Современные аспекты нефтегазового комплекса России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Современные аспекты нефтегазового комплекса России"

09-5

~3759~~ м. С. ПЕРШИНА

Докторант WIDU

СОВРЕМЕННЫЕ А СПЕКТЫ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА РОССИИ: АРГУМЕНТЫ, ФАКТЫ И АНАЛИЗ

Краткий научный доклад на соискание учёной степени

Доктора философии (PhD) Направление: организация производства; экономика природопользования

и экономическая безопасность

Научный руководитель: Гранд-доктор философии (Grand Ph.D),

Осипов И.О.

Москва 2009

Всемирный Информационно- Распределённый Университет Докторант: Марина Сергеевна Першина

Научный консультант: гранд- доктор философии

Садовский А.П.

Издательская лицензия от 20 июня 1997 года № 016241

© Автор

© НТЦ "Развитие"

СОДЕРЖАНИЕ ВМЕСТО ВВЕДЕНИЯ.................................

стр

1-5

Глава I. Общая характеристика организационно-управленческой деятельности в нефтегазовом комплексе страны..................................................................................5

§ 1.1. Статистика, аргументы и факты..................................................................5-14

§ 1.2. Характеристика нефтегазового комплекса через призму экономической

эффективности...............................................................................................................14-19

§ 1.3. Собственность- как фактор стабильности развития нефтегазового комплекса России.....................................................................................................................19-25

Глава II. Управление нефтегазовым комплексом через механизм государственного

воздействия: правовая база, динамика и сотрудничество...........................................25

§2.1. Управление: виды и понятия.........................................................................25-33

§ 2.2. Инвестгщионные составляющие в экономическом развитии нефтегазового сектора

России...........................................................................................................33-44

§ 2.3. Нефтегазовый бизнес Российской Федерации: основные истоки и аспекты, понятия и правит..........................................................................................................45-55

Глава III. Финансовый кризис и последствия в экономике нефтегазового комплекса:

экономическая безопасность, маркетинг и кризисное управление...............................55

§ 3.1. Некоторые понятия маркетинга применительно к нефтегазовому комплексу

России...........................................................................................................55-61

§ 3.2. Нефтегазовая промышленность России и финансовый кризис.............................61-69

§ 3.3. Экономическая безопасность нефтегазового комплекса и антикризисное управление.............................................................................................................................69-78

ВМЕСТО ЗАКЛЮЧЕНИЯ..................................................78-86

ЛИТЕРАТУРА....................................................................87-96

Вместо введения

Любая экономическая реформа в любом государстве несет в себе массу позитивных и негативных последствий. Но, в конечном счете, она дает новые взгляды и понятия инновационным подходом к решению застаревших систем организации и управления экономическими процессами государства.

Проводимая в нашей стране экономическая реформа направлена на повышение эффективности всего российского производства. Это означает на деле, что надо добиться наибольшего производства продукции при наименьших затратах труда и средств.

Реформа обязывает также неустанно совершенствовать экономические методы управления хозяйством. Экономические методы осуществляются через стимулирование такой производственно-финансовой деятельности, которая выгодна не только государству, но и каждому предприятию, каждому работнику.

При экономических методах руководства сама административная деятельность приобретает качественно новое содержание. Руководители получают широкие полномочия в управлении производством, повышается их самостоятельность и ответственность в решении всех вопросов, связанных с развитием и укреплением производства. То, что раньше решалось сверху, теперь надо решать самим вместе с коллективом работников - специалистами, рабочими.

Новые методы хозяйствования, предусматриваемые экономической реформой, предполагают дальнейшее развитие демократии, привлечение к активному управлению производством, к анализу производственно-финансовой деятельности, планированию, обсуждению итогов работы хозяйства и разработке мер его неуклонного развития. Президент России по этому поводу в одном из своих посланий говорил:

- Необходимым условием развития в стране демократии является создание эффективной правовой и политической системы. Но ценой развития демократических процедур не может быть ни правопорядок, ни столь трудно достигнутая стабильность, ни устойчивое проведение взятого экономического кур-

са. В этом вижу самостоятельный характер выбранного нами демократического пути. И потому мы будем двигаться вперед, учитывая наши собственные внутренние обстоятельства и в обязательном порядке - опираясь на закон, на конституционные гарантии.

Россия - это страна, которая выбрала для себя демократию волей собственного народа1.

Одним из основных демократических выборов является рыночная экономика. Рыночная экономика - организационная структура и состояние хозяйственной жизни, основанная на рыночных отношениях. Воздействие на рыночные отношения со стороны государства может вестись в основном экономическими методами2.

Чтобы рынок выполнял свои основные функции - самофинансирование хозяйствующих субъектов, состязательность, всеобщую связь, - необходимо целенаправленное создание рыночных структур, в том числе в производственном секторе.

Известно, что производящая сфера развитых рыночных экономик включает крупные, средние и мелкие предприятия, рассредоточенные между государственной, смешанной, корпоративной, индивидуально-частной формами собственности. Это весьма сложная разнообразная по видам концентрации и централизации собственности и производства структура. Рынок регулируется сразу с нескольких сторон - государством, корпорациями и большим количеством организационно разрозненных аутсайдеров.

В зависимости от соотношения сил воздействия названных субъектов создается конкретный тип регулирования рынка. Если производительный сектор подчинен только государству или в нем господствуют аутсайдеры, то приходится иметь дело либо с планово-централизованной системой, либо с тем, что называется "анархией производства". Ни то, ни другое длительных хороших ре-

1 Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации (О положении в стране и основных направлениях внутренней и внешней политики государства). М.: 2005, с. 24.

2 Яценко Н.Е. Обществоведческий словарь. - СПб.: Издательство "Лань", 2006. С. 473.

зультатов, судя по истории, не приносит. Возможно, поэтому сложилось так, что каркас современных рыночных экономик примерно с начала века образуют крупные корпорации.

В России одной из самых крупных компаний является нефтегазовый комплекс страны.

Газ - агрегатное состояние вещества, в котором кинетическая энергия теплового движение его частиц (молекул, атомов, ионов) значительно превосходит потенциальную энергию взаимодействия между ними, в связи с чем частицы движутся свободно, равномерно заполняя в отсутствии внешних полей весь представленный им объем 3.

Нефть - горячая маслянистая жидкость, распространенная в осадочной оболочке земли, важнейшее полезное ископаемое. Сложная смесь алканов, некоторых циклонов и ареанов, а также кислородных, серных и азотных соединений. Различают легкую (0,65 - 0,87 г/см3), среднюю (0,871 - 0,910 г/см3) и тяжелую (0,910- 1,05) нефть. Теплота сгорания 43,7-46,2 МДж/кг (10400- 11000 ккал/кг). Нефти классифицируют по содержанию на малосернистые (до 0,5% 8, сернистые (0,5-2%) и высокосернистые (свыше 2% 8). Используются издавна (с 6-го тысячелетия до нашей эры). Путем перегонки нефти получают бензин, реактивное топливо, осветительный керосин, дизельное топливо, мазут. Мировые запасы нефти свыше 130 миллиардов тонн. Наибольшие запасы нефти в Саудовской Аравии, Кувейте, Иране4. Высокими запасами нефти обладает Россия. В общей сложности газ и нефть в России составляют нефтегазовый комплекс.

Как и любое производство, так и нефтегазовый комплекс Российской Федерации требует современного процесса организации и управления.

Актуальность рассматриваемых в работе проблем, важность их концептуального осмысления диктуется тем, что Россия вышла в конце XX века на новый уровень своего экономического развития. В результате перед современным обществом встала проблема нового мышления в экономико-правовой и эконо-

3 Краткая Российская энциклопедия. Том 1. - М.: Большая Российская энциклопедия "ОНИКС", 2001. С. 562.

4 Там же, Том 1. С. 680.

мико-производственной деятельности. В этой связи высокую актуальность в экономике приобретают инвестиции, их характер, методы и формы использования таковых, о чем идет речь в данной работе относительно к нефтегазовому комплексу Российской Федерации.

Нефтяная промышленность России играет значительную роль в социально-экономическом развитии страны, является важным элементом мирового рынка нефти. Пик добычи нефти в СССР был достигнут в 1986-1988 гг. Тогда в стране добывалось более 625 млн тонн нефти и газового конденсата, что превышало 21% общемирового показателя, в том числе РСФСР - почти 570 миллионов тонн, т.е. свыше 19% общемирового показателя (табл. 1).

С 1989 года происходило сначала постепенное, ас 1991 г. - обвальное снижение добычи. К концу 1990-х гг. добыча нефти в России стабилизировалась на уровне 300-307 млн т (8-9 % общемирового показателя). Основные причины падения добычи: разрыв хозяйственных связей, изменение организационной структуры в отрасли, естественное исчерпание ряда крупных месторождений (Самотлор и др.), снижение внутреннего спроса и инвестиций.

Благодаря росту международных цен в 1999-2008 гг., завершению формирования к концу 1990-х гг. новых организационно-экономических условий работы отрасли, массовому внедрению технологий интенсификации добычи при увеличении инвестиций в России происходило быстрое наращивание добычи нефти. Добыча нефти в стране возросла в 2007 г. более чем на 60 % по отношению к уровню 1999 г., достигнув 491 млн т.

Тем не менее, есть необходимость анализа происходящих экономических явлений в нефтегазовом комплексе страны.

Целью работы является анализ основных тенденций развития нефтегазового сектора экономики страны в системе рыночных взаимоотношений и механизма управления отраслью.

Объектом исследования является нефтегазовый комплекс России на основе статистических данных и научных публикаций.

При этом использовались и другие источники. База исследования. Прежде всего тех авторов и их разработок, которые указаны в списке литературы. А также классификация законодательных и нормативно-правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность в Российской Федерации, финансовые расчеты и методические указания к ним.

Правовая и финансовая составляющая деятельности нефтегазодобывающих компаний и их роль в государственной экономической системе.

Глава I. Общая характеристика организационно-управленческой деятельности в нефтегазовом комплексе страны

§ 1.1. Статистика, аргументы и факты

Сразу заметим, что в июле 2009 года по сравнению с предыдущим месящем добыча горючего увеличилась на 13,3% и составила 41,3 млрд куб. м. Для примера, Газпром добыл в июле 32 млрд куб. м газа: минус 20% к 2008 году, но на 12,8% больше июньского результата и на 2,8% - майского. По данным Минэнерго, такая статистика связана с восстановлением спроса на природный газ в России и за рубежом. Кроме газовщиков наращивают свое производство и нефтяники. В июле они смогли увеличить добычу нефти на 3,5%, до 41,8 млн т. Суточная добыча в июле достигла 9,91 млн баррелей5.

Таблица 1

Виды продукции Июль 2009 Июль 2009, % к Январь - Июль 2009

Июню 2009 Июлю 2008

Нефть добытая, включая газовый конденсат, млн т. 41,8 103,5 101,4 100,3

Газ горючий, природный, (естественный), млрд куб. м 41,3 113,6 83,6 79,8

Россия очень богата нефтью и газом. Но это не означает, что их запасы беспредельны. К тому же в ТЭКе нарастают долгосрочные проблемы. За пери-

5 Прямые инвестиции / № 9 (89) 2009 г.

од с 1995 по 2007 год превышение добычи нефти над приростом запасов составило около 1,3 миллиарда тонн. Ухудшается структура энергозапасов у основных добывающих компаний, а их прирост достигается путем доразведки и переоценки резервов старых месторождений. В 2007 году в России было потреблено нефти 0,7 тонны на человека. В США - 3,5 тонны на одного жителя, в Скандинавии - 2-2,2 тонны. Согласно пессимистическому сценарию, к 2030 году потребление нефти возрастет до 0,8-1тонны на россиянина, оптимистический вариант называет цифру 1,6 тонны на человека. Но любой из этих вариантов предполагает рост использования нефтепродуктов6.

И это не случайность, а закономерность в развитии экономики Российской Федерации. О том, что основу Российской экономики составляет нефтегазовый комплекс, свидетельствует таблица № 2.

Таблица 2

Инвестиционная программа "Газпрома" на 2009-2010 гг., млрд руб.7

Статья расходов 2009 2010

Долгосрочные финансовые вложения 221 125

Капитальные вложения, в том числе: 643 1360

освоение месторождений в Надым-Пур-Тазовском районе, газопроводы "Ямал-Европа", "Северный поток", 294 573

освоение месторождений на Ямале 211 438

Штокмановское 38 74

Восточная Сибирь и Дальний Восток 26 122

прочие капиталовложение 77 154

Прочие расходы 58 22

Итого 922 1507

При этом необходимо отметить и такие факторы, что нефтяная промышленность РФ - основной сектор топливно-энергетического комплекса нашей страны. От его успешного функционирования зависят эффективное удовлетворение внутреннего и внешнего спроса на нефть и продукты ее переработки, обеспечение валютных и налоговых поступлений в государственный бюджет.

6 Партнер, № 3 (24) июль, 2009 г.

7 По данным: ОАО "Газпром".

Не менее важна эта отрасль и для энергетической безопасности страны и ее политических интересов в мире.

Несмотря на огромную роль нефтяной промышленности в экономике страны, в последнее время усиливаются негативные явления, связанные прежде всего с нарушением пропорций между приростом промышленных запасов нефти и объемами ее добычи. За 2000 - 2006 гг. добыча нефти выросла с 323,2 до 480,5 млн т, или на 157,3 млн т при среднегодовом приросте более 5,8%. Фактически объем добычи нефти уже в 2006 г. превысил прогнозный показатель на 2020 г. в 450 млн т, предусмотренный умеренным вариантом Энергетической стратегии России на период до 2020 г., утвержденной правительством в августе 2003 г. Среднегодовые темпы прироста переработки нефти составили всего 3,4%, увеличившись со 179,4 до 219,6 млн т. Такой разрыв в объемах добычи и переработки фактически ограничивает возможности использования нефти внутри страны и все большие ее объемы будут направляться на экспорт.

При весьма высоких показателях добычи нефти в последние три года появился тревожный сигнал о резком снижении темпов ее прироста. С 1999 г. нефтяная промышленность России начала выходить на положительную динамику роста добычи. Однако непрерывный рост темпов ее прироста с 0,5% в 1999 г. до 11,0% в 2003 г. сменился спадом: 8,9% в 2004 г., 2,6% в 2005 г. и 2,2% в 2006 г.

Такое положение объясняется многими причинами. Прежде всего значительный прирост добычи в последние годы обеспечивался в основном за счет интенсификации отбора нефти из месторождений, введенных в разработку в 60-70-е годы прошлого столетия. В то же время из-за резкого сокращения объемов разведочного бурения начиная с середины 90-х годов прирост запасов не возмещает объемов нарастающей добычи. В условиях отставания восполнения запасов нефти, которое за 1995-2006 гг. составило 940 млн т, происходит срабатывание запасов, открытых в дореформенный период. За 2000-2005 гг. прирост запасов нефти колебался от 50 до 93% добычи и только в 2006 г. прираще-

ние запасов превысило уровень добычи на 20,8%. Достичь такого показателя невозможно без резкого наращивания объемов разведочного бурения и использования современных технологий повышения коэффициентов извлечения нефти (КИН). Но ни одно из этих условий не выполняется: сохраняются низкие объемы разведочного бурения, снижаются проектные показатели КИН8.

Таблица 3

Динамика добычи и переработки нефти в России за 2002 - 2006 гг., млн т9

Компания 2002 2004 2006

добыча переработка добыча переработка добыча переработка

"Лукойл" 62,18 22,06 84,07 35,47 91,14 39,49

ЮКОС 49,55 23,Ю 85,68 43,77 21,53 34,3

"ТНК-ВР" 45,00 17,17 70,26 22,30 68,45 21,96

в том числе:

"ТНК" 30,84 1 1,74 49,99 12,35

ОНАКО 7,51 2,29 13,93 3,28

"Сиданко" 6,65 3,14 20,77 6,67

'Сургутнефтегаз" 40,62 18,18 59,62 19,92 65,55 20,19

"Татнефть" 24,34 5,56 25,10 6,52 25,41 7,42

"Сибнефть" 17,20 12,55 33,98 13,98

"Роснефть" 13,47 6,37 21,60 8,23 85,69 10,99

"Славнефть" 12,27 11,09 22,01 12,52 23,30 12,84

"Башнефть" 11,94 20,54 12,07 21,13 11,73 25,91

"Газпром" 10,01 4,82 11,96 6,19 32,67 22,15

^того по ВИНК1 286,58 141,44 426,34 190,03 440,33 195,25

)чие производители 36,64 37,96 32,46 4,97 40,20 24,31

Итого по России 323,22 179,40 458,80 195,0 480,53 219,56

* Бойков Н.М. Перспективы Российской нефтегазовой промышленности и альтернативных источников энср-гии/Н.Бойков, Р.Гренкевич// Мировая экономика и международные отношения: N° 6, 2009 г.

9 "Нефтяное хозяйство": март 2001; февраль 2005, 2006 г.

Таблица 4

Динамика восполнения запасов в нефтяной промышленности

РФ, 200-2006 гг.10

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Добыча нефти, включая газовый конденсат, млн т 323,7 348,1 379,6 421,3 458,8 470,0 480,0

Прирост запасов, млн т 302,0 315,0 254,0 269,0 230,0 424,0 580,0

Восполнение добычи приростом запасов, % 93,3 90,8 66,9 63,8 50,1 90,2 120,8

Объем разведочного бурения на нефть и газ, млн м 1,014 1,204 0,720 0,662 0,541 0,635 0,722

Устранение государства от руководства нефтяным и газовым секторами позволяет большинству нефтяных и газовых компаний заниматься решением не технологических, а финансово-политических задач. Об этом свидетельствует следующий факт. По Ханты-Мансийскому автономному округу вопреки проектам разработки не было пробурено около 20 тыс. скважин.

На динамику объемов разведочного бурения крайне негативное влияние оказала отмена платежей на воспроизводство минерально-сырьевой базы (ВМСБ) в соответствии с Федеральным законом от 01.01.200211. Это привело к дальнейшему резкому сокращению и без того низкого объема разведочного бурения, составляющего за последние 5 лет 45-60% от уровня 2001 г. (табл.4). В том же направлении действуют противоречащие друг другу законы "О недрах"12 и "Об акционерных обществах"13. Первый обязывает пользователя недр обеспечивать соблюдение технических проектов, планов и схем развития горных работ, не допускать сверхнормативных потерь, разубоживания и выборочной отработки полезных ископаемых, обеспечивать наиболее полное извлечение из недр запасов. В законе же "Об акционерных обществах" говорится, что основная цель пользователя недр - получение максимально возможной прибы-

10 "Нефтяное хозяйство": 2000-2006 года.

" Российская газета, 2002, 12 января, № 6.

12 Ведомости РФ, 1992, № 16, ст. 834-835; Парламентская газета, 2002, 1 июня, № 101-102.

13 Российская газета, 2002, 26 марта, № 53.

ли на вложенные инвестиции. Это открывает широкие возможности не только вести разработку тех месторождений, которые требуют меньших инвестиций, но и в пределах отдельного месторождения выборочно отрабатывать участки с наиболее продуктивными пластами, преждевременно выводить из эксплуатации участки с менее продуктивными пластами. При этом, Россия - крупнейший в мире производитель и экспортер нефти и газа как по энергетической ценности, так и в денежном выражении. В 2008 г. добыча нефти и газа составила около 1,1 млрд т нефтяного эквивалента, или 1153 млн т условных углеводородов, включая 488 млн т нефти и 665 млрд м3 газа. Экспорт нефти и нефтепродуктов превысил 350 млн т, газа - 203 млрд м3.

Нефтяная промышленность России - не только важный элемент мирового рынка нефти, она играет значительную роль в социально-экономическом развитии страны. В Советском Союзе пик добычи нефти был достигнут в 1986-1988 гг.

Таблица 5

Добыча нефти в России и мире в 1970-2008 гг.

Год Мир в целом, млн т СССР (до 1991 г.)/ СНГ (с 1991 г.) РСФСР (до 1991г.)/ Россия (с 1991 г.)

млн т доля в мире, % всего млн т доля в мире, % Западная Сибирь

млн т доля в России, %

1970 2355 353 15,0 285 12,1 31 10,9

1980 3088 603 19,5 547 17,7 311 56,8

1985 2792 608 21,8 542 19,4 382 70,5

1990 3168 570 18,0 516 16,3 376 72,8

1995 3278 355 10,8 307 9,4 208 67,9

2000 3618 385 10,6 323 8,9 220 68,0

2001 3603 430 11,9 349 9,7 237 67,8

2002 3576 466 13,0 380 10,6 264 69,5

2003 3701 514 13,9 421 11,4 298 70,8

2004 3863 559 14,5 459 11,9 326 71,0

2005 3897 578 14,8 470 12,1 333 70,9

2006 3914 595 15,2 480 12,3 335 69,8

2007 3938 621 15,8 491 12,5 338 68,8

2008 3820 621 16,3 488 12,8 332,3 68,0

Массовое внедрение технологий интенсификации добычи при увеличении инвестиций привело к тому, что в 2007 г. добыча нефти в России возросла более чем на 60% по отношению к уровню 1999 года14.

