Совершенствование управления проектными рисками в инвестиционно-строительной сфере тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование управления проектными рисками в инвестиционно-строительной сфере"

На правах рукописи

МИХЕЕВ Дмитрий Анатольевич

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТНЫМИ РИСКАМИ В ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЕ

08.00.05- Экономика и управление народным хозяйством Специализация-управление инновациями и инвестиционной деятельностью

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

МОСКВА-2005

Диссертация выполнена на кафедре «Управление проектом» Государственного Университета Управления.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Разу Марк Львович.

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Фалькевич Николай Антонович, кандидат экономических наук Родионов Алексей Валериевич. Международная академия инвестиций и экономики строительства

Защита диссертации состоится « 2005 г. в

часов на заседании диссертационного Совета Д 212.049.04 в Государственном Университете Управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, аудитория А-422.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГУУ.

Автореферат разослан « ¿У» ¿^^У^уЗУс^ 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного Совета, доктор экономических наук, профессор

М.И. Воронин

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы диссертационного исследования

В современной отечественной практике инвестиционного проектирования понятие "проектных риской' появилось недавно. Оно объединило накопленный ранее международный опыт и основательную российскую теоретическую базу, став обязательным разделом любого бизнес-плана проекта, '^аконодательнс?' закрепленным в 'Методических рекомендациях по оценке эффективности проектов и их отбору для финансирований*.

Проекты относятся к будущему периоду времени, поэтому с уверенностью спрогнозировать результаты их осуществления проблематично. Они должны выполняться с учетом возможных рисков и неопределенности.

На осуществление проекта оказывают влияние многие перемены в политической, социальной, коммерческой и деловой среде, изменения в технике и технологии, производительности и ценах, состояние окружающей среды, действующее налогообложение, правовые и другие вопросы. Все это и предопределяет (не исключает) наличие в проектах определенного риска -опасности их провала или получения вместо прибыли убытков.

Управление рисками - недостаточно широко используемая практика в управлении проектами. В экономической обстановке, где бюджет строго установлен, ресурсы лимитированы, наиболее остро ощущается необходимость в формализованном управлении рисками. Однако проблема состоит в том, что необходимо представить надежное решение по управлению рисками в рамках всего проекта. При этом решение должно не только анализировать риск, но и учитывать его на ранней стадии возникновения, т.е. распределение рисков должно осуществляться еще в процессе подготовки плана проекта и контрактных документов.

Все участники проекта заинтересованы в его удачном осуществлении. Однако ни у кого из них нет и не может быть уверенности в благополучном исходе дела, поскольку риск в любом реальном деле, а тем более в бизнесе, общепризнан. Можно лишь, зная виды и опасность рисков, очертить границы неопределенности и установить вероятность того или иного результата, т.е. оценить риски, управлять ими, снижать их отрицательное влияние на эффективность проекта. Более интересной и сравнительно мало разработанной представляется проблема управления проектными рисками для отдельной инвестиционно-строительной компании.

Как в случае с экономикой в целом, стабильная деятельность предприятия позволяет накапливать определенный опыт и сужает границы ее неопределенности, любые перемены, напротив, их увеличивают. Одним из источников перемен в строительной компании являются его инвестиционные проекты. Чтобы их реализовать, компания должна оценить свои возможности, убелить в них инвестооа. пшсповобшл<М".Л|Л|йМйМ1 {условиям и окупить

(библиотека СИ

« оэ

| Пиш—А^а А Л|

»Ш11|ШРГ / Я №

э щ -Ь/Ц^

сделанные вложения. При этом следует помнить, что чем большую часть риска участники планируют возложить на инвесторов, тем труднее их будет найти.

На сегодняшний день, в качестве обеспечения кредитной линии для инвестиционных строительных проектов в России, чаще всего предлагаются:

1. имущественные права на объекты недвижимости с возможностью переуступки их аффилированной банковской компании;

2. недвижимость;

3. поручительство государственных органов;

4. страхование рисков по не возврату кредита и процентов по нему страховыми компаниями;

Последний случай, из вышеперечисленных, в России применяется крайне редко, хотя на западе страхование проектных рисков нормальная устоявшаяся практика. В первую очередь это связано с несовершенным страховым законодательством России. Во-вторых, сами страховые компании не предлагают отлаженные механизмы страхования проектных рисков.

Иностранные инвесторы очень много внимания уделяют проблемам развития рынка страховых услуг России. Ведь в процессе формирования класса собственников неуклонно возрастает потребность в страховании как гарантии стабильности и финансовой устойчивости, способном защитить от непредвиденных опасностей. В конечном итоге стабильность экономики государства и поток внешних инвестиций напрямую зависят от уровня развития страхового рынка.

Один из видов страхования, который еще не получил должного развития в России, является страхование проектных рисков. Зачастую, потребность в подобном страховании выражают зарубежные инвесторы, которые заявляют, что они хотят застраховать свои риски в лучшей российской компании с обязательным перестрахованием у ведущего европейского страховщика. При этом найти финансово стабильную российскую страховую компанию с хорошей репутацией не сложно - сложнее привлечь солидного европейского перестраховщика.

В условном списке расходов российского застройщика или инвестора, страхование занимает сегодня одно из самых последних мест. Являясь важным инструментом управления рисками, тем не менее, оно покрывает всего около 10% возможных рисков, которым подвергаются предприниматели.

К сожалению, в настоящее время, словосочетание «страхование проектных рисков в России» вызывает у инвесторов, страховых компаний и менеджеров проекта пока множество вопросов.

Актуальность проблемы управления рисками инвестиционно-строительного проекта, ее недостаточная разработанность и научно-практическая значимость предопределили выбор темы и направление диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических основ управления рисками инвестиционно-строительного проекта в современных условиях, а также системы практических рекомендаций, способствующих снижению уровня рисков.

В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- изучение особенностей инвестиционно-строительных проектов в современных условиях;

- раскрытие содержания и взаимосвязи категорий «неопределенность», «риск» и «управление риском»;

- формулировка более точного представления о девелопменте и девелопере;

- исследование природы и экономического содержания риска, изучение основных концепций риска и механизм управления им;

- систематизация научных знаний о рискообразующих факторах;

- изучение принципов и методов управления рисками;

- исследование влияния социально-экономической нестабильности на риски проектов;

- определение особенностей управления рисками проекта;

- теоретическое обоснование необходимости управления рисками инвестиционно-строительных проектов;

- анализ и обобщение методов оценки рисков инвестиционно-строительных проектов;

- поиск наиболее эффективных организационных форм и методов управления рисками инвестиционно-строительных проектов;

- разработка практических мер по совершенствованию управления рисками инвестиционно-строительных проектов;

- разработка механизма комплексного страхования проектов в современных условиях;

Предметом исследования являются организационно-экономические принципы, формы и методы управления рисками в инвестиционно-строительных проектах.

