Создание и развитие управляющей компании в системе заказчика инвестиционно-строительных проектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Создание и развитие управляющей компании в системе заказчика инвестиционно-строительных проектов"

На правах рукописи

Балдуев Роман Юрьевич

Создание и развитие управляющей компании в системе заказчика инвестицнонно-строительных проектов

08.00.05-экономика и управление народным хозяйством

(управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2009 г.

003468277

Работа выполнена на кафедре Управления проектом

ГОУ ВПО «ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»

Научный руководитель кандидат экономических наук,

доцент

Гусева А В

Официальные оппоненты доктор экономических наук,

Иванова Н В Муравьев В О

кандидат экономических наук

Ведущая организация Международная академия инвестиций и экономики строительства

Защита состоится 21 мая 2009 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212 049 04 Государственного университета управления по адресу 109542, Москва, Рязанский проспект, дом 99, ауд А-

422

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления

Автореферат разослан _> апреля 2009 года

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор

Воронин М И

Общая характеристика работы

Масштабы и сложность задач, которые сегодня возникают перед государственной властью, заставляют ее не только осуществлять индикативное регулирование экономической активности, но и выступать как самостоятельный хозяйствующий субъект на самых различных уровнях управления экономикой В частности государственные органы управления городским хозяйством осуществляют грандиозные инвестиционно-строительные программы, направленные на планомерное повышение уровня и качества жизни в российских крупных и средних городах В силу различных ограничений и недостатков, не только в отечественной, но и в зарубежной практике государственные структуры не могут достигать уровня эффективности управления проектами, сопоставимого с уровнем коммерческих структур В виду этого эффективное управление инвестиционно-строительными проектами и программами возможно только на основе создания полноценных рыночных структур и участия частных компаний Государственные структуры, выступающие в качестве заказчиков и инициаторов инвестиционных проектов и программ, в настоящее время вынуждены осваивать новые организационные формы управления инвестиционно-строительной деятельностью, основанные на рыночных принципах ведения хозяйства и методологии управления проектом Такого рода организационные формы предполагают отделение функций стратегического контроля за государственным заказчиком, организации финансирования, предполагающего частно-государственное партнерства, и управления проектами и программами за специализированной управляющей компанией Использование института управляющей компании для управления крупными инвестиционными проектами и программами полностью согласуется с тенденциями укрупнения инвестиционно-строительных компаний и усложнением (и специализацией) управления инвестиционно-строительными проектами

Вместе с тем, следует отметить, что при всей актуальности учреждения и использования механизма управляющей компании в структуре (термин «структура» в данном контексте пользуется широкой популярностью в деловом обиходе, но более корректным следует признать термин «система заказчика») заказчика инвестиционно-строительного проекта, имеющиеся научные исследования в недостаточной мере исследуют суть этого явления и не в полной мере удовлетворяют потребности практической деятельности в методах и инструментах, направленных на повышение эффективности проектов и программ

Целью диссертационного исследования является выработка и обоснование методов и моделей создания и развития управляющих компаний, функционирующих в системе государственного заказчика инвестиционно-строительных проектов и программ

Основные задачи, решаемые в рамках настоящего диссертационного исследования, заключаются в следующем

\

уточнение категорийно-понятийного аппарата, касающегося проблематики образования и развития управляющей компании в системе заказчика,

анализ теоретических положений, касающихся назначения и содержания функционирования управляющей компании в системе государственного заказчика, включая выявление основных целей и задач управляющей компании,

- исследование и выявление основных организационно-правовых форм организации взаимоотношений между управляющей компанией в системе заказчика и самой организацией заказчика, включая определение условий эффективного использования различных форм,

- анализ типовых структур и содержания деятельности управляющей компании,

разработка организационной структуры управляющей компании и формирование организационных моделей, необходимых для эффективного создания и развития управляющей компании,

- разработка детализированных организационных решений для управляющей компании в системе государственного заказчика, контролирующего выполнение программы создания и развития торгово-офисно-складских комплексов в одном из административных округов г Москвы

Объектом исследования явились инвестиционно-строительные проекты и программы, реализуемые государственными заказчиками

Предметом исследования явилась процессы создания, функционирования и развития компаний, управляющих инвестиционно-строительными проектами и программами в системе государственного заказчика

Теоретической п методологической основой диссертационного исследования явились труды ведущих российских и зарубежных ученых, в которых исследовались проблемы создания и функционирования управляющих компаний, проблемы развития и использования методологии проектного управления, современные концепции девелопмента и управления программами, нормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические данные, публикации в периодической печати, аналитические и информационные материалы, личные наблюдения При написании диссертации использовались теоретические положения и методы общей теории систем и системного анализа, методология проектного управления, теоретические основы общего и корпоративного менеджмента, методы организационного анализа и проектирования, методы статистического анализа