За годы экономических реформ наибольшее сокращение объема производства произошло в нефтепереработке и нефтехимических отраслях. Из-за резкого сокращения внутреннего потребления нефти при суммарных мощностях по первичной ее переработке 296 млн т в год в 2000 г. фактически переработано 168,7 млн т, то есть загрузка нефтеперерабатывающих заводов упала до 49,8%. На большинстве НПЗ продолжала сохраняться отсталая структура нефтепереработки с низкой долей деструктивных углубляющих процессов, а также вторичных процессов, направленных на повышение качества продукции.

Все это обусловило низкую глубину переработки нефти и низкое качество выпускаемых нефтепродуктов. Глубина переработки нефти (1999 г.) составила в среднем по России 67,4%.

Следует также отметить, что газовая промышленность России - важнейший сектор экономики и жизнеобеспечения страны, крупный элемент мировой энергетики. Наличие значительных запасов природного газа (48 трлн м3, или

л

свыше 33% мировых доказанных запасов газа) и ресурсов (260 трлн м , - более 40% от начальных суммарных ресурсов в мире) - конкурентное преимущество России в международном разделении труда. Эффективное функционирование и развитие газового комплекса способствует социально-экономическому развитию российских регионов, стимулирует развитие отраслей промышленности, энергетики и транспорта, обеспечивает решение актуальных внешнеэкономических и геополитических задач.

Газовая промышленность Западной Сибири, где добывается около 95% всего российского газа, представляет собой крупнейший в мире производственно-технологический комплекс, включающий в себя системы добычи, переработки и сверхдальнего транспорта газа; в 1990-1992 гг. в Западной Сибири до-

14 ЭКО. Всероссийский экономический журнал, № 9, 2009 г.

бывалось более 580 млрд м3 газа в год. Вместе с тем при уникальной сырьевой базе и развитой сети трубопроводного транспорта добыча газа в Сибири с 1992 г. до конца 1990-х годов снижалась. В 2001 г., несмотря на почти двукратное увеличение инвестиций в основной капитал до 4,8 млрд долл., произошло дальнейшее снижение добычи газа.

Ухудшению ситуации в отрасли способствовали такие факторы, как заниженная стоимость газа в структуре внутренних энергетических цен и более низкие цены на газ, чем на международном рынке, высокий уровень неплатежей, бартера и квазиденежных расчетов в 1990-е годы, проедание амортизации в условиях высокой галопирующей инфляции (за счет недооценки основных фондов). В условиях продолжительности инвестиционного цикла и масштабности инвестиций провал в подготовке новых месторождений к вводу в промышленную эксплуатацию в 1990-х годах отражается на современной динамике добычи.

Основная причина сложившейся ситуации - естественное падение добычи на крупнейших месторождениях: Медвежьем, Уренгойском и Ямбургском. В условиях высокого уровня инфляции в стране при опережающем росте издержек в газовой промышленности эффективность капитальных вложений постоянно снижалась. Ввод в разработку в конце 2001 г. Заполярного месторождения, в 2004 г. - Песцового, а затем Южно-Русского, Еты-Пуровского, Вын-гаяхинского, Ен-Яхинского месторождений, а также Анерьяхинской площади Ямбургского и Таб-Яхинского участка Уренгойского месторождения несколько улучшили ситуацию, это позволило на несколько лет преодолеть падение и обеспечить некоторый рост добычи газа. Добыча газа в Западной Сибири составила в 2008 г. свыше 610 млрд м3, в России в целом - 653 млрд м3.

Приоритетные направления развития отрасли - поддержание и развитие добычи газа и конденсата в традиционных районах (Надым-Пур-Тазовское междуречье), включая утилизацию низконапорного газа; создание новых крупных центров газодобычи - на полуострове Ямал, в Обской и Тазовской губах, в вое-

точных районах страны, на шельфах морей; воспроизводство и расширение минерально-сырьевой базы; сокращение издержек на всех стадиях производственного процесса; глубокая переработка сырья; модернизация существующих и строительство новых газотранспортных систем; дальнейшая газификация промышленности, транспорта и населения страны; диверсификация экспортных поставок, включая выход на новые рынки и доступ к системам газоснабжения конечных потребителей в странах - импортерах российского газа.

Если в ближайшие годы не обеспечить полномасштабное освоение месторождений Ямала, резкое падение добычи газа в Сибири и в стране в целом начнется уже в 2010-2012 гг.

Суммарный объем капитальных вложений в проект освоения Ямала должен составить не менее 120 млрд дол. В первую очередь должно быть введено в промышленную эксплуатацию уникальное Бованенковское месторождение, на котором в настоящее время ведется строительство объектов промысловой и транспортной инфраструктуры. Общая (включая добычу, транспортировку и переработку) инвестиционная программа ОАО "Газпром" на 2008 г. составила 850 млрд руб.; предполагается, что в 2010 г. объем инвестиций будет доведен до 900 млрд руб., а в 2010 г. превысит 1,5 трлн руб. с последующим постепенным снижением затрат.

Один из основных приоритетов - формирование в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке новых центров газовой, газоперерабатывающей, нефтехимической, газохимической, гелиевой промышленности, расширение Единой системы газоснабжения на Восток, организация коммерчески эффективных поставок газа и продуктов его глубокой переработки на Тихоокеанский рынок (в страны АТР и на Тихоокеанское побережье США).

Только крупные, хорошо структурированные компании, как ОАО "Газпром", в состоянии решить стратегические задачи долгосрочного эффективного развития нефтегазового комплекса страны15.

15 Коржубаев А.Г. "Газпром" - лидер мирового нефтегазового бизнеса//ЭК0.2009, № 4. С. 66.

§ 1.2. Характеристика нефтегазового комплекса через призму экономической эффективности

Россия, являясь крупнейшим в мире производителем и экспортером нефти и газа, занимает второе после Саудовской Аравии место по добыче нефти и экспорту нефти и нефтепродуктов и первое место по добыче и международным поставкам газа. Доля России в мировой добыче нефти составляет около 12%, газа - 22%.

В 2007 г. добыча нефти в России составила 470 млн т, переработка нефти -229 млн т; несмотря на стагнацию в первом полугодии, ожидаемый объем добычи в 2008 г. может превысить 500 млн т, переработка составит около 240 млн т.

Экспорт нефти из России составил в 2007 г. 240 млн т (выручка -115 млрд дол.), нефтепродуктов - 111 млн т (51 млрд дол.). Поставки нефтепродуктов на внутренний рынок достигли 118 млн т, выручка превысила 76 млрд дол.

Средняя цена экспорта нефти из России в 2007 г. равнялась 466 дол/т, нефтепродуктов - 452 дол/т (на внутренний рынок они поставлялись по цене 647 дол/т). В структуре экспорта нефтепродуктов более 82 % занимают мазут и дизельное горючее, предназначенные для дальнейшей переработки, 8 % - бензины для различных процессов переработки. Таким образом, вывоз нефтепродуктов из России фактически представляет собой скрытый экспорт сырья Высокая доля производства полупродуктов отражает технологическое отставание большинства российских НПЗ от передового мирового уровня, в частности за счет слишком низкой доли вторичных процессов.

Основное направление экспорта нефти и нефтепродуктов из России -страны Европы (свыше 85 %). Осуществляются также поставки в страны АТР (около 8%), Северной Америки (4%) и СНГ (3% исключая Россию) Добыча природного и попутного газа достигла в 2007 г. 653 млрд м3. Ожидается, что в 2008 г. этот показатель превысит 674 млрд м3. Использование газа внутри страны (включая технологические нужды) превысило 460 млрд м (выручка - более 20 млрд дол.). Свыше 90 % реализуемого на российском рынке газа потребля-

ется в электроэнергетике, промышленности и сфере ЖКХ, а на нефте- и газохимические предприятия направляется менее 6 %. Экспорт природного газа в 2007 г. составил 192 млрд м3 (выручка - около 50 млрд дол.). Главное направление поставок газа из России - страны ЕС, на которые приходится свыше 80 % всего экспорта газа, около 20 % - на страны СНГ, Сербию и Турцию.

Поставки нефти и газа в страны ЕС осуществляются главным образом с месторождений Западной Сибири - крупнейшего нефтегазодобывающего региона страны.

Для экспорта нефти и газа в европейском направлении создана инфраструктура сверхдальнего транспорта. Нефть экспортируется в основном по нефтепроводу "Дружба" (через Украину и Белоруссию) и через порты Черного и Балтийского морей, главным образом Приморск, Новороссийск, Туапсе (в России), Одесса (на Украине). Газ поставляется в Европу главным образом через территорию Украины и Белоруссии по газопроводам "Уренгой - Помары -Ужгород", "Союз", "Сияние Севера", "Ямал - Европа".

Основные компании-производители, поставляющие нефть и нефтепродукты на внутренний и международные рынки, - ОАО "НК "Роснефть", ОАО "НК "ЛУКОЙЛ", ОАО "ТНК-BP", ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО "Газпром нефть" (входит в состав ОАО "Газпром"), ОАО "Татнефть", ОАО "Русс-Нефть", ОАО "Башнефть" (рис. 9). Главный производитель и монопольный экспортер газа - крупнейший в мире газовый концерн ОАО "Газпром".

Начиная с 2000 г. добыча нефти в России увеличилась в годовом выражении более чем на 185 млн т/год (3,7 млн баррелей/сут), что превышает суммарное потребление в Германии и Нидерландах. Вместе с тем уровень добычи нефти в России пока не достиг исторического максимума (1988 г.) - 569 млн т/год (11,4 млн баррелей/сут). Добыча нефти в СССР составляла в 1987-1988 гг. 625-623 млн т/ год (12,5 баррелей/сут), что превышало 20 % всей мировой добычи. Годовая добыча газа в России за период 2001-2008 гг. увеличилась почти на 100 млрд м3, превысив в 2006 г. исторический максимум (1991 г.) -643 млрд

Стабилизирующая роль России в мировой системе обеспечения энергетическими ресурсами заключается в организации надежных крупномасштабных поставок энергоносителей на мировой рынок16.

Установившиеся на мировых рынках с конца 1999 г. высокие цены на нефть создали благоприятные условия для экспорта нефти и газа. Однако здесь есть и оборотная сторона, так как это может привести к дальнейшему усилению сырьевой направленности экспорта.

Повышение эффективности экономики можно обеспечить только за счет ускоренного развития перерабатывающих отраслей, выпускающих продукцию с высокой добавленной стоимостью, и наращивания объемов потребления этой продукции внутри страны и поставок на внешний рынок.

В 2008 г. объем первичной переработки нефти в России составил 236,3 млн т (48,4 % добычи), что на 3,4 % больше уровня 2007 г. По мощностям и объему переработки нефти Россия занимает третье место в мире после США и КНР. Переработку жидких УВ в России осуществляют 27 крупных нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ), 46 мини-НПЗ и 2 конденса-топерерабатывающих завода.

Суммарные производственные мощности переработки жидких УВ в России составляют по сырью 272,3 млн т/год. С середины 1980-х до начала 1990-х гг. мощности российских НПЗ находились на уровне 351,5 млн т (7,3 млн баррелей/сут) и Россия занимала второе место в мире по этому показателю. После кризиса 1990-х гг., а также в результате модернизации производств и увеличения доли вторичных процессов в отрасли произошло значительное сокращение производственных мощностей по первичной переработке.

Сокращение мощностей по первичной переработке нефти составило в 2008 г. более 6,2 млн т; наибольшее снижение произошло на Ангарской НХК в составе ОАО "НК "Роснефть" (более 3 млн т) и Уфимской группе заводов - Ново-Уфимском НПЗ (свыше 6,1 млн т) и Уфимском НПЗ (почти 1,7 млн т); почти

16 Коржубаев А.Г. Нефтегазовый комплекс России в глобальной энергетике: перспективы развития, реализация национальных интересов// минеральные ресурсы России. Экономика и управление, № б, 2008. С.31-32.

на 300 тыс. т сокращены мощности по переработке конденсата ОАО "Астра-ханьгазпром". Одновременно мощности по первичной переработке мини-НПЗ возросли почти на 900 тыс. т; мини-НПЗ, как правило, строятся в непосредственной близости от нефтяных промыслов либо в удаленных локальных системах нефтеобеспечения.

В 2008 г. 77,4 % (182,8 млн т) всей переработки нефти осуществлялось НПЗ, входящими в состав ВИНКов, еще 22,5 % (89,6 млн т) - независимыми переработчиками (Башкирская группа заводов, Альянс - Хабаровский НПЗ, Марийский НПЗ и др.), на мини-НПЗ малых нефтяных компаний переработано менее около 1 %. В апреле 2009 г. АФК "Система" приобрела контрольные пакеты в 6 компаниях башкирского ТЭКа: ОАО "Башнефть", 4 НПЗ (Новойл, Уфанефтехим, Уфимский НПЗ и Уфаоргсинтез), сбытовой компании "Башнеф-тепродукт". Завершение сделки и дальнейшая консолидация этих активов означают увеличение доли ВИНКов в переработке нефти в стране до 86 %17.

В процессе освоения российскими нефтегазовыми компаниями зарубежных рынков происходит расширение их участия в производственных, транспортных и сбытовых активах в других странах. Это способствует повышению экономического, а значит, и политического влияния России в мире. К основным недостаткам укрупнения следует отнести угрозу монополизации региональных рынков, снижение управляемости, в ряде случаев - рост издержек. Иногда крупные компании для повышения коммерческой эффективности собственного бизнеса (Standard Oil, Enron, "Юкос" и другие) могут пренебрегать государственными интересами, например, используя "оптимизацию" налоговых схем, лоббирование принятия некоторых законов и т.п. Поэтому здесь необходимы усиление государственного регулирования через контроль над лицензионными соглашениями, государственный аудит и научный мониторинг деятельности вертикально интегрированных компаний (ВИНК) на предмет ее соответствия национальным интересам.

17 Коржубаев А.Г., Эдер A.B. Анализ тенденций развития нефтяного комплекса России: количественные оценки, организационная структура// минеральные ресурсы России. Экономика и управление, № 3, 2009. С. 51.

Крупнейшие российские вертикально интегрированные (технологически и организационно) нефтегазовые компании - "Газпром" (включая "Газпром нефть"), "Роснефть", "Лукойл", "Сургутнефтегаз", "Татнефть", "Башнефть", "РуссНефть", а также "ТНК-ВР", действующая в России, в основном контролируемая американским и британским капиталом, обеспечивают в последние годы 93 - 95% добычи нефти и газа в стране. Все крупные нефтеперерабатывающие заводы России (за исключением группы заводов в Башкирии) и большая часть мини-НПЗ входят в состав крупных ВИНК.

Главным производителем и поставщиком природного газа в России является крупнейший в мире газовый концерн "Газпром". На компанию приходится около 85% добычи и 100% экспорта газа. Значительные объемы газа добывают нефтяные компании "Сургутнефтегаз", "Роснефть", "ТНК-ВР", "Лукойл". Наиболее крупный независимый производитель газа - "Новатэк". Единая система газоснабжения России контролируется ОАО "Газпром". Экономические позиции конкретных ВИНК в стране определяют возможности их эффективной деятельности и на международных рынках, участия в проектах разведки и добычи нефти и газа, их переработки и сбыта за рубежом. В процессе освоения российскими нефтегазовыми компаниями зарубежных рынков происходит расширение их участия в производственных, транспортных и сбытовых активах в других странах, что способствует повышению экономического, а значит, и политического влияния России в мире. В этой ситуации комплексное обоснование и организационное обеспечение системного вхождения российских вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в Азиатско-Тихоокеанский регион, прежде всего, в Китай становится задачей государственной значимости. Поскольку при исключительно высоких мировых ценах на нефть 2006-2009 гг. в стране произошло сначала снижение темпов роста добычи, а затем, с 2008 г., -ее абсолютное сокращение. В 2008 г. добыча нефти и конденсата в России составила около 488,5 млн т - это первое место в мире, более чем на 10% больше уровня добычи в Саудовской Аравии. Но одновременно впервые за последние

10 лет в стране произошло снижение производства (падение добычи по итогам года составило около 0,51 %, в первом квартале 2009 г. - почти 1 % за период в целом).

§ 1.3. Собственность - как фактор стабильности развития нефтегазового комплекса России

В рыночной экономике все процессы отталкиваются от понятия собственность. Собственность - а) исторически обусловленная форма присвоения людьми всего, что необходимо для их жизнедеятельности, в которой выражаются отношения между людьми в процессе общественного производства; б) собственность - то, что принадлежит кому-, чему-нибудь с правом распоряжения, владения, пользования.

Государственная собственность при этом есть форма собственности, при которой государству принадлежат средства и продукты производства.

Любая форма собственности - это экономическая категория, не тождественная понятию имущества, материального блага. В экономическом обороте каждая их них характеризуется определенными отношениями собственности. Они играют существенную роль в регулировании хозяйственной жизни, распределении результатов деятельности экономических субъектов и т. д. Таким

образом, они, как считает А.Еремин, "оформляют или санкционируют опреде-

18

ление социально-экономических отношений" . Последние, по мнению многих экономистов, характеризуют общественную форму производства, поскольку их суть и основу составляют отношения собственности на средства производства. Тогда собственность как экономическая категория характеризует отношения между людьми, которые могут быть связаны через форму и способ присвоения доходов. Эти отношения имеют не вещественное, а социально-экономическое содержание и учитывают соединение их участников с условиями и результатами производства.

18 Еремин А, Теория и практика собственности в современной экономике//Экономист. 1994. № 10. С. 42-51.

Теоретический аспект изучения собственности весьма сложен, и в экономическом смысле он предполагает прежде всего понимание особенностей экономического строя, его приоритетов и направления развития. Собственность в обществе осуществляет всеобщую связь всех сторон экономической жизни. Современная экономическая теория призвана определить роль собственности на данном этапе развития экономики, когда она выступает как значимый и активный участник происходящих экономических процессов.

Наиболее четко государство определило элементы собственной экономической политики в отношении своего имущества на Всероссийском совещании "О системе управления государственным имуществом" (22 октября 1999 года), когда Минимуществом России были обнародованы меры, с помощью которых правительство собирается реализовать Концепцию19 управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации. Она включает следующие общие цели:

- рост поступлений в федеральный бюджет благодаря эффективному управлению государственной собственностью;

- оптимизацию структуры собственности с целью обеспечения экономического роста показателей ее использования;

- совершенствование управления оптимальным числом объектов государственной собственности;

- привлечение инвестиций в реальный сектор экономики для эффективного использования государственных активов.

"Собственность - система исторически изменяющихся объективных отношений между людьми в процессе производства, распределения, обмена, потребления, характеризующих присвоение средств производства и предметов потребления"20.

19 Концепция управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации. Одобрена постановлением Правительства Российской Федерации от 9 сентября 1999 года № 1024.

20 Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / Гл. ред. А.М.Румянцев. М., 1979. Т. 3. С. 570.

Общественные отношения образуют сложную систему связей и взаимодействий между людьми, недостаточно ограничиться только их производственной составляющей. Отношения собственности имеют более сложную социально-экономическую структуру. Подход к достижению необходимого роста экономики государства, основанный на развитии отношений собственности, позволяет учитывать не только интересы общества в целом, но и индивидуальные интересы всех его членов в их стремлении способствовать прогрессу в этой области.

Любое общество, располагая некоторой совокупностью материальных благ в рамках отдельного государства, формирует национальное богатство, которое потребляется его субъектами (гражданами и различными общественными институтами) путем присвоения. Указанный способ потребления в своем историческом развитии проходит различные этапы до того, как будет достигнута, высшая форма - собственность.

В результате приватизации в России появились различные нефтегазовые компании - собственники, которые ведут автономно от государства свое производство.

В настоящее время с учетом аффилированных связей добычу нефти и конденсата в стране осуществляют семь вертикально-интегрированных нефтяных компаний, концерн "Газпром" (включая активы компании "Газпром нефть") и более 140 сравнительно небольших компаний которые представлены организациями с российским, иностранным и смешанным капиталом в том числе в составе горно-металлургических ("Норильский никель", "АЛРОСА") и других интегрированных компаний.

Динамика добычи по компаниям. Основной рост добычи в 2000 - 2007 гг. происходила за счет крупных компаний, обладающих финансовыми ресурсами и технологиями для ввода новых объектов в разработку, а также благодаря интенсификации добычи на разрабатываемых месторождениях. Наибольшие темпы роста добычи нефти показали "Газпром нефть" (до 2006 г. "Сибнефть"),

"ТНК-ВР", "Роснефть", "ЮКОС" (до 2004 г., позднее активы компании перешли под контроль "Роснефти"), "Сургутнефтегаз".