Объектом исследования являются инвестиционно-строительные проекты.

Теоретической основой исследования послужили труды классиков экономической теории, достижения-современной научной мысли отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области управления проектами и риск-менеджмента.

Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, статьи, материалы научных семинаров, симпозиумов и конференций, связанные с проблемами риска.

В диссертационной работе использованы общенаучные методы исследования посредством анализа которых, были выявлены общие тенденции развития механизма управления рисками, а также указаны недостатки методов и предложения по их усовершенствованию.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в обосновании и разработке концепции управления рисками инвестиционно-строительного проекта.

Научной новизной характеризуются следующие основные результаты диссертационного исследования:

- уточнена сущность и содержание понятий «неопределенность», «риск», «управление рисками»;

- определены роль и значение управления рисками инвестиционно-строительного проекта в современных условиях;

- выявлены и идентифицированы факторы рисков инвестиционно-строительного проекта;

- сформулирована концепция управления рисками инвестиционно-строительного проекта;

- уточнена методика оценки рисков инвестиционно-строительного проекта, основанная на количественном и качественном анализе степени рисков;

- определены и систематизированы методы эффективного управления рисками инвестиционно-строительного проекта, способствующие снижению уровня рисков;

- разработан механизм комплексного страхования проектов в современных условиях;

- предложено рассмотреть девелопмент - как эффективную организацию инвестиционно-строительного проекта и как один из способов снижения рисков, возникающих в сфере развития недвижимости.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования теоретических и методических результатов в практике для обеспечения застрахованное™ инвестиционно-строительных проектов, а значит и стабильности функционирования строительного комплекса в целом и его отдельных структур.

Результаты исследования были применены в ЗАО «Форпост девелопмент», где доказали свою актуальность, практическую полезность и помогли избежать значительного ущерба при реализации одного из инвестиционно-строительных проектов.

Общий объем диссертации составляет 186 листа. Диссертация включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованной литературы (130 источников) и 6 приложений. Основные результаты работы были представлены на конференции «Актуальные проблемы управления -2005» (Москва, ГУУ, март, 2005), а также на 3-ей Международной Конференции по страхованию (Санкт-Петербург, Дворец Конгрессов, май, 2005).

По теме диссертации опубликовано 5 научных статей, а также выполнены 2 публикация тезисов докладов на конференциях, общим объемом 2,2 п.л.

г

2. Основное содержание работы

Во введении обосновывается выбор темы исследования, формулируется целевая установка и конкретные задачи. Здесь же указывается объект и предмет исследования, а также его методы. Затем сообщаются, в чем заключается теоретическая значимость и практическая ценность полученных результатов. Отмечаются основные положения, которые выносятся на защиту, а также приводятся другие методологические характеристики проведенного исследования.

Глава 1 «Исследование процессов управления проектными рисками» рассматриваются ключевые моменты развития теории управления рисками, определяются понятия «риска» и «неопределенности», рассматриваются основные характеристики рисков проекта.

Риск, является объективным явлением, природа которого обусловлена неоднозначностью событий будущего. Он связан с ущербом, потерей, упущенной возможностью. Когда наступает ущерб, потеря, происходит практическое проявление риска. До этого риск остаётся гипотетической опасностью.

К настоящему времени в экономической теории еще не разработано общепринятой и одновременно исчерпывающей классификации рисков. Это связано с тем, что на практике существует очень большое число различных проявлений риска, при этом в силу традиции один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным разграничить отдельные виды риска.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (например, об инфляции, изменениях в технике и технологии, неправильный расчет проектной мощности, сроков строительства и эксплуатации объекта, затрат и результатов), недооценка социально-политической ситуации в стране и др.

К источникам, способствующим возникновению неопределенности и риска, относятся:

- неполнота, недостаточность информации об окружающем мире;

- ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых ресурсов при принятии и реализации решений;

- относительность процесса познания человеком окружающей действительности, поскольку каждый новый его этап открывает новые нерешенные проблемы;

- случайность, то, что заранее нельзя предугадать, что в аналогичных ситуациях происходит неодинаково;

- противодействие принятию решения, вызванное различиями в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения людей.

Риск, неопределенность

Объем/качество информации

Рис.1. Зависимость риска и информации.

Далее, в главе 1 автором рассматривается главная цель управления рисками, которая состоит в увеличении вероятности успешной реализации проекта через снижение степени воздействия рисков до приемлемого уровня. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие процедуры:

1. планирование управления рисками - выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта;

2. идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик;

3. качественная оценка рисков-качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта;

4. количественная оценка - количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект;

5. планирование реагирования на риски- определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ;

6. мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.

Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. Несмотря на то, что процедуры, представленные здесь, рассматриваются как дискретные элементы с четко определенными характеристиками, на практике они могут частично совпадать и взаимодействовать.

Таким образом, нужно иметь ввиду, что информация, используемая в управлении проектами, обычно не бывает стопроцентно достоверной. Учет

неопределенности исходной информации необходим и при планировании проекта, и для грамотного заключения контрактов.

Глава 2 «Организационно-методические основы управления рисками проекта» посвящена методики управления рисками и подробно рассмотрено страхование - как основной метод управления риском. Также представлен девелопмент в качестве эффективной организации инвестиционно-строительного проекта.

В настоящее время существует широкий спектр общепризнанных методов управления рисками.

ДА НЕТ

Рис. 2. Блок-схема комплексной оценки рисков инвестиционно-строительного проекта.

Сущность каждого этапа управления рисками предполагает применение различных методов.

Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы управления рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система обеспечивает максимально эффективное достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

В условиях рыночных отношений проблема оценки рисков инвестиционно-строительного проекта приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Оценка рисков - это совокупность регулярных процедур анализа рисков для определения возможных масштабов последствий проявления факторов рисков. Оценка рисков строится на всестороннем изучении проекта и среды его реализации, анализе внешних и внутренних факторов риска, построении и анализе цепочек развития событий при действии тех или иных факторов риска, определении показателей оценки уровня риска, а также на установлении механизмов и моделей взаимосвязи показателей и факторов риска.

По мнению автора, наиболее оптимальным является применение комбинированного метода оценки рисков инвестиционно-строительного проекта, сочетающего в себе различные качественные и количественные методы, что, в свою очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма управления рисками.

В научной литературе экономический аспект риска стал исследоваться с конца 19-начала 20- веков в связи с разработкой проблем страхования.

Страхование, как основной метод управления риском, дает реальную возможность для реализации крупномасштабных проектов, создает экономические предпосылки для непрерывного воспроизводственного процесса. Страхование обеспечивает возмещение убытков, создает механизмы для их предотвращения и уменьшения.