В исследовании использовались научные результаты, полученные отечественными и зарубежными учеными, такими как Разу М Л, Мильнер Б 3 , Товб А С , Ципес Г Л , Шапиро В Д, Якутии Ю В , Арчибальд Р Д, Керцнер Г и другими

Научная новизна диссертации состоит в разработке и обосновании методов и моделей создания и развития управляющей компании в системе государственного заказчика, контролирующего осуществление инвестиционно-строительных проектов и программ

В рамках диссертационного исследования получены следующие научные результаты

- уточнены основные трактовки термина «управляющая компания» и определено общее понятие управляющей компании, как специализированного органа управления проектами и программами в системе заказчика,

- определены основные организационно-правовые решения по установлению отношений между управляющей компанией и организацией заказчика, а также выявлены условия использования каждого из решений,

- определено содержание деятельности управляющей компании в системе заказчика,

- разработана типовая модель жизненного цикла инвестиционно-строительного проекта для использования управляющей компанией,

- разработана организационная структура управляющей компании, рекомендованная в качестве типовой,

- обоснованы методы организационного проектирования управляющей компании в условиях динамично развивающейся инвестиционно-строительной программы

Достоверность результатов исследования обусловлена строгим соблюдением положений теории управления и системного анализа, подкреплена данными анализа с использованием в рамках ситуационного подхода методов имитационного и графического моделирования, а также основывается на репрезентативности массива использованной информации

Научная значимость диссертации состоит в исследовании теоретических основ функционирования управляющих компаний, анализе современной практики создания и использования управляющих компаний в системе заказчика, выявлении основных организационно-правовых форм, выработки организационных моделей и методов, повышающих эффективность деятельности по учреждению и развитию управляющих компаний

Практическая значимость исследования заключается в возможности существенного повышения эффективности деятельности управляющих компаний и, как следствие, в повышении эффективности деятельности организации заказчика, в достижении более высоких результатов по инвестиционным проектами и программам, осуществляемым государственными заказчиками

Результаты диссертационного исследования прошли внедрение в рамках участия автора в управлении инвестиционно-строительными проектами и программами Результаты практического применения

подтвердили обоснованность и правильность теоретических подходов и сформулированных решений

Апробация научных результатов диссертации нашла отражение в докладах на научно-практических конференциях, проведенных в Государственном университете управления, где получили положительную оценку и одобрение, а также в 5 публикациях объемом 2,2 п л

Объем работы. Диссертация состоит из 3 глав, введения, заключения общим объемом 158 страниц Диссертация включает 16 таблиц и 14 рисунков При проведении научных диссертационных исследований было использовано 109 источника, 14 из которых - зарубежные

Основное содержание работы

Введение диссертации включает в себя рассмотрение общетеоретических вопросов, таких как краткое описание проблематики диссертации, обоснование актуальности выбранной темы исследования, определение основных элементов диссертации и ее ключевых характеристик, рассмотрение специфики и направлений диссертационной работы

В Главе 1 проводится исследование теоретических вопросов использования института управляющих компаний в системе заказчика инвестиционно-строительных проектов

Концентрация деятельности в рамках современного инвестиционно-строительного комплекса, усложнение инвестиционной деятельности и управлению ею приводят к чрезвычайно динамичному развитию и широкому распространению организаций, которые специализировано или профессионально занимаются управлением При этом, широта использования термина «управляющая компания» настолько велика, что требуется дополнительное исследование для уточнения понимания этого термина в различных его проявлениях На основе исследования современной практики и результатов предшествующих научных работ в диссертации выделяется пять различных пониманий термина «управляющая компания»

1 Под управляющей компанией часто понимают коммерческую организацию, которая в установленном порядке осуществляет управление аккумулированными денежными средствами других юридических и физических лиц

2 Управляющей компании является коммерческая организация, которая в установленном порядке осуществляет профессиональное управление объектом недвижимости

3 Управляющими компаниями называют также коммерческие или государственные организации, занимающиеся профессиональным управлением инвестиционными и некоторыми иными (например, инновационными или социальными) проектами

4 Управляющими компаниями называют организации, которые в установленном порядке осуществляют управление другими предприятиями, входящими в состав управленческого или смешанного финансово-

управленческого холдинга или иного крупного хозяйственного объединения (например, финансово-промышленной группы, инвестиционно-строительной корпорации и так далее)

5 Управляющей компанией называют организацию, которая специально создается инвесторами, инициаторами и заказчиками, для специализированного осуществления функций управления одним или несколькими инвестиционно-строительными проектами

Последний вид управляющих компаний является основным предметом исследования настоящей диссертации

Далее автор исследуют общие и отличные характеристики каждого из выделенных понятий, условия при которых происходит сближение различных трактовок управляющей компании

- Отталкиваясь от сформулированного понимания управляющей компании в системе заказчика, выявляются основные цели и задачи, ради которых эти компании создаются

