Развитие инновационно-инвестиционной деятельности предприятия с учётом прогнозируемой отраслевой экономической конъюнктуры тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие инновационно-инвестиционной деятельности предприятия с учётом прогнозируемой отраслевой экономической конъюнктуры"

На правах рукописи

Губертов Евгений Алексеевич

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭФФЕКТИВНОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ С УЧЁТОМ ПАРАМЕТРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА (на примере предприятий пищевой промышленности)

Специальность:

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством:

экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность). 08.00.01 - Экономическая теория: общая экономическая теория.

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж - 2011

Работа выполнена на кафедре «Экономики и внешнеэкономической деятельности» в АНОО ВПО «Воронежский экономико-правовой институт»

Научный руководитель

Официальные оппоненты:

Ведущая организация

Доктор экономических наук, доцент Соломахин Александр Николаевич (ФГОУ ВПО «Российская академия государственной службы при Президенте РФ» Доктор экономических наук, профессор Трещевский Юрий Игоревич (ГОУ ВПО «Воронежский государственный университет»)

Доктор экономических наук, профессор

Подмолодина Ирина Михайловна

(ГОУ ВПО «Воронежская государственная

технологическая академия»)

ГОУ ВПО «Белгородский государственный

университет»

Защита состоится 24 мая 2011 г. в 12 час. 00 мин. на заседании диссертационного совета Д 212.035.03 ГОУ ВПО "Воронежская государственная технологическая академия" по адресу: 394036, г. Воронеж, проспект Революции, 19.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО " Воронежская государственная технологическая академия ".

Автореферат размешен на официальном сайте ВГТА \у\у\у.уяШ.vrn.ru

«21» апреля 2011 г.

Автореферат разослан «21» апреля 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета / Смольянова Е.Л.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

В современных условиях при реализации на предприятии всех видов деятельности, связанных с обновлением и накоплением основного капитала (реконструкция производства, расширение производственной деятельности и пр.), возникает необходимость в определении параметров экономического цикла. Решение этой задачи тесно связано с оценкой и прогнозированием изменения конъюнктуры общего экономического цикла.

Данное положение обусловлено тем, что эффективное развитие предприятия возможно лишь при оптимальных значениях показателей экономической конъюнктуры совпадающих во времени с технологическим обновлением его производственных и других фондов. Наличие достоверной информации о будущих параметрах экономического цикла (бизнес-цикла) дает возможность выстраивать деятельность по накоплению основного капитала на сбалансированной основе. В этом случае эффективная реализация мероприятий по развитию организации может быть построена исходя из баланса показателей экономической конъюнктуры бизнес цикла и показателей, соответствующих заданному виду инвестиционной деятельности на предприятии.

Вместе с тем, в настоящее время для предприятий отсутствуют рекомендации, обеспечивающие их эффективное развитие исходя из прогнозируемых значений показателей экономической конъюнктуры. В первую очередь, это связано трудностями при выделении различных фаз и поворотных точек экономического цикла. Существующая сегодня методология определения параметров бизнес-цикла основана на анализе опережающих индикаторов, отражающих изменение общей макроэкономической конъюнктуры, тогда как некоторые отраслевые показатели, в том числе и в пищевой промышленности, не отражают изменений свойственных общему экономическому циклу.

Таким образом, необходимость разработки научно-методического аппарата, сценариев и индикаторов эффективного развития предприятий исходя из прогнозируемых значений параметров общего экономического цикла и определяет актуальность выполненного исследования.

Степень изученности вопроса. Вопросы теории и методологии определения и прогнозирования параметров экономических циклов в целях эффективного развития субъектов экономики нашли отражение в отечественной литературе в работах Л.И. Абалкина, Н.Д. Кондратьева, Н.П. Лаврушина, В.И. Маевского, С.М. Меньшикова, Ю.М. Осипова, A.B. Полетаева, М.И.Туган-Барановского, Ю.В. Яковца. Среди зарубежных ученых в этом направлении известны своими публикациями С. Кузнец, К. Маркс, Дж. Милль, А. Пигу, Э. Хансен, И. Шумпетер.

Серьезный вклад в развитие методологии эффективного накопления основного капитала предприятия внесли М.И. Баканов, С.Б. Барнгольц, С.А. Бо-роненкова, В.М, Баутин, A.M. Букрееев, И.П. Богомолова, В.П. Воронин, В.Г. Закшевский, О.Б. Казакова, И.Г. Каптейн, Б.Н. Кузык, Ю.В. Журавлёв, М.В. Мельник, А.И. Муравьев, В.Н. Нестеров, В.И. Петрова, И.М. Подмолоди-на, А.Н. Полозова. В.Л. Поздеев, И.И. Поклад, М.З. Рубинов, Г.В. Савицкая,

P.C. Сайфулин, В.И. Стражев, В.И. Самборский, Г.И. Тамошина, С.К. Татур, Г.М. Таций, В.П. Фомин, Л.И. Чуриков, А.Д. Шеремет, JI.B. Шульгина и др.

Несмотря на важность и новизну научных исследований различных аспектов теории и методологии прогнозирования параметров экономических циклов в национальной экономике, постановка вопроса об эффективном развитии предприятий пищевой промышленности на основе прогнозирования циклических изменений в экономической конъюнктуре является новым направлением. Данное обстоятельство и определило выбор темы диссертации, цель исследования, его логику и структуру.

Цель и задачи исследования. Цел ью диссертационного исследования является развитие теоретических и научно-методических положений, а также разработка практических рекомендаций по эффективному развитию предприятий исходя из прогнозируемых значений параметров экономического цикла.

Для достижения указанной цели, автором были поставлены следующие задачи исследования:

- уточнить виды инвестиционной деятельности, обеспечивающие эффективное развитие предприятия и основанные на определении типологической схемы его основного капитала;

- разработать вербально-графическую модель управления эффективным развитием предприятия, позволяющую установить задачу его экономической деятельности в соответствии с параметрами экономического цикла и показателями инвестиционной деятельности;

- определить систему показателей и индикаторов, отражающих состояние конъюнктуры бизнес-цикла в пищевой промышленности;

- уточнить методы и обосновать методику определения параметров экономического цикла, которая обеспечивает прогнозирование конъюнктуры делового цикла пищевой промышленности и соответствующих ей показателей экономической деятельности отраслевых предприятий; рассчитать значения базовых и опережающих индикаторов экономического цикла, построить их временные ряды и графические зависимости;

- разработать и адаптировать к деятельности пищевого предприятия -объекта исследования - сценарий эффективного развития инвестиционной деятельности в соответствии с параметрами экономического цикла в пищевой пром ыш ленности;

- предложить научно-методический аппарат оценки экономических показателей результативности инвестиционных проектов, направленных на развитие отраслевых предприятий, включающий сценарно-имитационную модель.

Предмет исследования. Предметом исследования выступают управленческие отношения, возникающие в процессе эффективного развития предприятия пищевой промышленности с учётом параметров экономического цикла.

Объект исследования. Объектом исследования выбраны предприятия пищевой промышленности и взаимодействующие с ним субъекты рынка, совокупное поведение которых определяется изменением значений конъюнктуры общего экономического цикла.

Область научного исследования. Содержание диссертационной работы соответствует специальностям:

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность): п. 1.1.15 - Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства;

08.00.01 - Экономическая теория: общая экономическая теория: п. 1.3. -Макроэкономическая теория: теория роста; теория деловых циклов и кризисов.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды российских и зарубежных ученых, материалы научно-практических конференций и прикладных исследований в области изучения эффективного развития предприятий пищевой промышленности и прогнозирования параметров экономического цикла.

Методологической базой явились общенаучные принципы системного анализа. Обработка полученной информации проводилась с использованием методов системного анализа, статистического анализа временных рядов, абстрактно-логического, матричного, сравнений и группировок.