Страхование, таким образом, активно влияет на инвестиционный климат страны, создает условия для аккумуляции капиталов и их рационального использования. Учитывая эту особенность страхования, необходимо создавать условия для формирования страхового рынка, способствовать экономической деятельности всех его субъектов, расширять базу для страхового бизнеса, интегрировать национальные правовые механизмы страхования в мировое экономическое пространство.

В рамках исследования организации управления инвестиционно-строительными проектами автором формулируется более точное представление о девелопменте, как о дифференцированном подходе к организации инвестиционно-строительного процесса, то есть выделение всех его этапов в самостоятельные бизнес-единицы. С одной стороны, девелопмент - это полноценный консалтинг в самом широком понимании слова, с другой стороны -еистема управления проектами по недвижимости.

Как качественное преобразование недвижимости девелопмент представляет собой единство физических, экономических и правовых процессов.

Существенным для понимания понятия «девелопмент» является следующее обстоятельство: девелопмент как профессиональная деятельность существует не только исключительно в рыночной экономике, но и только там, где есть создание объектов «на рынок», в расчете на продажу (сдачу в аренду, передачу в управление) создаваемых объектов недвижимости. В этом смысле термин «девелопмент» не принято использовать в тех случаях, когда речь идет о строительстве «под заказ», для заранее определённого пользователя, хотя как материально-вещественный процесс развитие недвижимости здесь, несомненно, присутствует.

В «рыночности» состоит самое существенное отличие девелопера от заказчика. Например, заказчик осуществляет главным образом организационно-экономические и технические функции, обеспечивая соответствие деятельности заказчика требованиям проекта по стоимости, срокам, качеству. В отличие от этого, в деятельности девелопера главным являются финансово-экономические аспекты-выбор коммерчески состоятельного проекта, привлечение инвестиций, обеспечение финансовой устойчивости проекта и пр.

Девелоперская деятельность определяется рядом факторов, среди которых:

• уровень финансового менеджмента;

• отношения с властными структурами;

• знание рынка в сочетании с профессиональным "чутьем";

• профессионализм команды;

инновационная "смелость" во всех сферах девелоперской деятельности -от разработки финансовых схем до технологии сервисного обслуживания построенных объектов.

Таким образом, девелопмент является синтетической дисциплиной, объединившой в себе как методологию Управления проектами, так и содержательные аспекты Управления недвижимостью.

Становится очевидным, что девелопер это профессионал в разных областях, таких как менеджмент (во всем его многообразии), экономика (предприятия и отрасли народного хозяйства), организация производства, финансовое управление, психология и др.

В главе 3 «Комплексное страхование инвестиционно-строительных проектов», автором рассматривается опыт России и зарубежных стран практического применения комплексного подхода к страхованию инвестиционно-строительных проектов. Даны практические рекомендации по комплексному страхованию в России и предложена схема позволяющая участникам инвестиционно-строительного проекта, защитить свои риски с помощью страховых компаний.

В последнее время публикации об инвестициях в строительстве, в первую очередь о зарубежных, постоянно привлекают внимание специалистов. Все

понимают их необходимость, но уже мало кто верит в их реальность. Иностранные бизнесмены приезжают, изучают ситуацию и в большинстве своем воздерживаются от капиталовложений в российскую экономику.

В западной страховой практике для сокращения риска инвесторов и предотвращения потери инвестиционных вложений в строительстве широко используется страхование инвестиционных проектов на отдельных стадиях (циклах) их осуществления.

Комплексное страхование инвестиций от коммерческих рисков проводится, как правило, крупными страховыми компаниями. Целью такого страхования является защита инвестиций в капитальное строительство от возможных потерь, возникающих вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий осуществления предпринимательской деятельности.

В договоре страхования по соглашению сторон может быть установлен лимит ответственности страховщика, то есть максимальное выплачиваемое страховое возмещение на один страховой случай и/или на весь период страхования и безусловная франшиза.

Величина франшизы в % от страховой суммы 0,05-0,1 0,1-0,15 0,15-0,2 0,2-0,5 0,5-1

Скидка в % к тарифной ставке 1-5 5-7 7-9 15-10 15-18

Таблица № 1. «Показатели франшизы и скидок к тарифным ставкам по договорам страхования гражданской ответственности при производстве строительно-монтажных работ».

Размеры франшизы оказывают значительное влияние на величину тарифной ставки. Результаты анализа применяемых франшиз и зависимость тарифа от их величины приведены в таблице № 1.

Стоит отметить, что ненужно воспринимать страховые компании только как инструмент для защиты от рисков проекта. Важно понимать, что страховые компании являются, наряду с паевыми и пенсионными фондами, обладателями крупнейших финансовых резервов. Часть этих средств используется страховыми компаниями для участия в капиталах инвестиционных фондов. Например, в США большая доля инвестируемых капиталов имеет прямое или опосредованное отношение к страховому бизнесу, аккумулирующему на длительные сроки денежные средства населения и юридических лиц. Отечественный страховой рынок пока что находится в стадии становления. По размеру капиталов российские страховые компании на порядки уступают западным партнерам. Тем не менее, страховые резервы и прочие собственные средства наших страховщиков прямо или косвенно участвуют в инвестиционном процессе.

Говоря о привлечении собственных средств страховой компании к инвестированию в проекты, не следует рассматривать ее в качестве кредитного учреждения. Возможности страховщика по инвестированию страховых

12

резервов жестко регламентируются установленными Минфином "Правилами размещения страховых резервов страховых организаций". В соответствии с ними, страховая компания может вкладывать свои страховые резервы в государственные ценные бумаги; ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления; банковские вклады (депозиты); ценные бумаги прочих эмитентов; права собственности на долю участия в уставном капитале; недвижимое имущество, в том числе квартиры; валютные вклады и ценные бумаги.

В соответствии с законом страховая компания не может осуществлять какие бы то ни было кредитные операции, в том числе связанные с финансированием инвестиций, однако, она может выступать в качестве соучредителя или акционера организованного для осуществления инвестиционного проекта акционерного общества. В любом случае страховщик, располагая значительными ресурсами, передаваемыми в его распоряжение на долгий срок, ищет возможность заставить эти деньги работать и приносить дополнительную прибыль. При размещении ресурсов страховая компания руководствуется принципами диверсификации, возвратности, прибыльности, ликвидности.

В настоящее время необходимо организовать проведение полноценного обучения специалистов строительных организаций по вопросам страхования строительных рисков. Но на подобную тематику строителей не собрать. Поэтому необходимо проводить семинары в области подрядных торгов, ценообразования и т.п., на которых рассматриваются и отдельные вопросы, связанные с проблемой страхования, создавая интерес и далее переходя к целевым программам. Необходимо расширение пропагандистской работы по развитию страхования, проводить подобные региональные совещания. Нормативная база имеет массу несовершенств, которые необходимо решать. Появились молодые кадры и необходимо объединять усилия. Речь идет не о страховой деятельности, а об элементе страховой деятельности в общей инвестиционной политике.