Проанализировав и обобщив организационно-правовые аспекты функционирования и создания управляющих компаний, в диссертации разрабатывается классификация используемых форм установления отношений между заказчиком и управляющей компанией «Классическим» вариантом передачи управляющей компании полномочий по ведению хозяйственной деятельности по проекту является договор с управляющей компанией (управляющим), в силу которого управляющая компания берет на себя обязательства по осуществлению проекта, включая прединвестиционные исследования, проектно-изыскательские работы, инжиниринг, строительство, оперативное управление эксплуатацией

Другим юридическим основанием функционирования управляющей компании является наличие у заказчика преобладающего участия в уставном капитале управляющей компании

Помимо описания сущности организационно-правовых решений в диссертации характеризуются общие условия эффективного применения тех или иных решений

Глава 2 посвящена выработке методических решений и организационных моделей в целях повышения эффективности деятельности по созданию и развитию управляющих компаний в системе заказчика

Исходя из целей и целевых задач управляющей компании, выявляется необходимость использования в качестве методологической основы управляющей компании современной методологии проектного управления Причем обосновывается использование концепций девелопмента и управления программами, как необходимых дополнений к традиционно понимаемому управлению проектами

Деятельность управляющей компании в системе заказчика безусловно предполагает использование современной методологии проектного управления При этом возникает два важных для деятельности управляющей компании в системе заказчика аспекта

- использование методологии проектного управления предполагает существенное изменение типовых ролей участников инвестиционно-строительной деятельности по сравнению с традиционно сложившейся еще в период социалистического развития российской экономики Свести проектное управление в деятельности управляющей компании только к освоению и использованию отдельных инструментов управления проектом невозможно, так как данная методология предполагает иную, нежели традиционная, систему взаимоотношений участников

- в виду того, что в общем случае управляющая компания создается для управления не одним, а несколькими проектами, инициируемыми заказчиком, то представляется ограниченным и неэффективным сведение методологии проектного управления только лишь к системе управления проектом Очевидно, что управляющая компания должна иметь все необходимые компетенции для управления программой проектов, так как современная инвестиционно-строительная деятельность большинства государственных заказчиков строится как совокупность проектов, образующих единую программу

Важнейшим следствием использования концепции девелопмента является включение стадии эксплуатации в жизненный цикл инвестиционно-строительного проекта, а также разделение функций девелопера и управляющей компании На основе выявленных характеристик разрабатывается типовая модель жизненного цикла инвестиционно-строительного проекта управляющей компании, включающая в себя следующую структуру работ

1. Стадия разработки проекта:

1 1 Этап предпроектныхработ Формирование концепции проекта Анализ рынка недвижимости Подбор объекта недвижимости Формирование стратегии проекта Инвестиционный анализ

Оформление исходно-разрешительной документации

1 2 Этап проектных работ Выбор проектной организации и осуществление архитектурно-строительного проектирования

Выбор инжиниринговой фирмы и осуществление технико-технологического проектирования

Разработка финансовой схемы, организация финансирования

2. Стадия реализации проекта:

Проведение тендера на строительство Выполнение строительных работ Технико-технологическое обустройство объекта

3. Стадия эксплуатации проекта:

Маркетинг и реализация площадей

Контроль за эксплуатацией здания и работой инженерных систем Дальнейшее развитие объекта недвижимости

Управление программой расширяет традиционное управление проектами и включает в деятельность управляющей компании такие компоненты как мультипроектное управление и управление функциональной деятельностью, связанной с эксплуатацией и развитием создаваемых объектов Управление программой в значительной большей степени связано с общим менеджментом и стратегическим менеджментов, нежели управление проектом Программа направлена, как правило, на достижение определенного стратегического положения или стратегических целей Управление программой имеет две существенных составляющих, которые отличают его от управления проектом

- мультипроектное управление,

- элементы текущей функциональной деятельности (такие как эксплуатация объектов)

Программа, таким образом, в отличие от проекта, может целиком включать в себя весь жизненный цикл объекта, а иногда и несколько жизненных циклов, предполагающих модернизацию и развитие объекта

Отталкиваясь от обоснованных методических решений и анализа современной практики управления инвестиционно-строительными проектами и программами, в диссертации формируется структура деятельности управляющей компании, включающую 20 основных функций, состоящих из подфункций На основе функциональной модели управляющей компании вырабатываются и обосновываются решения по организационной структуре управления Организационная структура управления управляющей компании базируется на выделении функциональных департаментов и проектных офисов, соединенных с помощью проектно-матричных структурных решений (см рисунок 1)

В дополнение к организационным моделям управляющей компании разрабатывается информационно-интеллектуальная модель, в рамках которой в разрезе каждой из выделенных функций определены необходимые знания, накапливаемая и используемая информация, программное обеспечение, и информационно-технологическая инфраструктура Фрагмент информационно-интеллектуальной модели функционирования управляющей компании в системе заказчика показан в таблице 1

