Взаимодействие государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Взаимодействие государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе"

На правах рукописи

Никитина Вероника Георгиевна

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ И РЕГИОНАЛЬНЫХ ИНТЕРЕСОВ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЦЕССЕ

Специальность 08 00 01 (01) - Экономическая теория (общая экономическая теория)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации па соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2007

□ОЗОТ141В

003071418

Работа выполнена на кафедре экономической теории факультета государственного управления Московского государственного университета им М В Ломоносова

Научный руководитель-

Официальные оппоненты

Ведущая организация

доктор экономических наук, профессор Сажина Муза Аркадьевна доктор экономических наук, профессор Цхададзе Нелли Викторовна кандидат экономических наук, доцепт Лаптев Дмитрий Николаевич Государственный университет управления

Зашита состоится о-2007 г в 5 час & & мин на заседании диссертационного совета Д 501 001 12 факультета Государственного управления МГУ им MB Ломоносова по адресу 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ, 1-й корпус гуманитарных факультетов, аудитория

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале научной библиотеки 1-го корпуса гуманитарных факультетов МГУ им М В Ломносова.

Автореферат разослан

Ученый секретарь диссертационного совета Д 501 001 12, профессор

Ф M Волков

I ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования Осуществление инвестиционного процесса является важнейшим условием достижения экономического роста На сегодняшний день решение задачи сочетания политики экономической стабильности и экономического роста требует стимулирования инвестиционной активности, которая активно осуществляется государством

в 2006 году В России наблюдалась интенсивная инвестиционная активность, в том числе рекордный приток прямых иностранных инвестиций Второй год сальдо капитальных потоков в частном секторе оказалось положительным(26 млрд долл США), причем значительно увеличилось по сравнению с 2005 годом (1,3 млрд долл США) В то же время увеличился капитальный поток из российской экономики во внешний мир В значительной степени это связано с реализацией инвестиционных проектов российских компаний в зарубежных экономиках Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации опубликовало прогноз развития российской экономки до 2010 года Прогнозируется, что инвестиции в основной капитал будут ежегодно расти темпами 110%-111%, а иностранные инвестиции продолжат поступательно увеличиваться и к 2010 году составят 44 млрд долл США

В этой связи особенно актуальным является адекватное развитие региональной инвестиционной политики, что обусловлено историко-географическими особенностями России огромной протяженностью территории, неравномерностью рапределения ресурсов и промышленности по регионам, неоднородностью заселения территорий страны Поскольку инвестиционная деятельность фактически происходит всегда на конкретной территории, инвестор при принятии решения в наибольшей степени уделяет внимание региональному инвестиционному климату

Российские регионы не располагают собственной стабильной налоговой базой для финансирования шгвестшпш, поскольку нормативы

отчислений от налоговых поступлений в их бюджеты постоянно меняются и далеко не всегда в пользу регионов В сочетании с постоянным сокращением средств из централизованных источников подобные меры ставят регионы в затруднительное положение

Деформации в инвестиционной сфере, сформировавшиеся за период проведения реформ, наиболее отчетливо проявились на региональном уровне управления экономикой К ним относятся значительное сокращение инвестиционного сектора в экономике регионов, падение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, крайне низкая мотивация к вложению средств в воспроизводство основного капитала

В этих условиях особенно актуальной становится проблема оптимального взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе для обеспечения экономического развития страны и роста благосостояния населения

В современных условиях развитие инвестиционного процесса в регионах имеет важнейшее значение, ибо возрождение России, как отмечают специалисты, будет происходить, прежде всего, через ее регионы

Степень разработанности проблемы. Инвестиционный процесс как фактор воспроизводства представляет собой сложную экономическую и социальную проблему Ее изучением занимались многие ученые -представители разных экономических школ К Маркс, Дж М Кейнс, Й Шумпетер, М Фридмэн, Р Солоу

Среди современных исследователей можно выделить Ю П Анискина, С В Барда, В К Трунина

Однако проблемам взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе в научной литературе не уделяется должного внимания Современная экономическая литература чаще всего рассматривает инвестиционный процесс либо в отношении государства в целом, исследуя усредненную, широкую картину, либо рассматривает инвестиционный процесс в отдельных регионах Проблема взаимодействия