По мнению автора причины неразвитости системы страхования в инвестиционно-строительной сфере России объективны в следующей схеме:

1. незрелость рыночных отношений:

- недостаточное развитие конкурентной среды:

• монополизм заказчиков и подрядчиков по привычным связям;

• монополизм в отношениях между подрядчиками и субподрядчиками;

• монополизм поставщиков строительных материалов и конструкций;

- отсутствие тендеров;

- неплатежи;

2. психологические аспекты:

-традиционное недоверие к страхованию (руководители строительных организаций до сих пор считают затраты на страхование бесполезными, а потом

при возникновении непредвиденных ситуаций не могут найти крайнего для возмещения своих потерь);

3. слабое представление участников инвестиционной деятельности об экономических преимуществах страхования;

4. недостаточное развитие страхование гражданской ответственности в области:

- банковско-кредитных отношений;

- девелоперской и риэлтерской работы;

- прав собственности на недвижимость;

- оценки недвижимости;

5. слабая нормативно-правовая база страхования инвестиций и строительства, хотя в этом направлении сейчас ведется работа.

Экономическая привлекательность страхования строительных работ (предпринимательской деятельности) - заключается в следующем:

- платежи по добровольному страхованию имущества (до 2% от стоимости работ) включаются в себестоимость и смету;

- покрытие "Непредвиденных работ";

- страхование ущерба в пользу третьих лиц;

- страхование послепусковых гарантий (от 2 до 5 лет);

- страховой полис как банковская гарантия, предусматривается Гражданским Кодексом;

- страхование необходимо для участия в международных тендерах;

- комплексное страхование ответственности;

- заказчик - в пользу инвестора;

-проектные, архитектурные компании, генеральные подрядчики - перед заказчиком;

- субподрядчики (контрагенты) - перед генподрядчиком;

- поставщики строительных материалов, конструкций и т.п. - перед подрядчиками.

Тогда в условиях рынка у участников инвестиционного и строительного процесса появится хоть какая-нибудь защита.

Кроме того, автор предлагает внедрять страхование:

- инвестиций, особенно бюджетных;

- банковских кредитов, в частности ипотеки, кто обеспечит возврат кредитов и кто защитит клиентов;

- продажи недвижимости;

- жилого фонда;

Критерии выбора страховой компании для страхования строительно-монтажных работ:

-надежность и устойчивость, что определяется ресурсами компании для покрытия страховых рисков;

- профессионализм в страховании инвестиционно-строительной деятельности - лицензия, кадры, опыт, аккредитация;

- известность, репутация, связи с зарубежными страховыми компаниями, возможность перестрахования.

Также автор рекомендует следующий механизм для проведения страхования. Закрепить обязанность Подрядчика застраховать возможные убытки, которые могут возникнуть в ходе выполнения строительно-монтажных работ, по утвержденному перечню рисков. Данный перечень рисков определить совместно страховыми компаниями—участниками-^ представителем Заказчика. В смете расходов и затрат, прилагаемой к Контракту, также должна присутствовать отдельная строка «Страхование». При организации страхования по данной программе привлекаются высоконадежные страховые компании, аккредитованные при Минстрое РФ и прошедшие конкурсный отбор. С целью обеспечения гарантий надежной страховой защиты страховые компании предлагают вести процесс страхования в рамках настоящей Программы на условиях сострахования. Доля собственного удержания каждого из состраховщиков определяется исходя из его финансовых возможностей. При необходимости часть объема ответственности по договору сострахования передается в перестрахование. В качестве перестраховщиков привлекаются другие страховые компании, имеющие статус уполномоченных страховых компаний, а также зарубежные перестраховочные компании. Состав страховых компаний-перестраховщиков определяется по соглашению со всеми участниками договора сострахования. Реализация подобной крупномасштабной программы страхования, на взгляд автора, поднимет на качественно новый уровень все операции страхования строительно-монтажных рисков.

Абсолютно устранить вероятность крупных рисков при строительстве объектов невозможно, поэтому в данной научной работе предлагается комплексное страхование, как метод управления проектными рисками. При этом надо отметить, что комплексный подход позволяет получить значительные-^® 30%—скидки по сравнению с покупкой полисов отдельно по каждому виду страхования. Кроме того, комплексная защита дает возможность учитывать индивидуальные потребности страхователя и специфику страхуемых объектов.

Рассмотрим взаимодействие участников, в предлагаемой автором схеме, комплексного страхования инвестиционно-строительного проекта.

1. Инвестор - Заказчик (страховщик предоставляет защиту Инвестору риска ошибки в инвестиционном проекте, результатом которой недостаточная экономическая эффективность за определенный период);

2. Банк - Заказчик (страховая защита залогового имущества, которое необходимо банком под обеспечение кредита);

3. Заказчик - Проектировщик (обязательное страхование профессиональной ответственности проектировщика объема строительства;

4. Заказчик - Генподрядчик (страховая защита Генподрядчика по следующим направлениям:

- имущественные риски;

- технические риски;

- строительная техника;

- временные сооружения;

- гарантийные послепусковые обязательства;

- убытки от перерыва в производстве;

- гражданская ответственность Генподрядчика;

- профессиональная ответственность Генподрядчика;

- работники от несчастных случаев);

5. Генподрядчик - Поставщик оборудования (страхование гражданских обязательств поставщика на поставленное оборудование);

6. Генподрядчик - Грузоперевозчик (страхование перевозимых грузов от всех рисков);

7. Генподрядчик - Субподрядчик (в этом случае сложно говорить об обязательном страховании Субподрядчиком всех рисков т.к. в большинстве своем они уже покрыты Генподрядчиком (см. п. 4), Субподрядчик может застраховать как ответственность, так и все риски не вошедшие в договор страхования в пункте 4);

8. Страховая компания берег на себя финансовые (инвестиционные) риски.

9. Заказчик-Страховщик (для того, чтобы обеспечить полное покрытие рисков, необходимо:

- включение Заказчиком в свободный сметный расчет затраты на страхование;

- включение в тендерную документацию условие обязательного выполнения участниками строительного процесса страхования всех выше указанных рисков).