Из интеллектуально-информационной модели вытекают основные требования к информационно-технологической системе управляющей компании Современная управляющая компания не может эффективно функционировать и развиваться без использования системного и специализированного программного обеспечения Каждый программный продукт имеет четкое функциональное назначение

Общее развитие системы коммуникаций управляющей компании представляется следующим Все объекты, создаваемые в рамках проектов, должны иметь локальную вычислительную сеть пропускной способностью 100 мегабит в секунду

В аппаратном плане эти серверы могут представлять собой одну или несколько соединенных между собой вычислительных машин (физических серверов) в зависимости от информационной нагрузки, которую на данный момент очень сложно определить Но в любом случае крайне не желательно использовать компьютер одновременно и как сервер, и как рабочую станцию Все локальные вычислительные сети должны быть соединены между собой на основе «звездообразной схемы» с выделением одного объекта в центральный (обычно это центральный офис) Для большинства современных программ такого соединения достаточно

В заключение, определяются основные характеристики типовой информационно-технологической модели управляющей компании в системе заказчика

В Главе 3 на основе выработанных в предшествующих главах решениях и моделях формируются предложения практически прикладного характера, применительно к управляющей компании, создаваемой для управления крупной инвестиционно-строительной программы строительства и развития торгово-офисно-складских комплексов в одном из административных округов Москвы

С использованием функционально-стоимостного анализа, матрицы разделения административных задач управления и статистических сведений о деятельности зарубежных и отечественных управляющих компаний определяется организационная структура и штатное расписание управляющей компании на каждом из этапов разработки и реализации инвестиционно-строительной программы

Пример штатного расписания управляющей компании для двух первых этапов реализации инвестиционно-строительной программы представлен в таблице 2

Таблица 1. Модель информационно-технологического и компетентностного обеспечения управляющей компании в системе заказчика

Функции Знания

Управление проектами

Информация

База данных по проектам, стандарты технологии управления Сертификат РМР, проектами степень Master of РМ

Инвестиционный База данных по

Методология

управления

проектами,

Системный

анализ,

Программное Инфраструктура обеспечение

Программы по Организационная управлению техника, компьютеры

проектами (MS и локальная сеть Project, Primavera, OpenPlan)

Обоснование менеджмент

инвестиций и

оценка

проектов

Проектный анализ, технические знания

проектам, бизнес-планы и

обоснования реализованных проектов, нормы затрат и

доходности, прогнозы, оценки рисков

Базы данных по бизнес-идеям, бизнес-планам и проектам

Обзоры и

прогнозы, модели управления по рисками

Программы по Организационная проектному анализу техника, компьютеры (Project Expert, Alt- и локальная сеть Invest)

Поисковые системы

Специализированно е программное обеспечение

Привлечение инвестиций и организация переговоры финаненрова

предметной области бизнес-плана

Инвестиционный Обзоры менеджмент, прогнозы, деловая этика, данных

и

базы по

Офисное

программное

обеспечение

Организационная техника, компьютеры и локальная сеть

Финансовый

менеджмент,

Основы

лизинговой

деятельности

инвесторам, анализ фондовых рынков

Базы данных по

инвесторам

Базы данных по

лизинговым,

производственны

м и финансовым

компаниям

Учетная система

Департамент проектов и программ

Директор Департамента проектов и программ

Руководитель проекта

Проектный офис

Руководитель проекта Руководитель проекта Руководитель проекта

Генеральный директор компании

Департамент Департамент

разработки и реализации коммерции и маркетинга проектов (развития объектов)

Директор Департамента разработки и подготовки

Отдел проектного анализа

Отдел инжиниринга и проектирования

Отдел подготовки проектов

Отдел закупок и поставок

Отдел строительства

Директор Департамента коммерции и маркетинга

Коммерческий (риэлте рский) отдел

Отдел рекламы и маркетинга

Информационный департамент

Директор Информационно го департамента

Информационно* аналитический отдел

Информационно-технологически и отдел

Департамент финансов и экономики

Директор Департамента финансов и экономики

Отдел управления финансами

Бухгалтерия

Планово-экономичесхии отдел

Договорной отдел

Юридическая служба

Служба управления персоналом

Служба качества

Заместитель Генерального директора

Секретариат

Канцелярия

Административно-хозяйственная служба

Служба безопасности

Рисунок 1. Организационная структура управляющей компании

Этапы развития управляющей компании увязываются с различными уровнями организационной зрелости, которые определяют эффективность использования организационных ресурсов

Таблица 2.