С конца 1990-х до начала 2000-х в нефтегазовом комплексе России шли процессы передела и укрупнения собственности в результате централизации и концентрации производства и капитала. В начале 2009 г. на долю вертикально-интегированных нефтегазовых компаний (включая "Газпром") приходилось около 93% всей добытой в стране нефти.

Государство, передав в руки собственников нефтяные и газовые компании, не должно оставлять эти компании без внимания. Как раз наоборот сегодня требуется усиление государственного регулирования в нефтегазовом комплексе и совершенствование налогового законодательства и законодательства в сфере недропользования. Это должно обеспечить резкую активизацию геологоразведочных работ на распределенном и нераспределенном фондах недр, повышение коэффициента извлечения нефти, сбор, утилизацию и переработку попутного нефтяного газа, углубление нефтепереработки и рост качества нефтепродуктов, развитие нефтехимии.

- развитие транспортной инфраструктуры комплекса для повышения эффективности экспорта нефти и нефтепродуктов, её диверсификация по направлениям, способам и маршрутам поставок на внутренние и внешние рынки; своевременное формирование транспортных систем в новых нефтедобывающих регионах, в первую очередь, в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке;

- расширение присутствия российских нефтяных компаний на зарубежных рынках как в сегменте добычи, так и переработки и транспортировки -участие в производственных, транспортных, перерабатывающих и сбытовых активах за рубежом;

- рациональное использование разведанных запасов нефти, обеспечение устойчивого воспроизводства сырьевой базы нефтедобывающей промышленности;

- ресурсо- и энергосбережение, сокращение потерь на всех стадиях технологического процесса при подготовке запасов, добыче, транспортировке и переработке нефти;

- углубление переработки нефти, комплексное извлечение и использование всех ценных попутных и растворенных компонентов;

- формирование и развитие новых крупных центров добычи нефти, в первую очередь, в Восточной Сибири и Республике Саха (Якутия), на шельфе острова Сахалин и в перспективе - на шельфах южных и арктических морей, Берингова моря, на Западно-Камчатском и Магаданском шельфах Охотского моря.

Все вышеперечисленные параметры относятся к прерогативе государственных независимо от формы собственности добывающей компании. Поскольку они затрагивают на частный корпоративный интерес, а интерес государственный.

При этом стратегической целью развития нефтяного комплекса является обеспечение национальной безопасности и обороноспособности страны путем государственного контроля над разработкой стратегически значимых месторождений углеводородов, организации глубокой переработки нефти и газа с извлечением и утилизацией всех ценных компонентов, а также надежных поставок нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на внутренний рынок для удовлетворения потребностей Вооруженных Сил РФ, развития гражданских и военных отраслей экономики.

Примером эффективного государственного управления нефтегазовым комплексом может служить следующие пример.

В 2006 г. при добыче 57,9 млрд куб. м ПНГ утилизировано только 65,5%. Оставшиеся 35,5% (или 20 млрд куб. м) сожжены в факелах, что не только наносит вред окружающей среде, но и уничтожает ценное углеводородное сырье. По оценке Минприроды, потери экономики от сжигания ПНГ составляют 13 млрд долл. в год.

На недопустимость такого положения обратил внимание президент В.В.Путин в своем выступлении в октябре 2007 г. на международной конференции "Утилизация попутного нефтяного газа в России". Он сказал: "Сегодня в России на нефтяных промыслах сжигается, по самым минимальным оценкам, более 20 млрд куб. м попутного нефтяного газа в год. Такое расточительство недопустимо". Одновременно он назвал и меры по устранению этих потерь: "Это введение системы учета, увеличение экологических штрафов, ужесточение лицензионных требований к недропользователям21.

Требование президента было услышано нефтяными компаниями. Буквально на следующий день крупнейшие из них сообщили о выделении 6 млрд долл. на решение проблемы резкого сокращения объемов сжигания ПНГ. В частности, "Роснефть" планирует до 2012 г. потратить на утилизацию ПНГ 2,7 млрд долл., "ТНК-ВР" - 1,4 млрд долл. и т.д.

Здесь налицо полное понимание государственно-частного партнерства в интересах всего общества.

В перспективе государственно-частное партнерство должно найти широкое распространение и при модернизации действующих НПЗ. Это будет способствовать экспорту высококачественных нефтепродуктов при одновременном сокращении крайне невыгодного для страны экспорта сырой нефти.

Несмотря на огромные запасы газа, в последние годы наметились серьезные проблемы с наращиванием его добычи. Прежде всего это относится к "Газпрому": за 2003 г. прирост добычи составил 4,8%, а за 2006 г. - всего 0,1%. Как и в добыче нефти, такое резкое снижение темпов связано с отставанием прироста запасов от объемов добычи. Но основной причиной является то, что до последнего времени почти 80% добычи газа обеспечивали четыре гигантских месторождения в Западной Сибири - Уренгойское, Медвежье, Ямбургское и Вынгапурское. А они ныне находятся в стадии падающей добычи - ежегодное ее сокращение составляет более 20 млрд куб. метров.

21 Александров А. Негасимый факел// Российские вести. 23-29.01.2008 г.

И здесь очень важно найти взаимопонимание между государственной собственностью и частным капиталом, т.е. добывающими компаниями от которых зависит дальнейшее продвижение нефтегазового комплекса страны вперед. Объединение государственной собственности с частной не мешает развиваться рыночному механизму экономики страны.

Глава II. Управление нефтегазовым комплексом через механизм государственного воздействия: правовая база, динамика и сотрудничество

§ 2.1. Управление: виды и понятия

Управление - налаживание и направление деятельности кого-, чего-нибудь; название некоторых властных структур. Управленческая собственность - один из типов фундаментальной собственности, проявляющийся во владении процессом управления.

В условиях рыночных отношений каждый объект собственности независимо от ее формы имеет право на самостоятельное существование лишь в том случае, когда обеспечивается определенный минимально допустимый уровень эффективности его деятельности.

Анализ отечественного и зарубежного опыта хозяйствования свидетельствует о том, что оценка эффективности традиционно проводилась с позиций роста таких количественных показателей, как масштабы внедрения новой техники, ввода в действие основных производственных фондов и освоения капиталовложений. Характерно выше сказанное для сегодняшнего российского нефтегазового комплекса. Основную роль в управлении нефтегазовым комплексом играют правовые аспекты.

Правовые условия являются наиболее важными на современном этапе формирования и развития рыночных отношений. Уровень разработанности и число нормативных актов отражают готовность общества воспринять тот или иной шаг в направлении рыночных преобразований, возможность реализовать

устанавливаемые требования и способствовать преобразованиям в сфере экономики. В настоящее время важными и необходимыми для дальнейшего совершенствования процессов функционирования любой собственности являются нормативные акты в сфере регулирования конкуренции, национализации, приватизации, функционирования государственной собственности и государственного сектора экономики.

Немаловажная роль в системе управления отраслью играют финансовые условия.

Финансовое условие. Это составляющая предполагает наличие жестко регламентированной цели и механизмов формирования, учета и расходования как собственных средств, так и выделяемых федеральным и иными бюджетами. Здесь важную роль играют соответствующие финансовые органы, обеспечивающие достижение заданной цели с помощью конкретного финансового механизма. На систему управления в нефтегазовом комплексе оказывают влияние и такие моменты экономической деятельности как: организационные условия, информационные условия. Такие, скажем, как износ основных фондов.

Износ основных фондов. Все виды основных фондов в процессе производства постепенно снашиваются, т. е. теряют свои первоначальные качества. По истечении известного срока они становятся непригодными для работы и их приходится заменять новыми. Различают физический и моральный износ основных фондов.

Физический износ основных фондов представляет собой их материальное (физическое) снашивание. В процессе работы стираются отдельные части, и особенно рабочие органы машин и орудий. Постепенно приходят в ветхость постройки и сооружения. Физический износ основных фондов зависит не только от интенсивности их использования, но и от срока пребывания в хозяйстве, так как основные фонды изнашиваются даже тогда, когда они не используются в производственном процессе.

Моральный износ основных фондов состоит в том, что машины и орудия обесцениваются или выбывают из производственного процесса еще до их полного физического износа. Это происходит прежде всего в результате технического прогресса. Совершенствование техники, приемов возделывания сельскохозяйственных культур и способов содержания животных ведет к тому, что появляются новые машины и орудия, относительно более дешевые и более производительные, использование которых позволяет выполнять работы быстрее, дешевле и лучше. Это приводит к тому, что ранее применявшиеся машины устаревают и обесцениваются до их физического износа.

Моральный износ основных фондов происходит также в результате снижения цен на машины и орудия. В этом случае купленные ранее машины как бы теряют часть своей стоимости, так как для их замены теперь потребуется меньшая сумма средств.

Для возмещения износа основных фондов в себестоимость готовой продукции включаются затраты на амортизацию, которые и составляют амортизационные отчисления

В связи с выше сказанным заметим такие необходимые понятия в системе управления как рентабельность, себестоимость, нормы амортизационных отчислений.

Исчисление норм амортизационных отчислений производят по следую-

(С-С+Р+Рп)х 100

щей формуле: Я =—--2—-—-- где Н - процент амортизационных от-

С„хТ

числений;

С„ - первоначальная стоимость основных средств;

Сл - стоимость материальных ценностей, полученных при ликвидации;

Рл - расходы по ликвидации;

Рр - расходы по капитальному ремонту в течение периода эксплуатации основных средств;

Т - срок службы основных средств.

Себестоимость продукции - денежное выражение затрат предприятия на производство продукции. Она включает в себя стоимость потребленных средств производства и оплату труда.

Основная задача планирования, учета и калькулирования себестоимости -определение величины всех видов затрат на производство единицы продукции.

Себестоимость единицы продукции (С) исчисляется по формуле (руб.):

^ От+М N

С = —--- или С = —

П П

где От - затраты на оплату труда;

М - материальные затраты;

N - издержки производства (От+М);

Г1 - количество продукции.

В себестоимости продукции соизмеряется совокупность всех потребленных в производстве ресурсов - труда, основных и оборотных фондов, услуг других отраслей сферы материального производства с результатами производства.

Уровень рентабельности - процентное отношение чистого дохода (прибыли) к полной себестоимости реализованной продукции.

Уровень рентабельности (Рс) рассчитывается в процентах по формуле

п Чд -100% Л -100%

р = - или Р =—£-,

С С

где Чд(Пр) - чистый доход (прибыль);

С - себестоимость реализованной продукции, выполненных работ или жазанных услуг.

Уровень рентабельности- процентное отношение чистого дохода (прибы-ш) к среднегодовой стоимости производственных фондов (основных и оборотных).

Уровень рентабельности (Рф) определяется по следующей формуле:

п Чг\0 0% п Пф-100%

р = —^-или Р = -1-

* Оф+Ое Оф+Ос.

где Оф - основные производственные фонды;

Ос - ненормируемые оборотные средства.

Уровень рентабельности характеризует эффективность производства продукции в размере долевой части полученного чистого дохода (прибыли) на единицу трудовых и материальных затрат, связанных с производством и реализацией этой продукции. Поэтому чем больше абсолютный размер процента рентабельности, тем выше отдача каждого рубля издержек на производство продукции.

Прибыль - выраженная в денежной форме часть стоимости произведенной продукции, оставшейся после издержек затрат на ее производство.

Прибыль является частью вновь созданного прибавочного продукта и определяется разницей между выручкой и себестоимостью реализованной продукции, выполненных работ и предоставленных на стороне услуг.

В зависимости от метода исчисления различают прибыль от реализации и балансовую прибыль.

Прибыль от реализации продукции - это прибыль, полученная от продажи товарной продукции независимо от направления ее реализации.

Прибыль, от реализации (Пр) рассчитывают по формуле, тыс. руб.:

пр=тп-(м + от+дпр),

где Тп - товарная продукция;

М - материальные затраты;

ОТ - оплата труда (основная, дополнительная и начисленная на социальное страхование).

ДпР - прочие денежные расходы (амортизация основных средств, страховые платежи, пени, штрафы, неустойки, расходы по реализации и пр.).

Объем реализации продукции и прибыль предприятий - главные показатели оценки их хозяйственной деятельности.

Учитывая выше данные определения, Государство обязано стремиться к улучшению этих аспектов в целом по нефтегазовому комплексу страны. Поскольку в системе рыночной экономике показатели экономической эффективно

своей актуальности не теряют, а на оборот приобретают. И это один из основных условий нефтегазовой добычи с наименьшими издержками.

В европейской части России по всем сценариям добыча нефти к 2010 г. достигнет 140 млн т, в 2020 г. - 150 млн т в год, снизившись в 2030 г. до 135 млн т. При этом добыча нефти в Тимано-Печорской и Северо-Каспийской провинциях до 2020 г. будет возрастать, а затем стабилизируется. Условия повышения эффективности нефтедобычи

Обеспечение намечаемых уровней и повышение эффективности нефтедобычи будут основываться на неуклонном расширении географии добычи нефти в РФ, создании новых крупных добывающих районов в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, на шельфах арктических, тихоокеанских и южных морей России, на научно-техническом прогрессе в отрасли, совершенствовании методов бурения и воздействия на пласт, увеличении глубины извлечения запасов и внедрении других прогрессивных технологий добычи нефти. Эти меры позволят сделать экономически оправданным использование трудно извлекаемых запасов нефти, оптимизировать организационно-технологическую структуру отрасли.

Исходя из современного и прогнозируемого уровня и качества сырьевой базы отрасли, необходимы:

- значительная интенсификация геологоразведочных работ, которые обеспечат прирост добычи нефти из неоткрытых на дату составления "Страте-гии-2020" месторождений. Государственная программа лицензирования недр и соглашения к лицензиям на право недропользования должны, с учетом вероятных рисков, обеспечить безусловное достижение необходимых для устойчивого развития отрасли уровней геологоразведочных работ и инвестиций в них. Совершенствование закона РФ "О недрах", налогового законодательства, подзаконных актов и административных решений будут обеспечивать заинтересованность недропользователей в проведении геологоразведочных работ;

- резкое повышение уровня и объемов работ по научному сопровождению всех этапов геологоразведочных работ, проектирования разведки и разработки месторождений;

- создание системы мониторинга и научного сопровождения на федеральном и региональном уровнях системы и процесса недропользования;

- повышение коэффициентов нефтеотдачи в целях увеличения доли извлечения и уровней текущей добычи на разрабатываемых, проектируемых к разработке и прогнозируемых к открытию месторождениях;

- совершенствование системы подготовки инженерно-технического персонала, отраслевого менеджмента, квалифицированных рабочих для геологоразведки, глубокого бурения, геофизических работ, обустройства и разработки нефтяных месторождений.

Государственная инновационная программа призвана обеспечить условия для максимального использования достижений научно-технического прогресса в отрасли. Приоритетными направлениями станут:

а) создание и широкое освоение технологий и оборудования, обеспечивающих высокоэффективную разработку трудноизвлекаемых запасов нефти и, в первую очередь, для условий низкопроницаемых коллекторов, резервуаров нефти с аномально низкими температурами и пластовыми давлениями, остаточных запасов нефти обводненных зон, высоковязких нефтей, запасов нефти в подгазовых зонах;

б) разработка и освоение технологических комплексов по бурению и добыче на шельфе морей и континентального склона;

в) совершенствование технологий сооружения и эксплуатации геологоразведочных и нефтепромысловых объектов в сложных природно-климатических условиях;

г) совершенствование и широкое освоение существующих и создание новых методов воздействия на пласты и увеличения нефтеотдачи.

Долгосрочная государственная политика в сфере добычи нефти должна быть направлена на создание условий, обеспечивающих устойчивое развитие отрасли и предусматривать:

- налоговое стимулирование разработки трудноизвлекаемых запасов (в частности, путем дифференциации ставки налога на добычу полезных ископаемых);

- совершенствование системы недропользования в целях повышения заинтересованности недропользователя вкладывать собственные средства в воспроизводство минерально-сырьевой базы; ограничение через лицензионное соглашение минимального и максимального уровня добычи нефти на каждом лицензионном участке; обеспечение полной утилизации попутного газа и других ценных компонентов; ужесточение требований и условий выдачи лицензий и обеспечения действенного контроля за эффективной разработкой месторождений;

- совершенствование общей системы налогообложения нефтяного комплекса, которая является чрезвычайно усложненной и фискально ориентированной.

Достижение намечаемых уровней добычи нефти в стране и соответствующего развития геологоразведочных работ и транспортной инфраструктуры (включая строительство новых магистральных нефтепроводов и экспортных морских терминалов) требует кратного роста инвестиций в отрасль. Основным источником капитальных вложений в течение всего рассматриваемого периода будут собственные средства компаний, в том числе и тех, контрольные пакеты акций которых принадлежат государству.

Все это можно осуществить при условии соблюдения законодательной базы нефтегазового комплекса и взаимного использования государственно-частного капитала на расширение сферы деятельности. Прежде всего увеличение разведки нефтезапасов, обновлении оборудования, применение новых технологий, сокращение себестоимости производственных процессов и увеличе-

ния рентабельности при осуществлении добычи. Этому процессу характерны следующие аспекты экономики:

- доминирование государственных, частно-государственных и частных вертикально-интегрированных компаний в разведке и добыче углеводородов (основными владельцами компаний являются частные лица - высшие менеджеры, представители финансового сектора; их доля в структуре акционерного капитала превышает блокирующий порог в 25%);

- ориентация на собственные финансовые ресурсы при реализации инвестиционных проектов (амортизация и прибыль обеспечивают более 80% всех необходимых средств);

- широкое применение новых (для России, но не для мировой нефтегазовой промышленности) технологий разведки и добычи углеводородов;

- значительная роль экспорта в поставках добываемых углеводородов и получаемых в процессе переработки продуктов.

Модель продемонстрировала свои сильные стороны в период роста цен на нефть с начала 2002 года. Все отмеченные выше особенности позволили резко увеличить добычу нефти, обеспечить быстрое применение широко известных технологий и методов интенсификации добычи, начать реализацию ряда новых крупных проектов22.

§ 2.2. Инвестиционные составляющие в экономическом развитии нефтегазового сектора России

Роль инвестиций в нефтегазовом секторе огромна. Это увеличение добычи нефти и газа, это освоение новых месторождений, это переработка и реализация и так далее.

Инвестиции - это развитие реального сектора экономики и в частности нефтегазового комплекса Российской Федерации. Инвестиции имеют свои понятия и определения.

22 Крюков В., Шафранник Ю. // Политический класс, № 2, февраль 2009, С. 32.

Инвестиции - это текущий прирост ценности капитального имущества в результате производственной деятельности данного периода. Это та часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления23.

Инвестирование - отказ от использования доходов на текущее потребление в пользу капиталообразования и ожидаемого расширения потребления в будущем24.

Инвестиции - долгосрочные вложения капитала внутри страны и за гра-

-25

ницеи .

Инвестиции - сбережения, направляемые в хозяйственную жизнь; вложения в капитал26.

Инвестиция - способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости и (или) принести положительную величину дохода27.

Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях по-

28

лучения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта .

Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, в том числе денег, ценных бумаг и иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуг и информации29.

23 Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978.

24 Самуэльсон П. Экономика. Том 1. М., 1993.

Российская банковская энциклопедия. М., 1995.

Экономика / Под ред. А.С.Булатова. М., 1997.

Гитман Л.Дж., Джонк М.Л. Основы инвестирования. М., 1997.

28 Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" № 39-Ф3 от 25 февраля 1999 г.

29 Федеральный закон № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (от 9 июля 1999 г.).

Инвестиции и капиталовложения - синонимы. К ним относятся все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладывают инвесторы в целях получения прибыли30.

Инвестиции - совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли хозяйства31.

Инвестиции - все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые направляют в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается иной полезный эффект32.

Инвестиции предприятия - вложения капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) его хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического или внеэкономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности33.

С учетом выше сказанного обратимся к законодательным понятиям - инвестиции.

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и ценные бумага, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта34.

Инвестиции - денежные средства, ценные, бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку,

30 Гуськов Н.С., Гуцериев С.С. и др. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. М., 2001.

31 Игошин Н.В. Инвестиции Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд. М, 2001.

32 Бочаров В.В. Инвестиции. СПб., 2002.

33 Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. 2-е изд. Киев, Т. 1-2. 2004.

34 Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 "Об инвестиционной деятельности в РСФСР", ст. 1 (Вед. СНД и ВС РСФСР, 1991, №29, ст. 1005).

вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта35.

Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций36.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения

37

иного полезного эффекта .

С учетом изложенного, в дальнейшем мы будем ориентироваться на следующее определение инвестиций:

Инвестиции - вложения капитала в форме денежных средств, целевых банковских вкладов, ценных бумаг, технологии, машин, оборудования, другого имущества, а также имущественных и неимущественных прав, имеющих денежную оценку, в объекты предпринимательской или иной деятельности для достижения стратегических целей инвестора.