Информационная база исследования включает нормативно-правовые акты, принятые на федеральном и региональном уровнях, отчетные данные Министерства пищевой промышленности Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики, отражающие основные показатели развития предприятий пищевой промышленности в России и Воронежской области, бухгалтерская и статистическая отчетность исследуемых предприятий, а также аналитические и статические материалы, предоставляемые государственными и научными учреждениями на сайтах сети Интернет.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- уточнены виды инвестиционной деятельности, обеспечивающие эффективное развитие предприятия, основанные на построении типологической схемы основного капитала, отличающейся от известных его делением на овеществленный (материальные активы и овеществленные технологии) и неовеществ-ленный капитал (нематериальные активы и неовеществленные технологии) (08.00.05; 1.Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность));

- разработана вербально-графическая модель управления эффективным развитием предприятия, позволяющая определить задачу экономической деятельности предприятия, заключающуюся в определении параметров экономического цикла и соответствующих им показателей инвестиционной деятельности при определённых значениях собственного и заемного капитала (08.00.05; 1.Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность));

- определена система показателей и индикаторов, отличающаяся возможностью проведения оценки циклического развития отраслевого хозяйствующего субъекта при характерном состоянии конъюнктуры бизнес-цикла пищевой промышленности, отличающейся от состояния общей конъюнктуры экономики (08.00.01; 1.Общая экономическая теория);

- обоснована методика определения параметров экономического цикла на основе значений базовых и опережающих индикаторов, обеспечивающая прогнозирование конъюнктуры делового цикла в пищевой промышленности и соответствующих ей показателей экономической деятельности отраслевых предприятий (08.00.01; 1.Общая экономическая теория);

- разработан и адаптирован к деятельности пищевого предприятия сценарий эффективного развития, при реализации которого обеспечивается технологическое обновление основных фондов с учетом параметров экономического цикла пищевой промышленности (08.00.05; ¡.Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность));

- предложен научно-методический аппарат, отличительно включающий сценарно-имитационную модель, базирующуюся на программе Project Expert, позволяющей оценить экономические показатели результативности и уровень неопределённости инвестиционного проекта по технологическому обновлению производственных фондов, способствующего эффективному развитию предприятия (08.00.05; {.Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)).

Практическая значимость работы. Практическое значение имеют следующие авторские методические и прикладные разработки:

- типологическая схема основного капитала предприятия, которая может быть взята за основу при оценке бизнеса и планировании экономической (инвестиционной) деятельности на предприятии;

- вербально - графическая модель управления развитием предприятия пищевой промышленности на основе инвестиционной деятельности;

- методика определения параметров отраслевого экономического цикла;

- сценарий и сценарно-имитационная модель реализации инвестиционной деятельности типового предприятия пищевой промышленности;

-отдельные теоретические и методологические разработки могут быть использованы в учебном процессе при изучении дисциплин «Экономическая теоиря», «Экономика предприятия».

Положения, выносимые на защиту:

- уточненные виды инвестиционной деятельности, обеспечивающие эффективное развитие предприятия и основанные на типологической схеме его основного капитала (08.00.05; 1.Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность));

- вербально - графическая модель управления развитием предприятия, позволяющая определить задачу его экономической деятельности, с учётом параметров экономического цикла и показателей инвестиционной деятельности предприятия (08.00.05; 1.Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность));

- система показателей и индикаторов, отражающих состояние конъюнктуры бизнес-цикла в пищевой промышленности (08.00.01; 1.Общая экономическая теория);

- методы и методика определения параметров экономического цикла, обеспечивающая прогнозирование конъюнктуры делового цикла в пищевой

промышленности и соответствующих ей показателей экономической деятельности отраслевых предприятий (08.00.01; 1.Общая экономическая теория);

- сценарий эффективного развития на основе реализации инвестиционной деятельности, адаптированный к объекту исследования в соответствии с определёнными параметрами экономического цикла пищевой промышленности (08.00.05; 1.Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность);

- научно-методический аппарат оценки эффективности развития отраслевого предприятия с использованием сценарно-имитационной модели.

Апробация и внедрение результатов исследования. Научные положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях в Воронежской области и в г. Пенза в 2010 г.

Конкретизация базовых положений и апробация результатов выполнена на предприятиях ЗАО «ЗРМ Бобровский», ООО «ЗРМ Кантемировский», ООО «ЗРМ Атлам» и других предприятиях Воронежской области.

Материалы исследования нашли применение в учебном процессе при преподавании экономических дисциплин в ГОУ ВПО Воронежская государственная лесотехническая академия и АНОО ВПО Воронежский экономико-правовой институт.

Публикация результатов исследования. Положения работы, содержащиеся в ней рекомендации и выводы изложены в 11 опубликованных работах, общим объемом 13,1 п.л., (авторский вклад 7,7 пл.).

Объем и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 151 наименование и три приложения. Основное содержание работы изложено на 142 страницах, которые содержат 8 таблиц и 32 рисунка.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении к диссертации обоснована актуальность выбранной темы исследования, сформулированы цель, задачи, объект и предмет исследования, научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе - "Теоретические основы эффективного развития предприятия с учётом параметров экономического цикла" - определены виды экономической деятельности предприятий, факторы и модель управления, влияющие на их эффективное развитие, показаны особенности экономического цикла в пищевой промышленности.

Во второй главе - "Методы и способы определения параметров экономического цикла, влияющих на эффективное развитие предприятия" -проведён анализ существующего научно-методического аппарата по определению параметров экономического цикла, предложены показатели и индикаторы оценки параметров экономического цикла в пищевой промышленности, обоснована методика определения параметров экономического цикла, оказывающих влияние на эффективное развитие предприятия.

В третьей главе - "Пути повышения эффективности развития предприятия пишевой промышленности" - разработаны сценарий и сценарно-имитационная модель реализации эффективного развития предприятий пищевой промышленности, приведена система показателей оценки эффективности функционирования и развития предприятия.

В заключении обобщены результаты исследования, обладающие признаками научной новизны, сформулированы основные выводы и рекомендации по эффективному развитию предприятий пищевой промышленности.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ И ИХ ОБОСНОВАНИЕ

1. Уточнены виды инвестиционной деятельности, обеспечивающие эффективное развитие предприятия, основанные на построении типологической схемы основного капитала, отличающейся от известных его делением на овеществленный и неовеществленные капитал.

В процессе исследования теоретических основ эффективного развития предприятия было рассмотрено содержание категории основной капитал, который определен как материально-финансовые и другие средства, использующиеся на предприятии в течение многих производственных циклов.

С учётом существующих практических потребностей в оценке основного капитала с целью уточнения основных теоретических положений предложена типологическая схема, которая включает в себя два вида основного капитала -овеществленный и неовеществленный (рисунок 1).

Анализ факторов, оказывающих влияние на эффективность процесса производства продукции в пищевой промышленности, позволил сделать вывод, что существует возможность определения условий эффективного развития предприятий на основе накопления основного капитала и последующего выбора вида инвестиционной деятельности и параметров экономического цикла предприятия во взаимосвязи с параметрами среднесрочного цикла в отраслевой экономике (рисунок 2).

Доказано, что для достижения эффективного развития на основе технического обновления основных фондов в зависимости от характера отрасли и особенностей самого предприятия следует инвестировать в его развитие около 2530% дохода. Возможные варианты экономической и инвестиционной деятельности обеспечивающие развитие предприятия приведены в таблице 1.

Поскольку реализация того или иного вида инвестиционной деятельности либо возможна, либо невозможна, а таких видов всего три, то существуют только восемь возможных вариантов (23=8), при этом один из вариантов можно назвать как «нулевой» (вариант 8), т.е. когда инвестиционная деятельность отсутствует. Логично предположить, что каждый вид инвестиционной деятельности предприятия имеет свой экономический цикл и свои, присущие только этому циклу, параметры, которые могут в определённой степени соответствовать условиям эффективного развития предприятия пищевой промышленности.

ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

Овеществленный

капитал

г

Материальные Овеществленные

активы технологии

Производственные фонды (активы)

3

Здания

Вычислительная техника

Сооружения

Прочие машины и оборудование

Силовые машины и оборудование

Транспортные средства

Рабочие машины и оборудования

Передаточные устройства

Измерительные и регулирующие приборы и устройства

Прочие производственные фонды

Неовеществленный капитал

Нематериальные активы

Неовеществленные технологии

Непроизводственные фонды (активы)

Активы, связанные с маркетингом,гудвилл

Активы, связанные с технологиями

Активы, связанные с творческой деятельностью

Активы, связанные с обработкой данных

Активы, связанные с инженерной деятельностью

Активы, связанные с контрактами

Активы, связанные с клиентской базой

Активы, связанные с человеческим капиталом

Активы, связанные с правами на земельный участок

Рисунок 1 - Типологическая схема основного капитала предприятия

Государственная политика по поддержке перерабатывающих предприятий

Ч

Внутренний спрос на продукты питания

Последствия экономического кризиса и параметры

среднесрочного экономического цикла

Условия сбалансированного накопления основного капитала

Определение вида инвестиционной деятельности и параметров инвестиционного цикла предприятия пищевой промышленности

Рисунок 2 - Факторы, влияющие на эффективность развития предприятий

Таблица 1 - Возможные варианты реализации инвестиционной деятельности _предприятия при накоплении основного капитала _1_

Виды инвестиционной деятельности (ИД) Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8

ИД по технологическому обновлению производства X X X X

ИД по улучшению непроизводственных фондов X X X X

ИД связанные с неовеществленный капиталом X X X X

2. Разработана вербально - графическая модель управления эффективным развитием предприятия, позволяющая определить задачу экономической деятельности предприятия, заключающуюся в определении параметров экономического цикла и соответствующих им показателей инвестиционной деятельности при определённых значениях собственного и заемного капитала.

Установлено, что существенную роль при оценке основного капитала и подготовке информации для принятия управленческого решения об эффективном развитии предприятия на основе реализации инвестиционной деятельности играет текущий баланс основного и оборотного капиталов. Взаимосвязь между ними может быть определена с помощью анализа параметров экономического цикла и применения вербально - графической модели управления развитием предприятия представленной на рисунке 3.

Все эти этапы инвестиционного цикла связаны между собой денежными потоками, которые обеспечивают возврат инвестиций, воспроизводство и использование различных видов общего капитала предприятия.

Эти денежные потоки существуют в течение всего экономического цикла и образуют два основных направления движения:

1. Обеспечение воспроизводства основного (овеществленного и неовеще-ствленного) капитала (К1) достигается за счёт средств инвестиционного фонда.

Амортизационные отчисления овеществленного капитала, являясь источником простого воспроизводсгва основного капитала, могут образовать такой вид инвестиционной деятельности (ИД), который направлен на технологическое обновление производственного оборудования. Кроме того, может существовать и ИД реализующаяся в виде амортизационных отчислений (Я2) для непроизводственных фондов. Неовеществленный капитал (права на земельные участки и природные ресурсы, патенты, лицензии, "ноу-хау", программные продукты, монопольные права и привилегии, торговые марки, товарные знаки и т.д.) также может являться источником инвестиций. В данном случае денежные средства (Я3) могут быть направлены на улучшение нематериальных активов.

2. Воспроизводство оборотного капитала (К2). Для приобретения оборотных средств или обслуживания социальных нужд и оплаты труда из капитала предприятия выделяются соответствующие денежные средства (Кб). Затраченный оборотный капитал воспроизводится в каждом производственном цикле за счет части выручки (1^) от реализации продукции эквивалентно

издержкам на её производство. По мнению автора на этапах возврата инвестиций и эксплуатации при распределении чистой прибыли (РУ) критерием оптимального сочетания основного и оборотного капиталов должен быть не максимально возможный уровень удовлетворения потребностей, а максимально возможная величина эффективности производства, например величина чистого дисконтированного дохода (ЫРУ). После выплаты дивидендов полученные средства (1^) чистого дохода (РУ) пополняют капитал предприятия, который в общем виде представляет собой сумму различных денежных средств, полученных от реализации производственной и инвестиционной деятельности.

Рисунок 3 - Вербально-графическая модель управления развитием предприятия на основе инвестиционной деятельности

Исходя из логики модели, при реализации инвестиционного цикла в некоторый фиксированный момент времени той или иной фазы общего экономического цикла финансовый капитал предприятия может быть представлен следующим выражением:

К = (К, + Я, + Я2 + Яз + 114) + (- Я5) + (К2 -Я6). (1)

Если привести К| и К2 к денежному эквиваленту, как, например, это делается при оценке бизнеса, то выражение (1) можно представить как:

К = ДК,+ ДК2+(-Д2к) = ДК,+ дк2-дгк, (2)

где ДК2 = К2 + 116 - денежный эквивалент оборотного капитала с учётом затрат на оборотные средства;

ДК1 = К! + Я, + Я2 + + ^ = К! + I + РУ - денежный эквивалент основного капитала с учётом средств инвестиционного фонда (I) и чистой нераспределенной прибыли от производственной деятельности (РУ);

Д2К = Zк + Р - заёмный капитал с учётом процентной ставки.

Исходя из выражения 2, стоимость основного капитала предприятия преобразуется как:

дк, = к-дк2 +дгк. (3)

Раскрывая содержание переменных выражения 3, можно сделать заключение, что в целях реализации инвестиционной деятельности на предприятии для сбалансированного накопления его основного капитала необходимо постоянно стремиться к выполнению следующих условий: максимально увеличивать инвестиции в основной капитал при заданном уровне чистой нераспределённой прибыли (ИРУ) и снижать до минимального уровня затраты на приобретение и обслуживание оборотного капитала, а также уровень заёмного капитала предприятия или/и его процентную ставку. При этом очевидно, что выполнение определённых выше условий возможно лишь при благоприятных значениях экономической конъюнктуры.

Таким образом, цель или основная задача эффективного развития предприятий пищевой промышленности состоит в определении таких параметров инвестиционного цикла, которые будут соответствовать текущей экономической конъюнктуре и приведут к максимальному увеличению основного капитала при заданном уровне чистой прибыли и минимальных значениях оборотного и заёмного капитала предприятия.

3. Определена система показателей и индикаторов, отличающаяся возможностью провести оценку циклического развития отраслевого хозяйствующего субъекта при характерном состоянии конъюнктуры бизнес-цикла пищевой промышленности, отличающейся от состояния общей конъюнктуры экономики.

Большое внимание в работе уделено исследованию зависимости вариантов эффективного развития предприятия от экономической конъюнктуры, которая определяется экономическим циклом (рисунок 4).

Отмечено, что в научной литературе принято выделять четыре основные фазы экономического цикла и две поворотные точки дно (Э) и пик (Р).

Первая фаза (Ф1) - рецессия или сжатие - сопровождается падением реального объёма производства ниже максимальной точки подъёма (пика). Характеризуется нулевым ростом валового внутреннего продукта (ВВП) или его падением на протяжении более чем полугода.

Вторая фаза (Ф2) - спад - характеризуется дальнейшим нарастанием и ускорением трансформации конъюнктуры экономики. Начиная с некоторого значения ВВП - точка А|, он и представляет собой по сути экономический кризис, поскольку процесс дальнейшего спада становится необратимым. Через некото-

рое время спад достигает своего «дна» (точка Э). Продолжительное нахождение в точке О (от года и более) называют депрессией.

Третья фаза (ФЗ) - оживление (расширение) - характеризуется ростом реального объёма производства относительно дна цикла и достижением докризисного уровня ВВП (точка А2).

Четвёртая фаза (Ф4) - подъём (бум) характерна тем, что экономика превосходит максимальный уровень производства в предыдущем цикле и стремится к достижению потенциально возможных объёмов реального ВВП и полной занятости.

▲ ВВП Пик (Р)

Ф1\ Л V А2 ---1—" i i / Ф4 { i i

1 Ф2 ¡ ФЗ i \ i \ i N. [ ^^^ Т

Дно (D)

Рисунок 4 - Изменение состояния экономического цикла: Ф1- рецессия;

Ф2 - спад (депрессия); ФЗ - оживление или расширение; Ф4 - подъём (бум).

Имея теоретическое обоснование опережающего воздействия некоторых групп экономических показателей, можно на практике посредством различных методов отобрать такие показатели для экономики конкретной страны и/или группы стран. Такие показатели стали определять как опережающие показатели, а агрегированные индексы таких показателей - как сводные или композитные опережающие индикаторы (Composite Leading Indicators) - CLI.

