Управление банковскими рисками при кредитовании под залог тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление банковскими рисками при кредитовании под залог"

На правах рукописи

□03450881

Фомин Дмитрий Евгеньевич

УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ПОД ЗАЛОГ

Специальное! ь 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит

Авторсфсра!

диссершции на соискаиис ученой с I спели кандидата экономических наук

3 о 0НТ?[}[18

Москва -2008

003450881

Работа выполнена на кафедре управления банковской деятельностью Государственного университета управления.

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Москвин Виктор Андреевич Официальные доктор экономических наук, профессор

оппоненты: Кари Марина Викторовна;

кандидат экономических паук Тарасова Надежда Ивановна Ведущая ор1 анизация - Государственный университет

- Высшая школа экономики

Защита дисссртции состоится ttCi&bj)^ 2008 г. в /J часов па заседании Диссертационного сове i а Д 212.049 05 в Государственном университете управления по адресу:

Россия, 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого совета.

йо

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Государственного университета управления.

Автореферат разослан JO QcT2008 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

Токун J1.B

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Принимая решение о кредитовании заемщика, каждый банк старается получить как можно более серьезные гарантии в том, что его деньги будут использованы по назначению и возвращены а срок Наиболее частое условие при предоставлении кредита - залог имущества. Но и он не может обеспечить достаточную уверенность в защищенности от непредсказуемых событий.

Для российских банков, значительную часть активных операций которых составляют кредиты предприятиям и коммерческим структурам, обеспечение возвратности средств становится все более актуальным

В данной работе исследуется лишь один способ обеспечения исполнения обязательств - залог, представляющий собой один из надежных способов обеспечения исполнения обязательств. В принципе залог может обеспечивать любое гражданско-правовое обязательство, но основной сферой его применения всегда было обеспечение займов и кредитов. В настоящее время залог - это один из необходимых элементов существования системы профессионального кредитования (банковского кредита), а также оборота недвижимости.

В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильности оценки риска, который принимает на себя кредитная организация при реализации различных операций. При этом чем больший риск берет на себя коммерческий банк, тем выше должна быть прибыль, на которую он может рассчитывать.

Актуальность процесса управления кредитными рисками обусловлена тем, что в настоящий момент кредиты представляют собой основу активных операций банка, приносят основной доход и одновременно являются главной причиной риска, и при ненадлежащем управлении могут привести к банкротству банков.

Настоящее исследование посвящено залоговым отношениям в банковском кредитовании. Особое внимание уделяется отдельному виду кредитного риска -риску, связанному с обеспечением кредита. Хотя риск, связанный с обеспечением кредита, не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита, он является наиболее интересным для целей настоящей работы, поскольку зависит от выбора вида обеспечения.

Опытный руководитель при принятии рискового решения может интуитивно определять степень рискованности принимаемого решения. Однако руководствоваться только интуицией неразумно, необходимо опираться на

научно обоснованную методологию управления риском при кредитовании под залог.

Полное снижение риска в кредитной деятельности банков не возможно, поэтому банки стремятся к разработке специальной методологии по управлению рисками, в том числе и при кредитовании под залог, и этому процессу уделяется большое внимание, так как кредитные операции являются наиболее прибыльными, высокодоходными операциями и одновременно наиболее рисковыми

Разработанность проблемы.

Управление рисками хозяйственной деятельности - достаточно популярное на текущий момент направление исследований и освещается в большом числе трудов как западных, так и отечественных специалистов Среди основоположников теории управления рисками и наиболее ярких представителей последних лет можно отметить Алена С , Альтмана Э., Бельсака С., Бесиса Дж., Гастинау Дж., Джориона Ф., Куота Дж, Колешоу Дж, Критцмана М., Нараянана П. и др. Значительная часть перечисленных ученых специализировалась, в частности, на разработке систем анализа кредитного риска

Из российских исследователей, разрабатывающих проблематику рисков в банковской деятельности, следует отметить работы Белякова А. В., Белик Е В, Белокрыловой О.С., Жованникова В.Н, Малашихиной H.H., Мещерякова Г.Ю., Молчанова A.B., Москвина В.А., Супрунович Е.Б., Суханова М.С., Тавасиева А М., Шаршуковой J1 Г.

В работах перечисленных и других авторов проблемы управления рисками в банковской деятельности рассматриваются с многих точек зрения, и решения, предлагаемые ими, как правило, предназначены для применения в самых различных областях экономики

Вместе с тем можно отметить, что проблематике банковских рисков, возникающих при кредитовании под залог, посвящено совсем немного работ, причем отдельные практические и теоретические разработки в данной сфере еще не перешли из разряда «ноу-хау» в общеизвестные знания и для открытого распространения пока не предназначены. Этим же обстоятельством во многом объясняется и фрагментарность имеющейся информации по теме, в силу чего некоторые аспекты управления рисками, связанными с обеспечением кредита, остаются в малой степени раскрытыми.

Наличие сформированной системы методов управления кредитным риском, связанным с обеспечением кредита, становится особенно необходимым в условиях перехода Банка России к надзору за «подопечными» банками,

основанному на т.н. профессиональных мотивированных суждениях о степени рискованности активов и надежности банков, повышения требований к прозрачности банковской системы и степени ее «белизны».

В современной российской специальной литературе, посвященной проблемам кредитного риска, возникающего при кредитовании под залог, пока нет стройной и логичной системы методов управления кредитным риском. Системы методов же управления рисками, разработанные «на Западе», не всегда применимы в России.

Основной целью диссертационного исследования является выявление факторов и системы рисков, связанных с банковским кредитованием под залог, и обоснование способов эффективного управления данными рисками

В соответствии с изложенной целью были поставлены и решались следующие основные задачи.

• исследование залоговых отношений в рыночной экономике;

• исследование особенностей развития и современного состояния залоговых отношений в РФ;

• исследование механизма осуществления залоговых операций в развитых странах и возможности его применения в России,

• выявление специфики банковского кредитования,

• анализ системы рисков, существующей при кредитовании под залог;

• формирование системы методов управления банковскими рисками при кредитовании под залог;

• исследование основных направлений совершенствования банковских залоговых операций;

• разработка методических рекомендаций по снижению рисков и совершенствованию залоговых операций.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе банковского кредитования под залог.

Предметом исследования являются банковские риски, связанные с кредитованием под залог.

Методологическая и теоретическая база исследования. Методологической и методической основой исследования послужили: диалектический метод познания; системный подход; анализ и синтез; группировка; логический анализ; обобщения.

Теоретической основой исследования явились работы отечественных ученых и специалистов в области банковского дела, залоговых правоотношений, управления рисками, страхового дела.

В диссертации использовались законодательные и нормативные акты РФ, постановления Правительства РФ, статистические данные, методические и аналитические материалы Министерства финансов РФ, отраслевые рекомендации, периодические издания.

Работа выполнена в соответствии с п. 3.6, л. 7.5 и п 9 17 Паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Информационная база исследования. В работе широко использовались: законы РФ, нормативные и методические документы Банка России, различные методические разработки коммерческих банков, материалы рейтинговых агентств и информация, опубликованная в открытых СМИ

Научная новизна работы определяется тем, что в диссертации разработаны методы, позволяющие комплексно управлять факторами рисков и рисками, имеющими место при банковском кредитовании под залог.

Основные результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы, можно сформулировать следующим образом

1. Выявлены альтернативные способы исполнения кредитных обязательств, преимущества и недостатки каждого способа Обосновано, что наиболее надежным из таких способов является залог. Предложена классификация видов обеспечения исполнения кредитных обязательств в зависимости от экономической природы обеспечения: расчетно-платежные, имущественные, информационные.