В отечественной литературе советского периода инвестиции рассматривались в основном под углом зрения капиталовложений, и поэтому категория "инвестиции" по существу отождествлялась с категорией "капиталовложения". Под капиталовложениями понимались "затраты на воспроизводство основных

38

фондов, их увеличение и совершенствование" . Что касается инвестиций, то они трактовались как "долгосрочное вложение капитала в промышленность,

и39

сельское, хозяйство, транспорт и другие отрасли народного хозяйства .

Из приведенных высказываний следует, что по существу инвестиции не только отождествлялись с капитальными вложениями, но и подчеркивался долгосрочный характер этих вложений.

35 Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", ст. 1 (СЗ РФ, 1999, № 9, ст. 1096).

36 Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" ст.1 (Вед. СНД и ВС РСФСР, 1991 №29 ст. 1005).

37 Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", ст. 1 (СЗ РФ, 1999, № 9, ст. 1096).

38 Хачатуров Т.С. Эффективность капиталовложений М., Экономика, 1979. С.45; Политическая экономия: словарь / под ред. О.И.Ожерельева и др.: Политиздат, 1990 С. 189.

Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / гл.ред. А.М.Румянцев. М., 1972. Т.1 С. 548; Финансово-кредитный словарь / под ред. В.Ф.Гарбузова. М : Финансы и статистика, 1984.

Подобные взгляды были характерны вплоть до недавнего времени. С началом осуществления в нашей стране рыночных реформ точка зрения на содержание категории "инвестиции" стала изменяться, что получило отражение в действующем законодательстве. Так, в законодательстве Российской Федерации инвестиции определены как "денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта"40.

В этом определении можно выделить три существенных момента.

Во-первых, здесь фактически проводится грань между инвестициями и сбережениями, хотя понятие "сбережения" и не употребляется. Из определения следует, что инвестициями становятся только те сбережения (денежные средства, машины, оборудование, другое имущество, интеллектуальные ценности), которые не лежат мертвым грузом, а вкладываются в различные виды деятельности с целью извлечения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Во-вторых, понятие инвестиций не связывается с долгосрочными вложениями. Инвестициями могут быть вложения на любой срок, подпадающие под данное определение.

В-третьих, в Законе не устанавливается форма вложений. Это могут быть денежные средства, технологии, оборудование, другое имущество, интеллектуальные ценности, имущественные права.

Указанное выше определение инвестиций требует некоторого пояснения. Так, здесь через запятую перечисляются, например, деньги, паи, акции, имущество, интеллектуальные ценности и т.д. Однако деньги, имущество, интеллектуальные ценности становятся инвестициями тогда, когда вкладываются в объ-

40 Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. "Об инвестиционной деятельности в РСФСР". Ст. 1.

екты предпринимательской и других видов деятельности. Владельцы паев, акций и других ценных бумаг уже внесли либо деньги, либо интеллектуальные ценности, либо другое имущество и уже являются инвесторами. Паи, акции и другие ценные бумаги представляют собой уже осуществленные инвестиции.

В литературе можно выделить четыре группы трактовой понятия "инвестиции" на микроуровне: (а) инвестиции, определяемые через платежи; (б) инвестиции, определяемые через имущество; (в) комбинаторное понятие инвестиций; (г) диспозиционное понятие инвестиций.

Инвестиции, определяемые через платежи, рассматриваются как поток оплат и выплат (расходы), начинающихся с выплат (расходов)41. Говорить о том, что инвестиции всегда представляют собой платежи, можно весьма и весьма условно. В частности, ноу-хау, являющиеся инвестициями при проведении исследований и разработок, не всегда можно трансформировать в платежи.

В то же время понятие инвестиций, определяемых платежами, служит хорошим разграничением категорий "инвестиция" и "финансирование". В отличие от инвестиций финансирование представляет собой поток платежей, начинающихся с выплат, которые трансформируются в затраты и в дальнейшем приводят к поступлениям.

Комбинаторное понятие инвестиции основывается на представлении инвестиции как дополнительных вложении к уже имеющимся средствам, т.е. это вложения, направленные на расширение бизнеса или создание условий для повышения эффективности его функционирования. Такой трактовки понятия инвестиции придерживается, в частности, Ж.Перар42. Он выделяет следующие типы инвестиций:

- для замены или поддержания уровня оборудования;

- на расширение посредством увеличения производственных мощностей;

41 Липсиц И.В, Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: Издательство БЕК, 1996. С. 1.

42 Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями. М.: Финансы и статистика, 1999. С. 187.

- на расширение деятельности посредством создания новых видов продукции;

- на научно-исследовательские работы;

- на продвижение товара и рекламу;

- на участие в капитале других предприятий;

- обязательного типа (инвестиции для предотвращения загрязнения окружающей среды, инвестиции в социальную сферу и т.п.);

- стратегические инвестиции (инвестиции, связанные с поглощением предприятий или размещением капитала за рубежом).

Отечественный нефтегазовый сектор продолжает активно участвовать в мировом инвестиционном процессе. Его акции по-прежнему остаются привлекательными и продаются с премией по отношению к основным фундаментальным показателям, даже в жестких фискальных условиях он оказался способным привлекать многомиллиардные прямые инвестиции и кредиты, внес весомый вклад в обеспечение высокого экономического роста страны.

Благодаря нефтегазовому сектору Россия скопила солидные золотовалютные резервы (более 480 млрд долл.) и смогла создать стабилизационный фонд и фонд развития благосостояния. Большая часть доходов, полученных от нефтегазового сектора, была распределена в рамках национальных проектов в интересах широких слоев населения страны.

Общемировой приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2007 г. побил мировой рекорд 2000 г. (1 трлн 411 млрд долл.) и составил 1,5 трлн долл., что также превысило внушительный показатель 2006 г. на 17,8%43, который, по оценке авторов доклада о мировых инвестициях "World investment report", в 2006 г. вырос на 38% по сравнению с предыдущим годом и достиг 1 трлн 306 млрд долл., приблизившись к пику 2000 г. Высокие цены на сырье обусловили расширение инвестиционной деятельности в мировой добывающей промышленности, и в частности в секторе разведки и добычи нефти и газа. Так,

например, объем бурения в нефтегазовом секторе за период 2002-2005 гг. удвоился, в результате чего коэффициент использования буровых установок повысился примерно до 92%44.

Доля добывающей промышленности в общем объеме ПИИ, снижавшаяся в период после Второй мировой войны, в 2000-2005 гг. несколько возросла. Этому помогли новые инвестиции в разведку и добычу полезных ископаемых, а также ряд крупных трансграничных слияний и поглощений (СиП).

С середины 70-х годов удельный вес нефтегазовой промышленности в мировом объеме ПИИ неуклонно снижался, в то время как доля других секторов росла гораздо быстрее.

Следует заметить, что издержки эксплуатации новых месторождений, по всей вероятности, будут расти, что скорее всего приведет к необходимости привлечения большого объема инвестиций.

Мобилизация необходимых финансовых ресурсов станет непростой задачей. В авторитетном издании Международного энергетического агентства "World energy outlook 2007", опубликованном в ноябре 2007 г., прогнозируется, что мировые потребности в соответствии с базовым сценарием вырастут с 2005 г. по 2030 г. на 55%, то есть будут расти на 1,8% ежегодно. Для удовлетворения растущей потребности мировой экономики в энергоресурсах потребуется около 22 трлн долл. инвестиций в инфраструктуру поставок45.

В соответствии с Энергетической стратегией России на период до 2020 года, принятой в 2003 г., экспорт энергетических ресурсов может возрасти к 2020 г. на 35-56%. При этом предполагалось, что мировой среднегодовой спрос на углеводородные ресурсы будет расти умеренным темпом, в целом на 2-4% в год, в Европе - на 1,5-2,5%46.

43 Кувшинов О., Кашин В., Шпигель M. Россия догоняет Китай // Ведомости. 2008. 10 янв. № 2 (2004).

44 Доклад о мировых инвестициях 2007: транснациональные корпорации, добывающая промышленность и развитие // Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию. - Нью-Йорк; Женева, 2007.

45 World energy outlook 2007. Executive summary. IEA/OECD. - Paris, 2007. P. 42.

46 Энергетическая стратегия России на период до 2020 года. - М., 2003.

Для удовлетворения ожидаемого роста спроса на энергоносители ориентировочно потребуется в соответствии с действующей стратегией следующий объем инвестиций до 2020 г.:

- в газовой промышленности - от 170 до 200 млрд долл. (с учетом 35 млрд на реализацию программы освоения газовых ресурсов Восточной Сибири и Дальнего Востока и до 70 млрд - месторождений полуострова Ямал);

- в нефтяном комплексе - около 230-240 млрд долл.

Причем предусматривается, что общий объем капитальных вложений в реконструкцию и развитие энергетического сектора может составить сумму от 260 до 300 млрд долл. в 2001-2010 гг. и от 400 до 510 млрд в следующее десятилетие. Доля ТЭК в общих инвестициях в основной капитал, оцениваемая в 33-35% в 2001-2005 гг., уменьшится до 31 -33% в 2006-2010 гг. и до 20-24% к 2010 г.

В 2007 г. инвестиции позволили России осуществить приращение запасов нефти и газа в объеме, превышающем их добычу. Прирост запасов нефти в начале декабря 2007 г., по данным Министерства природных ресурсов, составил примерно 500 млн т нефти, что на 100 млн т превышает объем добычи. Ожидается, что по итогам 2007 г. прирост запасов нефти составит примерно 550-590 млн т (12-20%), а запасов газа - около 670 млрд м , что на 10 млрд м (3%) превышает показатель добычи. В 2007 г. было открыто 44 месторождения, в том числе два в Восточной Сибири (Восточно-Алинское и Северо-Талаканское). В предыдущие годы рекордный прирост запасов газа - 10% - над его добычей был отмечен в 2005 г., а по нефти - 20% - в 2006 г.47

Последние годы в отечественном нефтегазовом секторе характеризовались переходом от модели "инвестиции в обмен на ресурсы" к модели "инвестиции в обмен на активы". Эта модель учитывает интерес российских энергетических компаний к инвестированию в зарубежные активы. Имея доступ к нефтегазовым ресурсам, российские компании заинтересованы в получении

47 Тутушкин А. Ушли в разведку // Ведомости. 2007. 25 дек. № 244 (2018).

доступа к транспортным и распределительным мощностям на основных энергетических рынках. Одним из первых примеров реализации этого подхода на практике является базовое соглашение об обмене активами, подписанное ОАО "Газпром" и компанией "Е.Оп" в июле 2006 г. В обмен на 25% минус одна акция в компании-операторе Южно-Русского месторождения - "Север-нефтегазпроме" компания "Е.Оп" должна передать "Газпрому" пакет собственных активов аналогичной стоимости либо активы и деньги. "Газпром" высказывал свою заинтересованность в приобретении активов электростанций и подземных газохранилищ в Западной и Центральной Европе48. Другими примерами могут служить инвестиции "Сопосо-РЫНрз" в российскую компанию "ЛУКойл", а также инвестиционные проекты "Роснефти" с энергетическими компаниями из Китая и Южной Кореи в нефтяном секторе49.

Долгосрочное вложение инвестиций в нефтегазовый сектор предполагает решение следующих основных задач:

- рациональное использование разведанных запасов нефти, обеспечение расширенного воспроизводства сырьевой базы нефтедобывающей промышленности;

- ресурсо- и энергосбережение, сокращение потерь на всех стадиях технологического процесса при подготовке запасов, добыче, транспорте и переработке нефти;

- углубление переработки нефти, комплексное извлечение и использование всех ценных попутных и растворенных компонентов;

- формирование и развитие новых крупных центров добычи нефти, в первую очередь в восточных районах России и на шельфах арктических и дальневосточных морей;

- расширение присутствия российских нефтяных компаний на зарубежных рынках, приобретение перерабатывающей и сбытовой инфраструктуры в странах-реципиентах;

48 Подобедова Л. "Газпром" поделился с немцами. 2007. 18 дек. // www.rbcdaily.ru.

49 Маскаев И. Российский нефтегазовый сектор в мировом инвестиционном процессе // "инвестиции в России", №3,2008, С. 22,24,26.

- расширение участия российских нефтяных компаний в зарубежных добывающих и транспортных активах.

Следует заметить, признаком улучшения является существенное увеличение инвестиций в нефтепереработку. В 2006 г. они составили 40 млрд руб., что на 11,7% больше, чем в 2005 г. Рос внутренний спрос на нефтепродукты. По данным Минпромэнерго, средняя загрузка действующих НПЗ по первичной переработке в 2005 г. уже составила 80%, ее объем увеличился со 179,4 млн т в 2000 г. до 219,8 млн т в 2006 г. Глубина переработки нефти за этот период выросла с 67,6% до 71,3%. Однако более половины нефтеперерабатывающих заводов все еще имеют глубину переработки в диапазоне 50-70% и только у пяти из них она превышает 80%. Для сравнения: в США этот показатель составлял 92,7%. При высокой глубине переработки резко повышаются объемы выпуска светлых нефтепродуктов, имеющих высокую добавленную стоимость. В США из 1 т сырой нефти получают свыше 450 л бензина, на наших же заводах - примерно 140 л.

Мировой опыт показывает, что углубление переработки первичных неф-те- и газохимических полупродуктов (этана, пропана, бутанов и т.д.) и получение из них синтетических полимеров, а также других продуктов дает колоссальный экономический эффект. Поэтому в странах ОЭСР в состав крупнейших нефтяных корпораций на равных правах входят химические компании, занятые углубленной переработкой отдельных компонентов природного и попутного нефтяного газа.

В последние годы и в России в этой области наметились определенные положительные сдвиги. В состав крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК) или вошли нефтехимические компании или были созданы нефтехимические подразделения. Только при такой организации можно реализовать концепцию глубокой переработки углеводородного сырья по единой технологической цепочке вплоть до выпуска широкой гаммы химической и нефтехимической продукции. Под контроль ОАО "Газпром" перешла

нефтехимическая компания СИБУР, ставшая его подразделением. Сегодня ОАО "СИБУР-Холдинг" является крупнейшим предприятием нефтехимической отрасли России. Оно выпускает сжиженные газы для бытовых нужд, полиэтилен, полипропилен, полистирол, синтетические каучуки, шины, резинотехнические изделия, поливинилхлорид, капролактан, синтетические волокна и ткани, конструкционные материалы и т.д.

Но все это потребует огромных инвестиций. Инвестиций, которые необходимо постоянно привлекать в нефтегазовый комплекс и в первую очередь из-за рубежа.

Долгосрочная государственная политика в сфере добычи нефти должна быть направлена на создание условий, обеспечивающих устойчивое развитие отрасли, и предусматривать:

налоговое стимулирование разработки трудно извлекаемых запасов (путем, в частности, дифференциации ставки налога на добычу полезных ископаемых);

совершенствование системы недропользования в целях повышения заинтересованности недропользователя вкладывать собственные средства в воспроизводство МСБ50.

50 Конторович А.Э., Коржубаев А.Г., Эдер Л.В. Концептуальные положения стратегии развития нефтяного комплекса России // Минеральные ресурсы России, № 2, 2008, С. 41.

§ 2.3. Нефтегазовый бизнес Российской Федерации: основные истоки и аспекты, понятия и правила

Как и любая другая отрасль нефтегазовой свойственны свои бизнес-планы.

БИЗНЕС-ПЛАН - план производственно-хозяйственной и сбытовой деятельности предприятия, занимающий промежуточное положение между стратегическим планом предприятия и его годовым планом маркетинга. Бизнес-план разрабатывается для определения достаточно широких целей и стратегий деловой активности для стратегических, хозяйственных единиц на период до пяти лет. В этом аспекте Бизнес-план подобен стратегическому плану, который также ориентирован на достаточно длительный интервал времени. Другими общими чертами этих двух планов является нацеленность на перспективу при рассмотрении вопросов разработки или приобретения новых продуктов, освоения новых рынков с целью достижения желаемых финансовых результатов. Бизнес-план, как и годовой план маркетинга, основан на глубоких маркетинговых исследованиях. Однако в отличие от плана маркетинга Бизнес-план не содержит программ действий, а излагает только в обобщенном виде основные направления действий. Например, если в стратегический план включена разработка нового продукта, то в Бизнес-плане приводятся также обобщенные мероприятия по ее реализации с обоснованием ресурсного обеспечения. Но констатация данной стратегии не сопровождается планом разработки нового продукта. Бизнес-план может включать следующие разделы: реквизиты организации; описание бизнеса, включая характеристику форм собственности; его текущее состояние и перспективы развития; характеристику управления предприятием, включая краткие автобиографические справки на руководителей; характеристику выпускаемой продукции; цели и стратегию развития; исследование рынка (сегменты рынка и их емкость, характеристику потребителей и конкурентов, долю рынка, барьеры проникновения на рынок); стратегии маркетин-

га; прогнозные оценки объемов сбыта на несколько лет (возможно, на 5 лет) с разбивкой по годам; фонды и их использование (с подробным обоснованием требуемых валютных средств); обоснование сроков возврата кредита.

Разработка Бизнес-плана приобрела в нашей стране актуальность в последнее время в связи с началом финансирования отдельных проектов российских предпринимателей зарубежными инвесторами. Бизнес-план является обязательным документом для всех предприятий и организаций, принимающих участие в конкурсе проектов.

План - продукт сложного творческого труда, и не следует начинать его разработку с мелочной экономии и жесткой финансовой регламентации предприятий и организаций материального и духовного производства. Большинство плановых документов, подзаконных актов, инструкций носят четко выраженный запретительный характер, выполняют роль барьеров для инициативы и предприимчивости хозрасчетных предприятий и организаций.

Вот почему на первом месте любой добывающей нефтегазовой компании должен быть разработан свой конкретный бизнес-план с учетом форс-мажорных обстоятельств.

Примером подобного рода отношений может служить взаимосвязь между инвестиционной сферой и сферой финансирования. Так, эффективность инвестиций предопределяется наличием финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. В свою очередь, привлечение финансовых ресурсов в распоряжение предприятия зависит от потенциальной эффективности инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном по-

рядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)51.

Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямой иностранной инвестиции, включающее проектно-сметную документацию, которая разработана в соответствии со стандартами, предусмотренными законодательством Российской Федерации52.

Под проектом понимается комплект документов, содержащий обоснованную цель предстоящей деятельности и определенные мероприятия, направленные на ее достижение.

По количеству участников и степени влияния на окружающий мир инвестиционные проекты могут быть:

• малые;

• средние;

• крупные;

• мегапроекты;

• глобальные.

Малые проекты, как правило, не требуют особой проработанности технико-экономического обоснования и связанных с ним вопросов. Вместе с тем допущенные при формировании проектов ошибки могут серьезным образом сказаться на их эффективности.

Малые проекты представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации. К малым проектам можно отнести также создание объектов социально-культурной сферы.

51 Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", ст. 1 (С3 РФ, 1999, № 9, ст. 1096).

52 Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", ст. 2 (СЗ РФ, 1999, № 28, ст. 3493).

Средние проекты - это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов, включая финансовые.

Крупные проекты - это, как правило, объекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно новая идея промышленного производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках.

Мегапроекты - это целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечным продуктом проектов. Такие программы могут быть международными, государственными, региональными.

Масштабы проекта определяют уровень обоснованности и расходы на его реализацию.

Проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле, рассматривают как глобальные проекты. Заказчиком таких проектов могут быть правительства заинтересованных стран.

Проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране и не оказывает существенного влияния на ситуацию в других странах, рассматривают как крупномасштабные проекты.

Таблица 6

Классификация инвестиционных проектов по типу поддерживаемой инвестиционной стратегии и уровню риск53

Тип инвестиционной стратегии, поддерживаемый инвестиционным проектом Цели инвестиционных проектов Сравнительная оценка уровня риска

Пассивная Обязательные инвестиции Отсутствует

Вложения в обновление существующего производства Незначительный

Проекты снижения себестоимости производства товаров и услуг за счет совершенствования традиционных технологий производства Ниже среднего

Активная Проекты снижения себестоимости производства товаров и услуг за счет применения инновационных технологий Средний

Проекты расширения производства Выше среднего

Проекты освоения новых товаров или рынков Значительно выше среднего

Исследования и разработки Наивысший

Организационно-экономический механизм реализации проекта - это

форма взаимодействия участников проекта, фиксируемая в проектных материалах в целях обеспечения реализуемости проекта и возможности учета интересов каждого участника инвестиционного проекта. Этот механизм включает:

- нормативные документы, на основании которых осуществляется взаимодействие участников;

- обязательства, принимаемые участниками в связи с осуществлением ими совместных действий по реализации проекта, гарантии таких обязательств

и санкции за их нарушение;

- условия финансирования инвестиций, в частности - основные условия кредитных соглашений (сроки кредита, процентные ставки, периодичность уплаты процентов и т.д.);

53 Холт Р.Н., Барте С.Б. Планирование инвестиций. М. 1994.