Доказано, что несмотря на экономический кризис, некоторые отраслевые индикаторы не следуют за тенденциями, связанными с изменением конъюнктуры общего экономического цикла. Так, например, в начале 2009 г. было отмечено падение производства в пищевой отрасли всего на 0,5% от общего объёма производства по отношению к 2008 г.. при этом динамика производства пищевых продуктов продолжала сохранять тенденции роста. Данное обстоятельство следует учитывать при прогнозировании параметров экономического цикла в пищевой промышленности в целях формирования инвестиционного цикла на предприятии независимо от состояния общего экономического цикла.

Известно, что изменению таких параметров макроэкономического цикла как фаза, амплитуда и длительность предшествует изменение ряда конъюнк-турньк показателей. Если выделить те показатели, которые реагируют на изменение общей экономической конъюнктуры раньше всего, а также те показатели, которые сами способствуют изменениям конъюнктуры, то можно получать

сигналы о грядущих изменениях в экономической динамике еще до того, как эти изменения произойдут в реальности.

С точки зрения общепринятой в мировой практики методологии экономическая значимость показателя означает наличие у него некоторых теоретических предпосылок для использования в качестве опережающего показателя.

Как правило, с точки зрения теоретических предпосылок, выделяют четыре группы экономических показателей, от которых можно ожидать проявлений опережающего воздействия, относительно экономического цикла: показатели, характеризующие ранние стадии производства; показатели, демонстрирующие быструю реакцию на изменяющуюся экономическую конъюнктуру; показатели, чувствительные к ожиданиям экономических субъектов; показатели, первыми испытывающие воздействие изменяющейся фазы экономического цикла.

Определение четырех групп показателей является достаточно условным, однако, следует иметь в виду то, что при равномерном использовании опережающих показателей, относящихся ко всем представленным группам, качество сводного индекса опережающих показателей будет наиболее высоким.

В нашем случае в качестве базового показателя может быть взят индекс производства в пищевой промышленности (НЕ), а в целях формирования композитного опережающего индикатора (СЫ) сформирована система показателей и индикаторов представленная в таблице 2.

Таблица 2 - Группы показателей, отобранных для анализа и оценки на наличие __у них опережающего воздействия (составлена автором)_

Название показателя и обозначение показателя (в скобках) Источник данных Период выборки

1 2 3

Заявленная работодателями потребность в работниках, человек (гИРК) ФСГС РФ 1996-2010

Численность безработных граждан (СВв) ФСГС РФ 1996-2010

Численность незанятых граждан, обратившихся за содействием в поиске подходящей работы в государственные учреждения службы занятости (СЫО) ФСГС РФ 1996-2010

Индекс цен производителей промышленных товаров по видам экономической деятельности (1СРРТ) ФСГС РФ 19982009

Индексы цен производителей сельскохозяйственной продукции аСРБР) ФСГС РФ 1998-2009

Производство пищевых продуктов, отгружено товаров, тыс. рублей (ШФ) ФСГС РФ 2004-2010

Индекс выпуска товаров иуслуг по базовым видам экономической деятельности (1УТЦВ V) ЦБ РФ 2006-2010

Ежемесячные индексы цен на продукцию сельского хозяйства (1САК) ЦРИ АПК 2004-2010

Индекс физического объема оптовой продажи основных товаров (ЕГООРТ) ФСГС РФ 1999-2010

Индекс физического объема оборота общ. питания (ЕРОООР), проценты ФСГС РФ 1997-2010

Товарные запасы в розничной торговле на конец отчетного месяца, тысяча рублей (Т2(ЖТ) ФСГС РФ 1991-2010

Оборот оптовой торговли, тыс. рублей (ООТ) ФСГС РФ 1998-2010

Объем отгруженных товаров, по видам экономической деятельности (ООТУЯ) ФСГС РФ 2005-2010

Окончание таблицы 2

1 2 3

Производство продукции в натуральном выражении (POVP) ФСГС РФ 2005-2010

Оборот организаций по видам экономической деятельности (00VEA) ФСГС РФ 2005-2010

Долгосрочные финансовые вложения, осуществленные организацией, тыс. руб. (LTFA) ФСГС РФ 2005-2010

Поступление прямых иностранных инвестиций (MDH) ФСГС РФ 2004-2010

Индекс потребительских цен на продовольственное товары по РФ (ICPT) ФСГС РФ 2002-2010

Средние потребительские цены на продовольственные товары, мука кг. (SCMP) ФСГС РФ 2002-2010

Индексы цен на приобретенное зерно для основного производства, % (ICPOZ) ФСГС РФ 2002-2010

Финансовые результаты деятельности организаций, сумма прибыли (FRAOP) ФСГС РФ 2004-2010

Финансовые результаты деятельности организаций, сумма убытка (FRAÔU) ФСГС РФ 2004-2010

Сальдо прибылей и убытков организаций (SUDO) ФСГС РФ 2004-2010

Пророченная кредиторской задолженности организаций ФСГС РФ 2004-2010

Инвестиции в основной капитал (IBK) ЦБ РФ 2006-2010

Расходы на покупку товаров и услуг (RP) ЦБ РФ 2006-2010

Цена на нефть сорта Brent Cr. Oil (ВСО) ЦБ РФ 2004-2010

Экспорт товаров (Ехр) ЦБ РФ 2006-2010

Импорт товаров (Imp) ЦБ РФ 2006-2010

Наличные деньги (МО) ЦБ РФ 1997-2010

Денежная масса (М2) ЦБ РФ 1997-2010

Наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций (РКЖО) ЦБ РФ 1997-2010

Чистые иностранные активы (QA) ЦБ РФ 2001-2010

Внутренние требования (VTB) ЦБ РФ 2001-2010

Наличная валюта вне банковской системы (NVBS) ЦБ РФ 2001-2010

Переводные депозиты, население (DN) ЦБ РФ 2001-2010

Акции и другие формы участия в капитале (AFAK) ЦБ РФ 2001-2010

Баланс банка России (BBRus) ЦБ РФ 1996-2010

Сведения об остатках средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России (SOKSKO) ЦБ РФ 1992-2010

Межбанковская процентная ставка (MPS) ЦБ РФ 1995-2010

Ставка по кредитам без обеспечения кредитным организациям (SK) ЦБ РФ 2008-2010

Ставка рефинансирования (SR) ЦБ РФ 1992-2010

Изменение валютных резервов РФ (CVR) 2007-2010

Торговый баланс, платокный баланс РФ (ТВ) ЦБ РФ 2007-2010

Сальдо операций Банка России по предоставлению/абсорбированию ликвидности (SA) ЦБ РФ 1992-2010

Ставка по кредиту "overnight" (однодневный расчетный кредит), (ORC) ЦБ РФ 1998-2010

Валютный своп buy/sell overnight, USD\RUB (VS U\R) ЦБ РФ 2002-2010

Валютный своп buy/sell overnight, EURYRUB (VS E\R) ЦБ РФ 2002-2010

Общий средний дневной оборот валют по межбанковским срочным конверсионным операциям на внутреннем валютном рынке (SMDOV) ЦБ РФ 2003-2010

Индекс ММВБ, среднемесячное (MMVB) ММВБ 1997-2010

Индекс РТС, среднемесячное (RTS) РТС 1995-2010

Ставки по кредитам нефинансовым организациям (предприятиям) в российских рублях (SKNO) ЦБ РФ 1995-2010

Средние проц. ставки кредитных организаций по краткосрочным кредитам в иностранной валюте (SKKK.) ЦБ РФ 1998-2010

В результате предварительного анализа и оценки временных рядов, для формирования опережающего индекса (СЫ) отобраны четыре индикатора (гЯРЯ, СЕЮ, ЮРТ, ВВИ-Цб) показавшие наличие опережающих свойств.

4. Обоснована методика определения параметров экономического цикла на основе значений базовых и опережающих индикаторов, обеспечивающая прогнозирование конъюнктуры делового цикла в пищевой промышленности и соответствующих ей показателей экономической деятельности отраслевых предприятий.

Проведённый анализ существующих методов и способов прогнозирования параметров экономического цикла позволил предложить методический подход к определению параметров экономического цикла с учётом особенностей пищевой промышленности (рисунок 5).

г— 1 —-

--Обоснованней выбор показателей:

- базовый индикатор для основного (базового) цикла;

- опережающие показатели необходимые для формирования сводного индекса.