Штатное расписание управляющей компании

№ Должность Количество сотрудников Средний оклад сотрудника ФОТ должности

Этапы 1 и 2

1 Генеральный директор 1 3000 3000

2 Руководитель проекта 2 1500 3000

3 Отдел разработки и реализации

4 Руководитель отдела 1 1500 1500

5 Специалист по предпроектной подготовке 1 1000 1000

6 Специалист по реализации проекта 2 1000 2000

7 Всего по отделу 4 4500

8 Отдел коммерции и финансов

9 Руководитель отдела 1 1800 1800

10 Специалист по коммерческому развитию 1 1500 1500

11 Бухгалтер-Экономист 1 900 900

12 Аналитик 1 1000 1000

13 Инженер по ИТ 1 900 900

14 Всего по отделу 5 6100

15 Юрист 1 1200 1200

16 Специалист по кадрам 1 800 800

17 Руководитель Отдела качества 1 900 900

18 Секретарь-референт 1 600 600

19 Всего по компании 16 20100

В заключение, разрабатывается календарный план и бюджет работ по учреждению и развитию управляющей компании (см таблица 3) Стоимость работ в таблице 3 включает только предполагаемые внешние затраты, связанные с выполнением работ, такие как оплата внешнего консалтинга и разработок, оплата приобретения вычислительной техники и хозяйственного обустройства, и так далее Внутренние затраты, такие как зарплата существующих и будущих специалистов, административные расходы и прочее, в бюджет не включены, но их не сложно определить, зная существующие нормы расходов компании, прогнозируемые ставки заработной платы и нормы расходов в будущем Хотя естественно, все внешние затраты могут стать внутренними в силу того, что работы могут выполняться внутренними сотрудниками компании

Таблица 3

Бюджетные ожидания по организационному проекту создания управляющей компании

№ Наименование работы 1 Сроки выполнения Стоимость (в У-е-)

1 Организационное проектирование 2008.11,03 2009.01.21 35 000

2 Разработка и внедрение системы менеджмента качества 2008.12.17 2009.09.06 30 000

В том числе оплата услуг сертифицирующей организации 20 000

3 Реализация организационного проекта 2008.12.17 2009.03.19 40 000

В том числе

Подбор и обучение специалистов 6 000

Хозяйственное обустройство (без стоимости аренды и отделочных работ) 14 000

Информационно-технологическое обустройство 20 000

4 Подготовка и реализация проектов девелопмента 2008.11.06 2009.09.22 35 000

В том числе

Формирование информационной базы 15 000

Разработка генеральной бизнес-концепции 20 000

5 Всего 150 000

В рамках диссертации анализируются основные компоненты программы и последовательности ее выполнения Исходя из содержания программы и ее экономических показателей, определяются технико-экономические показатели по программе, которые выступают одновременно как целевые результаты управляющей компании При норме дисконта 30% чистый дисконтированный доход (ЧДД) на 2025 год составляет 5,2 млн долларов Сумма может показаться не значительной Но эта незначительность связана в первую очередь с высокой нормой дисконта Так чистый доход (недисконтированный) составляет 383,5 млн долларов А индекс доходности (равен увеличенному на единицу отношению чистого дохода к накопленному объему инвестиций, т е объему инвестиций нарастающим итогом) равняется 3,28

Эта цифра показывает норму отдачи вложенных инвестиций В данном случае имеем, что инвестиции возвращаются с коэффициентом в 3,28, те в 3,28 раза больше, чем вложили инвестиций Внутренняя норма доходности (ВИД) на рассматриваемый период равна 34,76%

Таким образом, полученные научные результаты позволяют реализовать указанную инвестиционную программу с весьма высокими экономическими показателями (индекс доходности составляет 3,28, внутренняя норма доходности равна 34,76%)

Основные результаты диссертационного исследования

В качестве заключения по диссертации следует остановиться на основных научных результатах, полученных в рамках исследования

- уточнены и дополнены основные трактовки термина «управляющая компания», как это понятие используется в современной хозяйственной действительности,

- выделено и описано явление управляющей компании, занимающейся специализированным или профессиональным управлением проектами и программами в системе заказчика (как государственного, так и частного),

- определены и проанализированы основные цели, для достижения которых создаются управляющие компании в системе заказчика, а также выделены целевые задачи, раскрывающие каждую из сформулированных целей,

- выделены основные организационно-правовые формы установления отношений между заказчиком и управляющей компанией, сформулированы основные условия и обстоятельства использования различных организационно-правовых форм,

раскрыто содержание использования современных концепций девелопмента и управления программой в контексте создания и развития управляющей компании в системе заказчика,

- составлена модель жизненного цикла девелоперского проекта в рамках деятельности управляющей компании,

- обоснованы типовая структура деятельности и организационная структура управления управляющей компании в системе заказчика, включая штатное расписание,

разработаны информационно-интеллектуальная и

информационно-технологические модели управляющей компании в системе заказчика,

- осуществлено организационное проектирование управляющей компании применительно к программе создания и развития полнофункциональных торгово-офисно-складских комплексов на территории одного из административных округов Москвы,

- в ходе организационного проектирования обосновано использование методики разработки и обоснования организационной структуры управления и штатной численности управляющей компании на базе функционально-стоимостного анализа и матрицы разделения административных задач управления,