- особые условия оборота продукции и ресурсов между участниками (использование бартера, трансфертных цен, льготных кредитов и т.д.);

- систему управления реализацией проекта, обеспечивающую должную синхронизацию деятельности отдельных участников, защиту интересов каждого из них.

Структурно бизнес-план54 инвестиционное предложение мало чем отличаются друг от друга, однако документ, предназначенный для инвестора, должен учитывать ряд принципиальных особенностей, отраженных в специальных рекомендациях, разработанных Фондом "Институт прямых инвестиций" и получивших одобрение в Минэкономики России (в настоящее время Минэкономразвития) и Федеральной комиссии по ценным бумагам (в настоящее время Федеральная служба по финансовым рынкам). Рекомендации предусматрива-ют55:

а) ориентацию на конкретного инвестора. Предприятию лучше заранее изучить стратегию поведения на рынке того инвестора, которому представляется инвестиционное предложение. Если, например, инвестор достаточно консервативен, то значительное внимание необходимо уделить минимизации его рисков и доказательному описанию гарантий возврата вложенных средств. Если же, наоборот, инвестор, получающий предложение о вложении капитала, является агрессивным, целесообразно акцентировать его внимание на дополнительных возможностях, которые может предоставить ему участие в проекте;

б) ясность, краткость и достоверность изложения. Понятие ясности и, особенно, достоверности изложения при написании документа для внутреннего пользования и внешнего инвестора имеет определенные различия. Отражение в документе рабочих и недостаточно доказательных гипотез о денежных поступлениях и выплатах, возникающих рисках может стать основной причиной отказа инвестора от реализации проекта.

54 Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений: Учебное пособие. М., 2000; Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента: В 2 т. Киев, 2004.

55 Методические рекомендации по подготовке инвестиционных предложений для представления потенциальным инвесторам. М., 2000.

Бизнес-план инвестиционного проекта является основным документом, в котором в краткой форме и в определенной стандартной последовательности излагается общая характеристика проекта и приводятся показатели эффективности его реализации.

Что можно в этом плане отметить положительного и отрицательного. Оценка ситуации показывает, что возможности акционерной формы собственности по привлечению финансовых ресурсов для реализации новых проектов и для расширения производственно-технического потенциала компаний практически не реализуются. Как свидетельствует статистика, из общего числа акций российских нефтегазовых компаний на фондовом рынке обращается: "ЛУКОЙЛ" - около 40% акций (в том числе на отечественном - менее 8%), "Газпром" - 13-15%, "Сургутнефтегаз" - 30%, "Газпром нефть" - 35%, ТНК-ВР -40% и т.д. Ни у одной компании доля акций, обращающихся на фондовом рынке, не превышает 40%. С чем это связано? Прежде всего, с отсутствием необходимости (или желания со стороны ведущих акционеров компаний) использовать инструменты фондового рынка для пополнения финансовых ресурсов компаний. Использование инструментов фондового рынка связано, как известно, с необходимостью решения ведущими акционерами так называемой дилеммы инсайдера - раскрытия информации о деятельности компании и уменьшения собственной доли в капитале компании (при условии дополнительной эмиссии, размещаемой на фондовом рынке).

Подавляющее большинство отечественных частных нефтегазовых компаний (за исключением мелких и средних, число которых хотя и близко к 150, но доля в добыче нефти не превышает 5%) с полным основанием могут быть квалифицированы как частные либо частно-государственные компании (в противовес публичным компаниям, капитал которых рассредоточен между миллионами акционеров или тысячами так называемых институциональных инвесторов).

Какие тенденции в формировании финансовых ресурсов нефтегазовых компаний прослеживались в отмеченный период?

При ориентации на освоение и доразработку ранее созданных активов (при нежелании решать отмеченную выше дилемму инсайдера) естественной являлась стратегия, ориентированная на использование внутренних источников. Среди источников финансирования инвестиционной деятельности ведущих российских нефтегазовых компаний, безусловно, преобладали собственные средства - от 60 до 90%. Нехватку финансовых ресурсов нефтегазовые компании в этом случае компенсировали за счет привлечения заемных средств (как правило, из-за рубежа ввиду более выгодных условий заимствования). В то же время значительная часть прибыли направлялась на выплату дивидендов.

Наиболее эффективный и относительно менее рискованный путь (с точки зрения обязательности требований по отношению к заемщику-акционеру) -выпуск акций и размещение их среди различных групп инвесторов (как физических лиц, так и институтов).

В России этот способ получил весьма ограниченное применение. Среди причин следует отметить:

- в целом частный (или, точнее, частно-государственный) характер собственности на активы большинства ведущих нефтегазовых компаний (в этой ситуации выпуск акций сопряжен с уменьшением доли или отдельных частных лиц, или государства);

- отсутствие емкого внутреннего фондового рынка и невозможность привлечения с него достаточных средств для инвестирования новых проектов в новых районах;

- стратегический характер нефтегазового сектора в экономике России и нецелесообразность ухода активов сектора за границу.

Классификация инвесторов по основным признакам. Схема № 1

Классификация инвесторов

По организационно-правовой форме

-► Юридические лица

Физические лица

Объединения юридических лиц

Объединения юридических, физических лиц на основе договора о совместной деятельности

Государственные органы и органы местного самоуправления

По направлению основной деятельности

-& Индивидуальный инвестор

Институциональный инвестор

По форме собственност и инвестируемого капитала

-► -> Частный инвестою

Государственный инвестор

Муниципальный инвестор

По менталитету инвестиционного поведения

-► -> Иностранный инвестор

Умеренно-агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор

По целям инвестирования

Ик Стратегический инвестор

Портфельный инвестор

По принадлежности к резидентам

1ь Отечественный инвестор

Консервативный инвестор

Наиболее активно фондовый рынок для привлечения внешних финансовых ресурсов использовала компания ОАО "ЛУКОЙЛ". Однако на российском фондовом рынке, как уже отмечалось выше, циркулирует около 8% всех ее акций. У других компаний (ОАО "Роснефть", ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО "Газпром", ОАО "Газпром нефть", ОАО "ТНК-ВР") акции, которые циркулировали на рынке, являлись предметом только биржевых спекуляций и никак не обеспечивали пополнения финансовых ресурсов компаний для реализации новых проектов в новых условиях (или развития и расширения современной научно-технической базы реализации подобных проектов).

Специфика фондового рынка России связана с тем, что на нем доминируют спекулятивные инвесторы - в результате критерий поведения "доходность-стоимость" не работает в должной мере. В целом российский фондовый рынок неадекватен тем целям и задачам, с которыми связывалось его создание в России, - он оторван от динамики реальных активов. Обвальное уменьшение капитализации российских нефтегазовых компаний фактически исключает возможность привлечения финансовых ресурсов с фондового рынка в условиях резко возросших потребностей в финансовых ресурсах для инвестирования новых проектов и предотвращения обвального падения мощностей на действующих месторождениях. Низкие цены на углеводороды также сужают возможности заемного финансирования в форме залогового обеспечения за счет будущей добычи.

Разразившийся мировой финансовый кризис, коснувшийся в непоследнюю очередь нефтегазового комплекса страны, показал не эффективность бизнес-планов нефтедобывающих компаний, их недооценку форс-мажорных обстоятельств на рынке сбыта и инвестирования разработанных проектов. Падение акций российских нефтегазовых компании отражает не столь худшие условия получения отдачи от инвестиций, сколько неблагоприятный характер условий инвестирования. Россия является менее привлекательной страной

с позиций сравнительной доходности по критерию "доходность - условия инвестирования".

Отсюда следует, что бизнес-плану и инвестиционным проектам следует уделять особое внимания, ставя во главу угла их привлекательность и доходность как для добывающей компании, а также и для инвестора.

Глава III. Финансовый кризис и последствия в экономике

нефтегазового комплекса: экономическая безопасность, маркетинг и кризисное управление

§ 3.1. Некоторые понятия маркетинга применительно к нефтегазовому комплексу России

Предприятия, действующие на нескольких рынках с неопределенными колебаниями объема и структуры спроса, высокой степенью риска при проведении коммерческих операций, чаще ориентируются на менее формализованное планирование, основанное на использовании ситуационных планов, разрабатываемых для определенных рыночных ситуаций и реализуемых при возникновении этих ситуаций (как благоприятных, так и представляющих угрозу для предприятия).

В этой связи важное значение имеет внешняя среда маркетинга.

ВНЕШНЯЯ СРЕДА МАРКЕТИНГА - факторы, условия, силы и субъекты, влияющие на маркетинговую деятельность предприятия его возможности успешного сотрудничества с потребителями, но не подвластные прямому управлению со стороны предприятия.

Различают микро- и макровнешнюю среду маркетинга.

Макровнешняя среда маркетинга (marketing macroenvironment) представляет собой совокупность политических, социально-экономических, правовых научно-технических, культурных и природных факторов, которые воздействуют на все субъекты микровнешней среды маркетинга. Политические факторы характеризуют стабильность политической обстановки защиту государством

интересов предпринимателей, его отношение к различным формам собственности и др. Социально-экономические факторы характеризуют жизненный уровень населения, покупательную способность отдельных его слоев, демографические процессы, стабильность финансовой системы, инфляционные процессы и др. Правовые факторы характеризуют законодательную систему, включая нормативные документы по защите окружающей среды, стандарты в области производства и потребления продукции. К ним же относятся законодательные акты по защите прав потребителей, законодательные ограничения на продажу некоторых видов товаров, проведение рекламы, упаковку и т.д. Научно-технические факторы касаются возможностей производства новой продукции и осуществления маркетинговой деятельности в соответствии с достижениями научно-технического прогресса: реклама через телекоммуникационные спутники, доведение продукта до потребителя и послепродажное обслуживание на основе современных технологий, использования компьютерных информационных систем и т.д. Культурные факторы оказывают порой наибольшее влияние на маркетинг. Предпочтения, отдаваемые потребителями одному продукту по сравнению с другими продуктами, могут основываться только на культурных традициях, на которые оказывают сильное влияние также исторические и географические факторы. Природные факторы характеризуют наличие природных ресурсов и состояние окружающей среды, которые как само предприятие, так и субъекты микровнешней среды должны учитывать в своей хозяйственной и маркетинговой деятельности, поскольку они оказывают непосредственное влияние на условия и возможности ведения этой деятельности.

Микровнешняя среда маркетинга (marketing microenvironment) - совокупность субъектов и факторов, непосредственно воздействующих на возможность предприятия обслуживать своих потребителей, включающая само предприятие, поставщиков, маркетинговых посредников, клиентов, конкурентов, общественность. Когда само предприятие рассматривается как фактор внешней среды маркетинга, то имеется в виду, что успех управления маркетингом

зависит от деятельности не только маркетинговых служб, но и остальных его подразделений, интересы и возможности которых необходимо учитывать.

Макро- и микровнешняя среда маркетинга не является для предприятия инструментом реализации маркетинговой деятельности и в то же время она может осуществляться следующим образом и через такие понятия как:

ГОРИЗОНТАЛЬНАЯ МАРКЕТИНГОВАЯ СИСТЕМА - соглашение между несколькими предприятиями одного уровня канала распределения о совместных действиях с целью использовать появляющиеся при этом новые маркетинговые возможности. В рамках такого соглашения предприятия могут объединять свои капиталы, производственные и маркетинговые ресурсы. Участниками соглашения могут стать как неконкурирующие, так и конкурирующие предприятия.

В этой связи отметим и планирование.

ПЛАН МАРКЕТИНГА - совокупность целей, стратегий маркетинговой деятельности, а также мероприятий по их реализации на определенный интервал времени. Иногда План маркетинг называют программой маркетинга (marketing program), План маркетинг разрабатывается для каждой стратегической хозяйственной единицы предприятия и включает планы для отдельных продуктовых линий, отдельных видов продуктов по отдельным рынкам и по каждому из четырех элементов комплекса маркетинга. С учетом содержания План маркетинга разрабатываются планы НИОКР, производства, сервиса и т.п.

Различают тактические, как правило, годовые планы, долгосрочные планы и стратегические планы маркетинга, разрабатываемые в рамках стратегического планирования деятельности предприятия в целом.

План Маркетинга может состоять из следующих разделов: аннотация для руководства, текущая маркетинговая ситуация, опасности и возможности, цели маркетинга, стратегии маркетинга, программы действий, бюджет маркетинга и контроль данного плана. Последний раздел характеризует процедуры и методы контроля, которые необходимо осуществить для оценки уровня

выполнения плана. Все указанные выше разделы включаются как в стратегические, так и в тактические планы, главное же отличие заключается в степени детальности их проработки. План маркетинга разрабатывается на основе экспертных оценок, будущих условий реализации плана и тенденций изменения этих условий. Организация маркетинга включает построение (совершенствование) организационной структуры управления маркетингом; подбор и обучение маркетологов и повышение их квалификации; распределение задач, прав и ответственности среди сотрудников маркетинговых служб; создание условий для эффективной работы сотрудников маркетинговых служб (организация их рабочих мест, предоставление необходимой информации, средств оргтехники и др.); создание условий для эффективного взаимодействия маркетинговых служб с другими службами предприятия. Одна из функций Организации маркетинга - заблаговременное обеспечение сотрудников предприятия всем необходимым для выполнения плана маркетинга.

Небольшие предприятия, работающие в быстро меняющихся рыночных условиях, используют гибкие децентрализованные структуры управления. Крупные организации, действующие на более стабильных рынках, в целях обеспечения большей интеграции управленческих функций, как правило, используют централизованные структуры. Функции маркетинга осуществляют маркетологи подразделения (отдела) маркетинга. При этом могут использоваться следующие принципы организации работы подразделения маркетинга: функциональная организация, географическая (региональная) организация, продуктовая организация, рыночная организация. Применяются также комбинации указанных принципов организации, а именно: продуктово-рыночная, функционально-продуктовая, функционально-рыночная и функционально -продуктово-рыночная организации маркетинга. В любом случае главными задачами маркетинговых служб является проведение маркетинговых исследований на рынке сбыта и потребления. Не последнюю роль в маркетинговой деятельности играет бюджет маркетинга.

БЮДЖЕТ МАРКЕТИНГА - раздел плана маркетинга предприятия, отражающий проектируемые величины доходов, затрат и прибыли. Величина дохода обосновывается с точки зрения прогнозных значений объема продаж и цен. Затраты определяются как сумма издержек производства, товародвижения и маркетинга. Утвержденный Бюджет маркетинга является основой для закупок сырья и материалов, планирования производства и трудовых ресурсов, маркетинговой деятельности, сбыта продукции и получение прибыли.

В ближайшем будущем нефтегазовый комплекс России могут произойти существенные изменения.

При сочетании благоприятных внутренних и внешних условий добыча нефти в России в 2010 г. может составить 514 млн т и возрасти к 2020 г. до 590 млн т. Далее добыча нефти достигнет максимума в 2021-2025 гг. и несколько снизится к 2030 г. Оптимистичный и благоприятный сценарии могут быть реализованы только при последовательной и грамотной политике государства в области воспроизводства минерально-сырьевой базы и увеличении объемов геологоразведочных работ (глубокое бурение, геофизика) на распределенном фонде недр в 4-5 раз. Увеличение объемов геологоразведочных работ необходимо во всех регионах, но особенно в Западно-Сибирской, Лено-Тунгусской и Охотоморской нефтегазоносных провинциях, а также на шельфах арктических морей.

Во всех сценариях рост добычи нефти до 2015-2017 гг. будет связан с вводом в разработку месторождений нефти в Ванкорско-Сузунском районе на северо-западе Красноярского края, вдоль трассы нефтепровода "Восточная Сибирь - Тихий океан" в Красноярском крае, Иркутской области и Республике Саха (Якутия) (Верхнечонское, Талаканское, Среднеботуобинское, Юрубчено-Тохомское и другие месторождения), в Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции, на шельфе острова Сахалин и в российском секторе Каспийского моря.

Конкретные объемы добычи нефти будут зависеть от темпов роста спроса на нефтепродукты на внутреннем рынке, конъюнктуры мирового рынка нефти, государственной политики, темпов и географии воспроизводства минерально-сырьевой базы, инвестиций в геологоразведку, совершенствования систем добычи, транспортировки и переработки нефти, состояния и объемов научных исследований, определяющих стратегию, инновационную направленность и эффективность деятельности нефтегазового комплекса. Значительное влияние окажут система подготовки и переподготовки кадров менеджеров и инженерно-технических работников, организационно-технологические условия деятельности самих нефтяных компаний. Однако при любой динамике добычи нефти стратегическими задачами развития отрасли остаются: полное обеспечение внутреннего спроса, включая потребности оборонно-промышленного комплекса страны; выполнение экспортных обязательств по межгосударственным соглашениям; стабильное и планомерное воспроизводство минерально-сырьевой базы в районах с развитой нефтедобывающей промышленностью; опережающий выход с геологоразведкой в новые перспективные районы; постепенное наращивание добычи со стабилизацией достигнутого уровня на максимально длительный срок; учет интересов последующих поколений россиян.

Таблица 7

Добыча нефти в России до 2030 г., млн т

Сценарий 2007 2008 2009 2010 2015 2020 2025 2030

Оптимистичный 491 499 510 514 559 595 601 591

Благоприятный 491 499 509 512 551 582 578 560

Умеренный 491 499 509 510 544 566 560 540

Инерционный 491 499 509 510 535 550 540 520

Не менее грандиозные планы и у "Газпрома".

В планах "Газпрома" - "Северный поток" и "Южный поток", обсуждается строительство второй ветки "Голубого потока" в Турцию56 и чтобы конкурировать с другими странами необходимы маркетинговые планы.

§ 3.2. Нефтегазовая промышленность России и финансовый кризис

Понятие "экономический кризис" толкуется в словарях как серьезные нарушения установившейся экономической жизни общества. Они возникают вследствие грубых системных ошибок в управлении макроэкономическими процессами, в том числе финансовыми. Нарушения возникают также из-за противоречий экономических интересов наемных работников и работодателей -владельцев финансового и промышленного капитала или различных групп собственников капитала, в результате чего нарушаются основные законы функционирования экономики и тем самым ее стабильность. Причем, под нарушением, как и в медицине, следует понимать и обострение хронического заболевания, которое какое-то время может характеризоваться стабильными показателями. Исходными, побудительными, причинами экономических кризисов становятся кризисы в социальной, банковской, финансовой и товарно-производственной сферах, которые следует также толковать как нарушения установившихся режимов в этих сферах деятельности. Все упомянутые причины взаимосвязаны и возникновение любой их них неизбежно вызывает прочие. В конечном итоге, в стране сворачивается товарное производство, растет безработица, становится больше бедных. Если, конечно, заблаговременно, при появлении лишь начальных кризисных тенденций, не предпринимаются соответствующие меры.

Печально памятная Великая депрессия в 30-х годах прошлого столетия в тех же Соединенных Штатах была вызвана масштабным товарным перепроизводством из-за отсутствия тогда индикативного планирования макроэкономического развития. Поэтому бизнес был лишен стратегических и тактических ориентиров в развитии производства - чего и сколько нужно рынку57.

Нынешний финансовый кризис отличается как глубиной, так и размахом - он, пожалуй, впервые после Великой депрессии охватил весь мир. "Спуско-

56 Финансовый контроль, № 9 (94) сентябрь 2009.

57 Гельман М. Очередной экономический кризис в России - порождение ее хронической денежной дистрофии. Как излечить больной организм / Промышленные ведомости, № 10-11, октябрь, ноябрь 2008.

вым крючком", приведшим в действие кризисный механизм, стали проблемы на рынке ипотечного кредитования США. Однако в основе кризиса лежат более фундаментальные причины, включая макроэкономические, микроэкономические и институциональные. Ведущей макроэкономической причиной оказался избыток ликвидности в экономике США, что, в свою очередь, определялось многими факторами, включая:

- общее снижение доверия к странам с развивающимся рынком после кризиса 1997-1998 гг.;

- инвестирование в американские ценные бумаги странами, накапливающими валютные резервы (Китай) и нефтяные фонды (страны Персидского залива);

- политику низких процентных ставок, которую проводила ФРС в 20012003 гг., пытаясь предотвратить циклический спад экономики США.

Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатом стал "перегрев" экономики. С одной стороны, это способствовало усилению инфляционного давления, а с другой - быстрому наращиванию внешних заимствований. Всего за три года (2005-2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. - 417,2 млрд (см. рис. 5). Быстрый рост государственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта.

Однако фактически описанные процессы делали российскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.

Снижение цен на нефть с мая 2007 года и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2008 г. В IV квартале 2007 года по сравнению с I кварталом 2008 г. счет текущих операций сократился в 4,5 раза - с 37 млрд долл. США до 8 млрд долл., а в целом за год он составил 99 млрд долл.

