Управление инвестиционным процессом на промышленных предприятиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Харитонов, Андрей Владимирович

Введение

Глава 1. Анализ современного состояния управления инвестиционным процессом и направления его развития

1.1. Сущность инвестиционного процесса и управления им

1.2. Стратегическая оценка состояния основных производственных фондов в промышленности и ее роль в инвестиционном процессе

1.3. Основные направления развития инвестиционного процесса: ситуация в России и зарубежный опыт

Глава 2. Исследование и разработка системы управления инвестиционным процессом на промышленных предприятиях

2.1. Исследование организационно-экономических связей в управлении инвестиционной деятельностью промышленных предприятий

2.2. Разработка системы управления инвестиционным процессом на промышленных предприятиях

2.3. Принятие инвестиционного решения в условиях неопределенности и риска

Глава 3. Оценка и расчет экономической эффективности управления инвестиционными проектами

3.1. Организационно-экономическое обеспечение инвестиционного проекта промышленного предприятия

3.2. Оценка экономической эффективности альтернативных вариантов инвестиционного проекта

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление инвестиционным процессом на промышленных предприятиях"

Актуальность темы исследования. В экономике России продолжают наблюдаться негативные тенденции, выражающиеся в сокращении объемов производства, значительном износе производственных фондов, росте цен на все виды ресурсов, огромном дефиците финансовых средств, постоянно увеличивающемся внутреннем и внешнем государственном долге, несовершенстве основополагающих общегосударственных нормативных документов.

Спад производства в промышленности предопределил недостаток инвестиций в других отраслях народного хозяйства и социальной сфере. Снижение уровня управления инвестиционным процессом в последние годы привело к внедрению малоэффективных долгосрочных проектов в условиях неопределенности и риска.

Под влиянием социально-экономических и других факторов на инвестиционный процесс, большинство проектов осуществляется в условиях недостатка информации о внешней и внутренней среде объекта инвестирования, что обусловливает высокую степень риска, а, следовательно, и нежелание инвесторов вкладывать ресурсы в восстановление и развитие экономики вообще и в инновационные проекты в частности и в особенности. Между тем, в настоящее время ситуация в российской промышленности сложилась таким образом, что без крупных финансовых вливаний ее развитие более чем проблематично.

Нижегородский регион является одним из крупнейших промышленных центров России, для которого особенно важно определить источники инвестирования и создать эффективную систему управления инвестиционным процессом.

Все это требует глубоких исследований инвестиционных проблем и разработки нового механизма управления инвестиционным процессом на промышленных предприятиях.

Анализ отечественного и зарубежного опыта управления инвестиционным процессом позволяет сделать вывод о том, что многие аспекты инвестиционной деятельности и оценки ее эффективности достаточно полно отражены в трудах отечественных и зарубежных ученых, таких как Абалкин Л.И., Аганбегян А.Г., Болотин Б.М., Хачатуров Т.С., Когут А.Е., Шаталин С.С., Шахназаров А.Г., Рекитар Я.А., Лившиц В.Н., Львов Д.С., Юрлов Ф.Ф., Альстон Е., Бернар И., А. Дж. Гордон, Бестманн У., Макконнел К., Маршалл Дж.Ф, Фрейзер С., Шарп В.Ф. и других.

В большинстве работ основной акцент при рассмотрении инвестиционных процессов делается на специфику их протекания на макроуровне. Между тем решения проблем микроуровня, связанных непосредственно с инвестиционным процессом на предприятиях, остаются малоисследованными. Недостаточная теоретическая проработанность этих проблем не позволяет предприятиям эффективно решать целый ряд управленческих задач. Поэтому проблемы роста эффективности управления инвестиционным процессом необходимо рассматривать и решать в тесной взаимосвязи между макро- и микроуровнями, что требует создания эффективных механизмов управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях.