- составлен календарный план и бюджет работ по созданию и развитию управляющей компании,

- рассчитаны основные показатели эффективности программы, достижимые на базе разработанных организационных решений по управляющей компании

Основные выводы н положения диссертации нашли отражение в следующих публикациях:

1 Балдуев Р Ю (статья) Анализ различных видов управляющих компаний в инвестиционно-строительной сфере // Вестник Университета (ГУУ), №5 (43), 2008 ,0,4 п л

2 Балдуев Р Ю (статья) Выявление различных форм управления инвестиционно-строительными холдингами // Вестник Университета (ГУУ), №6 (44), 2008 ,0,5 п л

3 Балдуев Р Ю (статья) Определение функций управляющей компании инвестиционно-строительного холдинга // Вестник Университета (ГУУ), №7 (45), 2008 , 0,5 п л

4 Балдуев Р Ю (статья) Роль управляющей компании в инвестиционно-строительных холдингах и иных видах крупных хозяйственных объединений // Вестник Университета (ГУУ), №10 (48), 2008 ,0,4 п л

5 Балдуев Р Ю (статья) Организационно-правовые основы создания и функционирования управляющих компаний в инвестиционно-строительном холдинге // Вестник Университета (ГУУ), №11 (49), 2008 , 0,4 п л

Подп в печ 14 04 2009 Формат 60x90/16 Объем 1,0 п л

Бумага офисная Печать цифровая

Тираж 50 экз Заказ № 274

ГОУВПО «Государственный университет управления» Издательский дом ГОУВПО «ГУУ»

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд 106 Тел/факс (495) 371-95-10, e-mail dinc@guuru www guu ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Балдуев, Роман Юрьевич

Введение.

Глава 1. Исследование теоретических вопросов использования института управляющих компаний в системе заказчика инвестиционно-строительных проектов

1.1. Анализ института управляющей компании в современных инвестиционно-строительных процессах.

1.2. Цели и задачи управляющих компаний в системе заказчика 22 инвестиционно-строительных проектов.

1.3. Исследование организационно-правовых форм построения 43 отношений между управляющей компанией и организацией, выступающей в роли заказчика инвестиционно-строительного проекта

Выводы по главе

Глава 2. Разработка методических решений и организационных моделей деятельности управляющей компании в системе заказчика

2.1. Методические аспекты использования проектного управления в деятельности управляющей компании в системе заказчика.

2.2. Структура деятельности и организационная структура управляющей компании.

2.3. Информационно-интеллектуальная и информационно-технологические модели управляющей компании в системе заказчика.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Организационное проектирование управляющей компании в системе заказчика, реализующего инвестиционно-строительную программу создания торгово-офисно-складских комплексов

3.1. Анализ инвестиционно-строительной программы создания и развития полнофункциональных торгово-офисно-складских комплексов в административных округах Москвы.

3.2. Организационное проектирование управляющей компании с использованием матрицы разделения административных задач управления и функционально-стоимостного анализа.

3.3. Расчет штатной численности и определение организационной структуры на различных этапах развития управляющей компании.

3.4. Календарный план и бюджет работ по созданию управляющей компании.

Выводы по главе 3.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Создание и развитие управляющей компании в системе заказчика инвестиционно-строительных проектов"

Несмотря на то, что в ходе перестройки российской экономики, сложившейся в ходе социалистического периода развития, государство существенно ограничило свое непосредственное участие в хозяйственной деятельности, масштабы задач, которые сегодня встают перед государственной властью заставляют ее не только осуществлять индикативное регулирование экономической активности, но и выступать как самостоятельный хозяйствующий субъект на самых различных уровнях управления экономикой. В частности государственные органы управления городским хозяйством осуществляют грандиозные инвестиционно-строительные программы, направленные на планомерное повышение уровня и качества жизни в российских крупных и средних городах. В силу различных ограничений и недостатков, не только в отечественной, но и в зарубежной практике государственные структуры не могут достигать уровня эффективности управления проектами, сопоставимого с уровнем коммерческих структур. В виду этого эффективное управление инвестиционно-строительными проектами и программами возможно только на основе создания полноценных рыночных структур и участия частных компаний. Государственные структуры, выступающие в качестве заказчиков и инициаторов инвестиционных проектов и программ, в настоящее время вынуждены осваивать новые организационные форм управления инвестиционно-строительной деятельностью, основанные на рыночных принципах ведения хозяйства и методологии управления проектом. Такого рода организационные формы предполагают отделение функций стратегического контроля за государственным заказчиком, организации финансирования, предполагающего частно-государственное партнерства, и управления проектами и программами за специализированной управляющей компанией. Использование института управляющей компании для управления крупными инвестиционными проектами и программами полностью согласуется с тенденциями укрупнения инвестиционно-строительных компаний и усложнением (и специализацией) управления инвестиционно-строительными проектами.