Анализируя взаимодействие сторон, заинтересованных в успешном завершении инвестиционно-строительного проекта можно отметить необходимость координирующего органа в плане страхования для обеспечения нормальной работы. Автор для этой роли рекомендует воспользоваться услугами профессионального девелопера.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Проведенное исследование позволило получить приведенные ниже основные результаты:

1. многообразие негативных ситуаций, возникающих в ходе реализации проектов, порождает стремление обозначить каждый источник неопределенности своим видом риска. Различие точек зрения и степени детализации ведет к использованию сколь угодно большого количества видов рисков. При таких условиях, что бы эффективно управлять рисками инвестиционно-строительного проекта, необходимо использовать комплексное страхование проекта;

2. определены основные направления государственного регулирования деятельности страховых организаций в области страхования рисков инвестиционно-строительных проектов;

3. предложен комплекс мер, направленных на повышение эффективности страхования при осуществлении деятельности всех участников инвестиционного процесса на основе улучшения условий страхования;

4. разработана схема оптимизации взаимодействия строительных, страховых и других организаций при управлении инвестиционно-строительным проектом, и предложена методика ее реализации с помощью связующего звена - девелопера.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что развитие комплексного страхования и создание современной системы страхования инвестиционно-строительных проектов зависит от целенаправленных и согласованных действий инвесторов, подрядчиков, страховщиков и правительственных структур.

Основные положения диссертации и полученные результаты отражены в следующих публикациях автора:

1. Михеев Д.А. (тезисы доклада) Комплексная страховая защита строительных проектов. // Материалы 18-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления-2003». Вып. 1-М., ГУУ, 2003,0,2 п.л

2. Михеев Д.А. (тезисы доклада) Страхование проектных инвестиционных рисков компаний в России. // Материалы 14-ой Профессиональной конференции «Инвестиционные возможности России». -Москва, Экспо-ВВЦ, 2000,0,2 п.л.

3. Михеев Д.А. (статья) Проблемы страхования рисков строительных проектов в России. // Вестник Университета, серия «Социология и управление персоналом». Вып. 1(8), 2004,0,5 п.л.

4. Михеев Д.А. (статья) Девелопмент - как профессиональная деятельность в России. // Вестник Университета, серия «Социология и управление персоналом». Вып. 1(8), 2004,0,5 п.л.

5. Михеев Д.А. (статья) Страхование рисков в инвестиционо-строительной сфере. // Вестник Университета, серия «Социология и управление персоналом». Вып. 3(14), 2005,0,4 п.л.

6. Михеев Д.А. (статья) Роль девелопмента в экономическом развитии. // Вестник Университета, серия «Социология и управление персоналом». Вып. 3(14), 2005,0,4 пл.

г

Принято к исполнению 02/09/2005 Исполнено 02/09/2005

Заказ № 1007 Тираж: 50 экз

ООО «11-й ФОРМАТ» ИНН 7726330900 Москва, Варшавское ш., 36 (095) 975-78-56 (095) 747-64-70 www.autoreferat.ru

» 1 5 7 25

РНБ Русский фонд

2006-4 12715

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Михеев, Дмитрий Анатольевич

Высокие

Максимальные

Степень воздействия Игнорируемые

Незначительные

Умеренные

Существенные

Критические

Уровень Приемлемые

Оправданные

Недопустимые

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование управления проектными рисками в инвестиционно-строительной сфере"

В современной отечественной практике инвестиционного проектирования понятие "проектных риской' появилось недавно. Оно объединило накопленный ранее международный опыт и основательную российскую теоретическую базу, став обязательным разделом любого бизнес-плана проекта, "Законодательна закрепленным в 'Методических рекомендациях по оценке эффективности проектов и их отбору для финансирований'.

Проекты относятся к будущему периоду времени, поэтому с уверенностью спрогнозировать результаты их осуществления проблематично. Они должны выполняться с учетом возможных рисков и неопределенности.

На осуществление проекта оказывают влияние многие перемены в политической, социальной, коммерческой и деловой среде, изменения в технике и технологии, производительности и ценах, состояние окружающей среды, действующее налогообложение, правовые и другие вопросы. Все это и предопределяет (не исключает) наличие в проектах определенного риска -опасности их провала или получения вместо прибыли убытков.

Управление рисками -недостаточно широко используемая практика в управлении проектами. В экономической обстановке, где бюджет строго установлен, ресурсы лимитированы, наиболее остро ощущается необходимость в формализованном управлении рисками. Однако проблема состоит в том, что необходимо представить надежное решение по управлению рисками в рамках всего проекта. При этом решение должно не только анализировать риск, но и учитывать его на ранней стадии возникновения, т.е. распределение рисков должно осуществляться еще в процессе подготовки плана проекта и контрактных документов.

Все участники проекта заинтересованы в его удачном осуществлении. Однако ни у кого из них нет и не может быть уверенности в благополучном исходе дела, поскольку риск в любом реальном деле, а тем более в бизнесе, общепризнан. Можно лишь, зная виды и опасность рисков, очертить границы неопределенности и установить вероятность того или иного результата, т.е. оценить риски, управлять ими, снижать их отрицательное влияние на эффективность проекта. Более интересной и сравнительно мало разработанной представляется проблема управления проектными рисками для отдельной инвестиционно-строительной компании.

Как в случае с экономикой в целом, стабильная деятельность предприятия позволяет накапливать определенный опыт и сужает границы ее неопределенности, любые перемены, напротив, их увеличивают. Одним из источников перемен в строительной компании являются его инвестиционные проекты. Чтобы их реализовать, компания должна оценить свои возможности, убедить в них инвестора, приспособиться к новым условиям и окупить сделанные вложения. При этом следует помнить, что чем большую часть риска участники планируют возложить на инвесторов, тем труднее их будет найти.

На сегодняшний день, в качестве обеспечения кредитной линии для инвестиционных строительных проектов в России, чаще всего предлагаются: a) имущественные права на объекты недвижимости с возможностью переуступки их аффилированной банковской компании; b) недвижимость (расселенные в ходе реализации инвестиционного проекта квартиры); c) поручительство государственных органов; d) страхование рисков по не возврату кредита и процентов по нему страховыми компаниями;

Последний случай, из вышеперечисленных, в России применяется крайне редко, хотя на западе страхование проектных рисков нормальная устоявшаяся практика. В первую очередь это связано с несовершенным страховым законодательством России. Во-вторых, сами страховые компании не предлагают отлаженные механизмы страхования проектных рисков.

Пожалуй, только Промышленно-Страховая Компания (ПСК) и Страховая Компания «Нефтеполис» предлагают подобное страхование, но и они работают исключительно «под клиента», под конкретный проект. Следовательно, в России нет стандартного механизма страхования проектных рисков.

Проблематика данного вопроса распадается на несколько составляющих:

1 .Что считать проектными рисками;

2.Как анализировать проектные риски;

3.Эффективно ли страховать проектные риски для всех участников проекта, в том числе и для страховой компании;

4.Как воспользоваться страхованием для привлечения дополнительных иностранных и российских инвестиций в проект.