государства и регионов в осуществлении инвестиционного процесса как самостоятельный объект научного исследования все еще остается мало разработанной

Актуальность, теоретическая и практическая значимость при недостаточной разработанности проблемы взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе определили выбор темы диссертационного исследования

Цели и задачи исследования Эффективное осуществление инвестиционной политики и реализация стратегии экономического роста возможны только в условиях синтеза интересов регионов и страны в целом, хотя сферы полномочий и ответстветгости в осуществлении управления инвестиционным процессом на государственном и региональном уровне могут и должны быть четко определены Цель диссертационной работы -выявить особенности взаимодействия интересов государства и регионов и их значение для реализации инвестиционного процесса

Для реализации цели работы были поставлены следующие задачи

- исследовать сущность инвестиционного процесса, роль инвестиций в воспроизводственном процессе,

- изучить взгляды разных экономистов на инвестиционный процесс в различных экономических школах в исторической ретроспективе,

- выявить модели инвестиционного развития и определить наиболее жизнеспособную и эффективную модель в современных российских условиях,

- раскрыть особенности взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе в европейских странах, проанализировать данные научных исследований и статистики, позволяющие понять существующее положение нашей страны в рассматриваемом контексте,

- показать возможные позитивные и негативные последствия централизации и децентрализации экономического управления

инвестиционным процессом, выявить внутренне противоречия интересов государства и регионов, - выявить важнейшие механизмы взаимодействия государства и регионов в управлении инвестиционно-воспроизовдственным процессом, в частности, бюджетно-финансовые и институциональные Объектом исследования является взаимодействие государственных и региональных отношений в инвестиционном процессе

Предмет исследования - система экономических отношений, складывающихся при взаимодействии государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе

Методологическая и теоритическая основа Методологическую основу работы составляет комплексный диалектический подход к исследуемым процессам, позволяющий выявить сущестующие взаимосвязи и взаимозависимости государственных и региональных интересов

При исследовании автором использовались принципы системного анализа, логические, сравнительные и статистические методы

Теоретической основой исследования являются работы зарубежных и отечественных экономистов Информационную базу составили законодательные акты РФ, програмные документы Правительства РФ, аналитические и официальные сататистические материалы органов государственного и регионального управления

В работе также использован материал, полученный автором в ходе научной командировки в США, Maxwell School of Citizenship and Public Affairs Syracuse University, NY

Научная новизна диссертации заключается в следующих теоретических и практических выводах.

1 Раскрыто содержание государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе выражающееся

• в единстве роста благосостояния страны и регионов,

• во взаимодополняемости государственных и региональных интересов, (прежде всего, в институциональной сфере), когда для эффективного осуществтения инвестиционного процесса усилия одной стороны (государства) должны быть поддержаны другой стороной (регионом),

• в противоречивости государственных и региональных интересов, (прежде всего в бюджетно-финансовой сфере), выражающейся в том, что государство и регионы заинтересованы в аккумуляции денежных средств

2 Показаны основные формы взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе, выступающие

• в экономических, политических и правовых действиях государства и регионов,

• в принятии экономических решений различными центрами на государственном и региональном уровнях,

• в действиях государственных и региональных ораганов управления в условиях различных типов государства (унитарного и федеративного) На основе исторических, географических и социальных факторов

реализации государственных и региональных интересов сделан вывод, что в России для достижения эффективности и гибкости инвестционного процесса необходимо избежать как чрезмерной децентрализации и фрагментации экономического регулирования инвестиционного процесса, так и чрезмерной централизации

3 Выявлено, что среди различных моделей развития инвестиционного процесса (модель инвестиционного процесса в условиях полностью либерализованной экономики и государственного протекционизма, модель инвестиционного процесса в условиях полностью либерализованной экономики, модель полностью либерализованного чисто рыночного инвестиционного процесса, мобилизационная модель инвестиционного развития, планово-распределительная модель инвестиционного развития с использованием денежных средств, двухмодельная система инвестицио!шых