В результате в 2007 году валютные резервы сократились на 45 млрд долл. США (а золотовалютные - на 51,7 млрд) и фактически перестали выполнять функцию источника денежного предложения. Их сокращение привело к серьезному замедлению денежного предложения. За 11 месяцев 2008 г. объем денежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за тот же период он увеличился на 35,2%58.

Таблица 8

Платежный баланс Российской Федерации за 2008 год (млрд долл. США)59

I II III IV (оценка) год (оценка)

Счет текущих операций 37,4 25,8 27,6 8,1 98,9

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами -24,7 35,4 -9,4 -129,7 -128,4

Финансовый счет

(кроме резервных активов) -24,6 35,2 -9,6 -130,0 -129,0

Изменение валютных резервов ("+" - снижение, "-" - рост) -6,4 -64,2 -15,0 131,0 45,3

Справочно: Цены на нефть марки Urals (мировые), долл., барр. 93,4 117,1 113,0 54,2 94,4

Чистый ввоз вывоз капитала

частным сектором -23,1 41,1 -17,4 -130,5 -129,9

58 Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // "Вопросы экономики", № 1, 2009. С. 16.

59 По данным Банка России

Нефтяная промышленность России в последние годы отличалась очень высокой динамикой - росли добыча и капитализация нефтегазовых компаний, увеличивались инвестиции и поступления в государственный бюджет.

События второй половины 2008 года сделали очевидным то, что было скрыто от глаз широкой общественности. Темпы роста добычи стали отрицательными. Инвестиции оказались явно недостаточными для поддержания достигнутых уровней добычи (не говоря уже о росте в ближайшем будущем). Так и не удалось переломить отрицательную тенденцию прироста реальных разведанных запасов (в отличие от переоценки запасов на разрабатываемых месторождениях). Надежды на ускоренное развитие Восточной Сибири и запуск новых проектов с новыми значительными свежими запасами в полной мере не оправдываются. Уровень цен на нефтепродукты на внутреннем рынке не коррелирует с уровнем цен на нефть на внешних рынках.

Кризис стал проверкой на прочность сформировавшейся в России за последние годы модели функционирования и развития нефтегазового сектора. Способна ли эта модель найти ответы на вызовы кризисных явлений в экономике? Стоит напомнить, что формирование модели было ответом на кризис в нефтяной промышленности конца 80-х - начала 90-х годов. В тот период остро встали проблемы поддержания добычи, финансирования инвестиционных проектов, применения новых технологий. Ответ был найден на пути формирования вертикально-интегрированных компаний, акционирования и приватизации ранее созданных активов, перехода на принципы платного недропользования. Иными словами, основной акцент был сделан на развитии потенциала предпринимательской инициативы и изыскании внутренних источников развития и роста.

Финансовый кризис связан не только с падением курсовой стоимости акций. К числу его негативных проявлений следует отнести:

- снижение цен на нефть на внешнем рынке вследствие снижения деловой активности и падения спроса на энергоресурсы;

- уменьшение возможностей экспансии и развития бизнеса вширь за счет использования ранее созданных производственных возможностей;

- усиление межстрановой и межсекторной конкуренции за финансовые ресурсы;

- сворачивание деловой активности, сокращение количества рабочих мест и как следствие - нарастание угрозы социальной нестабильности;

- невнимание к новым технологиям и разработкам, которые могут обеспечить развитие в будущем;

- интенсификацией использования ранее созданного производственно-экономического потенциала;

- ориентацией на использование собственных средств в качестве основного источника финансирования инвестиционных проектов и преимущественным применением заемного финансирования (в противовес эмиссионному) в случае нехватки средств;

- приоритетным развитием вширь за счет поглощения мелких и средних компаний в противовес развитию вглубь - за счет реализации уникальных и прорывных технологий, ориентированных на кардинальное изменение ситуации с динамикой нефтеотдачи;

- ускоренным ростом издержек на добычу и транспортировку углеводородов (что было обусловлено как объективными причинами, так и институциональными факторами - отсутствием конкуренции и неоднозначностью толкования и применения требований проектных документов).

Перечисленные особенности и обусловили неустойчивость функционирования нефтегазового сектора России в период роста цен на углеводороды.

Среди факторов неустойчивости - горячие деньги, опосредовавшие процесс купли-продажи акций, растущие издержки, недостаточные реальные инвестиции (при резком усилении потребности в них вследствие исчерпания потенциала ранее введенных и ранее подготовленных месторождений). В итоге в нефтегазовом секторе образовался "навес" в форме нереализованных мер и в виде отложенных инвестиций (то есть неосуществленных инвестиций, которые

необходимы с точки зрения функционирования сектора). Такое состояние производственных активов резко снижает возможности обеспечения устойчивости в период кризиса (как финансового, так и общей экономической рецессии) и в ситуации выхода из него.

Финансовая помощь в реструктуризации задолженности перед внешними кредиторами. Нехватка финансовых ресурсов ведет к тому, что в нефтегазовом секторе началось активное сокращение инвестиционных программ, снижаются цены и ухудшаются условия проведения подрядных работ. Мелкие и средние венчурные и инновационно ориентированные сервисные компании активно сокращают мощности вплоть до ликвидации бизнеса. Такая ситуация может отбросить нас далеко назад. Поэтому в поддержке нуждается научно-инновационный сегмент сервисного сектора - тот, который ориентирован на создание и применение новых технологий и новых подходов к решению назревших задач.

Необходимо формирование адекватной системы налогообложения, основанной на обложении не валового дохода, а экономических результатов деятельности недропользователей. При определении налоговой нагрузки на сектор необходимо иметь в виду не только потребности бюджета, но и инвестиционные планы и программы, а также реальные задачи, которые стоят перед компаниями. Основная задача - стимулирование развития экономики, включая финансирование нефтегазового сектора, через расширение самостоятельности и повышение степени доверия к бизнесу. Один из основных и наболевших вопросов - облегчение доступа различных по размеру и производственному потенциалу компаний к недрам - начиная от поисков и разведки (право первооткрывателя на получение сквозной лицензии) и заканчивая доразработкой сильно выработанных залежей и промысловых объектов. Абсолютно не реализован потенциал эффекта соучастия нескольких компаний при осуществлении проектов в рамках одного лицензионного участка (или территории) - это позволяет не только снижать затраты, но и шире использовать процедуры раздела рисков.

Требуются технологическое обновление и запуск инновационной модели развития сектора. На рубеже 70-80-х годов в мировой нефтегазовой отрасли был осуществлен технологический прорыв. В России технологическое отставание в этом секторе в 90-е - 2000-е годы, напротив, накапливалось. Есть надежда, что кризисная ситуация подтолкнет модернизацию и реконструкцию экономики в целом и углеводородной отрасли в частности.

Что наблюдается сейчас, то есть в период обострения мирового финансового кризиса.

Снижение цен на нефть и следом - на газ.

Обвальное падение курсов акций всех без исключения российских нефтегазовых компаний. Красноречивая характеристика глубины такого падения -суммарная оценка акций всех российских компаний не превышает капитализацию бразильской компании "Петробраз". Такое падение является отражением спекулятивного характера тех инвесторов, которые осуществляли покупку акций российских компаний. Из-за частного и частно-государственного характера собственности на активы основных компаний другие инвесторы или не захотели, или так и не смогли прийти на рынок российских нефтегазовых компаний.

Негативные тенденции в нефтяной отрасли и замедление темпов роста (а в ряде случаев - абсолютное сокращение добычи нефти по крупнейшим нефтегазодобывающим подразделениям) проявились с конца 2006 г. В 2007 г. стагнацию добычи нефти удалось компенсировать лишь увеличением добычи в рамках проекта "Сахалин-1" с иностранным оператором (Exxon). В начале 2007 г. "Сахалин-1" вышел на проектную мощность в 250 тыс. бар. в сутки (или 12,5 млн т в год). По итогам 2008 г. положительный прирост добычи нефти показали "Роснефть" (3,1 %), "Татнефть" (1,2%), "Башнефть" (1,1%) и "РуссНефть" (0,5%). Наибольшее снижение добычи нефти зафиксировали контролируемая "Газпромом" и "ТНК-BP" "Славнефть" (-6,4%), "Газпром нефть" (-5,6%), "Сургутнефтегаз" (-4,4%), что связано с исчерпанием сырьевой базы на разрабатываемых месторождениях в традиционных нефтедобывающих районах России,

прежде всего, в Западной Сибири и в европейской части, недостаточной инвестиционной активностью в части ввода в разработку новых месторождений и проведения геологоразведочных работ. "ТНК-ВР", "Лукойл", "Газпром" допустили снижение добычи жидких углеводородов от 0,9 до 3,3%. Большинство крупных западносибирских подразделений "Лукойла" и "ТНК-ВР", за исключением "Урайнефтегаза", "Лангепаснефтегаза", "ТНК-Нижневартовска", снизили уровень добычи нефти значительнее, чем по каждому из холдингов в целом (см.табл. 4). Но благодаря приросту у "Лукойла" в Республике Коми ("Лукойл-Коми"), Ненецком автономном округе ("Нарьянмарнефтегаз") и Пермском крае ("Лукойл-Пермь"), а у "ТНК-ВР" - в Оренбургской области ("Оренбургнефть", "Бугурусланефть") общее падение производства оказалось незначительным.

Наиболее заметный прирост добычи нефти в России в 2008 г., позволивший отчасти компенсировать падение на других объектах, показало крупнейшее нефтедобывающее предприятие "Роснефти" - "Юганскнефтегаз" (5 млн т) благодаря выходу на проектную мощность Приобского месторождения. В результате "Роснефти" удалось увеличить добычу за год на 3,1 %. Из крупных подразделений вертикально-интегрированных компаний наибольшее сокращение добычи в 2008 г. произошло в "Мегионнефтегазе" ("Славнефть") - 14%, "Ноябрьскнефтегазе" ("Газпром нефть") - 13,6%, "Покачевнефтегазе" ("Лукойл") - 11,1%, "Нижневартовском НГДП" ("ТНК-ВР"), "Пурнефтегазе" ("Роснефть") - 9,9%.

По итогам первого квартала 2009 г. падение добычи происходило на всех вертикально-интегрированных компаниях, кроме "Лукойла" и "ТНК-ВР". При этом в марте добыча нефти в России составила 41,44 млн т (9,79 млн бар. в сутки), что на 0,3% выше уровня марта 2008 г Рост добычи произошел в основном за счет "Лукойла" (3,5% к марту 2008 г.), "ТНК-ВР" (1 7%) а также операторов соглашений о разделе продукции (СРП), которые прибавили 29,1%. Малые и средние компании, которые жаловались на остановку скважин в конце прошлого - начале нынешнего года прибавили 10,5% к объемам марта 2008 г. Наи-

большее снижение добычи - у "РуссНефти" (-9,4% к аналогичному месяцу прошлого года), "Газпром нефти" (-5,4%), "Сургутнефтегаза" (-3,7%).

Сложно объяснить решения, которые предусматривают сокращение инвестиций на 20% и более и в то же время предполагают сохранение добычи на прежнем уровне или даже ее небольшой (на уровне до 2%) рост. Это означает повышение неустойчивости компаний в будущем - превышение темпов добычи на действующих месторождениях, как правило, приводит к более быстрому снижению добычи в будущем. Сокращение инвестиций происходит в ситуации, когда нефтегазовый сектор является в значительной мере недоинвестирован-ным. При этом урезаются не только отдельные проекты, но и финансирование работ, которые выполняют внешние подрядчики - сервисные компании. Это касается поисково-разведочных, геофизических и буровых работ и контрактов на поставку оборудования. Происходят снижение единицы стоимости выполняемых работ и услуг (что в целом является положительным фактором) и уменьшение объема финансирования всего производственного комплекса (при значительном уменьшении объемов сделанного). Компании ориентируются на собственные силы (что не может не сказаться в дальнейшем на качестве, сроках, эффективности работ).

Тем самым в кризисной ситуации компании еще дальше откладывают решение злободневных проблем, связанных с обновлением производственного аппарата, совершенствованием организационной структуры сектора, изменением схем финансирования инвестиционных проектов и созданием предпосылок формирования более современной модели функционирования и развития отрасли. И виной всему мировой финансовый кризис.

§ 3.3. Экономическая безопасность нефтегазового комплекса и антикризисное управление

Экономическая безопасность в нефтегазовом комплексе может сыграть злую шутку с добывающими компаниями. Примером может служить неиспользование нефтяных скважин. Их пригодность и обеспечение плановой добычи.

Эксплуатационный фонд нефтяных скважин. В настоящее время общий эксплуатационный фонд нефтяных скважин на балансе компаний составляет 158,4 тыс. шт. (табл. 9). По отношению к предыдущему году этот показатель увеличился на 0,84%. В последние несколько лет в России происходит устойчивое сокращение темпа ввода новых скважин. Так, в 2005-2007 гг. общий прирост эксплуатационных скважин варьировался в диапазоне 1,2 - 1,7%.

Основные вертикально-интегрированные компании в России за последний год увеличили объем эксплуатационных скважин, что обусловлено необходимостью поддержания уровней добычи нефти. Сократили этот показатель только "Роснефть" и "ТНК-ВР". "Роснефть" продолжает проводить оптимизацию использования ранее приобретенных активов "ЮКОСа" "ТНК-ВР" функционирует в специфических условиях ряда крупных объектов, в частности, Са-мотлорского месторождения в Западной Сибири, которое в значительной степени обводнено, имеет избыточное количество нерентабельных скважин, постепенно выводящихся из эксплуатации.

В 2008 г. в общем эксплуатационном фонде нефтяных скважин в России доля неработающих скважин сократилась с 16,4 до 16,1%, что отражает стремление компаний увеличить рентабельность добычи нефти с помощью вывода низкопродуктивных и обводненных скважин Несмотря на увеличение прироста действующих скважин (с 131,1 до 133,1 тыс. ед.) в большинстве компаний продолжаются стагнация либо снижение добычи, о чем свидетельствуют снижение средней производительности одной скважины нефти.

Таблица 9

Эксплуатационный фонд нефтяных скважин в России в 2007-2008 гг.,

тыс. ед.

Компания Фонд нефтяных скважин Доля нефтяных скважин

дающих продукцию неработающих всего дающих продукцию неработающих

2007 2008 2008/ 2007, % 2007 2008 2008/ 2007, % 2007 2008 2008/ 2007, % 2007 2008 2007 2008

"Роснефть" 24,1 23,7 -1,7 5,7 5,6 -0,6 29,8 29,3 -1,7 80,9 80,9 19,0 19,2

"Лукойл" 23,2 24,0 3,4 4,2 4,1 -2,5 27,5 28,1 2,2 84,4 85,4 15,4 14,7

"Татнефть" 18,7 18,7 0,0 2,9 3,1 9,3 21,6 21,8 0,9 86,6 85,8 13,3 14,4.

"Башнефть" 16,9 17,4 3,0 1,9 1,8 -5,0 18,8 19,2 2,1 89,9 90,6 10,1 9,4

"Сургутнефтегаз" 16,3 16,8 3,1 1,3 1,4 1,5 17,6 18,1 2,8 92,6 92,8 7,6 7,5

"ТНК-ВР" 15,0 15,2 1,3 7,2 6,3 -12,7 22,2 21,5 -3,2 67,6 70,7 32,5 29,3

"Газпромнефть" 4,8 5,0 4,2 0,7 0,5 -17,5 5,5 5,5 0,0 87,3 90,9 12,0 9,9

"РуссНефть" 3,9 3,9 0,0 0,5 0,6 20,3 4,4 4,5 2,3 88,6 86,7 10,8 12,7

"Славнефть" 3,6 3,7 2,8 0,5 0,5 0,0 4,1 4,2 2,4 87,8 88,1 12,7 12,4

Прочие 4,8 4,7 -2,1 0,9 1,5 61,4 5,6 6,2 10,7 85,7 75,8 16,6 24,2

Всего 131,3 133,1 1,4 25,8 25,5 -1,2 157,1 158,4 0,8 83,6 84,0 16,4 16,1

И если не будет должного внимания к освоению новых скважин и возобновление неработающих - произойдет падение объема добычи.

Вторая не менее важная деталь, это система налогообложения. Отметим лишь, что система налогообложения в нефтегазовом секторе ориентирована на изъятие в пользу собственника недр - государства - подавляющей части доходов рентного характера. Причем в России это делалось (и по-прежнему делается) за счет унификации схем налогообложения всех объектов без учета особенностей их освоения и разработки (введение налоговых каникул по новым проектам мало что меняет). Система налогообложения в нефтегазовом секторе (прежде всего в нефтяной промышленности) ориентирована на изъятие в пользу государства доходов (и сверхдоходов) в период растущей добычи и растущих цен на нефть на внешнем рынке. Это стало особенно очевидно в четвертом квартале 2008 года, когда при значительном снижении цен у мелких и средних нефтяных компаний стало не хватать средств на выплату налогов - например, налога на добычу полезных ископаемых (формула расчета которого привязана к ценам внешнего рынка и обменному курсу рубля к доллару).

Решение видится не в модификации существующей системы налогообложения (основанной на налогообложении валового дохода), а в формировании системы, ориентированной на учет экономических результатов (то есть налогообложение прибыли). Однако в условиях кризисной ситуации проведение столь кардинального изменения требует взвешенности и нуждается в тщательной проработке. Тем не менее, применение новой системы возможно на новых месторождениях и в новых районах.

Как известно из теории управления, чем сложнее система, тем труднее ею управлять. К настоящему времени в Российской Федерации по сравнению с другими промышленно развитыми странами сложилась крайне сложная и запутанная система государственного регулирования безопасности нефтегазового комплекса.

Хаотичное построение системы регулирования безопасности нефтегазового комплекса в основном связано с тем, что она не была реформирована при переходе от плановой экономики к рыночным отношениям. Признаком эффективности системы государственного регулирования безопасности нефтяной и газовой промышленности является специализированное законодательство в этой области.

Как показала практика, попытки разработать действенные специализированные законы применительно к нефтегазовому комплексу не увенчались успе-хом60.

Необходимо отметить, что устанавливать одинаковые требования по безопасности к крупным компаниям и к компаниям, относящимся к малому и среднему бизнесу, нельзя. В этом случае любую компанию из второй или третьей категории по весу всегда можно "прихлопнуть" и не заметить этого.

Очевидно, что регулирование безопасности должно быть направлено на определенный результат. Чем меньше аварий и незначительнее их последствия, тем лучше для компании и общества. Такая схема регулирования достаточно проста и прозрачна. Надзорный орган может всегда спросить любую компанию, почему нет результата.

Однако по существующей сложной и запутанной системе регулирования надзорный орган спрашивает, почему нет того или иного, а иногда нескольких каких-либо разрешений, почему персонал не аттестован на знания сотен правил, почему объект не застрахован и так далее по списку, которому нет "конца".

60 Саудаханов M.B. Государственное регулирование экономической безопасности в нефтегазовом комплексе России и опасные тенденции шокового регулирования // Вестник Московского университета МВД России, № 3, 2009. С. 217.

Важно отметить, что аварии на нефтегазовых объектах происходят далеко не всегда на изношенном оборудовании. Операторы иногда по своему усмотрению отключают автоматику или не предпринимают необходимых простых и очевидных действий в нештатных ситуациях. В ходе расследования причин аварий почти всегда основная версия - это нарушения норм и правил эксплуатации, а не недостатки системы управления безопасностью в компании.

В настоящее время идет процесс формирования нефтегазовыми компаниями антикризисных программ, направленных на сокращение расходов. В первую очередь ревизии подвергаются инвестиционные программы - некоторые компании объявили об их уменьшении на 20 - 40%.

Не один год мы берёмся навести порядок в стране и в экономике. И всякий раз в ужасе отступаем, когда взору открывается множество нерешённых и не решаемых годами проблем. Процесс перехода к новому качеству роста Blill - экономике знаний и высоких технологий - кажется неподъёмным камнем, сдвинуть который невозможно с помощью трактора или бульдозера. Нужна другая сила, другой подход, другие идеи, другие люди.

А пока мы имеем то, что имеем. По итогам 2008 г., доля нефти, нефтепродуктов, природного газа, металлов и электроэнергии в общей структуре экспорта добралась до 82,9%, тогда как, например, в 1970 г. этот показатель составлял 35,2%, а в 1980 г. - 55,7%61.

При этом экспорт нефти из России в 2008 г. составил около 237,8 млн т, что ниже показателя предыдущего года на 6,6 %. Снижение экспорта нефти, существенно превышающее падение ее добычи, связано с особенностями налогообложения нефтяного сектора в России, при котором экспорт продуктов переработки нефти (полупродуктов - мазута и дизельного топлива, которые в дальнейшем используются во вторичной переработке в Европе) коммерчески более привлекателен.

61 "Финансовый контроль", № 8 (93) август, 2009.

Таблица 10

Структура экспорта нефти из России по направлениям поставок

в 2007-2008 гг.