Поскольку многие методологические подходы по оценке эффективности инвестиций в России в настоящее время базируются на методах, предложенных ЮНИДО (United Nations Development Organization) и пригодных главным образом для условий стабильно функционирующей рыночной экономики, то, они нуждаются в соответствующих корректирующих рекомендациях и предложениях, учитывающих специфику реального состояния инвестиционного процесса российских регионов и предприятий.

На основании вышеизложенного целью диссертационной работы является исследование проблем роста эффективности управления инвестиционным процессом на промышленных предприятиях и определение основных направлений и методов их решения.

При реализации поставленной цели исследования предполагается решить следующие задачи: изучить сущность и содержание инвестиционного процесса и управления им, определить его структуру и основные характеристики; изучить зарубежный опыт функционирования систем управления инвестиционным процессом; провести анализ тенденций развития инвестиционного процесса в России и в Нижегородском регионе; дать стратегическую оценку состояния основных производственных фондов в промышленности; исследовать и разработать механизм управления инвестиционным процессом на промышленных предприятиях; разработать рекомендации по оптимизации инвестиционных управленческих решений в условиях неопределенности и риска.

Объектом исследования являются крупные промышленные предприятия Нижнего Новгорода и Нижегородской области.

Предметом исследования является процесс формирования системы управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях.

Теоретической и методологической основами исследования являются нормативно-правовые акты Российской Федерации, официальные методические рекомендации, труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов области управления инвестиционным процессом, данные Госкомстата России, Нижегородского областного комитета государственной статистики, предприятий промышленности, а также материалы, содержащиеся в научной и периодической печати.

В процессе работы над диссертацией использовались: системный анализ, эксперимент, факторный анализ, экономико-математические методы, а также другие математико-статистические методы.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем: конкретизированы ключевые понятия инвестиционного процесса с учетом современных направлений экономического роста, что позволило вскрыть основное противоречие инвестиционной сферы и обозначить механизмы позитивной корректировки инвестиционного климата; дана стратегическая оценка динамики основных производственных фондов в промышленности, свидетельствующая о необходимости инвестиций не столько в их воспроизводство, сколько в процесс их постоянного обновления; определены основные направления инвестиционной деятельности промышленных предприятий, позволяющие осуществлять инвестиционное взаимодействие с региональными органами управления субъектов РФ по реализации совместных инвестиционных проектов; разработана система управления инвестиционной деятельностью с применением маркетинговой технологии мобилизации внутреннего потенциала промышленного предприятия и эффективного использования внешних инвестиционных ресурсов; сформулированы и представлены в форме практических рекомендаций направления по оптимизации инвестиционных управленческих решений в условиях неопределенности и риска.

Практическая значимость работы. Основные положения, обобщения и выводы, содержащиеся в диссертационном исследовании, использовались при разработке и реализации инвестиционных проектов на промышленных предприятиях г. Нижнего Новгорода и Нижегородской области, в том числе на ОАО «ГАЗ», ОАО «Павловский автобус» и других.

Отдельные результаты исследований использованы автором в учебном процессе в Нижегородском государственном университете, а также при разработке учебно-методической литературы.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения и практические результаты диссертационного исследования отражены в различных научных сборниках. Основные положения диссертационной работы докладывались на региональных, российских и международных научно-практических конференциях: г. Киев - г. Трускавец (1997 г.), г. Н.Новгород (1997-2000 гг.), г. Пенза (1999 г.).

По результатам исследований опубликовано 12 научных работ общим объемом 1,6 печатного листа.

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений. Она содержит 145 страниц машинописного текста, 13 таблиц, 11 рисунков, 117 библиографических источников и 11 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Харитонов, Андрей Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное диссертационное исследования дало основание сделать следующие выводы:

1. Стратегическая оценка состояния основных производственных фондов в промышленности показала, что в 1994 - 1999 годах начали возрастать масштабы выбытия промышленного оборудования. Значительный физический и моральный износ основных производственных фондов (ОПФ) не позволяет при отсутствии инвестиций, способствующих их обновлению, выдержать конкуренцию с западными производителями даже на внутреннем рынке. Последнее требует резкого увеличения инвестиционной и инновационной активности, поскольку только в этом случае у экономики страны есть реальная перспектива встать на пути подъема.