5.Как должны измениться под российскую действительность, наработанные иностранные механизмы страхования проектных рисков.

Иностранные инвесторы очень много внимания уделяют проблемам развития рынка страховых услуг России. Ведь в процессе формирования класса собственников неуклонно возрастает потребность в страховании как гарантии стабильности и финансовой устойчивости, способном защитить от непредвиденных опасностей. В конечном итоге стабильность экономики государства и поток внешних инвестиций напрямую зависят от уровня развития страхового рынка.

Один из видов страхования, который еще не получил должного развития в России, является страхование проектных рисков. Зачастую, потребность в подобном страховании выражают зарубежные инвесторы, которые заявляют, что они хотят застраховать свои риски в лучшей российской компании с обязательным перестрахованием у ведущего европейского страховщика. При этом найти финансово стабильную российскую страховую компанию с хорошей репутацией не сложно -сложнее привлечь солидного европейского перестраховщика.

К сожалению, большинство российских субъектов предпринимательской деятельности в своем стремлении сэкономить пренебрегают услугами страховщиков, ошибочно полагая, что, страхуя свои риски, они лишь увеличивают расходную часть бюджета предприятия. Руководители некоторых компаний, просто даже не задумываются об этом, надеясь на то, что последствия возможных чрезвычайных происшествий можно устранить собственными силами. Русский «авось» до сих пор является достаточно сильным фактором, но чем ближе российский строительный рынок приближается к мировому уровню, тем более становится понятным необходимость страхования. Иные российские предприниматели, которые уже готовы изолировать свои риски, но не сделавшие этого, ошибочно полагают, что в России еще нет надежных страховщиков.

Есть несколько опасностей провалить тот или иной проект:

1. Риски рынка (цены, конкуренты, спрос, система продаж и пр.);

2. Риски персонала;

3. Валютные риски;

4. Риски случайной гибели или ущерба в результате стихийных бедствий, ДТП, краж, действий третьих лиц и пр;

5. Риски имущественных требований со стороны третьих лиц (экологический ущерб и пр.);

6. Политические риски (закрытие границ, эмбарго и пр.).

Это далеко не полный перечень рисков, которым подвергается инвестор (от строительства парикмахерской до нефтетерминала). Что же делать с этими рисками?

В отношении этих групп рисков есть возможность за небольшие деньги передать эти риски третьей стороне, а именно: в страховую компанию. И если иностранцы страхуют все, что можно застраховать, то российские предприниматели этого не делают.

В условном списке расходов российского застройщика или инвестора, страхование занимает сегодня одно из самых последних мест. Являясь важным инструментом управления рисками, тем не менее, оно покрывает всего около 10% возможных рисков, которым подвергаются предприниматели.

К сожалению, в настоящее время, словосочетание «страхование проектных рисков в России» вызывает у инвесторов, страховых компаний и менеджеров проекта пока множество вопросов.

Актуальность проблемы управления рисками инвестиционно-строительного проекта, ее недостаточная разработанность и научно-практическая значимость предопределили выбор темы и направление диссертационного исследования.

Степень научной разработанности исследуемой проблемы. Анализ опубликованных работ свидетельствует о том, что проблема управления проектными рисками в той или иной степени получила отражение в многочисленных научных трудах. Их основу составляют фундаментальные работы в области теории риска, отдельные аспекты отражены в научных исследованиях в области экономики предприятия, финансового менеджмента и ряда экономико-математических дисциплин.

Среди исследователей-теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории риска, можно выделить таких ученых, как А. П. Альгин, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б. А. Райзберг, В. В. Черкасов.

А. Маршаллом одним из первых были рассмотрены проблемы возникновения экономических рисков, его труды положили начало неоклассической теории риска. Дж. М. Кейнс ввел в науку понятие «склонность к риску», характеризуя инвестиционные и предпринимательские риски, одним из первых приступил к классификации рисков.

В работе Ф. Найта «Риск, неопределенность и прибыль» впервые была высказана мысль о риске как количественной мере неопределенности. В трудах О. Моргенштейна и Дж. Неймана также были разработаны вопросы теории риска, отражающие взаимосвязь понятий «неопределенность» и «риск», отражена вероятностно-математическая трактовка риска.

Отечественными учеными А. П. Альгиным, Б. А. Райзбергом были разработаны проблемы восприятия риска как сложного социально-экономического явления, имеющего множество зачастую противоречивых основ.

Проблеме риска в управленческой деятельности, в том числе, организационно-методическим основам снижения управленческих рисков посвящена монография В. В. Черкасова.

В развитие прикладных концепций риска свой вклад внесли Дж. Бароне-Адези, Т. Боллерслев, К. Гианнопоулос, М. В. Грачева, Г. Гуптон, П. Зангари, В. Е. Кузнецов, А. Ли, М. А. Рогов, В. А. Чернов, Г. В. Чернова, Р, Энгль

Американский Институт управления проектами (PMI), разрабатывающий и публикующий стандарты в области управления проектами, значительно переработал разделы, регламентирующие процедуры управления рисками.

Первое стратегическое направление прикладных исследований в области риска получило отражение в анализе технико-производственных рисков. Так, М. В. Грачева посвятила ряд своих работ вопросам проектных и инвестиционных рисков, рассмотрев в них проблемы, связанные с выявлением и оценкой этих рисков. В. А. Черновым был рассмотрен вопрос коммерческих рисков, в частности, аспект применения стандартных методов финансового анализа для учета коммерческих рисков. Проблеме информационного обеспечения программы по управлению риском на предприятии посвящена работа Г. В. Черновой.

Второе направление связано с разработкой проблематики рыночных и кредитных рисков. В его основе лежат экономико-математические исследования, обусловленные неустойчивостью финансовых рынков. Это, в частности, работы Т. Боллерслева, Дж. Бароне-Адези, Р. Энгля и К. Гианнопоулоса. Результаты исследований этих ученых в значительной степени были использованы в популярных концепциях управления рыночными и кредитными рисками (RiskMetrics, CreditMetrics, CorporateMetrics), разработанных П. Зангари, Г. Гуптоном и А. Ли. В российской науке данное направление было поддержано учеными В. Е. Кузнецовым и М. А. Роговым, рассмотревшими возможность применения западного опыта на российском финансовом рынке.