процессов, замкнутых на внутренние и внешние источники инвестирования, модель интегрированного финансово-инвестиционного процесса) наиболее эффективной для России является итегрированная модель, отражающая значительную роль государственного и регионального регулирования инвестиционного процесса при сохранении базового рыночного механизма

4 Показано, что интегрированная модель государственного и регионального регулирования инвестционного процесса предпологает

• развитие инвестиционного процесса за счет собственных ресоврсов регионов,

• использование государственного инвестирования, когда региональных ресурсов не хватает,

• государственная инвестиционная политика - не есть бюджетное выравнивание по регионам, а означает использование разнообразных методов финансирования инвестиций (амортизационной политики, позволяющей использовать амортизационные отчисления не только для возмещения выбывшего оборудования, но и для расширения и роста производства, трансформации сбережений населения в инвестиции)

Опрделено, что в современных условиях актуальным методом государстветюй инвестиционной политики является превращение сбережений населения в инвестиции, которое приводит

• к экономическому развитию страны и регионов за счет роста инвестиций,

• к росту благосостояния населения страны и регионов за счет вовлечения граждан в социально-экономические процессы,

• к усилению социальной ориентированности экономики

5 Выявлены основные механизмы регулирования инвестиционного

процесса на государственном и региональном уровнях - бюджетно-

финансовые и институциональные, показано противоречивое

взаимодействие интересов государства и регионов в реализации этих

механизмов

• конфликт интересов в распределении бюджетных доходов,

• единство интересов в формировании и совершенствовании экономических институтов

6 Даны рекомендации по усилению взаимодействия государственных и

региональных интересов в инвестиционном процессе

• расширение влияния регионального управления на инвестиционный процесс, увеличение самостоятельности регионов в принятии экономических решений путем сочетания централизации и децентрализации управления,

• институциональные преобразования в финансовой сфере регионов,

• совершенствование нормативно-правовой базы,

• реформирование налоговой политики государства,

• прозрачность деятельности государственных и региональных органов управления инвестициогаюй деятельностью

Практическая значимость исследования Теоретические положения, выводы и рекомендации, изложенные в диссертационной работе, указывают возможные пути формирования эффективной инвестиционной системы в России, что должно способствовать улучшению количественных и качественных характеристик развития отечественной экономики Проведенные исследования предлагают новые подходы к совершенствованию государственного регулирования инвестиционной деятельности в России

Положения работы могут быть использованы в преподавании курсов «Экономическая теория», «Инвестиционная политика государства», «Региональная экономика»

Апробация работы Основные положения диссертационной работы изложены в четырех публикациях автора общим объемом 2 печатных листа

Автор принимала участие в международных конференциях Ломоносов - 2004, Ломоносов - 2005, в научно-практических конференциях для аспирантов, в обсуждении проблем диссертации на международном семинаре в Maxwell School of Citizenship and Public Affairs Syracuse University, Нью-Йорк, США

И. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Характеристика инвестиционного процесса. Анализ инвестиционного процесса на уровне государства и па уровне регионов требует учитывать взаимодействие интересов регионов, где осуществляются инвестиции, и государства в целом Такая необходимость диктуется как политической структурой России - федерализмом, так и сложившимися экономическими отношениями, которые основываются на региональном разделении труда и на сложившейся непропорциональной экономической структуре

Проблема инвестиционного процесса неоднозначно рассматривается в экономической литературе Проведенный анализ существующих подходов к раскрытию сущности инвестиционного процесса позволяет выявить его наиболее существенные черты Инвестиционный процесс представляет собой сложную экономическую категорию, выражающую диалектическое единство инвестиций и инвестиционной деятельности Инвестиции выступают необходимой стадией в инвестиционном процессе, на которой происходит формирование инвестиционных ресурсов финансовых, материальных, трудовых ресурсов Источники этих ресурсов часто являются привязанными к определенной территории, региону (трудовые и материальные), но могут исходить и из вне по отношению к конкретному региону Взятые в совокупности инвестиционные ресурсы образуют инвестиционный потенциал В свою очередь, инвестиционная деятельность есть не что иное как совокупность практических действий по реализации инвестиций и получению завершенного инвестиционного продукта (финансово-кредитных, размещения инвестиций, проектных, планово-управленческих, промышленно-эксплуатационных) При этом конкретная деятельность всегда привязана к конкретной территории Механизмом соединения инвестиций с инвестиционной деятельностью выступает инвестирование (вложение инвестиций) Последнее по своему характеру следовало бы отнести к одному из видов инвестиционной деятельности, однако, в отличие от других видов