Выбор рядов данных и их статистическая обработка для базового цикла:

- обоснование выбора ряда данных с учётом соответствующих требований, сезонная корректировка, шределение выбросов и линеаризация рядов выбранных показателей;

- выбор оптимального фильтра, фильтравдя рядов данных и определение циклических компонент;

- определение базового индикатора (ИР) и структуры базового цикла;

- периодизация базового цикла (определение фаз и поворотных точек), нормализация.

Анализ и оценка опережающих показателей:

оценка опережающего воздействия индикаторов на основе корреляционной или кросс корреляционной функции;

определение корреляции динамики ряда по сравнению с базовым циклом;

анализ пиков и падений на наличие или отсутствие по сравнению с базовым циклом;

группировка опережающих показателей.

Формирование композитного опережающего индикатора (СЫ): взвешивание, сдвиг лагов; агрегирование сводного индикатора.

Представление н анало результатов:

- построение графических зависимостей сводного индикатора;

- анализ годовых темпов роста СЫ, их прогнозирование с восстановлением аренда и оценка воздействия на накопление основного капитала предприятия.

Рисунок 5 - Содержание методики определения параметров экономического цикла и его сводного опережающего индикатора

Расчёт параметров базового цикла на основе индекса производства продукции в пищевой промышленности и его сводного опережающего индикатора (пункт 3 методики) выполнен с использованием математического аппарата, заложенного в программное обеспечение Оете^а, согласно рекомендациям организации содействия экономическому развитию (ОСЭР) европейского сооб-

щества (ЕС). При формировании композитного опережающего индикатора (пункты 4 и 5 методики) использовались стандартные процедуры статической обработки данных. Графики нормализованных значений базового индикатора 11 F_nor сформированного на основе индекса производства в пищевой промышленности и опережающих индикаторов, - ZRPR nor, CBG nor, ICPT nor, BBRusnor представлены на рисунке 6.

Агрегирование композитного индикатора на основе отобранных индикаторов выполняется путём вычисления среднего значения нормализованных временных рядов, результаты агрегирования приведены на рисунке 7.

Рисунок 6 - Нормализованные графики базового индикатора IIFjnor и опережающих индикаторов, - ZRPRnor, CBG_nor, ICPT_nor, BBRus nor

Рисунок 7 - Графики базового (IFF) и композитного (CLI) индикаторов

Приведённый выше композитный опережающий индикатор CLI демонстрирует удовлетворительные характеристики, предъявляемые к подобным индикаторам. Он обладает опережающим воздействием в среднем на 5 месяцев, и его коэффициент корреляции при таком опережающем периоде с базовым цик-

лом 1РР составляет 0,85. Композитный индикатор СЫ предоставляет сигналы обо всех поворотных точках в ретроспективе и не дает не одного ложного сигнала. Полученный индикатор можно рассматривать как эффективный и своего рода уникальный инструмент для анализа будущей экономической динамики в пищевой промышленности в режиме реального времени.

5. Разработан и адаптирован сценарий эффективного развития предприятия, при реализации которого обеспечивается технологическое обновление основных фондов с учетом! параметров экономического цикла пищевой промышленности.

Оценка индикаторов приведённых на рисунке 7 показывает, что общая длительность экономического цикла в пищевой промышленности составляет 5,5-6 лет. При этом распределение временных интервалов между фазами цикла происходит достаточно равномерно, т.е. на каждую из фаз приходится около 15-18 месяцев. Данное обстоятельство даёт возможность определять параметры экономического цикла на предприятиях пищевой промышленности практически по всем видам инвестиционной деятельности.

Так, по мнению автора, наиболее благоприятный момент для реализации варианта ИД, связанного с созданием новых производственных мощностей, будет приходиться на третью фазу (ФЗ) экономического цикла, т.е. на промежуток времени с января 2010 г. и до середины 2011 г., поскольку согласно прогнозу именно в этой фазе условия кредитования и спрос на продукцию являются наиболее благоприятными. Остальные виды ИД могут быть реализованы в четвёртой (Ф4) и первой фазе (Ф1) экономического цикла. Рекомендуемое соответствие различных временных интервалов экономического цикла параметрам инвестиционного цикла по видам ИД представлено в таблице 3.

Таблица 3 - Рекомендуемое соответствие различных временных интервалов

инвестиционного цикла предприятия фазам общего экономического цикла

Временной интервал фазы экономического цикла Рекомендуемые виды инвестиционной деятельности (ИД)

Ф1 - рецессия (сжатие), с января 2013 г. и до июня-июля 2014 г. Вариант 3, таблица 1 (инвестиции в неовещесгвлен-ный капигал);

Ф2 - спад (депрессия), с июня-июля 2014 г. и до конца 2015 г. Вариант 8, таблица 1 (отсутствие любой ИД)

ФЗ - оживление или расширение, с января 2010 г. и до июля 2011 г. Вариант 1, таблица 1 (технологическое обновление) или вариант 2, таблица 1 (строительство зданий и сооружений, рекультивация земель). Вариант 6, таблица 1 (одновременная реализация вариантов 3 и 2, - инвестиции в ценные бумаги).

Ф4 - подъем (бум), с июля 20 И г. и до конца 2012 г. Вариант 4, таблица 1 (реализация вариантов 1 и 2); Вариант 5, таблица 1 (реализация вариантов ! и 3); Вариант 7, таблица 1 (реализация вариантов 1, 2 и 3).

Разработка сценария эффективного развития предприятия апробирована на примере реализации инвестиционного проекта (ИП) по реконструкции производственных мощностей и обеспечение производства на территории Бобровского района Воронежской области 80 тыс. т. масла растительного и жмыха в

год, для предприятия пищевой промышленности ЗАО Бобровский завод растительных масел (ЗРМ), его основные показатели приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Основные показатели деятельности Бобровского ЗРМ

ПОКАЗАТЕЛИ Единица измер. 2007 год 2008 год 2009 год 2010 год 2011 год

1. Отгружено товаров собственного производства и выполнено работ (услуг) собственными силами млн. руб. 138,1 140,2 165,5 180 270

2. Темп роста промышленного производства в сопоставимых ценах 2007г. в %к пред. году 148,8 65,9 78,6 109 150

3. Масло подсолнечное тонн 16828 11065 11448 28650 38300

4. Жмых подсолнечный тонн 16876 11221 12582 29700 38900

5. Объём производства в действующих ценах млн. руб. 365,2 381,7 182,5 240 420

6. Объем закупок семян подсолнечника тыс. тонн 42,2 36,4 34,9 60,9 80,5

Сценарий реализации инвестиционного проекта показан на рисунке 8 с помощью диаграммы Ганта, при этом общие чистые инвестиционные затраты по реализации проекта составляют 68,8 млн. руб. N

4 этап 3 этап -2 этап -1 этап

Т (месяцы)

+

+

.05.2010 1.08.2010 1.11.2010 1.02.2011 1.05.2011

Рисунок 8 - Этапы реализации инвестиционного проекта

На диаграмме показаны сроки начала и планируемые сроки окончания этапов ИП, где N - количество этапов формирования и реализации ИП, а Т -временная шкала разделённая на месяцы.

В диссертации разработан бизнес - план ИП, в котором определены объёмы собственных и заёмных финансовых ресурсов; этапы проведения строительных и монтажных работ; приоритетные направления деятельности предприятия; организационные меры по привлечению дополнительного персонала, а также расширению сырьевой базы и созданию дополнительных мощностей по хранению семян подсолнечника; выделены отраслевые риски и мероприятия по их снижению; проведена оценка экономической эффективности.

6. Предложен научно-методический аппарат, отличительно включающий сценарно-имитационную модель, базирующуюся на программе Project Expert, позволяющей оценить экономические показатели результативности и уровень неопределённости инвестиционного проекта по технологическому обновлению производственных фондов, способствующего эффективному развитию предприятия.

Автором разработана сценарно-имитационная модель реализации ИП ЗАО «ЗРМ Бобровский» с использованием системы инвестиционного проектирования Project Expert. При анализе результатов моделирования учтены задачи исследования, полученные результаты позволяют составить представление об эффективности предлагаемого научно-методического аппарата и возможности реализации инвестиционного проекта (рисунок 8).