Направление Объем и доля экспорта

2007 2008 2008/2007, %

млн т % млн т %

Дальнее зарубежье 216,6 85,11 203,1 85,41 -6,2

Ближнее зарубежье 37,9 14,89 34,7 14,59 -8,4

Всего 254,5 100 237,8 100 -6,6

Экспорт продуктов переработки нефти из России составил в 2008 г свыше 115,4 млн т, увеличившись на 4,1 % относительно 2007 г. (табл. 11) По данным Федеральной таможенной службы в настоящее время в структуре экспорта нефтепродуктов доминируют мазуты - 53,3 % (около 61,5 млн т). Эти данные отличаются от информации ЦДУ ТЭК, подготовленной на основе данных компаний, согласно которой экспорт мазута составляет около 46,4 млн т. Это связано с тем, что значительная часть мазута формально поставляется на внутренний рынок, но фактически в дальнейшем идет на экспорт. Кроме того, компании представляют сведения не по всем маркам мазутов, в частности по мазуту для различных процессов переработки и мазуту (Б>2,8 %), продаваемому со значительным дисконтом.

Доля дизельного топлива в суммарном экспорте продуктов переработки нефти из России - 32,1 % (37 млн т) Основная часть мазута и дизельного топлива поступает в страны дальнего зарубежья для дальнейшей переработки в товарную продукцию конечного потребления.

Таблица 11

Экспорт нефтепродуктов из России с дифференциацией по нефтепродуктам и способам поставок в 2007-2008 гг.

Нефтепродукт, способ поставок Объем и доля поставок Изменение за 2008 г., млнт 2008/2007, %

2007 2008

млн т % млнт %

Транснефтепродукт-порты 17,0 15,3 18,3 15,8 7,7 1,3

Автомобильный бензин 0,2 0,2 0,4 0,3 103,2 0,2

Дизельное топливо 16,8 15,1 17,9 15,5 6,6 1,1

Железная дорога - граница, порты 93,9 84,7 97,1 84,2 3,4 3,2

Автомобильный бензин 5,5 5,0 4,3 3,7 -21,8 -1,2

Дизельное топливо 20,8 18,8 19,1 16,6 -8,2 -1,7

Мазуты 55,6 50,1 61,5 53,3 10,6 5,9

Прочие 12,0 10,8 12,2 10,6 1,7 0,2

Всего 110,9 100,0 115,4 100,0 4,1 4,5

Автомобильный бензин 5,7 5,2 4,7 4,1 -17,5 -1,0

Дизельное топливо 37,6 33,9 37,0 32,1 -1,6 -0,6

Мазуты 55,6 50,1 61,5 53,3 10,7 5,9

Прочие 12,0 10,8 12,2 10,6 1,9 0,2

Наличие значительных природных ресурсов и технологических возможностей их переработки и транспорта - важные конкурентные преимущества России в современном международном экономическом порядке. Устойчивое развитие нефтяной промышленности - важнейшее условие обеспечения экономической безопасности страны и долгосрочного социально-экономического развития регионов России.

Сегодня в России насчитывается около 160 малых и средних нефтяных компаний, которые заняты освоением мелких и мельчайших месторождений. Компании работают во всех нефтедобывающих регионах страны. Это девять субъектов Федерации - все основные нефтегазодобывающие провинции страны. 60% компаний территориально сосредоточены в Республике Татарстан Республике Коми, ХМАО (Югра) и в Оренбургской области.

Эти компании работают главным образом в старых традиционных регионах добычи, где уже имеются развитая инфраструктура и высококвалифицированные рабочие кадры. В таких районах вопрос о предстоящей или потенци-

ально возможной безработице стоит крайне остро. Эти компании, как правило являются градообразующими для малых городов и населенных пунктов, зачастую выступают основным источником формирования их бюджетов, а следовательно - и главным источником их жизнеобеспечения62.

В 2008 году малыми и средними предприятиями добыто 24 млн тонн нефти, что ощутимо не только в масштабах отдельных регионов, но и всего нефтегазового комплекса России. Они же могут сыграть значительную роль в обеспечении социальной стабильности в нефтедобывающих регионах, причем, не только в условиях экономического кризиса. Так, при введении в эксплуатацию хотя бы 70-80% ныне бездействующего фонда скважин появляется возможность создания около 20 тыс. дополнительных рабочих мест63.

К сожалению, на сегодняшний день малый и средний бизнес в нефтегазовой отрасли практически лишен господдержки и поставлен на грань выживания, а его доля в общем объеме нефтедобычи неуклонно снижается.

Экономический кризис оказывает влияние на состояние и динамику социально-политического развития российского общества. Как это обычно бывает, экстремальная ситуация снимает с общественных отношений камуфляж идеологических мифов. Опасные тенденции политического развития, смутно просматривавшиеся под покровом, казалось бы, незыблемой стабильности, отражаются в зеркале кризиса, становятся предметом внимания, нарастающей тревоги и публичного обсуждения.

Прежде всего бросается в глаза, что реакция нынешней власти на кризис ясно демонстрирует социальную сущность или, как сказали бы раньше и как, скорее всего, уместно сказать сейчас, социально-классовый характер государственной политики. Когда первые волны финансового кризиса захлестнули российскую экономику, государство незамедлительно пришло на помощь олигархам. По отношению к мелкому бизнесу и основной массе населения такой оперативности и такого рвения власть не проявила.

62 Липатов Ю. Я пришел дать Вам волю. Л., "Нефтегазовая вертикаль", № 10, 2009.

63 Красин Ю. Российские политические реалии (сквозь призму кризиса) // Партнер, № 3, 2009. С. 21.

Первая волна мирового финансового кризиса настигла нашу страну в сентябре прошлого года и обвалила фондовый рынок России. Цена акций для иностранных и отечественных эмитентов снизилась в 5-7 раз. Отток иностранных капиталов в 2008 г составил почти 130 млрд долларов...

Поскольку энергетический сектор являлся главнейшим фактором экономического развития России, воздействие на неё мирового кризиса пошло именно по этому "коридору" - через снижение мировой цены на нефть, иные энергоресурсы и сырьевые товары. Но в основном через экспорт сырой нефти...

Достигнув показателя в 160 долларов за баррель "чёрного золота", цена на него затем быстро упала до 30-40 долларов (к моменту написания статьи -чуть более 53); следом начали снижаться контрактные цены на природный газ, а также на металлы и заказы на изделия из них (особенно на трубы). Суммарная доля этих ресурсов в российском экспорте превышает 75%, поэтому приток валюты по экспорту в 2008 г. сократился вдвое.

По мнению академика РАН Абела Аганбегяна, всё это приведет уже в текущем году к оттоку 300-400 млрд долларов валютных ресурсов и потерям госбюджета в 2,5 трлн рублей. Прирост ВВП только по топливно-энергетическому фактору снизится вдвое (было 8% - станет 4%).

В то же время за последние годы в России основным лейтмотивом официальных заявлений и массовых публикаций была пропаганда уверенности в светлом экономическом будущем и позитивных преимуществах (на фоне зару-

64

бежных) корпораций отечественного ТЭК, и особенно "Газпрома" .

При разработке антикризисных программ необходимо учитывать накопленный мировой опыт борьбы с кризисами. Он свидетельствует о том, что помощь должна предоставляться лишь тем компаниями и банкам, которые испытывают временные трудности, но сохраняют платежеспособность. Практика доказывает, что неизбирательное предоставление государственной поддержки

64 Хайтун А. Ближайшие задачи российского ТЭК - повысить эффективность добывающего сектора с возможно демонополизацией энергетического рынка // Нефть России, № 7, 2009. С. 31.

предприятиям и банкам безотносительно к состоянию их балансов не ускоряет выход из кризиса и не смягчает его последствия65.

При этом расчеты должны основываться на антикризисном управлении экономикой страны в целом. И в первую очередь большими наполнителями бюджета, которыми являются нефтегазовые комплексы страны. Именно им необходима государственная сотрудническая политика в области экономической безопасности в период финансового кризиса.

Вместо заключения

Россия, находясь на пути рыночных преобразований в стране, является при этом одним из ведущих государств мира, обладающим огромными природными ресурсами. И в частности, газом и нефтью.

В 2000-2008 гг. в мире возобновился быстрый рост спроса на все основные виды органического топлива - нефть, газ и уголь, причем начиная с 2003 г. в основном в результате роста энергопотребления в КНР и США глобальное использование нефти возрастало на 4,5 % в год, а угля - на 7,3 %. Мировое потребление газа увеличивалось в последние 3 года в среднем на 3 %.

Свойство современной экономики - диверсификация энергоисточников и повышение общего уровня потребления энергии. В большинстве стран продолжается рост энергонасыщенности экономики и домашних хозяйств.

Согласно прогнозу развития мировой энергетики глобальное потребление первичных энергетических ресурсов составит, млрд т у.т.: в 2010 г. -12,8; в 2015 г. - 13,6; в 2020 г. - 15,0; в 2025 г. - около 16,4; в 2030 г. - 17,1.

Россия в этом процессе занимает одно из ведущих мест. Однако России необходимо пройти определенный путь развития и преодолеть некоторые мероприятия.

65 Classens S., Klingebiel D., Laeven L. Crisis Resolution, Policies and Institutions: Empirical Evidence // Systemic Financial Crises Containment and Resolution. N. Y.: Cambridge University Press, 2005; Honohan P., Klingebiel D. The Fiscal Cost Implications of an Accommodating Approach to Banking Cases // Journal of Banking and Finance. 2003. Vol. 27.

К таким мероприятиям следует отнести:

- повышение конкурентных начал принятия и реализации решений на всех этапах разведки, добычи и переработки углеводородов;

- расширение публичности при формировании и функционировании всех институтов нефтегазового сектора (от формы собственности до тендеров на предоставление работ и услуг производственного характера);

- научно-техническое регулирование деятельности компаний (без создания отечественных технологий, ориентированных на повышение нефтеотдачи тех сложных месторождений, которые будут вводиться в разработку в предстоящие годы, изменить ситуацию не удастся);

- последовательную реализацию проектного принципа регулирования и функционирования деятельности нефтегазовых компаний (проект разработки месторождения - основа оценки деятельности компании);

- определиться с пониманием роли и места нефтегазового сектора в российской экономике;

- выявить основные условия и проблемы на стадии предкризисного развития нефтегазового сектора;

- разработать шаги и меры на стадии кризисного развития ситуации;

- спроектировать вектор будущего развития;

- прочертить контуры новой модели функционирования и развития нефтегазового сектора.

Преодолеть влияние (как положительное, так и негативное) глобального финансово-экономического кризиса на нефтегазовый комплекс (НТК) России проявившегося в следующем:

- снижении по сравнению с пиковыми значениями цен на нефть (с осени 2008 г.) и газ (с весны 2009 г.);

- сокращении темпов роста спроса на нефть и газ, а в ряде стран и регионов - абсолютном снижении потребления;

- падении цен на инвестиционную продукцию для НТК - металлы, трубы, оборудование;

- девальвации рубля по отношению к основным мировым валютам, прежде всего к доллару, евро, фунту, йене, юаню;

- изменении условий кредитования;

- снижении капитализации компаний.

Следует отметить, что в современных условиях глобального финансово-экономического кризиса в мире происходит снижение инвестиционной активности, замедляется рост спроса на конечную и технологическую продукцию, энергоносители; откладывается реализация многих инфраструктурных и энергетических проектов. В этой ситуации повышается роль передовых НИОКР, а также наличия индустриального потенциала и сырьевых ресурсов.

В инвестиционной сфере все сильнее проявляется тенденция к стремлению компаний из стран-производителей развивать переработку и иметь долю в капитале перерабатывающих, транспортных и сбытовых компаний в странах-потребителях, в то же время компании стран-потребителей настойчиво пытаются расширить свою ресурсную базу, что создает предпосылки для активного использования принципа взаимности при инвестициях в энергетические активы. Причем в соответствии с предложениями Еврокомиссии, такой принцип обязательно должен быть закреплен в соглашениях с ЕС.

Заметим, что источниками инвестиций для реализации важнейших проектов в нефтегазовом секторе станут прямые инвестиции, займы, портфельные инвестиции, а также собственные средства компаний.

Важнейшим направлением развития инвестиционной деятельности российских компаний становится сотрудничество в рамках СНГ и ЕврАзЭС по созданию системы совместных проектов в сфере добычи и транспортировки энергоносителей на мировые рынки, а также развитие транспортной и энергетической инфраструктуры, в том числе с использованием водных ресурсов.

Привлечение инвестиций для реализации такого конкурентного преимущества России, как ее географическое положение в Европе и в Азии, даст возможность получения "транзитной ренты" за осуществление транспортировки топливно-сырьевых ресурсов через свою территорию. От международного транспортного транзита через территорию России зависят Казахстан, Туркменистан, Азербайджан и Узбекистан. Россия могла бы в принципе обеспечивать и транзит топливно-энергетических ресурсов из Ирана. Транзитные проблемы являются для России как важнейшими вопросами экономической, политической и энергетической безопасности, так и вопросами, связанными с получением крупных дополнительных доходов, облегчением проблемы занятости и созданием дополнительного емкого рынка российской продукции при строительстве дополнительных сетей для транспортировки нефти, газа, нефтепродуктов, электроэнергии и угля.

Проблем, связанных с транзитом, накопилось множество - они варьируются от отсутствия ясной законодательной базы в отношении транзитных операций до проблемы согласия с основополагающим принципом ВТО о свободе транзита.

Привлекать инвестиции России приходится на фоне ослабления стимулов у стран Центральной Азии к сотрудничеству с Россией в области транзита из-за появления альтернативных транспортных коридоров в Китай и Европу.

Особенностью динамики цен на углеводороды на внутреннем рынке явилось также и то обстоятельство, что рост цен сопровождался и ростом издержек на всех стадиях - от разведки до переработки и реализации получаемых продуктов. В чем причина? Можно отметить следующие факторы:

- общая инфляция издержек в экономике (рост цен на металл, строительные услуги, услуги сервисных организаций, рост заработной платы);

- переход значительной части нефтегазовых месторождений в режим устойчиво падающей добычи, а также необходимость освоения новых месторождений, расположенных в более сложных в климатическом отношении районах;

- усиление олигополии в нефтегазовом секторе, то есть резкое уменьшение числа и доли малых и средних компаний и сужение конкурентного пространства; в результате - резкое сужение конкурентного пространства;

- отсутствие эффективной модели регулирования нефтегазового сектора со стороны государства (это касается в целом процессов недропользования, а также форм и методов воздействия на экономическое поведение компаний - при том, что российские нефтяные компании нельзя обвинить в невнимании к государственным запросам); нельзя сбрасывать со счетов и рост тарифов на прокачку как нефти, так и природного газа (при весьма непрозрачном регулировании доступа производителей нефти и газа, имеющих меньшую "переговорную силу", к системе магистральных трубопроводов).

Инструментом сдерживания роста цен на нефть и нефтепродукты на внутреннем рынке является таможенная пошлина, значение которой (наряду с поступлениями налога на добычу полезных ископаемых) в формировании доходов государственного бюджета в России является определяющим.

Сокращение инвестиций, низкая инвестиционная привлекательность (никто не собирается приходить в Россию для осуществления новых проектов в нефтегазовом секторе - условия доступа к нашим ресурсам попросту неконкурентоспособны по сравнению с другими странами и регионами мира), грядущее банкротство и закрытие многих мелких и средних компаний (в США на их долю приходится 75% добычи нефти - примерно 300 миллионов тонн в год), износ оборудования неизбежно ведут к снижению темпов добычи сначала нефти, а затем и природного газа.

Для блокирования неблагоприятного сценария срочно необходимы непростые решения по реструктуризации нефтегазового сектора с точки зрения организации как отдельных компаний, так и всего сектора (соотношения крупных, средних и мелких компаний; соотношения частных, публичных и компаний с государственным участием; роли и места прямых иностранных инвести-

ций), а также по завершению мероприятий, связанных с формированием современной системы управления нефтегазовым сектором.

Общим правилом в мире является либерализация системы регулирования экономики при ухудшении экономических (или природных) условий реализации бизнес-проектов. В идеальном случае режим регулирования нефтегазового сектора должен характеризоваться наличием определенного баланса между стабильностью и эффективностью с точки зрения направленности на достижение долгосрочных национальных целей и приоритетов.

Отметим, что кризис российской энергетики наметился задолго до мирового, а его внутренними предпосылками были:

- наличие большой доли физически и морально устаревшего оборудования;

- затухание основных месторождений нефти и газа в Западной Сибири и истощение месторождений в "старых" нефтяных провинциях;

- необходимость освоения новых месторождений нефти и газа на северо-востоке страны, в полярных и приполярных зонах, на глубоководных шельфах морей, в том числе арктических.

К основным стратегическим целям следует отнести:

стабильное, бесперебойное и экономически эффективное удовлетворение растущего внутреннего спроса на нефть и продукты ее переработки;

- активное, без ущерба для внутренних потребностей и будущих поколений граждан России, участие в обеспечении потребностей в нефти в мире, укрепление роли России как одного из глобальных экономических лидеров;

- обеспечение геополитических интересов России в мире;

- обеспечение стабильно высоких поступлений в доходную часть государственного бюджета за счет реализации добываемой нефти и нефтепродуктов на внутреннем и внешнем рынках;

- формирование устойчивого платежеспособного спроса на продукцию сопряженных отраслей российской экономики (обрабатывающей промышленности, сферы услуг, транспорта и т.п.) со стороны предприятий нефтяного комплекса.

Для достижения этих целей предусматривается решение следующих основных задач:

- рациональное использование разведанных запасов нефти, обеспечение устойчивого воспроизводства сырьевой базы нефтедобывающей промышленности,

- ресурсо- и энергосбережение, сокращение потерь на всех стадиях технологического процесса при подготовке запасов, добыче, транспорте и переработке нефти;

- углубление переработки нефти, комплексное извлечение и использование всех ценных попутных и растворенных компонентов;

- формирование и развитие новых крупных центров добычи нефти, в первую очередь в Восточной Сибири и Республике Саха (Якутия), на шельфе о-ва Сахалин и в перспективе на шельфах южных и арктических морей, западно-камчатском и магаданском Охотского моря, Берингова моря;

- развитие транспортной инфраструктуры комплекса для повышения эффективности экспорта нефти и нефтепродуктов, ее диверсификация по направлениям, способам и маршрутам поставок на внутренние и внешние рынки; своевременное формирование транспортных систем в новых нефтедобывающих регионах, в первую очередь в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке России;

- расширение присутствия российских нефтяных компаний на зарубежных рынках в сегментах upstream и downstream на основе участия в производственных, транспортных, перерабатывающих и сбытовых активах за рубежом,

- усиление государственного регулирования в нефтегазовом комплексе и совершенствование налогового законодательства и законодательства в сфере недропользования, что должно обеспечить поддержание необходимых уровней годовой добычи путем резкой активизации геологоразведочных работ (ГРР) на распределенном и нераспределенном фондах недр, повышения коэффициента извлечения нефти;

- сбор, утилизация и переработка попутного нефтяного газа, углубление нефтепереработки и рост качества нефтепродуктов, развитие нефтехимии.

Важнейшими условиями устойчивого развития нефтяного комплекса России является обеспечение высоких уровней добычи и воспроизводства минерально-сырьевой базы (МСБ).

Среди мер, которые необходимо осуществить в среднесрочной перспективе, следует выделить следующие:

- выработка новых правил регулирования финансовых рынков, а также требований к макроэкономическим параметрам развития стран по примеру Маастрихтских соглашений;

- расширение финансовых возможностей МВФ, в настоящее время недостаточных для решения задач в кризисной ситуации;

- повышение роли 020 и укрепление его статуса; 07"С8 и в20 должны дополнять друг друга;

- создание единой системы регулирования деятельности рейтинговых агентств;

- создание в финансовой сфере новой международной организации (либо преобразование одной из действующих), члены которой придерживались бы единых правил при осуществлении регулятивной, финансовой, а возможно, и фискальной политики. В настоящее время государства объединяются вокруг Форума финансовой стабильности.

Система государственного регулирования безопасности должна опираться на комплекс законов нефтегазовой тематики, учитывающих специфику отрасли, потребности страны и общества.

Законы должны создать условия для постоянного совершенствования системы обеспечения безопасности нефтегазового комплекса, чтобы компании брали на себя больше ответственности за безопасность, сами отказывались от применения дешевого, но травмоопасного оборудования (например, известно, что некоторые подъемники буровых труб ежегодно убивают и травмируют

многих работников буровых бригад), развивали новые формы управления безопасностью на производстве.