инвестиционной деятельности инвестирование, как правило, осуществляется субъектом инвестиций, который может иметь отношение к территории объекта инвестиций, а может и не иметь Таким образом, возникает целый ряд взаимоотношений, которые затрагивают интересы региона, где осуществляется инвестиционный процесс, а также и надрегиональные и межрегиональные интересы, которые и составляют государственные интересы и регулируются на государственном уровне

Соотношение действий государства и регионов в инвестиционном процессе В мире существуют различные способы решения проблемы соотношения усилий центра и территорий в процессе экономического развития Эти способы во многом базируются на правовой и экономической модели, действующей в различных странах, которая сложилась в процессе исторического развития В частности, экономическое планирование в Европе происходит в рамках одной из пяти общих институциональных моделей британской, французской, германской, скандинавской и восточноевропейской, различающихся способом политической организации (федерализм, унитаризм) и качеством центр-перифирийного доминирования На основе этих общих моделей экономического планирования в Европе сформировались несколько способов организации инвестиционного процесса, которые предполагают разное соотношение властных полномочий между центральным, региональным и местным управлением

В унитарных государствах с централизованным планированием инвестиционного процесса (в Англии, Ирландии, Греции, Люксембурге) планирование и организация инвестиционного процесса происходят на основе принимаемого в центре плана развития на несколько лет При этом стимулирование инвестиционной деятельности на местах осуществляется за счет различных грантов, льготных процентных ставок по кредитам, залоговых гарантий и снижения налогов

В унитарных государствах с функцией планирования инвестициогаюго процесса на муниципальном уровне (в Дании, Швеции, Норвегии,

Финляндии) на национальном уровне составляются очень широкие планы развития, но конкретизируются они и все значимые управленческие решения принимаюгся на уровне муниципалитетов Ключевыми принципами организации экономической жизни в скандинавских странах являются сильное местное самоуправление и децентрализованное экономическое планирование Основным достоинством такого подхода является широкая по сравнению с другими системами публичность, возможность учитывать интересы большего числа субъектов, включенных в инвестиционный процесс

В унитарных государствах с полномочиями планирования инвестиционного процесса на региональном уровне (Португалия, Уэльс и Шотландия, Франция, Нидерланды, Италия, Испания) экономические функции сосредотачиваются на региональном уровне управления, хотя политически эти страны централизованы В центре принимается законодательство, происходит национальное планирование, устанавливаются стратегические цели, но реальными центрами планирования выступают регионы На региональном уровне осуществляется стимулирование инвестиций в нематериальные активы и внедрения инноваций через предоставление грантов, беспроцентных кредитов

В федеративных государствах с полномочиями планирования инвестиционного процесса в центре (Германия) большая часть полномочий по принятию решений по поддержке инвестиций принимается на уровне государства, но реализация региональных и местных программ возложена на более низкие уровни управления, в частности земли

В федеративных государствах с полномочиями планирования инвестиционного процесса в регионах (Австрия, Швейцария, Бельгия) регионы несут ответственность за сбор информации, подготовку планов экономического развития Планы развития инвестиций в регионах должны соответствовать национальной стратегии, а также не препятствовать благополучию соседних регионов Однако при этом национальная политика

согласуется с тем, как организован инвестиционный процесс на региональном уровне

В переходных экономиках Восточной Европы региональное планирование отражает последствия советской эпохи Для таких стран в настоящее время характерно ослабление традициогаю индустриальных регионов, сосредоточение инвестиций в столичных и крупных городах, а также территориях близких к границам с западной Европой Начиная с конца 70-х годов прошлого века, с периода ослабления влияния Советского Союза в странах Восточной Европы стала снижаться и значимость центрального планирования Теперь большая часть полномочий сосредотачивается в региональных структурах управления