J hl

Длительность проекта: 12 мес. Период расчета: 12 мес. | Показатель Справка Рубли j Доллар

• ► Ставка дисконтирования, % 14,00 0,00 8 8 3 8 325,87 325.87 209 992 677 7 880 793 3.05 3,26 985,70 985,70 244.47 225.87

Период окупаемости • РВ, мес.

! Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес.

| Средняя норма рентабельности -ARR, %

Чистый приведенный доход - NFV

j Индекс прибыльности - PI

Внутренняя норма рентабельности • IRR, X

Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, X

Рисунок 8 - Результаты расчёта эффективности модели реализации ИП

Из рисунка 8 следует, что при ставке дисконтирования в 14% для Российского рубля период окупаемости (РВ) составляет 8 месяцев, что соответствует разработанному сценарию по сроку окупаемости проекта.

Уровень неопределённости (риска) лежит в рекомендуемых для проектов такого типа пределах, что свидетельствует о значительной степени привлекательности ИП предприятия пищевой промышленности для инвесторов.

Чистый приведённый доход (ЫРУ) составляет 210 млн. руб. или 7,8 млн. долларов США, индекс прибыльности (Р1) 3,05 и 3,26 соответственно от вложенной первоначально (12 млн. руб.) суммы инвестиций.

На основании разработанной нами общей схемы определения параметров инвестиционного цикла предприятия и соответствующего ему вида инвестиционной деятельности, а также с учетом сценарно-имитационной модели была произведена оценка эффективности развития некоторых предприятий пищевой промышленности Воронежской области (таблица 5).

Данные, приведенные в таблице 5, показывают, что для различных предприятий показатели эффективности развития остаются на высоком уровне.

Таблица 5 - Оценка эффективности развития пищевых предприятий Воронежской области с учетом параметров экономического цикла

№ Наименование предприятия Чистый дисконтированный доход (ЫРУ) (млн. р.) Валовая прибыль (млн. р.) Срок окупаемости (РВ) (мес.) Индекс прибыльности (Р1)

1. Канте мировский ЗРМ 111,386 129,63 5 3,82

2 Бутурлино вский ЗРМ 18,621 33,60 5 4,53

3 ООО «Атлам» ЗРМ 46,616 65,56 6 7,96

4 ПС «Маслопродую» 4 872, 620 5 104,08 6 4,53

Полученные в ходе моделирования экономические показатели и результаты статического анализа риска позволяют сделать вывод, - что параметры инвестиционного цикла объекта исследования, определяемые сценарием его инвестиционного развития, являются экономически целесообразными и способствуют сбалансированному накоплению его основного капитала для последующего эффективного развития.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Проведенное теоретическое и практическое исследование эффективного развития предприятий пищевой промышленности с учётом параметров экономического цикла позволяет сделать следующие выводы и предложения, которые подтверждают его научную и практическую ценность:

1. Уточнены виды инвестиционной деятельности, обеспечивающие эффективное развитие предприятия, основанные на построении типологической схемы основного капитала. Оценка выделенных на основании типологической схемы основного капитала видов инвестиционной деятельности показала, что они имеют различные параметры инвестиционного цикла. При этом оценка факторов влияющих на эффективное накопление основного капитала, подтвердила гипотезу, что параметры (показатели) инвестиционного цикла предприятия должны соответствовать параметрам (показателям) отраслевого экономического цикла;

2. Разработанная вербально - графическая модель, отражающая взаимосвязь между различными факторами, влияющими на инвестиционную деятельность организаций. Модель позволяет уточнить цель реализации экономической деятельности предприятия пищевой промышленности, которая состоит в определении таких параметров инвестиционного цикла, которые соответствуют текущей экономической конъюнктуре и способствуют увеличению основного капитала предприятия при заданном уровне собственного и заёмного капитала предприятия;

3. Определена система показателей и индикаторов, отражающая характерное состояние конъюнктуры бизнес - цикла в пищевой промышленности России. Известно, что изменению таких параметров макроэкономического цикла как фаза, амплитуда и длительность предшествует изменение ряда конъюнктурных показателей. С точки зрения общепринятой в мировой практики методологии экономическая значимость показателя означает наличие у него некоторых теоретических предпосылок для использования в качестве опережающего показателя. В результате предварительного анализа и оценки временных рядов, для формирования опережающего индекса (СЫ) отобраны четыре индикатора ^ЯРЯ, СВв, 1СРТ, ВВКив) показавшие наличие опережающих свойств;

4. Проведён анализ существующих методов и способов формирования исходных данных и прогнозирования параметров экономического цикла, которые позволяют определить методику обеспечивающую оценку параметров экономического цикла и формирование опережающих индикаторов для пищевой промышленности России. В основу методики положены методы обработки статистических данных временных рядов, используемые для этих целей Организацией экономического сотрудничества и развития ЕС;

5. На основании сформированных индикаторов и оценки экономического цикла в пищевой промышленности для объекта исследования - типового перерабатывающего предприятия, разработан сценарий его эффективного развития при реализации инвестиционного проекта по реконструкции производственных мощностей и обеспечения производства на территории Бобровского района Воронежской области 80 тыс. т. масла растительного и жмыха в год;

6. Для оценки эффективности предложенных решений разработана и опробована сценарно-имитационная модель реализации инвестиционного проекта. Результаты моделирования показывают, что чистый приведённый доход и индекс прибыльности инвестиций на предприятиях пищевой промышленности Воронежской области соответствует положительному значению, а срок окупаемости в среднем составляет 6 месяцев.

Оценка полученных результатов показывает, что предложенные параметры инвестиционного цикла предприятия достаточно результативны и при их практической реализации будут способствовать эффективному развитию предприятия пищевой промышленности.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК России:

1. Губертов Е.А. Формирование системы опережающих индикаторов для предприятий пищевой промышленности. / Е.А. Губертов, А.Н. Солома-хин. - М: Региональная экономика: теория и практика, 2010. - № 41 (176). -С. 9-17. (1,25 пл., авт. 0,62 п.л.)

2. Губертов Е.А. Методика оценки параметров экономического цикла и формирования опережающих индикаторов в пищевой промышленности России // Е.А. Губертов, А.Н. Соломахин. -М.: Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2010. - № 3 (23), № гос. per. статьи 0421000034/ - Режим доступа к журн.: http://uecs.mcnip.ru. (1,25 п.л., авт. 0,62 п.л.)

3. Губертов Е.А. Прогнозирование динамики экономической конъюнктуры в пищевой промышленности / Е.А. Губертов, А.Н. Соломахин. - Воронеж: Вестник Воронежской государственной технологической академии, серия: экономика и управление, 2010. - № 4 (46). - С. 72-76. -0,5 п.л., (двт. 0,25 п.л.)

Монографии:

4. Губертов Е.А. Повышение эффективности развития промышленного предприятия с учётом параметров экономического цикла: монография / Е.А. Губертов, А.Н.Соломахин. - Воронеж: Научная книга. 2010. -136 с. - ISBN 978-5-89448-603-1. (8,5 п.л., авт. 4,2 п.л.)

Публикации в специальных журналах, сборниках научных трудов и научно-практических конференциях:

5. Губертов Е.А. Факторы, влияющие на накопление основного капитала в пищевой промышленности // Опыт и проблемы социально-экономических преобразований в условиях трансформации общества: регион, город, предприятие / сб. статей межд. 7—й науч.-прак. конф., Е.А. Губертов, - Пенза: МНИЦ Пензенской ГСХА, 2010. - С. 70-72. (0,2 п.л.)

6. Губертов Е.А. Об одном варианте формирования типологической схемы основного капитала предприятия // Опыт и проблемы социально-экономических преобразований в условиях трансформации общества: регион, город, предприятие / сб. статей межд. 7-й науч.-прак. конф., Е.А. Губертов, - Пенза: МНИЦ Пензенской ГСХА, 2010. - С. 72-75. (0,25 п.л.)

7. Губертов Е.А. Теоретические аспекты формирования структуры основного капитала в современных условиях // Экономическая теория в дискуссиях / сб. науч. трудов межд. науч.-прак. конф., 3-й выпуск, Е.А. Губертов, А.Н. Соломахин. - Воронеж: ВГТУ, 2010. - С. 153-158. (0,4 п.л.)