В настоящее время в России сложилось мнение об управлении рисками проекта, как о процессе, состоящем из следующих этапов: определение рисков, оценка рисков, контроль рисков и финансирование рисков. Под управлением рисками понимается контроль над ними и их финансирование, а под анализом их определение и оценка. Данная концепция сохраняет свою популярность в отечественной общедоступной литературе. Подавляющее большинство исследователей проблем управления рисками в России придерживаются этой концепции. Среди них: Абчук В.А., Алымов В. Т., Асаул А.Н., Балабанов И.Т., Бузырев В.В., Васильев В.М., Грабовый П.Г., Грачева М.В., Дубров А. М., Забелина О.В., Качалов P.M., Ковалев В.В., Колобов А.Н., Колчин В.Г., Кузьмин И.И., Лагоша Б.А., Лапуста М.Г., Можаева И.С., Панибратов Ю.П., Роботов А.С., Романов B.C., Рушневская О.В., Смирнов Е.Б., Хрусталев Е.Ю., Чернова Г.В., Шаршукова Л.Г., Шапиро В.Д. и многие другие. При этом практически все авторы уделяют особое внимание вопросам рисков в инвестиционном проектировании, т.е. расчету эффективности инвестиционных проектов с учетом неопределенности и риска, и недостаточно внимания-методам управления проектными рисками, а конкретно—комплексному страхованию проектов.

Риск неудачи коммерческого проекта относится к деловым рискам, т.е. рискам, изначально присущим бизнесу, без которых он не имеет смысла.

С инвестиционным проектом прежде всего связаны коммерческие риски, которые включают в себя как риски прямых финансовых потерь например, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения контрагентом своих обязательств), так и риски упущенной выгоды и неполучения на свои вложения запланированного уровня дохода. Кроме того, реализацию проекта сопровождают объективные или страховые риски, связанные с событиями, которые не зависят от чужой воли и носящими массовый характер. Все эти риски также можно покрыть с помощью страхования.

Для защиты от риска прямых финансовых потерь и для преодоления уязвимости страхователя перед неисполнением встречных обязательств по коммерческим сделкам используется кредитное страхование. Для защиты от страховых рисков, особенно на стадии реализации проекта, прибегают к страхованию от перерывов в производстве вследствие поломки машин и оборудования, к страхованию экологических рисков, страхованию на случай остановки производства вследствие пожара и т.д.

Отметим, что использование определенных видов страхования для обеспечения комплексной защиты зависит не только от специфики инвестиционного проекта, но и от стадии его реализации: инвестиционной (стадии инициации; концепции); стадия разработки (проектно-изыскательные работы (ПИР)); стадия реализации СМР и завершающая стадия (сдача объекта и эксплуатация). Поэтому под проектным страхованием зачастую понимают комплексную программу страхования, специально разрабатываемую для конкретного этапа инвестиционного проекта.

Объем предоставляемого страхового покрытия обширен, что подразумевает выделение значительного бюджета на страхование. Однако именно такой подход позволяет обезопасить проект в будущем вне зависимости от того, на какой его стадии произойдут убытки.

Поэтому, требуется доработка уже существующих методов страхования проектов и разработка комплексной программы страхования проектных рисков, которая будет произведена в данной работе.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических основ управления риска-ми инвестиционно-строительного проекта в современных условиях, а также системы практических рекомендаций, способствующих снижению уровня рисков.

В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- изучение особенностей инвестиционно-строительных проектов в современных условиях;

- раскрытие содержания и взаимосвязи категорий «неопределенность», «риск» и «управление риском»;

- формулировка более точного представления о девелопменте и девелопере;

- исследование природы и экономического содержания риска, изучение основных концепций риска и механизм управления им;

- систематизация научных знаний о рискообразующих факторах;

- изучение принципов и методов управления рисками;

- исследование влияния социально-экономической нестабильности на риски проектов;

- определение особенностей управления рисками проекта;

- теоретическое обоснование необходимости управления рисками инвестиционно-строительных проектов;

- анализ и обобщение методов оценки рисков инвестиционно-строительных проектов;

- поиск наиболее эффективных организационных форм и методов управления рисками инвестиционно-строительных проектов;

- разработка практических мер по совершенствованию управления рисками инвестиционно-строительных проектов;

- разработка механизма комплексного страхования проектов в современных условиях;

Объектом исследования являются инвестиционно-строительные проекты.

Предметом исследования являются организационно-экономические принципы, формы и методы управления рисками в инвестиционно-строительных проектах.

Теоретической основой исследования послужили труды классиков экономической теории, достижения современной научной мысли отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области управления проектами и риск-менеджмента.

Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, статьи, материалы научных семинаров, симпозиумов и конференций, связанные с проблемами риска.

В диссертационной работе использованы общенаучные методы исследования посредством анализа которых, были выявлены общие тенденции развития механизма управления рисками, а также указаны недостатки методов и предложения по их усовершенствованию.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в обосновании и разработке концепции управления рисками инвестиционно-строительного проекта, важнейшими составляющими которой являются:

- формирование системообразующей структуры управления рисками;

- разработка стратегии и тактики управления рисками в проекте;

- элементы системы управления рисками в проекте;

- модель управления рисками на всех стадиях жизненного цикла инвестиционно-строительного проекта;

- обоснование возможности для эффективного применения методов управления рисками инвестиционно-строительного проекта;

- разработка механизма комплексного страхования проектов в современных условиях.

К основным результатам, составляющим научную новизну исследования, можно отнести следующее:

- уточнена сущность и содержание понятий «неопределенность», «риск», «управление рисками»;

- определены роль и значение управления рисками инвестиционно-строительного проекта в современных условиях;

- выявлены и идентифицированы факторы рисков инвестиционно-строительного проекта;

- сформулирована концепция управления рисками инвестиционно-строительного проекта;

- уточнена методика оценки рисков инвестиционно-строительного проекта, основанная на количественном и качественном анализе степени рисков;

- определены и систематизированы методы эффективного управления рисками инвестиционно-строительного проекта, способствующие снижению уровня рисков;

- предложены методические подходы к созданию организационной и функциональной структур управления рисками инвестиционно-строительного проекта как оптимальной системообразующей структуры;

- разработан механизм комплексного страхования проектов в современных условиях сформулировано более точное представление о девелопменте и девелопере;

- предложено рассмотреть девелопмент - как эффективную организацию инвестиционно-строительного проекта и как один из способов снижения рисков, возникающих в сфере развития недвижимости.

Практическая значимость д иссертационного исследования заключается в возможности использования теоретических и методических результатов в практике для обеспечения застрахованности, а значит и стабильности функционирования инвестиционно-строительного комплекса в целом и его отдельных структур.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Михеев, Дмитрий Анатольевич

Заключение.

Страхование, как основной метод управления риском, дает реальную возможность для реализации крупномасштабных проектов, создает экономические предпосылки для непрерывного воспроизводственного процесса. Страхование обеспечивает возмещение убытков, создает механизмы для их предотвращения и уменьшения. Страхование, таким образом, активно влияет на инвестиционный климат страны, создает условия для аккумуляции капиталов и их рационального использования. Учитывая эту особенность страхования, необходимо создавать условия для формирования страхового рынка, способствовать экономической деятельности всех его субъектов, расширять базу для страхового бизнеса, интегрировать национальные правовые механизмы страхования в мировое экономическое пространство.