При этом управление местного уровня фактически лишено влияния на инвестиционный процесс И хотя конституционно местное самоуправление в этих странах отделено от центрального и регионального, пока нет экономических предпосылок для реальной его независимости В связи с этим сформировалась тенденция к передаче значительных полномочий на средний - региональный уровень управления

В России современные взаимоотношения федерального центра и регионов в вопросах распределении экономических полномочий во многом обусловлены той системой административно-территориального устройства, которая складывалась в течение последних пятнадцати-двадцати лет. За этот период соотношение центробежных и центростремительных сил, а также тенденции централизации и децентрализации неоднократно менялись Однако в течение периода реформ была заложена система федерального устройства, которую можно считать значительным достижением по сравнению с унитарной системой управления экономикой Советского Союза Процесс реформирования федеративной системы в России продолжается, и вопросы экономических полномочий и ответственности на разных уровнях управления (федерации, субъектов федерации и местного самоуправления) так и остаются нерешенными полностью, поэтому для

нашей страны вопрос территориального распределения экономических полномочий является весьма актуальным

Анализ изложенных моделей позволяет определить к какому типу развития тяготеет Россия и выработать рекомендации по формированию устойчивой модели для нашей страны Дм России, как и для скандинавских стран характерна проблема низкой концентрации населения, в особенности в северной и азиатской части страны Однако территория России столь велика, что нельзя следовать примеру скандинавской модели, в которой полномочия по планированию инвестиционного процесса переданы на уровнь местного управления Кроме того, система местного самоуправления в России пока несовершенна и несамостоятельна, поскольку в большинстве случаев муниципалитеты не обладают достаточными источниками доходов, чтобы иметь возможность стимулировать инвестиции и инновации на местном уровне

С другой стороны, пример Европейских стран, большинство из которых стремится скорее к децентрализации экономического управления, чем к его централизации, демонстрирует эффективность системы, при которой полномочия по организации инвестиционного процесса сосредоточены на региональном уровне управления Поэтому России необходимо прицеживаться интегрированной модели управления инвестиционным процессом, который предполагает опору на собственные ресурсы региона и их распределение через рыночный механизм, но при важной роли государственного и регионального регулирования, особенно когда собственных ресурсов региона не достаточно

Государственные и региональные интересы в инвестиционном процессе России. Современная Россия унаследовала имперскую систему построения финансовых отношений между центром и регионами, при которой метрополия осуществляла финансовые вливания в свои провинции, покупая тем самым их лояльность Подобная система существовала в царской России, она же сохранилась в Советском Союзе, где РСФСР

являлась чистым донором, а практически все остальные союзные республики — реципиентами Перечисление средств из центра в регионы объяснялось исключительно политическими мотивами и обеспечивало значительную политическую централизацию

С начала развития постсоветского экономического пространства формирование экономической политики в регионах продолжало инициироваться из центра В девяностые годы была предпринята попытка одновременно консолидировать экономические полномочия в центре и при этом дистанцироваться от наиболее политически конфликтогенных территорий (чаще всего ими оказывались бывшие автономные республики) На этом этапе сложилась тенденция асимметричного экономического развития, выделились «сильные» и «слабые» регионы

С точки зрения региональной политики такая асимметричность не представляет никакой опасности, более того, выявление так называемых «ключевых» районов и оказание им экономической поддержки, направленной на усиление воспроизводственного процесса в них вместо распыления средств по всей территории является одним из классических методов Однако в данном случае выделение «сильных» и «слабых» регионов происходило на основе политических и личностных факторов в большей степени, чем экономических В тот период развития страны взаимоотношения центра и регионов устанавливались не на основе соображений экономической политики, а исходя из целей обеспечения устойчивости политического режима Передача полномочий от центра регионам осуществлялась в процессе неформального торга, который и определил стиль взаимоотношений между региональными и федеральными властями При этом формировалась жесткая власть в «слабых» регионах, а «сильным» предоставлялась широкая экономическая автономия в обмен на лояльность