2. Оживление инвестиционного процесса в России должно произойти, прежде всего, за счет внутренних ресурсов, поскольку масштабы инвестиционных потребностей не сравнимы с возможностями зарубежных инвестиций.

3. Характерной чертой современного инвестиционного процесса в России, реализуемого в условиях нарастания массы морально устаревшего и материально изношенного оборудования является снижение объемов инвестиций в основной капитал, сокращение доли бюджетных источников финансирования и увеличение удельного веса собственных средств предприятий и организаций. Привлекательность реальных инвестиций в производственную сферу низка, в первую очередь, по причине высоких рисков, а также из-за недостаточно проработанной системой управления освоением инвестиций.

В связи с этим необходимы специальные организационные формы, настраивающие хозяйственный механизм и перестраивающие психологию руководителей на работу в условиях рынка.

4. В настоящее время путь выживания и последующего развития промышленных предприятий - это освоение новых маркетинговых стратегий, переход от решения чисто инженерных задач по выполнению плана к решению финансовых, организационных задач, к ориентации на потребности рынка с учетом реальной и гипотетической конкуренции. Промышленным предприятиям необходимо сконцентрировать усилия на разработке маркетинговой технологии управления инвестиционной деятельностью, активизирующей внутренние резервы предприятия и способствующей эффективному привлечению внешних источников.

5. Анализ целевых источников привлечения внешних инвестиционных ресурсов таких как территориально - производственные и инвестиционные зоны, региональные лизинговые компании, региональные фонды развития промышленности доказал, что основные задачи, которые при этом ставились - реанимация хозяйственной деятельности предприятий военно-промышленного комплекса и подъем производства на них не были решены. К тому же эти инвестиционные инструменты остаются затратными для интересов регионов. Со сменой социально-экономической ситуации должны меняться и приоритеты региональной инвестиционной политики: необходимо перейти от идеологии потерь к идеологии приобретений. Налоговые льготы должны предоставляться только под инвестиционный проект, в котором должны быть определены не только показатели коммерческой и финансовой эффективности, которые учитывают финансовые результаты для промышленных предприятий, но и показатели эффективности, отражающие бюджетообразующий интерес области.

6. В процессе привлечения инвестиционных ресурсов важную роль играет создание адекватных современным условиям информационно-организационных механизмов. Предприятия, стремящиеся получить инвестиции, порой не обладают необходимыми навыками сбора информации, включения в информационное пространство инвестиционной сферы. Переход от централизованного получения информации от министерств и ведомств к самостоятельному ее поиску для многих предприятий сопряжен с перестройкой всей стратегии хозяйственной деятельности и серьезными организационно-экономическими проблемами.

7. Анализ существующих и применяемых до настоящего времени инструментариев для принятия инвестиционных решений показал, что большинство из них недостаточно полно учитывают элементы неопределенности и риска. Неустраненная информационная неопределенность ведет к росту рисков в этом процессе. Здесь всегда остается возможность того, что проект признанный эффективным, окажется de-facto убыточным, поскольку достигнутые в ходе инвестиционного процесса значения параметров отклонились от плановых, или же какие-либо факторы вообще не были учтены. В связи с этим необходимо использование методов сравнительной оценки инвестиционных проектов с обоснованием выбора наиболее эффективных форм финансирования и учетом возможного негативного влияния на процесс реализации факторов риска.

8. Предложенный метод оценки возможных вариантов финансирования инвестиционных проектов, использованный на ряде промышленных предприятий, показал, что он существенно снижает уровень риска инвесторов, позволяет выбрать наилучший вариант и способствует росту эффективности управления в процессе реализации инвестиционного проекта.