2. Предложена классификация факторов рисков, связанных с обеспечением кредитов. При ее разработке были выявлены следующие факторы рисков: фактор непредвиденного обесценения предмета залога; фактор утраты предмета залога; фактор неблагоприятного (для банка) изменения законодательной и иной нормативно-правовой базы кредитной деятельности; фактор принятия заведомо неликвидного обеспечения, фактор неверной оценки предмета залога; фактор неверной оценки нового состояния и новой стоимости предмета залога после его обесценения; фактор, связанный с неверными действиями юристов и кредитных сотрудника банка в изменившихся обстоятельствах.

3. Разработаны рекомендации по минимизации рисков кредитования под залог и оптимизации самих залоговых операций, реализация которых позволит оптимизировать банковские операции с залогами, а также снизить риски, связанные с обеспечением кредита, повысить качество кредитного портфеля и улучшить финансовое состояние и надежность банка.

4 Предложено управлять рисками, связанными с кредитами, обеспеченными залогом имущества, с помощью следующей совокупности методов:

- мониторинг заложенного имущества с определенной для каждого конкретного вида имущества периодичностью;

- постоянная переоценка заложенного имущества,

- диверсификация предметов залога;

- грамотное юридическое сопровождение кредита, а также экспертиза залогового имущества;

- проверка службой безопасности банка качества кредитной истории заемщика, его текущего финансового состояния и состояния залогового имущества;

- страхование закладываемого имущества;

- повышение квалификации сотрудников кредитного (залогового) подразделения банка.

5. Обоснована необходимость создания системы регистрации договоров о залоге движимого имущества, исключающую несанкционированный залогодержателями залог одного и того же движимого имущества, а также выступающую в качестве индикатора добросовестности приобретения заложенного имущества. Доказано отсутствие необходимости назначения банка выгодоприобретателем по договору страхования заложенного имущества.

6. Предложена адекватная система дисконтов для различных видов заложенного имущества, полученная путем сравнительного анализа опыта разных банков и из практического опыта самого диссертанта, а также разработан оптимальный формат банковской книги залогов. Практическая значимость исследования определяется тем, что

содержащиеся в ней теоретические разработки и рекомендации прикладного характера ориентированы на использование в текущем и перспективном управлении залоговыми операциями и кредитными рисками банков. Положения диссертации могут применяться в работе органов управления экономикой. Материалы исследования также могут быть использованы в учебном процессе при изучении банковских дисциплин.

Достоверность выводов и практическая реализация результатов. Достоверность выводов, сформулированных в диссертационной работе, обеспечена привлечением автором широкого теоретического и практического материала, использованием достаточной статистической базы.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные выводы и положения, содержащиеся в диссертации, изложены автором в 5 опубликованных печатных работах общим объемом 2,8 п л., докладывались и обсуждались на научных семинарах кафедры управления банковской деятельностью ГУУ. Основные результаты диссертационной работы и предложенные практические разработки внедрены и используются в Банке Москвы при кредитовании под залог.

Структура диссертации. Цель и задачи исследования определили логику и структуру работы. Работа состоит из Введения, трех глав, Заключения, Библиографии, приложений. Общий объем диссертации составляет 166 страниц, в том числе 152 страницы основного текста (без библиографии и приложений). Диссертация включает в себя 8 схем, 13 таблиц, 5 диаграмм, 6 страниц приложений.

Содержание диссертации имеет следующую структуру.

Введение

Глава 1. Теоретические основы залоговых операций

1.1. Сущность и значение залоговых отношений в рыночной экономике

1.2. Особенности развития залоговых операций в России и странах ближнего зарубежья

1.3. Залоговые операции в рыночно развитых странах

Глава 2. Анализ специфики рисков кредитования под залог

2.1. Специфика банковского кредитования под залог

2.2. Особенности системы рисков при кредитовании под залог

Глава 3. Снижение банковских рисков в залоговых операциях

3.1. Совершенствование системы управления банковскими рисками

3.2. Комплексное управление рисками при кредитовании под залог

3.3. Совершенствование организации выполнения банковских залоговых операций

3.4. Рекомендации по снижению рисков и совершенствованию залоговых операций

Заключение

Библиография

Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во Введении обосновывается актуальность диссертационного исследования, поставлены цели и определены основные задачи работы, сформулированы научная новизна и основные научные результаты диссертационного исследования, принадлежащие лично автору, а также представлена практическая значимость и апробация результатов работы

Первая глава «Теоретические основы залоговых операций» посвящена теоретическому исследованию института залога с тем, чтобы выявить его отличительные черты, раскрыть сущность отношений, возникающих при обременении залогом какого-либо имущества, выяснить, какие последствия влечет установление рассматриваемого обременения для сторон залогового отношения

Залог представляет собой один из самых надежных способов обеспечения исполнения обязательств. В принципе залог может обеспечивать любое гражданско-правовое обязательство, но основной сферой его применения всегда было обеспечение исполнение обязательств при получении займов и кредитов В настоящее время залог - необходимый элемент банковского кредитования, а также оборота недвижимости

В Законе «О залоге» (ст 1), а также в ГК РФ (ст. 334) дается следующее определение рассматриваемого института: «Залог - способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами за изъятиями, предусмотренными в законе».

Иногда это определение корректируют, подчеркивая вещный характер залога: «Залог является способом обеспечения исполнения обязательств, то есть некоей специальной мерой, носящей имущественный характер и призванной предоставить кредитору по обеспечиваемому обязательству дополнительные гарантии получения надлежащего исполнения». Принято указывать, что любой способ обеспечения создает дополнительные обременения для должника.

Вместе с тем в последнем определении не учитывается преимущество залогодержателя перед другими кредиторами Кроме того, в обоих определениях не отмечается тот факт, что предметом залога может являться не только имущество, но и имущественные права.

С учетом этих обстоятельств для целей данной работы определение рассматриваемого явления можно уточнить следующим образом: залог - это специальная мера (способ) обеспечения исполнения обязательств, носящая, как правило, имущественный характер и предполагающая, что в случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) должником своих обязательств кредитор-залогодержатель приобретает право получить удовлетворение за счет заложенного имущества и/или имущественных прав приоритетно перед другими кредиторами за изъятиями, предусмотренными в законе.

Таким образом, основным предназначением (целью применения) залога является обеспечение должником надлежащего исполнения его обязательств, которое может быть представлено в виде единства трех составляющих:

1. доставление кредитору по обеспечиваемому залогом обязательству дополнительной уверенности в надлежащем исполнении последнего;

2. побуждение должника к надлежащему исполнению его обязательств под угрозой наступления в ином случае неблагоприятных последствий;

3. облегчение положения кредитора в случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) обеспеченного залогом обязательства путем создания правовой возможности максимально полно и быстро удовлетворить свои интересы за счет залогового имущества (имущественных прав). Начиная с 1.08 2004 г. залог имущества признается обеспечением

банковского кредита, только если он застрахован. Подобная мера призвана защищать интересы банков, выдающих кредиты под залог имущества. Она была введена Положением ЦБ РФ № 254-П от 26 03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». С учетом требований данного нормативного правового акта механизм залога выглядит следующим образом (схема 1)

Схема 1 Механизм залога

Известно, что немало специалистов выступает против признания банков выгодоприобретателями по договорам страхования предмета залога из-за того, что, по их мнению, у банков в этой ситуации отсутствует страховой интерес. Представляется, что проблема корректного определения выгодоприобретателя по таким договорам приобретает особую актуальность в связи с активным развитием кредитования населения для приобретения потребительских товаров. В своем исследовании автор предлагает собственный способ решения данной проблемы (см. § 3.1 диссертации)

Также подробно рассматриваются используемые на практике виды залога как обеспечения своевременного исполнения обязательств заемщика. На схеме 2 представлена полученная на основе анализа научных источников и банковской практики фактически сложившаяся классификация видов залога

Схема 2 Классификация практически используемых основных видов залога

Условно выделены несколько блоков проблем функционирования залога как способа обеспечения обязательств.