8. Губертов Е.А. Инвестиционный цикл как основа сбалансированного накопления основного капитала предприятия // Экономическая теория в дискуссиях / сб. науч. трудов межд. науч.-прак. конф., 3-й выпуск, Е.А. Губертов, А.Н. Соломахин. - Воронеж: ВГТУ, 2010. -С. 159-164. (0,4 п.л.)

№1-/944

9. Губертов Е.А. Вербально - графическая модель инвестиционной деятельности предприятия // Социально-экономические аспекты инновационного развития систем в условиях возрастающей глобализации / сб. матер, межд. науч.-прак. конф. / Е.А.Губертов, А.Н. Соломахин - Воронеж: ВГЛТА, 2010. - С. 303-305. (0,3 п.л.)

Ю.Губертов Е.А. Теоретические аспекты сбалансированного накопления капитала предприятия в инвестиционном цикле. / Е.А. Губертов. - Воронеж: ВЭПИ, Территория науки, 2010. - С 56 - 64. (0,25 п.л.)

11. Губертов Е.А. Инвестиционные циклы в экономике предприятия пищевой промышленности. / Е.А. Губертов, А.Н. Соломахин. - Воронеж: ВЭПИ, Территория науки, 2010. - С. 159-164. (0,3 п.л.)

з/2

Подписано в печать 20.04.2011. Формат 60 х 84 1/16 Усл. печ. л. 1,00. Тирак 100 экз. Заказ № 98

ГОУВПО «Воронежская государственная технологическая академия» (ГОУВПО «ВГТА») Отдел полиграфии ГОУВПО «ВГТА» Адрес академии и отдела полиграфии: 394036, Воронеж, пр. Революции, 19

2010199830

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Губертов, Евгений Алексеевич

Введение

1. Теоретические основы инновационно-инвестиционной 10 деятельности предприятия с учётом отраслевой экономической конъюнктуры

1.1. Теоретические предпосылки формирования видов инновационно- 10 ивестиционной деятельности предприятия с учетом структурной схемы его основного капитала

1.2. Виды инновационно-инвестиционной деятельности предприятий 25 пищевой промышленности и факторы, определяющие ее развитие

1.3. Инновационно-инвестиционная деятельность предприятия и 35 особенности экономического цикла в пищевой промышленности

1.4. Модель управления инновационно-инвестиционной деятельностью

2. Методы и способы определения параметров отраслевой 54 экономической конъюнктуры, влияющих на развитие инновационно-инвестиционной деятельностью предприятия

2.1. Обоснование методов и способов определения параметров 54 экономического цикла

2.2. Формирование показателей и индикаторов оценки параметров 65 экономического цикла в пищевой промышленности

2.3. Методика определения параметров экономического цикла, 83 оказывающих влияние на выбор инновационно-инвестиционной деятельности предприятия

3. Пути повышения эффективности развития инновационно- 97 инвестиционной деятельностью предприятия пищевой промышленности

3.1. Обоснование показателей и методов оценки эффективности 97 инновационно-инвестиционной деятельности

3.2. Определение сценария реализации инновационно-инвестиционного 106 проекта предприятия пищевой промышленности с учетом экономической конъюнктуры

3.3. Разработка сценарно-имитационной модели и оценка эффективности 114 инновационно-инвестиционного проекта

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие инновационно-инвестиционной деятельности предприятия с учётом прогнозируемой отраслевой экономической конъюнктуры"

Актуальность темы исследования. В современных условиях при реализации на предприятии инновационно-инвестиционной деятельности, связанной с обновлением и накоплением основного капитала (реконструкция производства, расширение производственных мощностей, внедрение инновационных технологий), возникает необходимость в определении параметров экономического цикла. Решение этой задачи тесно связано с оценкой и прогнозированием изменения конъюнктуры общего экономического цикла.

Эффективное развитие инновационно-инвестиционной деятельности предприятия возможно лишь при оптимальных значениях показателей экономической конъюнктуры совпадающих во времени с технологическим обновлением его производственных и других фондов. Наличие достоверной информации о будущих параметрах экономического цикла (бизнес-цикла) дает возможность развивать инновационно-инвестиционную деятельность предприятия на сбалансированной основе. В этом случае эффективная реализация мероприятий по развитию организации может быть построена исходя из баланса показателей экономической конъюнктуры бизнес цикла и показателей, соответствующих заданному виду инновационно-инвестиционной деятельности на предприятии.

В настоящее время для предприятий недостаточно разработаны рекомендации, обеспечивающие развитие инновационно-инвестиционной деятельности, исходя из прогнозируемых значений показателей экономической конъюнктуры. В первую очередь, это связано трудностями при выделении различных фаз и поворотных точек экономического цикла. Существующая сегодня методология определения параметров бизнес-цикла основана на анализе опережающих индикаторов, отражающих изменение общей макроэкономической конъюнктуры, тогда как некоторые отраслевые показатели, в том числе и в пищевой промышленности, не отражают изменений свойственных общему экономическому циклу.

Таким образом, необходимость разработки научно-методического подхода, сценариев и индикаторов, обеспечивающих развитие инновационноинвестиционной деятельности предприятий, исходя из прогнозируемых значений параметров отраслевой экономической конъюнктуры, и определяет актуальность выполненного исследования.

Степень изученности вопроса. Вопросы теории и методологии определения и прогнозирования параметров экономических циклов в целях развития инновационно-инвестиционной деятельности субъектов экономики нашли отражение в трудах отечественных экономистов Л.И. Абалкина, Н.Д.Кондратьева, Н.П. Лаврушина, В.И. Маевского, С.М. Меньшикова, Ю.М. Осипова, A.B. Полетаева, М.И.Туган-Барановского, Ю.В. Яковца. Среди зарубежных ученых в этом направлении известны своими публикациями К. Маркс, Дж. Милль, А. Пигу, Э. Хансен, И. Шумпетер, С. Кузнец.

Серьезный вклад в развитие методологии инновационно-инвестиционной деятельности предприятия и анализа экономической конъюнктуры внесли Ю.П. Анисимов, С.Б. Барнгольц, С.А. Бороненкова, В.М. Баутин, A.M. Букрееев, И.П. Богомолова, В.П. Воронин, В.В. Гасилов, В.Г. Закшевский, О.Б. Казакова, И.Г. Каптейн, Б.Н. Кузык, Ю.В. Журавлёв, А.И. Муравьев, В.Н. Нестеров,

B.И. Петрова, И.М. Подмолодина, В.Л. Поздеев, И.И. Поклад, М.З. Рубинов, Г.В. Савицкая, P.C. Сайфулин, В.И. Стражев, В.И. Самборский, Г.И. Тамошина,

C.К. Татур, Г.М. Таций, В.П. Фомин, А.Д. Шеремет, Л.В. Шульгина и др.

Несмотря на важность и новизну научных исследований различных аспектов теории и методологии прогнозирования параметров экономических циклов в национальной экономике, постановка вопроса о развитии инновационно-инвестиционной деятельности предприятий пищевой промышленности на основе прогнозирования циклических изменений в экономической конъюнктуре требует дальнейшей разработки. Данное обстоятельство и определило выбор темы диссертации, цель исследования, его логику и структуру.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических и научно-методических положений, а также разработка практических рекомендаций по развитию инновационноинвестиционной деятельности предприятия исходя из прогнозируемых значений параметров отраслевого экономического цикла.

Для достижения указанной цели, автором были поставлены следующие задачи исследования:

- выделить и классифицировать виды инновационно-инвестиционной деятельности;

- разработать вербально-графическую модель обеспечения инновационно-инвестиционной деятельности предприятия;

- обосновать методику определения параметров экономического цикла;

- разработать и адаптировать к деятельности пищевого предприятия программу по реализации инновационно-инвестиционной деятельности;

- предложить научно-методический подход к оценке результативности инновационно-инвестиционных проектов, направленных на развитие отраслевых предприятий.

Предмет исследования. Предметом исследования выступают управленческие отношения, складывающиеся в процессе развития инновационно-инвестиционной деятельности предприятия пищевой промышленности с учётом прогнозируемой отраслевой экономической конъюнктуры.