Вместе с тем, следует отметить, что при всей актуальности учреждения и использования механизма управляющей компании в структуре (термин «структура» в данном контексте пользуется широкой популярностью в деловом обиходе, но более корректным следует признать термин «система заказчика») заказчика инвестиционно-строительного проекта, научные исследования в недостаточной мере исследуют суть этого явления и не в полной мере удовлетворяют потребности практической деятельности в методах и инструментах, направленных на повышение эффективности проектов и программ.

Исходя из вышесказанного, можно выделить следующие факторы, обусловливающие актуальность рассматриваемой в диссертации проблематики:

- перед государственными органами возникают сложные и масштабные задачи по управлению крупными инвестиционно-строительными программами;

- без освоения современных методов проектного управления государственные органы не смогут эффективно решать стоящие перед ними задачи;

- современные методы и формы инвестиционно-строительной деятельности предполагают частно-государственное партнерство и использование рыночных инструментов управления, что требует существенной перестройки традиционно сложившегося подхода к управлению проектами и программами, инициируемых государственным заказчиком;

- концентрация капитала, укрупнение организационных объединений и повышение сложности инвестиционно-строительной деятельности приводят к необходимости специализировать функции управления проектами и программами;

- недостаточной научно-теоретической базой создания и функционирования управляющих компаний, небольшим объемом исследований этой области, особенно вопросов организационно-управленческого характера.

Целью диссертационного исследования является выработка и обоснование методов и моделей создания и развития управляющих компаний, функционирующих в системе государственного заказчика инвестиционно-строительных проектов и программ.

Основные задачи, решаемые в рамках настоящего диссертационного исследования, заключаются в следующем:

- исследование и уточнение категорийно-понятийного аппарата, касающегося проблематики создания и развития управляющей компании в системе заказчика;

- исследование теоретических положений, касающихся сущности и содержания функционирования управляющей компании в системе государственного заказчика, включая выявление основных целей и задач управляющей компании;

- исследование и выявление основных организационно-правовых форм организации взаимоотношений между управляющей компанией в системе заказчика и самой организацией заказчика, включая определение условий эффективного использования различных форм;

- определение типовых структур и содержания деятельности управляющей компании;

- разработка типовой организационной структуры управляющей компании и формирование организационных моделей, необходимых для эффективного создания и развития управляющей компании;

- разработка детализированных организационных решений по управляющей компании в системе государственного заказчика, контролирующего выполнение программы создания и развития торгово-офисно-складских комплексов в одном из административных округов г.Москвы.

Объектом исследования явилось управления инвестиционно-строительными программами, реализуемыми государственными заказчиками.

Предметом исследования явились процессы создания, функционирования и развития управляющих компаний в системе государственного заказчика.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды ведущих российских и зарубежных ученых, в которых исследовались проблемы создания и функционирования управляющих компаний, проблемы развития и использования методологии проектного управления, современные концепции девелопмента и управления программами, нормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические данные, публикации в периодической печати, аналитические и информационные материалы, личные наблюдения. При написании диссертации использовались теоретические положения и методы общей теории систем и системного анализа, методология проектного управления, теоретические основы общего и корпоративного менеджмента, методы организационного анализа и проектирования, методы статистического анализа.

В исследовании использовались научные результаты, полученные отечественными и зарубежными учеными, такими как: M.JI. Разу, Б.З. Мильнер, A.C. Товб, Г.Л. Ципес, Ю.В. Якутии, Р.Д. Арчибальд, Г. И.Керцнер и многими другими.

Научная новизна диссертации состоит в разработке и обоснований методов и моделей создания и развития управляющей компании в системе государственного заказчика, контролирующего осуществление инвестиционно-строительных программ.

В рамках диссертационного исследования автором получены следующие новые научные результаты:

- уточнены основные трактовки термина «управляющая компания» и определены понятие управляющей компании, как специализированного органа управления проектами и программами в системе заказчика, и общее понятие управляющей компании;

- определены основные организационно-правовые решения по установлению отношений между управляющей компанией и организацией заказчика, а также определены общие условия использования каждого из решений;

- определены структура и содержание деятельности управляющей компании в системе заказчика;

- разработана типовая модель жизненного цикла инвестиционно-строительного проекта для использования управляющей компанией;

- разработана типовая организационная структура управляющей компании;

- обоснованы методы организационного проектирования управляющей компании в условиях динамично развивающейся инвестиционно-строительной программы.

Достоверность результатов исследования обусловлена строгим соблюдением положений теории управления и системного анализа, подкреплена данными анализа с использованием в рамках ситуационного подхода методов имитационного и графического моделирования, а также основывается на репрезентативности массива использованной информации.

Научная значимость диссертации состоит в исследовании теоретических основ функционирования управляющих компаний, анализе современной практики создания и использования управляющих компаний в системе заказчика, выявлении основных организационно-правовых форм, выработки организационных моделей и методов, повышающих эффективность деятельности по учреждению и развитию управляющих компаний.

