ш п го

4= 1Яц)/п.

]=1 1=1 ]=1

(24)

(25)

Далее рассчитывается сумма квадратов разностей (отклонений):

Я - ТА2- (26)

1=1

Учитывая, что среднее значение для суммарных рангов ряда

Р= —m(n+ 1). (27)

2

формула ( 18) может быть записана следующим образом:

S= 1{&)----т(п+1)}2. (28)

i-1 j-1 2

Коэффициент конкордации WK рассматривается как отношение фактически полученной величины S ее максимальному значению для данной группы экспертов и данного числа факторов, т.е.:

W,™ S/Stob,. (29)

Коэффициент конкордации чаще находится по формуле (если ранжировка не содержит совпадающих рангов):

W„= 12 S [m V - n)]. (30)

Коэффициент конкордации меняется от 0 до 1. При это W„ = 0 означает, что не существует никакой согласованности в мнениях экспертов; Wx = 1 означает, что все эксперты присвоили факторам одинаковые ранги.

Для оценки значимости коэффициента конкордации при п >7 используется критерий х2, имеется в виду, что величина m(n - 1) W„ имеет х2- распределение с (п -1) степенями свободы.

Если в ранжировке имеются совпадающие ранги, то по закону х2 - распределения величина :

2_ ___s____

1 1 m

— mn(n+ 1)-------IT,

12 (n-I)j=l

где^-

Tj- — Xi^-t,); 12 t,

число повторений каждого ранга в j -ом ряду.

В этом случае коэффициент конкордации:

8

---------------------. (33)

1 , , т — ш (п -п) - т ГГ, 12 г!

Расчетная величина т(п-1^£, имеющая - распределение с (п - 1) степенями свободы, сравнивается с табличным значением. Если табличное значение меньше расчетного, то гипотеза о наличии согласия т экспертов при ранжировании п факторов принимается. В противном случае гипотеза о наличии согласия экспертов отвергается, определяется новый состав факторов, экспертов или тех и других одновременно, и анализ продолжается до получения удовлетворительных результатов.

Степень согласованности мнений экспертов может быть также определена с помощью коэффициента вариации:

У„= «т/б, (34)

где ст - среднее квадратическое отклонение результатов опроса;

9 - среднее арифметическое значение результатов.

Ниже приведены рекомендации по выводам о согласованности мнений экспертов при различных значениях коэффициента вариации.

Значение Менее 0,10 0,11-0,15 0,16-0,25 0,25-0,35 Более 0,35

Характеристика согласованности экспертов Высокая Выше средней Средняя Ниже средней Низкая

Значение весов факторов может рассчитываться в соответствии с суммой рангов факторов

Р«= 100О-Ьп). (35)

И

Заключение.

Коммерческие банки работают в области повышенного риска, о чем свидетельствуют наиболее распространенные причины банкротства банков:

- неудачные поиски участников нового капитала;

- предоставление "плохих" кредитов;

- неудачная торговля закладными ценными бумагами;

- операции по торговле облигациями;

- коррупция в рядах верхнего менеджмента;

- неквалифицированное руководство, не умеющее вовремя распознать риск потери активов;

- рост банковских издержек;

- превышение возможностей над спросом;

- некачественный анализ информации о ситуации на финансовом рынке и клиентах банка.

Проблема выявления надежности банков на основе анализа их финансового состояния является как экономической, так и социальной проблемой. При банкротстве банков усиливается социальный риск - риск внезапного возникновения в обществе обстоятельств, наносящих существенный ущерб многим физическим и юридическим лицам одновременно. Социальные последствия банкротства банков связаны с ухудшением как материального положения населения, так и показателей его занятости и безработицы.

Системная оценка финансового состояния банка, позволяющая определить степень надежности банка, обеспечивает повышение экономической безопасности работы клиентуры банка.

Предложенная в диссертационном исследовании методика анализа финансового состояния коммерческого банка позволяет учесть достаточность капитала банка, доходность его в выделением доходности активов, ликвидность банка, а также уровень менеджмента. Интегральная оценка финансового состояния банка показывает его рейтинг и местоположение среди других банков.

Основные положения диссертации нашли отражение в следующих публикациях:

1. Волков П. Н. Состояние с финансовым анализом в банках. М.: Бизнес и политика, 2005 г.

2. Волков П.Н. Проблемы социальной защиты населения на современном этапе. М. : «Грани культуры: актуальные проблемы истории и современности» Научная конференция, 2005 г.

3. Волков П. Н. Анализ политики эффективной занятости в России 1990-х гг. М. : «Грани культуры: актуальные проблемы истории и современности» Научная конференция, 2005 г.

4. Волков П. Н. ( в соавторстве). Источники финансирования и их учет при оценке эффективности мероприятий по безопасности движения поездов. М. : Труды 4-ой научно-технической конференции "Безопасность движения поездов", 2005 г.

РНБ Русский фонд

2006^4 29008