Во-первых, в настоящее время не соблюдается оптимальный баланс интересов, с одной стороны, внутри залогового отношения между должником (залогодателем) и кредитором (залогодержателем), и с другой - между участниками залогового отношения и другими участниками гражданского оборота

Во-вторых, залог в значительной мере сохраняет признаки «виртуального» обязательства, существующего только на бумаге, но при попытках им воспользоваться для удовлетворения своих требований залогодержатель сталкивается с непреодолимыми трудностями, отчасти обусловленными также состоянием действующего залогового законодательства (низкая обеспечительная функция залога).

В-третьих, многочисленные коллизии между нормами залогового законодательства и других отраслей и институтов права (процессуального, акционерного, валютного законодательства и т.п.) существенно затрудняют использование залога отдельных видов имущества и имущественных прав.

В-четвертых, в залоговом законодательстве слабо продуманы и в недостаточной степени сбалансированы все необходимые процедурные элементы, описывающие динамику залогового правоотношения от заключения договора о залоге до реализации предмета залога. Отсутствует логически обоснованный, последовательный и предсказуемый алгоритм действий сторон.

В-пятых, существуют значительные проблемы в единообразном понимании правильности юридической техники при заключении и исполнении договоров залога, а также при разрешении споров в суде.

Для решения указанных проблем целесообразно было бы принять следующие меры, защищающие интересы залогодержателя.

1. Законодательно обязать залогодателя вести книгу записи залогов по всем их видам в качестве обязательного документа по аналогии с бухгалтерской отчетностью (в настоящее время такая обязанность установлена в п 3 ст. 357 ГК РФ только для залогов товаров в обороте), ежеквартально сдавать по специальной форме отчетность в налоговый орган о состоянии и движении предметов залога, при отчуждении любого имущества предъявлять эту книгу приобретателю имущества. Ситуация такова, что в настоящее время у банков отсутствует четкое представление о том, как должна выглядеть книга записи залогов. В 2007 году автор провел изучение работы 15 крупных российских банков. Было установлено, что только 1 банк из 15 предпринял попытку введения своего внутреннего формата книги записей залогов (назовем его банк Б) (табл. 1).

Таблица 1

Книга записей залогов банка Б

Дата Содержание Номер Описание Отметка о Подразделение

№ внесения основного и дата предмета прекращении банка,

записи обязательства, договора залога действия осуществляющее

обеспечиваемого залога договора сделку

залогом залога

По мнению диссертанта, имеющего значительный опыт работы в области обеспечения кредитов, такая книга должна выглядеть следующим образом (табл. 2).

Таблица 2

Книга записей залогов, предложенная диссертантом

Наиме- Инв Дата Банк- Балансо- Залого- Отметка о Отметка о

нование номер внесе- залогодер- вая вая прекраще- выбытии

/полное ния жатель стоимость, стоимо- нии предмета

№ описание записи о Номер и руб сть, руб действия залога

предмета залоге дата договора (списание,

залога/ договора залога залога утрата, реализация)

В книге залогов обязательно указание идентификационных признаков заложенного имущества Из этого правила можно сделать одно исключение-названные признаки можно не указывать при залоге товаров в обороте, так как в этом случае залогодатель вправе изменять состав и натуральную форму заложенного имущества (товарных запасов, сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции и т п) при условии, что их общая стоимость не становится меньше указанной в договоре. Из этого следует, что при залоге товаров в обороте указание в договоре и книге залогов их индивидуализирующих признаков не обязательно.

Обязательными для внесения в книгу залогов следует считать также балансовую и залоговую стоимость предмета залога, а также отметку о выбытии предмета залога при списании, утрате или его реализации

2. Создать систему сплошной регистрации договоров залога (реестр движимого имущества), исключающую несанкционированный залогодержателями залог одного и того же движимого имущества, а также выступающую в качестве индикатора добросовестности приобретения заложенного имущества.

3 Повысить гражданско-правовую ответственность, предусмотреть специальную уголовную ответственность руководителей юридических лиц, совершающих несанкционированные залогодержателями последующие залоги, а также отчуждающих заложенное имущество без согласия залогодержателей.

Сложившаяся в России ситуация не способствует развитию наиболее социально значимых форм кредитования под залог - долгосрочных кредитов,

а следовательно, и экономической стабилизации общества. Исследование залогового права и залоговой практики в развитых странах Запада позволяет сделать выводы и сформулировать предложения, реализация которых поможет созданию в России эффективной системы кредитования под залог в целом и ипотеки в частности. Создание соответствующей мировым стандартам и поддерживаемой государством системы залогового и прежде всего ипотечного кредитования будет способствовать решению проблем инвестирования в промышленность, сельское хозяйство и жилищный сектор в России, социально-экономической стабилизации общества.

Исследование залоговой практики в развитых странах Запада позволяет сделать выводы и сформулировать предложения, реализация которых поможет созданию в России эффективной системы залогового кредитования в целом и ипотеки, в частности.

Во второй главе «Анализ специфики рисков при кредитовании под залог» анализируются альтернативные залогу способы обеспечения исполнения кредитных обязательств, выявляются достоинства и недостатки каждого способа, выявляются факторы кредитного риска, связанные с обеспечением кредита.

Анализ научной информации и реальной банковской практики позволяет дать сравнительные характеристики видов обеспечения (табл. 3)

Кредитный риск, т.е. опасность того, что заемщик не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении. Кредитный риск означает, что платежи по кредиту могут быть задержаны или вообще не получены, что в свою очередь неблагоприятно отразится на ликвидности банка. Кредитный риск и вызывающие его факторы остаются основной причиной проблем банков.

Для целей настоящего исследования наибольший интерес представляют факторы кредитного риска, связанные с обеспечением кредита, поскольку именно от них зависит выбор вида обеспечения. Классификация факторов кредитного риска, связанных с обеспечением кредита, разработанная диссертантом, представлена на схеме 3.

Сравнительная характеристика видов обеспечения

Таблица 3

Вид обеспечения Неустойка Удержание Залог Поручительство Банковская гарантия

Достоинства - широко распространена - наличие источника возврата кредитных ресурсов

- независимость от финансового положения должника - оперативность возврата кредитных ресурсов в случае неплатежеспособности заемщика

- компенсация убытков кредитору - незаменимость при долгосрочном кредитовании

- расширение круга плательщиков

- стимулирующее воздействие на должника - независимость и возмездность

Недостатки неплатежеспособность заемщика - длительность и сложность процедуры обращения взыскания на имущество - неплатежеспособность заемщика и поручителя (гаранта)

- неликвидность имущества - сложность подбора поручителей и гаранта

- не распространен широко в России

- недостатки законодательства

Схема 3. Факторы кредитного риска, связанные с обеспечением кредита

Фактор непредвиденного обесценения предмета залога связан:

с изменением конъюнктуры соответствующего рынка; с определенными действиями или бездействием держателя предмета залога, в результате которых качество и стоимость последнего снижаются,

с форс-мажорными обстоятельствами.