Практическая значимость исследования заключается в возможности существенного повышения эффективности деятельности управляющих компаний и, как следствие, в повышении эффективности деятельности организации заказчика, в достижении более высоких результатов по инвестиционным проектами и программам, осуществляемым государственными заказчиками.

Результаты диссертационного исследования прошли практическое внедрение в рамках участия автора в управлении инвестиционно-строительными проектами и программами. Результаты практического применения подтвердили обоснованность и правильность теоретических подходов и сформулированных решений.

Апробация научных результатов диссертации нашла отражение в докладах на научно-практических конференциях, проведенных в Государственном университете управления, где получили положительную оценку и одобрение, а также в 5 публикациях общим объемом 2,2 п.л.

Объем работы. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы общим объемом 143 страницы. Диссертация включает 16 таблиц и 14 рисунков. При проведении научных диссертационных исследований было использовано 109 источников, 14 из которых зарубежные.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Балдуев, Роман Юрьевич

Выводы по главе 3

В главе 3 на основе выработанных в предшествующих главах решениях и моделях формируются предложения практически прикладного характера, применительно к управляющей компании, создаваемой для управления крупной инвестиционно-строительной программой строительства и развития полнофункциональных торгово-офисно-складских комплексов в одном из административных округов Москвы.

В рамках диссертации автор показывает основные компоненты программы и последовательной ее выполнения. Исходя из содержания программы и ее экономических показателей, автор определяет техникоэкономические показатели по программе, которые выступают одновременно как целевые результаты управляющей компании. При норме дисконта 30% чистый дисконтированный доход (ЧДД) на 2025 год составляет 5,2 млн. долларов. Сумма может показаться не значительной. Но эта незначительность связана в первую очередь с высокой нормой дисконта. Так чистый доход (недисконтированный) составляет 383,5 млн. долларов. А индекс доходности (равен увеличенному на единицу отношению чистого дохода к накопленному объему инвестиций, т.е. объему инвестиций нарастающим итогом) равняется 3,28. Эта цифра показывает норму отдачи вложенных инвестиций. В данном случае имеем, что инвестиции возвращаются с коэффициентом в 3,28, т.е. в 3,28 раза больше, чем вложили инвестиций. Внутренняя норма доходности (ВНД) на рассматриваемый период равна 34,76%.

С использованием функционально-стоимостного анализа, матрицы разделения административных задач управления и статистических сведений о деятельности зарубежных и отечественных управляющих компаний автор определяет организационную структуру и штатное расписание управляющей компании на каждом из этапов инвестиционно-строительной программы. Методика разработки и обоснования организационной структуры и штатного расписания может рассматриваться как самостоятельный новый научный результат диссертации. В заключение, разрабатывается календарный план и бюджет работ по учреждению и развитию управляющей компании.

Таким образом, полученные научные результаты позволяют реализовать указанную инвестиционную программу с весьма высокими экономическими показателями. Индекс доходности составляет - 3,28. Внутренняя норма доходности равна 34,76%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В качестве заключения целесообразно остановиться на основных результатах, достигнутых в настоящем диссертационном исследовании:

- Уточнены и дополнены основные трактовки термина «управляющая компания», как это понятие используется в современной хозяйственной действительности.

- Выделено и описано явление управляющей компании, занимающейся специализированным или профессиональным управлением проектами и программами в системе заказчика (как государственного, так и частного).

- Определены и проанализированы основные цели, для достижения которых создаются управляющие компании в системе заказчика, а также выделены целевые задачи, раскрывающие каждую из сформулированных целей.

- Определены основные организационно-правовые формы установления отношений между заказчиком и управляющей компанией, сформулированы основные условия и обстоятельства использования различных организационно-правовых форм.

- Обосновано и раскрыто содержание использования современных концепций девелопмента и управления программой в контексте создания и развития управляющей компании в системе заказчика.

- Разработана модель жизненного цикла девелоперского проекта в рамках деятельности управляющей компании.

- Разработаны и обоснованы типовая структура деятельности и организационная структура управления управляющей компании в системе заказчика.

- Выработанные информационно-интеллектуальная и информационно-технологические модели управляющей компании в системе заказчика.

- Осуществлено организационное проектирование управляющей компании применительно к программе создания и развития полнофункциональных торгово-офисно-складских комплексов на территории одного из административных округов Москвы.

- В ходе организационного проектирования обосновано использование методики разработки и обоснования организационной структуры управления и штатной численности управляющей компании на базе функционально-стоимостного анализа и матрицы разделения административных задач управления.

- Разработан календарный план и бюджет работ по созданию и развитию управляющей компании.

- Рассчитаны основные показатели эффективности программы, достижимые на базе разработанных организационных решений по управляющей компании.