Конституция 1993 года существенно укрепила властные полномочия центра на правовом уровне, проведя разделение сфер ответственности

Федерации и Субъектов Федерации, а также сфер их совместной компетенции Однако в период приватизации региональные лидеры принимали активное участие в процессе распределения собсгвенности, и на этой основе сформировалась экономическая база усиления их влияния Таким образом, в стране сложилась система «феодальных экономических режимов» и ослабление центра, не имевшего продуманной региональной политики

Излишняя децентрализация экономических полномочий приводит к множеству социально-экономических проблем утрате центральным правительством монополии на денежную эмиссию, росту бюрократизации, увеличению коррупции, нехватке человеческого капитала на местах, недостаточной прозрачности деятельности субпациональных властей, сложности налогового администрирования, росту неравенства между регионами.

Проблема у граты центральным правительством монополии на денежную эмиссию стояла особенно остро в середине девяностых годов, когда широкое распространение получили всевозможные денежные суррогаты Обесцененные в результате инфляции денежные купюры на местах были часто заменяемы векселями и взаимозачетами Таким образом осуществлялась скрытая денежная эмиссия, которая еще больше подталкивала инфляцию, быстро обесценивающую инвестиции К настоящему времени эта проблема потеряла свою остроту, хотя в руках субнациональных властей по прежнему остаются некоторые инструменты, позволяющие осуществлять скрытую денежную эмиссию

Другая проблема - увеличение количества уровней власти, которое привело к росту количества чиновников, регулирующих экономику, росту избыточного регулирования и увеличению коррупции, что способствет возникновению дополнительных барьеров для инвестиций

Помимо роста коррупции, связанного с увеличением количества регулирующих органов, происходит возрастание коррупции вследствие того,

что на местном уровне чаще нарушается анонимность во взаимодействии власти и экономических агентов Кроме того, на местном уровне выше вероятность осуществления «захвата» власти локальными бизнес-элитами, которые получают возможность влиять на формирование институтов (принятие законов, бюджета и т д), что создает дополнительные трансакционные издержки для инвестора, снижая юс прибыльность

Раздутый бюрократический аппарат как на уровне Федерации, так и на уровне ее субъектов снижает возможности для органов государственной и региональной власти обеспечивать конкурентоспособное вознаграждение специалистов в области государственного и регионального управления Это заметно снижает квалификационный уровень чиновников федерального и регионального уровня, наиболее подготовленные кадры работают зачастую в центральном правительстве, а региональным властям просто не хватает человеческого капитала

К тому же местные власти обычно с меньшей охотой, чем центральные, публикуют данные о своей деятельности, они не считают себя обязанными отчитываться о проделанной работе перед избирателями, а средства массовой информации находятся под их же контролем Эта проблема может быть решена как с помощью усиления общественного контроля над деятельностью региональных и местных властей, так и за счет растущей потребности регионов в привлечении внешних инвестиций

Кроме того, фискальная децентрализация приводит к тому, что агентства по сбору налогов начинают уделять больше внимания тем налогам, которые идут в бюджет того уровня власти, которому они непосредственно подчинены или от которого реально зависят, в ущерб другим налогам Децентрализация налоговых ресурсов приводит к уменьшению ресурсов центрального правительства, направляемых на выравнивание доходов местных бюджетов, что служит причиной роста неравенства между регионами, негативно отразившегося на развитии всей страны в целом и

сокращает финансовые возможности государства воздействовать на инвестиционный процесс

В результате в девяностые годы «феодализация» региональной экономики, стремление Субъектов федерации к экономической автономии и самообеспечению в значительной степени привели к спаду производства, ослаблению межрегиональных экономических связей и позволили российскому государству ощутить негативные последствия децентрализации, не сопровождаемой разумной региональной политикой

Проведение административной реформы обозначило кардинальную перемену в отношениях центр-регионы Ее основными элементами можно назвать следующие

- изменение порядка формирования Совета Федерации, что привело к снижению политического статуса региональных лидеров,

- укрепление властной вертикали через создание федеральных округов и введение института федерального вмешательства,