В результате изменяется рыночная стоимость (цена) предмета залога в течение срока действия договора залога Она может меняться как в меньшую, так и в большую сторону. Но чаще всего изменения происходит в меньшую сторону, так как помимо рыночных законов в этом случае еще действует фактор, связанный с физическим и моральным износом предмета залога. К обесценению предмета залога могут привести также некоторые действия или бездействие залогодержателя. Подобное изменение рыночной оценки может привести к тому, что в случае необходимости после реализации предмета залога банк не сможет вернуть кредитные средства и компенсировать свои убытки в полном объеме.

Фактор утраты предмета залога, связанный с форс-мажорными обстоятельствами и/или определенными (непрофессиональными, неразумными) действиями или бездействием сотрудников заемщика, сотрудников банка, сотрудников иных лиц (например, склада).

Данный фактор соответственно связан с полной потерей предмета залога либо с частичной потерей им своих свойств, что также приводит к снижению рыночной стоимости объекта залога, либо к полной его утрате. Все это может быть вызвано форс-мажорными обстоятельствами и/или определенными непрофессиональными действиями и/или бездействием сотрудников заемщика, сотрудников банка или сотрудников иных лиц (например, склада, где хранится заложенное имущество).

Фактор неблагоприятного (для банка) изменения законодательной и иной нормативно-правовой базы кредитной деятельности может возникать при внесении изменений в законодательную и иную нормативно-правовую базу, регулирующую кредитную деятельность банков. Например, с возможным принятием Закона о едином государственном реестре движимого имущества банки могут нести дополнительные расходы, связанные с использованием информации данного реестра А так как пользование этим реестром будет обязательным для всех банков, и при внесении изменений в данный реестр обязательно потребуется присутствие представителей залогодателя и залогодержателя, то банкам придется призадуматься над расширением штата с возможным созданием отдельного подразделения, специализирующегося на операциях с данным реестром.

Фактор принятия заведомо неликвидного обеспечения подразумевает невозможность реализации предмета залога на рынке по обоснованной цене в связи с принятием в залог заведомо неликвидного обеспечения.

Фактор неверной оценки предмета залога связан'

с отсутствием (недостаточностью) соответствующей надежной информации,

с предоставлением заемщиком недостоверной, искаженной или ложной информации;

с низкой квалификацией сотрудников банка, с отсутствием (недостаточностью) у них опыта работы с залогами,

с умышленными противоправными действиями сотрудников банка.

Как правило, этот фактор возникает при возможных нарушениях законодательства недобросовестными залогодателями. Например, в банк могут быть представлены поддельные документы, подтверждающие право собственности на заложенное имущество, или имущество может быть заложено несколько раз В данной ситуации банк может понести дополнительные финансовые, моральные, материальные и временные затраты. Недостаточность опыта работы с залогами обусловлена относительно недавним вхождением в практику банковской деятельности операций залога (особенно залога недвижимости), а также появлением новых банков, не имеющих практики в данной области, и новых услуг в банках. Опыт работы большинства банков на этом рынке не превышает 5 лет.

Данный фактор может «сработать» также в случае наличия недостаточного количества информации о предмете залога, низкой квалификации сотрудников, проводящих оценку (например, неправильного применения дисконтов при оценке того или иного предмета залога), либо при совершении сотрудниками должностного преступления (например, подкуп). В этом случае рыночная стоимость залога оказывается ниже стоимости, указанной в документах, и соответственно не может покрыть расходов банка.

Фактор, связанный с неверной оценкой нового состояния и новой стоимости предмета залога после его обесценения Результатом действия этого фактора могут стать как заниженная оценка нового состояния и новой стоимости предмета залога, так и недействительность сделки (при неправильном внесении изменений в кредитные документы), получение недостоверной информации (в случае некачественной проверки предоставляемых залогодателем документов) и другие нежелательные последствия

Фактор, связанный с неверными действиями юристов и кредитных сотрудника банка в изменившихся обстоятельствах. Данный фактор может возникнуть при неотражении, неверном, некорректном отражении в кредитном договоре и договоре о залоге изменившихся обстоятельств. Например,

отсутствие требований о замене или пополнении обеспечения может привести к серьезным для банка последствиям. Действие данного фактора также может быть вызвано недостаточной квалификацией сотрудников банка.

Третья глава диссертации «Снижение банковских рисков в залоговых операциях» посвящена в основном разработке совокупности методов для управления каждым отдельным фактором риска, возникающим при кредитовании под залог, формированию принципов успешной организации залоговой работы в банке, а также разработке мер, способствующих снижению залоговых рисков.

К проблеме управления кредитным риском, связанной с обеспечением кредитов, необходимо подходить комплексно, а сам процесс такого управления должен включать в себя следующие методы

1. мониторинг заложенного имущества с определенной периодичностью для каждого конкретного вида имущества;

2. постоянная переоценка заложенного имущества;

3 диверсификация предмета залога;

4. грамотное юридическое сопровождение, а также экспертиза имущества,

5. проверка службой безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества;

6. страхование, причем желательно в страховой компании банка;

7. повышение квалификации сотрудников залогового подразделения.

План мониторинга целесообразно составлять на основе следующих требований к периодичности проверок, составленных диссертантом с учетом опыта ведущих коммерческих банков (табл 4)

Таблица 4

Периодичность мониторинга для каждого вида заложенного имущества

Тип Вид Периодичность мониторинга

Недвижимость Не реже 1 раза в 3 месяца

Транспорт Железнодорожный Не реже 1 раза в месяц

Воздушный Не реже 1 раза в 3 месяца

Морской

Речной

Автомобильный (включая передвижную спецтехнику) Не реже 1 раза в месяц

Ценные бумаги Не реже 1 раза в месяц

Оборудование Неустановленное Не реже 1 раза в месяц

Установленное Не реже 1 раза в 3 месяца

Товары и сырье Биржевые Не реже 1 раза в месяц

Небиржевые повышенного спроса Не реже 1 раза в месяц

Небиржевые прочие Не реже 1 раза в месяц

Полуфабрикаты Не реже 1 раза в месяц

Прочее Не реже 1 раза в 3 месяца

Диссертант провел исследование значений дисконтов, применяемых в некоторых крупных банках, имеющих достаточный опыт работы с банковскими залогами. Соответствующие данные представлены ниже в табл. 5 Отдельным столбцом приведены дисконты, предлагаемые диссертантом, значения которых, как представляется, являются оптимальными и были получены в ходе 4-летней работы в залоговом направлении банка

Таблица 5

Значения дисконтов

Тип Вид Значения дисконтов, предложенные диссертантом Дисконты Внешторгбанка Дисконты Сбербанка Дисконты ряда крупных коммерческих банков1

Недвижимость Имеется заключение подразделения банка о гарантиях реализации по оценочной стоимости 0,3 н/д н/д н/д

Офисы в центральной части населенных пунктов с населением не менее 1 млн чел 0,4 0,3 0,3 0,3

Офисы прочие 0,5 0,3 0,3 0,3

Торговые площади в центральной части населенных пунктов с населением не менее 1 млн чел 0,4 0,3 0,3 0,3

Торговые площади, прочие 0,5 0,3 0,3 0,3

Складские терминалы (специализированные) 0,4 0,4 0,3 0,3

Прочие складские, производственные помещения и сооружения 0,5 0,4 0,3 0,4

Жилые помещения 0,4 0,2 0,3 0,3

Земельные участки 0,5 0,4 0,3 0,3

Транспорт Любой, имеется заключение подразделения банка о гарантиях реализации по оценочной стоимости 0,3 н/д н/д н/д

Железнодорожный, со сроком эксплуатации не более 5 лет, включая срок кредита 0,4 0,35 0,45 0,4