В нефтегазовом секторе экономики немаловажную роль играют ниже следующие аспекты:

- диалог власти и бизнеса: открытая позиция власти - открытые балансовые книги компаний; содействовать тому, кто открыт и обновляет активы;

- помощь не структурам, а проектам и направлениям (формирование системы государственного регулирования нефтегазового сектора, ориентированной на проект, а не на структуру);

- формирование интегрированной государственной системы управления нефтегазовыми ресурсами, уход от проведения конкурсов/аукционов ради максимизации бонусных выплат;

- переоценка приоритетов, изменение структуры, формирование реальной политики, направленной на улучшение использования ресурсного потенциала;

- повышение уровня адекватности мер регулирования - от разрозненных шагов к их системе;

- наконец, больше прагматизма, взаимного доверия и взаимной ответственности.

Литература

1. Андрианов В. Место и роль иностранного капитала в российской экономике// Общество и экономика. - 2001. - № 1.

2. Багиев Г.Л. Основы организации маркетинговой деятельности на предприятии. - Л.: Обл. правл. ВНТОЭ, 1990.

3. Байков Н. Перспективы российской нефтегазовой промышленности и альтернативных источников энергии/ Н. Байков, Р. Гринкевич // Мировая экономика и международные отношения. - 2008. № 6.

4. Бакаев A.C. Программа реформирования бухгалтерского учета: проблемы ее выполнения.// Ж, Бухгалтерский учет № 8.99.

5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.

6. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. -М.: 1997.

7. Башарин Г. П. Начала финансовой математики. - М: Инфра-М, 1997.

8. Белонин М.Д. Нефтегазовый потенциал России и возможности его реализации: Оценки и прогнозы на основе имитационных технологий / М.Д.Белонин, Ю.В. Подольский. - М: Недра, 2006.

9. Березинская О., Миронов В. Отечественный нефтегазовый комплекс, динамика конкурентоспособности и перспективы финансирования // Вопросы экономики. 2006. № 8.

10. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. - Интерэсперт, Инфра-М, 1995.

11. Берес В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. -М.: Интерэксперт, 1995.

12. Берл Г. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху: Пер. с англ. - М.: Дело, 1995.

13. Бизнес-план. Методические материалы / Под ред. Н.А.Колесниковой, А.Д.Миронова. - 3-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2000.

14. Бизнес-план. Отечественный и зарубежный опыт. В.Н.Попов, Л.П.Кураков, С.И.Ляпунов и др. - М.: Финансы и статистика, 1995.

15. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер, с англ.; Под ред. Л. Белых. - М.: Банки и биржи, 1997.

16. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: банки и биржи. - М., 1997.

17. Бланк И. А. Инвестициогшыи менеджмент. - Киев: ИТЕМ ЛТД. 1995.

18. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс. - К.: Эльга-Н; Ника-Центр, 2002.

19. Блех Ю., Гетце Ю. Инвестиционные расчеты: модели и методы оценки инвестиционных проектов. Пер. с нем. - Калининград: "Янтарный сказ", 1997.

20. Бозо Н.В. Парадоксы вертикальной интеграции в российском нефтегазовом секторе/ Н.В.Бозо, В.В. Шмат // ЭКО. - 2007. - № 4.

21. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1998.

22. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. М.: Инфра-М, 1995.

23. Буздалина, Ольга Борисовна. Влияние трансфертного ценообразования на развитие нефтяной отрасли в Российской Федерации / Буздалина О.Б., Гроза Г. А. ; Информ.-внедренч. центр "Маркетинг". - Науч. изд. - М., 2008.

24. Булатов A.A. Проблемы перехода нефтяного сектора России на инновационный путь развития / А.А.Булатов // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. - 2007. - № 6.

25. Булатов, Андрей Алексеевич. Государственное регулирование экспорта нефтепродуктов в России: автореф. дис. ... канд. экон. наук/ Булатов Андрей Алексеевич. - М., 2009.

26. Вахитов Г.Г. Нефтяная промышленность России: вчера, сегодня, завтра : опыт разраб. месторождении углеводородов в 1950-2008 гг. / Г.Г.Вахи-тов; Рос. акад. естеств. наук. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М. : ВНИИО-ЭНГ, 2008.

27. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. - М.: Дело, 1998.

28. Воробьева Л.Е. Внешнеэкономические перспективы и стратегические приоритеты газового комплекса России: Моногр./ Л.Е.Воробьева. - Волгоград: Волгогр. науч. изд-во, 2007.

29

30

31

32

33

34

35

36

37,

38,

39,

40,

41,

42,

Воробьева О.В. Либерализация реструктуризация газового комплекса России: тенденции и перспективы / О.В.Воробьева; Волгогр. колледж газа и нефти и др. - Волгоград, 2008.

Воропаев В.И. Управление проектом в России. - М.: Альянс, 1995.

Временное положение о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории Российской Федерации. Утв. постановлением Правительства РФ от 21 марта 1994г. № 220 // Сборник постановлений Правительства РФ. - М., 1994.

Гаврилина Е.А. Правовое обеспечение становления и развития энергетических рынков в России (нефти, нефтепродуктов и природного газа) / Е.А.Гаврилина, П.Г.Лахно // Предпринимательское право. - 2009. - № 3.

Гадеев М.Х. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. -М.: ВНИИОЭНГ, 1993.

Газоперерабатывающие и нефтехимические комплексы на востоке России: предпосылки создания / Б.Г.Санеев, Л.А.Платонов, Е.П.Майсюк,

A.К.Ижбулдин // Минеральные ресурс экономика и управление. - 2009. -№ 1.

Газпром в цифрах, 2003-2007 гг.: справочник. - М., 2008.

Гитман Дж., Джонк М. Основы инвестиций. - М.: Дело, 1996. Государственное регулирование рыночной экономики / Под ред. В.И.Кушлина, Н.А. Волгина. - М.: НПО "Экономика", 2000.

Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ.- М.: Дело, 1997.

Голомолзин А.Н. Изменение антимонопольного законодательства: перспективы развития рынка газа/ А.Н. Голомолзин // Нефть, газ и право. -2007.-№ 1.

Государственное регулирование рыночной экономики / Под ред.

B.И.Кушлина, Н.А.Волгина. - М.: НПО "Экономика", 2000.

Грабовый П.Г., Петрова С. Н. Риски в современном бизнесе. - М.: Алане,

1994.

Гражданский кодекс Российской Федерации. - ч. 1. - СПб.: - Макет,

1995.

Грицына В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса // Экономист.-2000. -№3.

43. Дмитриевский А.Н. Судьбоносные загадки нефтегазовой отрасли : [беседа с директором Ин-та проблем нефти и газа РАН А.Н. Дмитриевским] / А.Н.Дмитриевский; беседовал Я.Г.Рокитянский // Вестник Российской академии наук. - 2008. - № 8.

44. Дьячкова Е.А. Налоговая политика в нефтегазовой отрасли в период финансового кризиса/ Е.А. Дьячкова // Минеральные ресурсы России: экономика и управление. - 2009. - № 2.

45. Завгородняя A.B., Козиевич М.С. Маркетинг; методы и процедуры: Учебное пособие. - Л.: ЛФЭИ, 1990.

46. Завлин П.Н., Васильев A.B., Кноль А.И. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов (современные подходы). - СПб.: Наука, 1995.

47. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование. Учебное пособие. -Минск: ИП "Экоперспектива", 1998.

48. Иваницкая Н., Никольский А. Либерал Юрий Трутнев // Ведомости.

2007. 25 дек. №244 (2018).

49. Иванов В.П. Европейское направление в энергетической стратегии России в контексте международной энергетической безопасности: монография/В. П. Иванов. - М.: Теис, 2009.

50. Игонина М.Л. Инвестиции: Учебн. пособие. - М.: Экономисть, 2005.

51. Игошин Н. Временной метод определения экономической эффективности инвестиционных проектов // Инвестиции в России. - 2000. - № 5.

52. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. - М., 1995.

53. Инвестиционное проектирование: Практическое руководство. - М.: АО Финстатинформ, 1995.

54. Инновационное развитие крупных отраслей экономики России: нефтяной комплекс: учеб. пособие / А.Э.Конторович, А.Г.Коржубаев, И.В.Филимонова, Л.В.Эдер; Новосиб. гос. ун-т. - Новосибирск: НГУ,

2008.

55. Инструкция о порядке разработки, согласования и утверждения проектной документации на строительство зданий и сооружений (СНиП 10-01-94). -М., Минстрой России, 1995.

56

57

58

59

60

61

62

63

64

65.

66

67,

68,

69.

70,

71,

Интервью с С. М. Вайнштоком, президентом ОАО "АК "Транснефть" // Нефть и капитал. 2005. № 12// www.tronsneft.ru.

Караганов В.В. Текущие изменения нефтяного рынка в России/ В.В. Караганов // Энергетическая политика. - 2008. - № 6.

Качелин A.C. ОАО "Газпром" - национальное достояние или закрытый элитный клуб по интересам?/ A.C. Качелин // ЭКО. - 2009. - № 4.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000.

Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Ковалев В.В. Управление финансами. М.: ФБК-Пресс, 1998.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций: Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1995.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1997.

Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджмента. - М.: Юнити, 1999.

Колчин С.В. Стратегические интересы России в нефтегазовом комплексе : науч. докл. (обсужден на заседании Учен, совета ОМЭПИ ИЭ РАН 6 нояб. 2008 г.) / Сергей Всеволодович Колчин. - М. : ИЭ, 2009.

Кондратенко Е. Инвестиционные ресурсы - проблемы аккумуляции // Экономист. - 1997.

Константинов Ю.Л., Ильинский А.И. Финансовый кризис: причины и преодоление. - М.: Финстатинформ, 1999.

Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года.

Конторович А.Э. Концептуальные положения стратегии развития нефтяного комплекса России / А.Э.Конторович, А.Г.Коржубаев, Л.В.Эдер // Минеральные ресурсы России: экономика и управление. - 2008. - № 2.

Коржубаев А.Г. "Газпром" - лидер мирового нефтегазового бизнеса/ А.Г.Коржубаев // ЭКО.

Коржубаев А.Г. Анализ тенденций развития нефтяного комплекса России: количественные оценки, организационная структура/ А.Г.Коржубаев, Л.В.Эдер // Минеральные ресурсы России: экономика и управление. -2009.-№3.

72. Коржубаев А.Г. Нефтегазовый комплекс России в глобальной энергетике: перспективы развития, реализация национальных интересов /

A.Г.Коржубаев // Минеральные ресурсы России: экономика и управление. - 2008. - № 6.

73. Коржубаев А.Г. Нефтегазовый комплекс России: перспективы сотрудничества с Азиатско-Тихоокеанским регионом. Навстречу саммиту АТЭС во Владивостоке: научное издание / А.Г.Коржубаев, И.А.Соколова, Л.В.Эдер; Ин-т экономики и орг. пром. пр-ва СО РАН и др. - Новосибирск: ИЭОПП, 2009.

74. Коржубаев А.Г. Нефтегазовый, комплекс России в условиях трансформации межгосударственной системы энергообеспечения / А.Г.Коржубаев; Науч. ред. А.Э.Конторович. - М: Гео, 2007.

75. Коржубаев А.Г. Стратегические ориентиры развития нефтяной и газовой промышленности Сибири в возможности экспорта углеводородов из России на Тихоокеанский рынок / А.Г.Коржубаев, Л.В.Эдер, И.В.Соколова // Минеральные ресурсы России: экономика и управление. - 2009. - № 4.

76. Коржубаев А.Г. Стратегия развития инфраструктуры транспорта нефти, нефтепродуктов и газа в России / А.Г.Коржубаев, В.И. Суслов // Минеральные ресурсы России: экономика и управление. - 2009. - № 1.

77. Котлер Ф. Управление маркетингом / Сокр. пер, с англ. Б.А.Гольдберга. -М.: Экономика, 1980.

78. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 1998.

79. Крупорницкая, Ирина Анатольевна. Конкурентоспособность ТНК газовой промышленности в условиях глобализации- научное издание / И.А.Крупорницкая. - СПб.: Наука, 2009.

80. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / пер. с нем. / под общ. ред.

B.В.Ковалева и З.А.Сабова. СПб.: Изд-во "Питер", 2001.

81. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов / пер. с нем. / под общ. ред. В.В.Ковалева и З.А.Сабова. СПб.: Изд-во "Питер", 2000.

82. Кузнецова O.A., Лившиц В.Н. Структура капитала: анализ методов и учета при оценке инвестиционных проектов // Экономика и математические методы. - 1995. - Т. 31. - Вып. 4.

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92.

93,

94.

95.

96.

97.

98,

Кульман А. Экономические механизмы: Пер. с фр. / Общ. ред. Н.И.Хрусталевой - М.: Изд. группа "Прогресса; "Универс", 1993.

Лайс Г. Маркетинг: пособие для практиков./ Пер. с нем. Г.А.Гукасяна -М.: Машиностроение, 1992.

Ламбен Ж.Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива: Пер.с франц. - СПб.: Наука, 1996.

Липатов Ю. Я пришел дать вам волю!: [поддержка малого и сред, бизнеса в нефтяной пром-сти будет реализована законодательно]/ Ю. Липатов // Нефтегазовая вертикаль. - 2009. - № 10.

Липснц И.В., Коссов В.Ф. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализ. -М: Бек, 1996.

Лунев Н., Макаревич Л. Бизнес-план для получения инвестиций: Методические рекомендации. - М.: Внешсигма, 1995.

Макаревич В.Н. Нефтедобывающая и перерабатывающая промышленность/ В.Н.Макаревич, Н.Н.Герасимов, Л.А.Орлова // Минеральные ресурсы России: экономика и управление. - 2008. - №4.

Макконел K.P., Брю С. Л. Экономика, принципы, проблемы и политика. Т. 2.-М.: Изд-во "Республика", 1992.

Марголин A.M. Финансовое обеспечение и оценка эффективности инвестиционных проектов. -М.: Мелиорация и водное хозяйство, 1997.

Маскаев И. Российский нефтегазовый сектор в мировом инвестиционном процессе/ И.Маскаев // Инвестиции в России. - 2008. - № 3.

Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. -М.: ИКЦ "ДИС", 1997.

Мертенс A.B. Инвестиции: курс лекций по современной финансовой теории.-К., 1997.

Методические рекомендации № 477 от 21.06.1999 года.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. - М.: Экономика, 2000.

Москвин В.А. Банки проектного кредитования - рычаг подъема реального сектора // Банковское дело. - 1999. - № 11.

Мюллер Г., Тернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива / пер. с англ. М.. Финансы статистика, 1992.

99. Орлов BJI. Нефтяной бизнес ждет государственной поддержки / В.П.Орлов // Национальные проекты. - 2008. - № 7-8.

100. Панюшкин В.В. Газпром. Новое русское оружие / В.В.Панюшкин, М.В.Зыгарь при участии И.Резник. - М.: Захаров, 2008.

101. Пелих, Наталья Алексеевна. Приоритеты развития нефтяной промышленности России: автореф. дис. ... канд. экон. наук/ Н.А.Пелих. - М., 2008.

102. Повышение качества прогнозирования и эффективности администрирования ненефтегазовых доходов в Российской Федерации: "круглый стол" Совета Федерации, г. Светлогорск Калининград, обл. 7 апр. 2008 г. / Совет Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации. - Изд. Совета Федерации. -М., 2009.

103. Разумнова JI.JI. Проблемы современной нефтяной политики/ Л.Л.Разумнова. - М.: МАКС Пресс, 2006.

104. Pap А.Г. Россия жмет на газ. Возвращение мировой державы / А.Г.Рар. -М.: Олма Медиа Групп, 2008.

105. Россия на мировых рынках традиционной и новой энергетики: науч. издание/ Рос. акад. аук, Ин-т экономики; под общ. ред. С.А.Ситаряна. -M..-URSS, 2009.

106. Рыжков Н. Счёт за расточительность: [беседа с пред. Комис. Совета Федерации по естеств. монополиям Н.Рыжковым о законодат. обеспечении утилизации нефтяного попут. газа и перспективах развития конкурент, хим. пр-ва] / Н.Рыжков; беседовал Б.Рубашкин // Финансовый контроль. -2009. -№ 1.

107. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. - Киев: Абсолют-B, Эльга, 1999.

108. Саудаханов М.В. Государственное регулирование экономической безопасности в нефтегазовом комплексе России и опасные тенденции такого регулирования / М.В.Саудаханов // Вестник Московского университета МВД России. - 2009.

109. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент: Учебн. пособие. - М.: Инфра-М, 2000.

110. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов. -М.: Консалтбанкир, 1993.

111. Смоляк C.A. Особенности использования финансового лизинга в инвестиционных проектах. - М.: ЦЭМИ РАН, 1997.

112. Станиславчик E.H. Бизнес-план: финансовый анализ инвестиционного проекта. - М.: Ось-89, 2001.

113. Суслов В.И. Потенциал развития нефтегазотранспортных систем в России / В.И.Суслов, А.Г.Коржубаев // Регион: экономика и социология. -2009.-№ 1.

114. Сухецкий, Сергей Петрович. Нефтяной бизнес. Влияние налоговой нагрузки на инвестиционный процесс: научное издание / С.П.Сухецкий. -Изд. 3-е. - М.: URSS, 2008.

115. Сыпченко С. Классификация инвестиций в западной и отечественной науке // www.webinwest.ipu.issi.ru.

116. Управление инвестициями: в 2 т. / В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро и др. - М.: Высшая школа, 1998.

117. Уткин Э.А.Бизнес-план компании. - М.: ЭКМОС, 2000.

118. Ушвицкий Л.И. Эффективность развития нефтяного комплекса Юга России монография / Л.И.Ушвицкий, Ю.Г.Бинатов, И.А.Дубовик; Сев.-Кавк. гос. техн. ун-т. - Ставрополь: Изд-во Сев.-Кавк. гос. техн. ун-та, 2008.

119. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" в редакции от 2 января 2000 г.

120. Филипченко A.M. Методологические основы формирования баланса экономических интересов субъектов нефтегазовой сферы Российской Федерации: Автореф. дис.... д-ра экон. наук / А.М.Филипченко. - М., 2006.

121. Финансово-экономический словарь / Под ред. М.Г.Назарова. - М., 1995.

122. Хайтун А. Кризис и энергетика / А.Хайтун // Нефть России. - 2009. -№7.

123. Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

124. Шапиро В.Д. Управление проектами. - СПб.: Два ТрИ, 1996.

125. Шарп Ф., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: Инфра-М, 1997.

126. Шевченко И.В. Предпосылки и ограничения развития нефтегазового комплекса России: макроэкономический аспект / И.В.Шевченко // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2007. -№11.

127. Шкута, Александр Анатольевич. Европейский вектор газовой стратегии России / А.А.Шкута. - М.: ЭКОМ, 2008.

128. Шмат В.В. О "революционной ситуации" в российской нефтепереработке / В.В.Шмат // ЭКО. - 2008. - № 2.

129. Шумилин А.И. Энергетическая стратегия России и США /

A.И.Шумилин. - М.: Междунар. отношения 2008.

130. Юдаков О. Формирование оптимального портфеля реальных инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Инвестиции в России. -2000. - № 1

131. Язев В.А. Валерий Язев: Геополитику определяет мировая энергетика: [выступление на VI междунар. форуме "Газ России - 2008"] / В.А.Язев // Регионы России: национальные приоритеты. - 2008-2009. - № 12-1.

132. Язев В.А. Газовая отрасль развивается достаточно динамично: [беседа с зам. Пред. Гос. Думы Федер. Собр. Рос. Федерации В.А.Язевым] /

B.А.Язев // Промышленная политика в Российской Федерации. - 2008. -№ 10.

133. Язев В.А. Направления совершенствования энергетической политики России/ В.А.Язев // Нефть, газ и право. - 2008. - № 3.

134. Язев, Валерий Афонасьевич. Язев В.А.: публикации, выступления, интервью. янв. 2005 - июнь 2008 г. В.А.Язев. - М.: Граница, 2008.

135. Яневский А.В. Энергетическая стратегия России и развитие отраслей ТЭК/ А.В.Яновский // Промышленная политика в Российской Федерации. 2007. - № 6.

136. Beunderman М. EU facing uncertainty over Russian energy supplies, study says 05.1.2007. 09:22 GET-Brussels EUobserver, 2007.

137. BP statistical review of world energy - June 2007.

138. Haugen R. A. Modern Investment Theory, 4-th ed. Prentice Hall, 1997.

139. Levy H., Sarnat M. Capital Investment and Finanial Decisions, 3-rd ed. Prentice Hall, 1986.

М. С. Першина. Современные аспекты нефтегазового комплекса России: аргументы, факты и анализ.- М.:НТЦ "Развитие",- 2009 г.- 100с.

Редакция и компьютерная вёрстка авторская

Формат бумаги 60 х 84 1/16. Усл. печ. листов 1,8 Тираж 100 экземпляров. Заказ № 1091 Отпечатано в НТЦ "Развитие" по адресу: 119501, г. Москва, улица Гольяновская, дом 7а, а/я 924

2008153376

2008153376