Широко распространённое в мировой практике страхование рисков в инвестиционно-строительных проектов слишком медленно приживается в России.

В большинстве экономически развитых стран страхование строительно-монтажных рисков является обязательным условием участия в тендерах и заключения строительных контрактов. В России же нет закона об обязательном страховании, да и сами строители морально к этому не готовы. Нежелание страховаться приводит к большим финансовым потерям. Растёт число аварий на объектах недвижимости из-за неправильной их эксплуатации. За последние 5 лет в 52 субъектах РФ зарегистрирована 171 авария, большая их часть (41%) - на объектах промышленного назначения. В конце прошлого года при Государственном комитете по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству был образован Совет по страхованию, которому предстоит, в частности, решать проблемы износа жилищного фонда.

Немаловажной причиной, не способствующей развитию страхования финансовых рисков при строительстве, являются финансовые возможности российских страховщиков.

Вместе с тем ряд крупных отечественных страховых компаний вышли на соответствующий уровень, и имеют возможности выдавать страховые гарантии. При этом следует иметь в виду, что редко кто из страховщиков пойдет на подобный шаг без решения вопроса по приобретению страхователем полиса комплексного страхования рисков.

Страхование — это дополнительные гарантии надежности строительства.

Именно поэтому в мировой практике так широко распространено страхование рисков инвестиционно-строительных проектов.

Стоит отметить, что в большинстве стран страхование строительно-монтажных рисков давно является обязательным условием при заключении строительных контрактов. Как правило, в рамках такого страхования покрываются убытки, возникающие в результате ущерба, нанесенного объекту строительства, оборудованию (строительным машинам, механизмам и т. п.) подрядчика, повреждения или ущерба, нанесенного здоровью или имуществу третьих лиц, при проведении работ, при несчастных случаях с работниками. Подобный договор страхования действует с момента начала работ вплоть до выдачи свидетельства о приемке объекта и обеспечивает полное соблюдение экономических интересов инвестора, заказчика, подрядчика и третьих лиц, которые могут пострадать от нарушения каких-либо условий в период строительства.

Целью работы страховщиков является создание благоприятных условий для привлечения Инвесторов к участию в строительстве путем создания механизма, снижающего риск возникновения убытков и предлагающего комплексное страховое сопровождение всех этапов строительства. Не менее важной можно считать и задачу формирования дополнительных внебюджетных источников финансирования и использования их для реализации конкретных проектов в рамках определенного строительства.

Перед страховыми компаниями, участвующими в создании программы комплексной страховой защиты, встают следующие задачи. Это, во-первых, определение возможных рисков, возникающих в процессе строительства, и максимальное их уменьшение путем проведения страховых операций и превентивных мероприятий. Во-вторых, создание механизма защиты инвестиций, привлекаемых для реализации строительства. И, в-третьих — создание резервного фонда для финансирования необходимых мероприятий по снижению вероятности возникновения непредвиденных событий, которые могут повлечь срыв строительства. Что, в свою очередь, приводит к необходимости разработки и реализации механизма инвестирования фонда и страховых резервов, позволяющего создать дополнительный источник финансирования всей программы строительства.

Координационный Центр по страхованию строительной деятельности при Госстрое России был создан в 1996 году, когда Госстрой аккредитовал для разработки методических страхования первые три страховые компании. За это время выпущен целый ряд документов, которые прошли через рассылку Госстроя. В их числе правила страхования строительно-монтажных работ, правила страхования профессиональной ответственности строителей, положение о проведении предстраховой экспертизы по оценке риска, положение о порядке оценки ущерба при наступлении страхового случая, управление рисками при выполнении строительных работ, порядок взаимодействия между страховой компанией и Госстрахнадзором, подрядчиком, заказчиком, проектной организацией, рекомендации о включении раздела по страхованию в типовой договор о финансовом лизинге, введение страхования при лицензировании строительных организаций. Одно из важнейших направлений - работа по пропаганде и популяризации идей страхования в строительстве.

Анализ статистических данных показывает, что страхованием покрывается от 1 до 3 % подрядных работ. Неразвитость страхования инвестиционно-строительных проектов объясняется несколькими причинами. Во-первых, в условиях командной экономики вообще практически не было страхования строительной и предпринимательской деятельности, ибо вся подобная деятельность осуществлялась государственными и муниципальными предприятиями в рамках единого народнохозяйственного плана, регламентировавшего все отношения его субъектов. Да и страхование ограничивалось работой с физическими лицами и не имело опыта страхования сложных технических рисков. Во-вторых, до сих пор, несмотря на глобальный переход в строительстве к негосударственным формам собственности, к рыночным отношениям, к конкуренции за подряды и т.п., участники инвестиционно-строительных проектов все еще весьма слабо осведомлены о способах, видах, порядке и, главное, пользе страхования своих рисков. К сожалению, страховые компании также еще не в полной мере освоили этот рынок своих услуг. В-третьих, не разработана достаточная нормативно - методическая основа страхования инвестиционно-строительных проектов, хотя, необходимая законодательная база для этого уже имеется. В-четвертых, следует учитывать сложные экономические условия, в которых приходится действовать участникам инвестиционно-строительных проектов в России, особенно подрядчикам: это сложная ломка прежних организационно-производственных структур управления и, главное, недостаточность инвестиционной активности, что приводит к хроническим неплатежам за выполненные работы и оказанные услуги. Конечно, подрядчики охотно бы застраховались от такой нестабильности и от неплатежей заказчиков и т.п., но надо реально понимать, что пока это осуществляется в крайне ч ^ незначительных объемах. Тем не менее, целый ряд рисков предпринимательской деятельности строительных компаний может и должен быть не только учтен в договорной цене при заключении контрактов, но и квалифицированно застрахован.

К сожалению, современная нормативная база не в полной мере отвечает требованиям строительного комплекса. В тоже время законотворчество продолжается. Так, в последние годы Госстрой России и Администрации ряда субъектов Федерации приняли некоторые нормативные документы (Положение о заказчике при строительстве объектов для государственных нужд на территории Российской Федерации (утв. постановлением Госстроя РФ от 8 июня 2001 г. N 58)), которые более четко определяют вопросы страхования в строительстве, которые предусматривают в условиях проведения конкурсов на выполнение работ и оказание услуг, связанных с проектированием и строительством объектов положение об обязанности победителя конкурса заключить при посредничестве страхового брокера договор страхования объекта строительства и ответственности за причинение при осуществлении строительства вреда третьим лицам.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что развитие комплексного страхования и создание современной системы страхования инвестиционно-строительных проектов зависит от целенаправленных и согласованных действий инвесторов, подрядчиков, страховщиков и правительственных структур.