Железнодорожный, прочий 0,5 0,4 0,45-0,5 0,5

Воздушный 0,6 0,4 0,45-0,5 0,5

Морской, со сроком эксплуатации не более 5 лет, включая срок кредита 0,4 0,35 0,45 0,4

Морской, прочий 0,5 0,4 0,45-0,5 0,5

Речной 0,5 0,4 0,45-0,5 0,4

Автомобильный грузовой (включая передвижную спецтехнику), со сроком эксплуатации не более 1 года, включая срок кредита 0,4 0,4 0,45 0,4

Автомобильный грузовой (включая передвижную спецтехнику), прочий 0,5 0,35 0,45-0,5 0,5

Автомобильный легковой, со сроком эксплуатации не более 1 года, включая срок кредита 0,4 0,3 0,45 0,4

Автомобильный легковой, прочий 0,5 0,4 0,45-0,5 0,5

Оборудование Имеется заключение подразделения банка о гарантиях реализации по оценочной стоимости 0,3 н/д н/д 0,4

Неустановленное, с действующей гарантией поставщика 0,4 0,2 при сроке кредита до 6 месяцев 0,45 0,4

1 МДМ, Альфа-банк, ИМПЭКС, Промсвязьбанк, Пробизнесбанк.

Неустановленное, без гарантии поставщика 0,7 0,25 при сроке кредита до 12 месяцев 0,45 0,4

Установленное, с гарантией поставщика и сроком эксплуатации не более 15% амортизационного периода, включая срок кредита 0,4 0,4 0,45 0,4

Установленное, со сроком эксплуатации не более 15% амортизационного периода, включая срок кредита 0,5 0.3 0,45 0,4

Установленное, прочее 0,6 0,4 0,45-0,5 0,5-0,7

Товары и сырье Имеется заключение подразделения банка о гарантиях реализации по оценочной стоимости 0,2 н/д н/д н/д

Биржевые 0,3 0,3 0,3-0,5 0,3

Небиржевые повышенного спроса 0,4 0,35 0,3-0,5 0,4

Небиржевые прочие 0,5 0,4 0,5 0,5

Полуфабрикаты (обработанное сырье, иные товары - конечные продукты, торгуемые на рынке) 0,5 0,5 0,5 0,5

Полуфабрикаты (обработанное сырье, иные товары, еще не являющиеся конечным продуктом, торгуемым на рынке) 0,7 0,6 0,5 0,5

Чтобы понять, какие методы управления наиболее способствуют снижению того или иного фактора риска, необходимо рассмотреть, какие из вышеперечисленных методов можно использовать для управления различными факторами кредитного риска, связанными с обеспечением кредитов (табл 6).

Таблица 6

Соответствие методов управления факторами рисков, и факторов, связанных с обеспечением кредита

Факторы кредитного риска, связанные с обеспечением кредита Методы управления факторами рисков, связанными с обеспечением кредита

Монит оринг Переоценка имущества Диверсии-фикация предмета залога Юридическое сопровождение, экспертиза имущества Проверка службой безопасности Страхо вание Повышение квалификации сотрудников

Непредвиденное обесценение предмета залога V V V

Утрата предмета залога V V V V

Неблагоприятное (для банка) изменение законодательной и иной нормативно-правовой базы кредитной деятельности V V V

Принятие заведомо неликвидного обеспечения V V V

Неверная оценка предмета залога V V V V

Неверная оценка нового состояния и новой стоимости предмета залога после его обесценения V V V V

Неверные действия юристов и кредитных сотрудника байка в изменившихся обстоятельствах V V V

Рассмотрим содержание таблицы.

Фактор непредвиденного обесценения предмета залога связан с возможным изменением рыночной стоимости предмета залога в течение срока действия договора залога Снизить кредитный риск, вызванный этим фактором, можно посредством комплекса мониторинговых мероприятий, основной задачей которого и является предотвращение снижения количественных и качественных характеристик предмета залога

Для минимизации величины данного риска используется также переоценка имущества, которая может проводиться при изменении рыночной стоимости залога, и в случае выявления значительного снижения стоимости банк может претендовать на дополнительное обеспечение

Фактор обесценивания оптимизируют также с помощью диверсификации предмета залога. В том случае, если обеспечение состоит из нескольких видов имущества, риск падения рыночной стоимости сразу всех составляющих залога невелик. Кроме того, по отдельным видам имущества может сохраняться не только стабильная стоимость, но и наблюдаться ее увеличение.

Фактор утраты предмета залога связан соответственно с полной потерей предмета залога либо с частичной потерей им своих свойств, что также приводит к снижению рыночной стоимости объекта залога либо к полной его утрате. Поэтому для управления кредитным риском, вызванным этим фактором, также используется мониторинг - для определения факта ухудшения качественных характеристик, переоценка имущества - для определения новой стоимости после утраты или повреждения, и диверсификации - с целью предотвращения гибели или повреждения всех составляющих залога, а также выбора предмета залога наименее подверженного данным явлениям. Но в отличие от предыдущего риска очень важным методом здесь будет являться страхование, которое должно компенсировать снижение стоимости предмета залога в случае его утраты или повреждения в результате чрезвычайных обстоятельств

Фактор неблагоприятного (для банка) изменения законодательной и иной нормативно-правовой базы кредитной деятельности может возникать при внесении изменений (неблагоприятных для банка) в законодательную и иную нормативно-правовую базу, регулирующую кредитную деятельность банков. Для его минимизации целесообразно использовать такой метод, как диверсификация предметов залога. Например, если обеспечение состоит из нескольких видов имущества, то риск внесения неблагоприятных изменений в законодательную базу, затрагивающую сразу все составляющие залога, невелик. Особое внимание следует уделить также юридическому

сопровождению кредитного процесса - с целью прогнозирования изменений, которые могут быть внесены в законодательную базу, регулирующую этот процесс. Если таковые изменения уже внесены, то необходимо предложить комплекс мер с целью минимизации негативных их последствий для банка. Избежанию данного фактора риска способствует также повышение квалификации сотрудников залогового подразделения с целью своевременного и полного выявления вносимых изменений на законодательном уровне в кредитный процесс.

Фактор принятия заведомо неликвидного обеспечения подразумевает невозможность реализации предмета залога на рынке по обоснованной цене в связи с принятием в залог заведомо неликвидного обеспечения. Ликвидность обеспечения устанавливается на этапе мониторинга рынка закладываемого имущества, на этапе экспертизы имущества для последующего его оформления в залог. Кредитным риском, вызванным данным фактором, можно управлять также посредством диверсификации предметов залога: во-первых, необходимо выбирать наиболее ликвидные виды обеспечения, во-вторых, в случае различных составляющих залога неликвидность одной из них не ведет к падению ликвидности других составляющих залога и таким образом средняя ликвидность всего залога остается на высоком уровне

Фактор неверной оценки предмета залога связан: с отсутствием (недостаточностью) соответствующей надежной информации; с предоставлением заемщиком недостоверной, искаженной или ложной информации, с низкой квалификацией сотрудников банка, с отсутствием (недостаточностью) у них опыта работы с залогами; с умышленными противоправными действиями сотрудников банка. Поэтому для его минимизации используется:

• мониторинг - с целью предварительного выявления максимально полной информации о заемщике и предмете залога;

• юридическое сопровождение и экспертиза имущества - с целью выявления нарушений и ошибок на этапе заключения сделки;

• предварительная проверка со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества - с целью выявления недобросовестности заемщика и заблаговременного устранения негативных явлений;

• повышение квалификации сотрудников залогового подразделения - с целью предотвращения ошибок и недостатков в работе, более полного сбора и правильной оценки первоначальной информации.