Объект исследования. Объектом исследования выбраны предприятия пищевой промышленности и взаимодействующие с ними субъекты рынка, совокупное поведение которых подвержено воздействию динамики общего экономического цикла.

Область научного исследования. Содержание диссертационной работы соответствует специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями; п. 2.16 - Обеспечение сбалансированного развития инновационно-инвестиционной деятельности экономических систем;

Теоретической и методологической основой исследования являются труды российских и зарубежных экономистов, материалы научно-практических конференций и прикладных исследований в области изучения инновационноинвестиционной деятельности предприятий пищевой промышленности и прогнозирования параметров экономического цикла.

Методологической базой явились общенаучные принципы системного анализа. Обработка полученной информации проводилась с использованием методов системного анализа, статистического анализа временных рядов, абстрактно-логического, матричного, сравнений и группировок.

Информационная база исследования включает нормативно-правовые акты, принятые на федеральном и региональном уровнях, отчетные данные Министерства пищевой промышленности Российской Федерации, статистические данные Федеральной службы государственной статистики, отражающие основные показатели развития предприятий пищевой промышленности в России и Воронежской области, бухгалтерская и статистическая отчетность исследуемых предприятий, а также аналитические и статические материалы, предоставляемые государственными и научными учреждениями на сайтах сети Интернет.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- выделены и классифицированы виды инновационно-инвестиционной деятельности, обусловленные техническим и технологическим обновлением производственных фондов; формированием и обновлением непроизводственных фондов; формированием нематериальных активов, на основе схемы основного капитала пищевого предприятия;

- разработана вербально-графическая модель обеспечения инновационно-инвестицинной деятельности на основе денежных потоков, позволяющая определить направление ее развития, заключающуюся в выборе соответствующего вида деятельности при определенных параметрах отраслевой экономической конъюнктуры и минимальных значениях оборотного и заемного капитала;

- обоснована методика определения параметров экономического цикла на основе системы показателей и индикаторов, обеспечивающая прогнозирование конъюнктуры экономического цикла в пищевой промышленности и соответствующего ей вида инновационно-инвестиционной деятельности отраслевых предприятий;

- разработан и адаптирован к деятельности пищевого предприятия сценарий инновационно-инвестиционной деятельности, направленного на обеспечение приоритетного технологического обновления основных фондов на определенном этапе экономического цикла;

- предложен научно-методический подход, позволяющий оценить основные показатели результативности и уровень эффективности инновационно-инвестиционных проектов для предприятий пищевой промышленности, отличительно включающий сценарно-имитационную модель.

Положения, выносимые на защиту:

- классификация видов инновационно-инвестиционной деятельности пищевого предприятия, основанная на структурной схеме его основного капитала;

- вербально - графическая модель обеспечения развития предприятия на основе инновационно-инвестиционной деятельности, позволяющая определить задачу его деятельности, с учётом параметров отраслевой экономической конъюнктуры;

- методика определения параметров и индикаторов, отражающих состояние конъюнктуры бизнес-цикла в пищевой промышленности и методика определения параметров экономического цикла, обеспечивающая прогнозирование конъюнктуры делового цикла в пищевой промышленности и соответствующих ей показателей инновационно-инвестиционной деятельности отраслевых предприятий;

- сценарий эффективного развития на основе реализации инвестиционной деятельности, адаптированный к объекту исследования в соответствии с определёнными параметрами экономического цикла пищевой промышленности;

- научно-методический подход к оценке инвестиционного проекта отраслевого предприятия с использованием сценарно-имитационной модели.

Практическая значимость работы. Практическое значение имеют следующие авторские методические и прикладные разработки:

- структурная схема основного капитала предприятия, которая может быть взята за основу при планировании инновационно-инвестиционной деятельности на предприятии; вербально-графическая модель обеспечения инновационно-инвестиционной деятельности предприятия пищевой промышленности;

- методика определения параметров отраслевой экономической конъюнктуры;

- сценарий и сценарно-имитационная модель реализации инновационноин-вестиционной деятельности типового предприятия пищевой промышленности;

-отдельные теоретические и методологические разработки могут быть использованы в учебном процессе при изучении дисциплин «Инвестиционная стратегия», «Экономика предприятия», «Инновационный менеджмент».

Апробация и внедрение результатов исследования. Научные положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях в г. Воронеже и в г. Пенза.

Конкретизация базовых положений и апробация результатов выполнена на предприятиях ОАО «ЗРМ Бобровский», ООО «ЗРМ Кантемировский», ООО «ЗРМ Атлам», ОАО «ЗРМ Бутурлиновский», ГК «Маслопродукт».

Материалы исследования нашли применение в учебном процессе при преподавании экономических дисциплин в ГОУ ВПО Воронежская государственная лесотехническая академия и АНОО ВПО Воронежский экономико-правовой институт.

Публикации результатов исследования. Положения работы, содержащиеся в ней рекомендации и выводы изложены в 13 опубликованных работах, общим объемом 13,75 п.л., (авторский вклад 8,35 п.л.)

Структура и объем работы обусловлены целью и задачами, поставленными в диссертационном исследовании. Диссертация состоит из введения, трех глав, десяти параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложений. Работа иллюстрирована таблицами и рисункам. Объем работы - 143 стр.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Губертов, Евгений Алексеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполненное исследование задачи развития инновационно-инвестиционной деятельности предприятия пищевой промышленности с учётом прогнозируемой экономической конъюнктуры позволяет сделать следующие выводы и предложения, которые подтверждают его научную и практическую ценность:

1. Выделены и классифицированы виды инновационно-инвестиционной деятельности, основанные на построении схемы основного капитала предприятия пищевой промышленности. Оценка выделенных видов инновационно-инвестиционной деятельности показала, что они имеют различные параметры развития. При этом оценка факторов влияющих на накопление основного капитала, подтвердила гипотезу, что выбор конкретного вида инновационно-нивестиционной деятельности должен происходить в соответствии с параметрами отраслевой экономической конъюнктуры;

2. Разработанная вербально - графическая модель обеспечения развития инновационно-инвестиционной деятельности. Модель позволяет уточнить цель развития инновационно-инвестиционной деятельности предприятия пищевой промышленности, которая состоит в выборе такого вида инновационно-инвестиционной деятельности, которые соответствуют текущей экономической конъюнктуре и способствуют увеличению основного капитала предприятия при минимальном уровне оборотного и заёмного капитала предприятия;

3. Определена система показателей и индикаторов, отражающая характерное состояние конъюнктуры бизнес - цикла в пищевой промышленности России. В результате предварительного анализа и оценки временных рядов, для формирования опережающего индекса (СЫ) отобраны четыре индикатора ^ЯРЯ, СВв, 1СРТ, ВВКш) показавшие наличие опережающих свойств. Проведён анализ существующих методов и способов формирования исходных данных и прогнозирования параметров экономической конъюнктуры, которые позволяют определить методику обеспечивающую оценку параметров экономического цикла и формирование опережающих индикаторов для пищевой промышленности России. В основу методики положены методы обработки статистических данных временных рядов, используемые для этих целей Организацией экономического сотрудничества и развития ЕС;

4. На основании сформированных индикаторов и оценки экономического цикла в пищевой промышленности для объекта исследования - типового перерабатывающего предприятия, разработан сценарий реализации инновационно-инвестиционного проекта по реконструкции производственных мощностей и обеспечения производства на территории Бобровского района Воронежской области 80 тыс. т. масла растительного и жмыха в год;

5. Для оценки эффективности предложенных решений разработана и опробована сценарно-имитационная модель реализации инновационно-инвестиционного проекта. Результаты моделирования показывают, что чистый приведённый доход и индекс прибыльности инвестиций на предприятиях пищевой промышленности Воронежской области соответствует положительному значению, а срок окупаемости в среднем составляет 6 месяцев.

Оценка полученных результатов показывает, что предложенные рекомендации по развитию инновационно-инвестиционной деятельности предприятий с учетом прогнозируемых параметров отраслевой экономической конъюнктуры достаточно результативны и при их практической реализации будут способствовать развитию предприятия пищевой промышленности.