Фактор неверной оценки нового состояния и новой стоимости предмета залога после его обесценения. Результатом может стать как заниженная оценка нового состояния и новой стоимости предмета залога, так и недействительность сделки (при неправильном внесении изменений в кредитные документы), получение недостоверной информации (в случае некачественной проверки предоставляемых залогодателем документов) и т.д. Действие данного фактора снижается также за счет методов управления предыдущим фактором Но особое внимание следует уделить повышению квалификации сотрудников залогового подразделения. Обучение персонала новым методикам, передача практического опыта, своевременная оценка квалификации сотрудников и регулярное сопровождение залоговых операций позволяет снизить негативное влияние данного фактора на процесс кредитования.

Фактор, связанный с неверными действиями юристов и кредитных сотрудника банка в изменившихся обстоятельствах, может возникнуть при неотражении, неверном, некорректном отражении в кредитном договоре и договоре о залоге изменившихся обстоятельств Действие данного фактора также может быть вызвано недостаточной квалификацией сотрудников банка.

Снизить его можно посредством

• повышения квалификации сотрудников залогового подразделения, что будет способствовать накоплению опыта и расширению практических знаний, а, соответственно ликвидации пробелов в работе, формированию навыков;

• проверки со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества, что позволит собрать максимальную информацию и таким образом компенсировать некоторую нехватку опыта;

• страхования. Оно позволит компенсировать различного рода потери в случае возникновения чрезвычайных обстоятельств, которые в силу недостатка опыта не могли быть спрогнозированы и предотвращены.

На основании вышеизложенного можно констатировать, что кредитный риск носит отличительные особенности и является индивидуальным для каждой кредитной организации. Именно это определяет в значительной степени своеобразие методик управления кредитными рисками Банк, принимая решение о выдаче кредита, должен ориентироваться не на оценку отдельных факторов кредитного риска, а на определение общего риска по каждому заемщику с учетом специфики отраслевой принадлежности предприятия.

Основной целью залоговой работы должно являться обеспечение возвратности денег банка, предоставленных заемщикам в виде кредитных продуктов.

По мнению диссертанта, залоговая работа должна строиться на соблюдении следующих важнейших принципов, представленных в табл. 7.

Таблица 7

Важнейшие принципы организации залоговой работы

№№ п.п. Название Содержание выполняемых операций

1 Анализ залога Предусматривает выполнение тщательного анализа предмета залога в соответствии с рекомендациями, приведенными в параграфе 31

2. Нормативно-методическое обеспечение Устанавливает обязательность разработки и ведения в банке качественной нормативной и методической документации, регламентирующей залоговую работу

3 Наличие качественного залогового портфеля Устанавливает необходимость формирование качественного залогового портфеля банка его постоянного мониторинга

4 Наличие четких нормативных требований Разработка единых нормативных требований к работе с залогами на всех уровнях банка и контроль их соблюдения

5. Обеспечение сохранности имущества Обеспечение максимальной степени сохранности принятого банком в залог имущества и залоговых документов на всех этапах работы и тщательный контроль его состояния

Реализация указанных выше принципов должна обеспечиваться соответствующей внутрибанковской документацией.

Приведенная в табл. 7 совокупность принципов, позволяет определить основные задачи залоговой работы. Такими задачами могут являться:

• обеспечение обязательств заемщиков перед банком залогом имущества (имущественных прав), предоставляющим право преимущественного перед другими кредиторами получения удовлетворения из стоимости заложенного имущества посредством обращения взыскания на это имущество в порядке, установленном в действующем законодательстве;

• формирование адекватной системы залогового обеспечения кредитных операций, позволяющей минимизировать кредитные риски.

По мнению диссертанта, изложенные выше принципы позволяют разрабатывать и внедрять в коммерческих банках нормативные документы и методические материалы по следующим направлениям работы с залогами:

• определение требований к составу, структуре и качественным характеристикам залогового обеспечения, формирование перечня приоритетных видов залогового обеспечения;

• разработка и совершенствование стандартной системы учета результатов работы с залогами;

• совершенствование мониторинга состояния заложенного имущества;

• формирование базы данных о конъюнктуре рынка по основным видам имущества, принимаемым в залог,

• совершенствование методик анализа и оценки залогового обеспечения;

• эффективное взаимодействие с оценочными организациями;

• постоянное повышение квалификации специалистов по залоговой работе.

Проведенное в данной работе исследование позволяют сделать вывод о том, что минимизации рисков, связанных с обеспечением кредита, и совершенствованию управления ими реально могут способствовать следующие меры.

1. Организационно-управленческое совершенствование работы с залогами, осуществляемое по следующим направлениям:

• выявление факторов кредитного риска и определение позиции банка в отношении величины кредитного риска;

• создание в банке специальной организационной структуры, включающей подразделения, участвующие в управлении рисками;

• регламентация с помощью внутренних нормативных документов совокупности взаимоотношений, существующих при кредитовании,

• совершенствование кредитной документации; разработка и внедрение методик управления рисками;

• разработка и внедрение официальной политики банка по управлению кредитным риском

2. Упорядочение и регламентация процесса управления кредитным риском. Он может включать в себя следующие этапы:

• идентификация кредитного риска;

• качественная и количественная оценка риска;

• прогнозирование риска;

• лимитирование величины риска;

• создание целостной совокупности процедур, направленных на поддержание принятого уровня риска.

3. Комплексный подход к управлению рисками, связанными с обеспечением кредитов, с помощью следующих методов:

• мониторинг заложенного имущества с определенной периодичностью для каждого конкретного вида имущества,

• постоянная переоценка заложенного имущества;

• диверсификация предметов залога;

• грамотное юридическое сопровождение, а также экспертиза имущества;

• проверка службой безопасности заемщиков на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества;

• страхование (желательно в страховой компании банка);

• повышение квалификации сотрудников залогового подразделения.

4. Формирование системы управления рисками, включающей в себя'

• организационную;

• аналитическую;

• операционную;

• компьютерную поддержку.

5. Разработка и внедрение в банке внутренних нормативных документов и методических материалов по следующим направлениям:

• определение требований к составу, структуре и качественным характеристикам залогового обеспечения, формирование перечня приоритетных видов залогового обеспечения;

• разработка и совершенствование единой системы учета резупьтатов работы с залогами,

• совершенствование способов и приемов мониторинга состояния заложенного имущества;

• сбор, анализ информации и формирование базы данных о конъюнктуре рынка (по основным видам имущества);

• совершенствование методов анализа и оценки залогового обеспечения;

• взаимодействие с оценочными организациями;

• обучение и методическая подготовка специалистов по залоговой работе.

6. Обеспечение эффективного функционирования системы внутреннего контроля и аудита, препятствующей принятию чрезмерных рисков.

7. Строгий контроль деятельности Филиалов и иных удаленных подразделений, определение их прав, конкретного состава и условий проведения ими банковских операций

8. Разработка механизмов раннего и быстрого реагирования на угрожающие банку ситуации:

9 Поддержание на необходимом уровне достаточности собственного капитала

10. Минимизация расходов, особенно не связанных с выполнением договорных обязательств;

11. Постоянный мониторинг рисков: взвешенная политика на различных сегментах финансового рынка, использование производных финансовых инструментов с целью минимизации рисков; взаимодействование с аудиторскими фирмами и Банком России в интересах совершенствования систем бухгалтерского учета и отчетности, внутреннего контроля и аудита

Реализация предложенных мер позволит оптимизировать банковские операции с залогами, а также снизить кредитный риск, связанный с обеспечением кредита, повысить качество кредитного портфеля и улучшить финансовое состояние и надежность банка

В Заключении диссертации сформулированы основные положения, выводы и результаты исследования

Публикации. Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях автора.

1. Система рисков, существующих при кредитовании под залог в коммерческом банке //Предпринимательство, 2007, № 4 - 0,32 п л.

2. Организация залоговой работы в банке //Банковское кредитование, 2007, №2. -1,32 пл.

3. Специфика обеспечения в банковском кредитовании //Инвестиции в России, 2005, № 10. - 0,82 п.л.

4. О необходимости внедрения международных стандартов ИСО 9000 в практику российских банков. - В «Сборнике научных трудов кафедры управления банковской деятельности» //Вып. 1. - М.: ГУУ, 2004.-0,18 п.л.

5. О всеобщем управлении качеством. - В «Сборнике научных трудов кафедры управления банковской деятельности». //Вып. 1 - М.: ГУУ, 2004. -0,16 п.л.

Подп. в печ. 10.10.2008. Формат 60x90/16. Объем 1,0 п.л.

Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 50 экз. Заказ № 805

ГОУВПО «Государственный университет управления» Издательский дом ГОУВПО «ГУУ»

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (495) 371-95-10, e-mail: diric@guu.ru

www.guu.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Фомин, Дмитрий Евгеньевич

Введение

Глава 1. Теоретические основы залоговых операций

1.1. Сущность и значение залоговых отношений в рыночной экономике

1.2. Особенности развития залоговых операций в России и странах ближнего зарубежья

1.3. Залоговые операции в рыночно развитых странах

Глава 2. Анализ специфики рисков кредитования под залог

2.1. Специфика банковского кредитования под залог

2.2. Особенности системы рисков при кредитовании под залог

Глава 3. Снижение банковских рисков в залоговых операциях

3.1. Совершенствование системы управления банковскими рисками

3.2. Комплексное управление рисками при кредитовании под залог

3.3. Совершенствование организации выполнения банковских залоговых операций

3.4. Рекомендации по снижению рисков и совершенствованию залоговых операций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление банковскими рисками при кредитовании под залог"

Актуальность темы исследования. Принимая решение о кредитовании заемщика, каждый банк старается получить как можно более серьезные гарантии в том, что его деньги будут использованы по назначению и возвращены в срок. Наиболее частое условие при предоставлении кредита — залог имущества. Но и он не может обеспечить достаточную уверенность в защищенности от непредсказуемых событий.

Для российских банков, значительную часть активных операций которых составляют кредиты предприятиям и коммерческим структурам, обеспечение возвратности средств становится все более актуальным.

В данной работе исследуется лишь один способ обеспечения исполнения обязательств - залог, представляющий собой один из надежных способов обеспечения исполнения обязательств. В принципе залог может обеспечивать любое гражданско-правовое обязательство, но основной сферой его применения всегда было обеспечение займов и кредитов. В настоящее время залог — это один из необходимых элементов существования системы профессионального кредитования (банковского кредита), а также оборота недвижимости.

В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильности оценки риска, который принимает на себя кредитная организация при реализации различных операций. При этом чем больший риск берет на себя коммерческий банк, тем выше должна быть прибыль, на которую он может рассчитывать.

Актуальность процесса управления кредитными рисками обусловлена тем, что в настоящий момент кредиты представляют собой основу активных операций банка, приносят основной доход и одновременно являются главной причиной риска, и при ненадлежащем управлении могут привести к банкротству банков.

Настоящее исследование посвящено залоговым отношениям в банковском кредитовании. Особое внимание уделяется отдельному виду кредитного риска риску, связанному с обеспечением кредита. Хотя риск, связанный с обеспечением кредита, не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита, он является наиболее интересным для целей настоящей работы, поскольку зависит от выбора вида обеспечения.

Опытный руководитель при принятии рискового решения может интуитивно определять степень рискованности принимаемого решения. Однако руководствоваться только интуицией неразумно, необходимо опираться на научно обоснованную методологию управления риском при кредитовании под залог.

Полное снижение риска в кредитной деятельности банков не возможно, поэтому банки стремятся к разработке специальной методологии по управлению рисками, в том числе и при кредитовании под залог, и этому процессу уделяется большое внимание, так как кредитные операции являются наиболее прибыльными, высокодоходными операциями и одновременно наиболее рисковыми.

Разработанность проблемы.

Управление рисками хозяйственной деятельности — достаточно популярное на текущий момент направление исследований и освещается в большом числе трудов как западных, так и отечественных специалистов. Среди основоположников теории управления рисками и наиболее ярких представителей последних лет можно отметить Алена С., Альтмана Э., Бельсака С., Бесиса Дж., Гасти-нау Дж., Джориона Ф., Куота Дж., Колешоу Дж., Критцмана М., Нараянана П. и др. Значительная часть перечисленных ученых специализировалась, в частности, на разработке систем анализа кредитного риска.

Из российских исследователей, разрабатывающих проблематику рисков в банковской деятельности, следует отметить работы Белякова А. В., Белик Е.В., Белокрыловой О.С., Жованникова В.Н., Малашихиной Н.Н., Мещерякова Г.Ю., Молчанова А.В., Москвина В.А., Супрунович Е.Б., Суханова М.С., Тавасиева A.M., Шаршуковой J1. Г.

В работах перечисленных и других авторов проблемы управления рисками в банковской деятельности рассматриваются с многих точек зрения, и решения, предлагаемые ими, как правило, предназначены для применения в самых различных областях экономики.

Вместе с тем можно отметить, что проблематике банковских рисков, возникающих при кредитовании под залог, посвящено совсем немного работ, причем отдельные практические и теоретические разработки в данной сфере еще не перешли из разряда «ноу-хау» в общеизвестные знания и для открытого распространения пока не предназначены. Этим же обстоятельством во многом объясняется и фрагментарность имеющейся информации по теме, в силу чего некоторые аспекты управления рисками, связанными с обеспечением кредита, остаются в малой степени раскрытыми.

Наличие сформированной системы методов управления кредитным риском, связанным с обеспечением кредита, становится особенно необходимым в условиях перехода Банка России к надзору за «подопечными» банками, основанному на т.н. профессиональных мотивированных суждениях о степени рискованности активов и надежности банков, повышения требований к прозрачности банковской системы и степени ее «белизны».

В современной российской специальной литературе, посвященной проблемам кредитного риска, возникающего при кредитовании под залог, пока нет стройной и логичной системы методов управления кредитным риском. Системы методов же управления рисками, разработанные «на Западе», не всегда применимы в России.

Основной целью диссертационного исследования является выявление факторов и системы рисков, связанных с банковским кредитованием под залог, и обоснование способов эффективного управления данными рисками.

В соответствии с изложенной целью были поставлены и решались следующие основные задачи:

• исследование залоговых отношений в рыночной экономике;

• исследование особенностей развития и современного состояния залоговых отношений в РФ;

• исследование механизма осуществления залоговых операций в развитых странах и возможности его применения в России;

• выявление специфики банковского федитования;

• анализ системы рисков, существующей при кредитовании под залог;

• формирование системы методов управления банковскими рисками при кредитовании под залог;

• исследование основных направлений совершенствования банковских залоговых операций;

• разработка методических рекомендаций по снижению рисков и совершенствованию залоговых операций.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе банковского кредитования под залог.

Предметом исследования являются банковские риски, связанные с креди- • тованием под залог.

Методологическая и теоретическая база исследования. Методологической и методической основой исследования послужили: диалектический метод познания; системный подход; анализ и синтез; группировка; логический анализ; обобщения.

Теоретической основой исследования явились работы отечественных ученых и специалистов в области банковского дела, залоговых правоотношений, управления рисками, страхового дела.

В диссертации использовались законодательные и нормативные акты РФ, постановления Правительства РФ, статистические данные, методические и аналитические материалы Министерства финансов РФ, отраслевые рекомендации, периодические издания.

Работа выполнена в соответствии с п.З.б, п. 7.5 и п. 9.17 Паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна работы определяется тем, что в диссертации разработаны методы, позволяющие комплексно управлять факторами рисков и рисками, имеющими место при банковском кредитовании под залог.

Основные результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы, можно сформулировать следующим образом.

1. Выявлены альтернативные способы исполнения кредитных обязательств, преимущества и недостатки каждого способа. Обосновано, что наиболее надежным из таких способов является залог. Предложена классификация видов обеспечения исполнения кредитных обязательств в зависимости от экономической природы обеспечения: расчетно-платежные, имущественные, информационные.

2. Предложена классификация факторов рисков, связанных с обеспечением кредитов. При ее разработке были выявлены следующие факторы рисков: фактор непредвиденного обесценения предмета залога; фактор утраты предмета залога; фактор неблагоприятного (для банка) изменения законодательной и иной нормативно-правовой базы кредитной деятельности; фактор принятия заведомо неликвидного обеспечения; фактор неверной оценки предмета залога; фактор неверной оценки нового состояния и новой стоимости предмета залога после его обесценения; фактор, связанный с неверными действиями юристов и кредитных сотрудника банка в изменившихся обстоятельствах.

3. Разработаны рекомендации по минимизации рисков кредитования под залог и оптимизации самих залоговых операций, реализация которых позволит оптимизировать банковские операции с залогами, а также снизить риски, связанные с обеспечением кредита, повысить качество кредитного портфеля и улучшить финансовое состояние и надежность банка.

4. Предложено управлять рисками, связанными с кредитами, обеспеченными залогом имущества, с помощью следующей совокупности методов:

- мониторинг заложенного имущества с определенной для каждого конкретного вида имущества периодичностью;

- постоянная переоценка заложенного имущества;

- диверсификация предметов залога;

- грамотное юридическое сопровождение кредита, а также экспертиза залогового имущества;

- проверка службой безопасности банка качества кредитной истории заемщика, его текущего финансового состояния и состояния залогового имущества;

- страхование закладываемого имущества;

- повышение квалификации сотрудников кредитного (залогового) подразделения банка.

5. Обоснована необходимость создания системы регистрации договоров о залоге движимого имущества, исключающую несанкционированный залогодержателями залог одного и того же движимого имущества, а также выступающую в качестве индикатора добросовестности приобретения заложенного имущества. Доказано отсутствие необходимости назначения банка выгодоприобретателем по договору страхования заложенного имущества.

6. Предложена адекватная система дисконтов для различных видов заложенного имущества, полученная путем сравнительного анализа опыта разных банков и из практического опыта самого диссертанта, а также разработан оптимальный формат банковской книги залогов.

Практическая значимость исследования определяется тем, что содержащиеся в ней теоретические разработки и рекомендации прикладного характера ориентированы на использование в текущем и перспективном управлении залоговыми операциями и кредитными рисками банков. Положения диссертации могут применяться в работе органов управления экономикой. Материалы исследования также могут быть использованы в учебном процессе при изучении банковских дисциплин.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные выводы и положения, содержащиеся в диссертации, изложены автором в 5 опубликованных печатных работах общим объемом 2,8 п.л., докладывались и обсуждались на научных семинарах кафедры управления банковской деятельностью ГУУ.

Основные результаты диссертационной работы и предложенные практические разработки внедрены и используются в Банке Москвы при кредитовании под залог.

Структура диссертации. Цель и задачи исследования определили логику и структуру работы. Раб ота состоит из Введения, трех глав, Заключения, Библиографии, приложений. Общий объем диссертации составляет 166 страниц, в том числе 152 страницы основного текста (без библиографии и приложений). Диссертация включает в себя 8 схем, 13 таблиц, 5 диаграмм, 6 страниц приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Фомин, Дмитрий Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенного в диссертации исследования можно сделать следующие выводы.

1. Залог является одним из самых предпочтительных способов обеспечения обязательств в силу того, что удовлетворение требований кредитора, обеспеченных залогом, не зависит от финансового положения должника, с которым связана его возможность выплатить долг.

2. Под залоговыми операциями следует понимать операции, связанные с предоставлением в качестве обеспечения исполнения обязательств, залога имущества и имущественных прав в любых гражданско-правовых отношениях.

3. Исследование залоговой практики в развитых странах Запада позволяет сделать выводы и сформулировать предложения, реализация которых поможет созданию в России эффективной системы залогового кредитования в целом и ипотеки, в частности. Это будет способствовать решению проблем инвестирования объектов промышленности, сельского хозяйства и жилищного сектора в России, социально-экономической стабилизации общества.

4. Осуществлен сравнительный анализ альтернативных способов исполнения кредитных обязательств, в результате которого выявлены преимущества и недостатки каждого способа. На основании анализа выявлен наиболее надежный способ обеспечения исполнения обязательств - залог.

5. Предложена классификация факторов рисков, связанных с обеспечением кредитов. При ее разработке были выявлены следующие факторы рисков: фактор непредвиденного обесценения предмета залога; фактор утраты предмета залога; фактор неблагоприятного (для банка) изменения законодательной и иной нормативно-правовой базы кредитной деятельности; фактор принятия заведомо неликвидного обеспечения; фактор неверной оценки предмета залога; фактор неверной оценки нового состояния и новой стоимости предмета залога после его обесценения; фактор, связанный с неверными действиями юристов и кредитных сотрудника банка в изменившихся обстоятельствах.

6. Обосновано отсутствие необходимости назначения банка выгодоприобретателем по договору страхования заложенного имущества.

7. Предложено создание системы регистрации договоров залога движимого имущества, исключающую несанкционированный залогодержателями залог одного и того же движимого имущества, а также выступающую в качестве индикатора добросовестности приобретения заложенного имущества.

8. Предложена адекватная система дисконтов для различных видов заложенного имущества, полученная путем сравнительного анализа дисконтов других банков и практическим опытом самого диссертанта.

9. Разработан оптимальный формат книги залогов.

10. Выявлены принципы управления кредитными рисками, которые включают в себя: адекватность принятия рисков, возможность управления принимаемыми рисками, наличие/создание возможности передачи рисков, экономическая целесообразность управления рисками с учетом уровня доходности операций, учёт временного фактора в управлении рисками, учёт временного фактора в управлении рисками, формирование финансовой стратегии управления рисками.

11. Предложено управлять рисками, связанными с кредитами, обеспеченными залогом имущества, с помощью следующей совокупности методов:

• мониторинг заложенного имущества с определенной периодичностью для каждого конкретного вида имущества;

• постоянная переоценка заложенного имущества;

• диверсификация предмета залога;

• грамотное юридическое сопровождение, а также экспертиза имущества;

• проверка со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества;

• страхование, причем желательно в страховой компании банка;

• повышение квалификации сотрудников кредитного (залогового) подразделения;

12. Проанализированы перспективы развития инвестиционного кредитования с точки зрения залоговых операций.

13. Разработаны рекомендации, по минимизации рисков, возникающих при кредитовании под залог, и оптимизации залоговых операций. Реализация предложенных мероприятий позволит оптимизировать банковские операции с залогами, а также снизить кредитный риск, связанный с обеспечением кредита, повысить качество кредитного портфеля и улучшить финансовое состояние и надежность банка.