- создание единого правого пространства, то есть приведение законодательства субъектов федерации в соответствие с федеральным

Эти меры привели к значительному снижению политического веса субпациональных властей и заметной централизации власти

Кроме того, была проведена налоговая реформа, в результате которой наиболее собираемые налоги поступают в федеральный бюджет, а менее собираемые - в региональные Местные же бюджеты по существующей системе, практически, лишены самостоятельных финансовых источников При этом социально-значимые финансовые полномочия (по обеспечению бюджетников, по поддержанию надлежащего состояния системы жилищно-коммунального хозяйства) лежат на региональных и местных властях И поскольку собственных средств для решения региональных проблем у Субъектов Федерации зачастую не хватает, то они становятся финансово зависимыми от решений центральной власти, распределяющей трансферты,

субсидии и субвенции В результате на сегодняшний день все более усиливается экономический централизм вместе с политическим

В работе показано, что реформы, направленные на усиление влияния государственной власти, построение так называемой «вертикали власти» позволили преодолеть сепаратистские настроение ряда Субъектов Федерации, а также нейтрализовать воздействие негативных последствий чрезмерной экономической регионализации Вместе с тем, нарастание централистских тенденций может воспрепятствовать реализации экономических и политических возможностей, предоставляемых такой системой административно-территориального устройства как федерализм К ним относятся гибкость, конкуренция между юрисдикциями, большая политическая ответственность субнациональных властей, взаимное ограничение различных уровней власти

Субнациональные власти лучше информированы относительно того, какие бюджетные услуги и каким способом следует предоставлять на вверенной им территории Кроме того, при наличии соответствующих экономических и политических стимулов, они способны быстрее адаптироваться к меняющимся нуждам населения и способствовать реализации наиболее эффективных инвестиционных проектов

Возможность конкуренции между юрисдикциями дает дополнительные стимулы к созданию более эффективной системы организации экономического процесса в каждом регионе или субъекте федерации, что в конечном счете направлено на привлечение инвестиций, увеличение богатства и улучшение уровня жизни граждан При этом именно федеральная власть должна обеспечивать создание и соблюдение общих «правил игры» сохранять единство экономического пространства, способствовать развитию межрегиональной инфраструктуры, в том числе транспортной, следить за соблюдением федерального законодательства на всем пространстве страны

Более того, субнациональные власти представляются нам более социально ответственными, при условии обеспечения прозрачности их

деятельности Население более отчетливо видит результаты работы местных и региональных органов власти, что увеличивает зависимость между хорошей работой на своем посту и вероятностью быть избранным Однако для этого должна быть обеспечена прозрачность деятельности местных органов власти и четкое разграничение полномочий, известное населению, и позволяющее видеть, что на данный момент не реализовано Деятельность региональных и местных властей непрозрачна, а средства массовой информации находятся под их контролем.

Основой управления демократическим обществом является механизм сдержек и противовесов, реализуемый как на горизонтальном уровне (т е разделение властей на законодательную, исполнительную и судебную), так и на вертикальном уровне (т е разделение уровней управления на федеральный субфедеральный и местный) Двигателем развития такого общества, является конфликт интересов между различным уровнями власти, не позволяющий пи одному из них злоупотреблять своими властными полномочиями Такой конфликт интересов может ограничить рентоориентировашюе, коррумпированное поведение как субнациональных, так и центральных органов власти

В Российской Федерации, во многом вследствие неразвитости рыночных и демократических институтов на сегодняшний день не используются в полной мере возможности, предоставляемые децентрализацией экономических полномочий Однако препятствия для их реализации не должны стать аргументом в пользу чрезмерной централизации

В работе сделан вывод о необходимости разумного сочетания централизации и децентрализации в осуществлении инвестиционного процесса В настоящий момент страна двигается в сторону усиления полномочий центральной власти, как политических так и экономических Федеральный уровень власти все больше берет на себя распределительные функции, изымая финансовые средства из регионов-доноров и передавая их в

качестве финансовой помощи регионам-реципиентам Несмотря на то, что подобная политика способна уберечь страну от негативных последствий децентрализации, нельзя также и чрезмерно усиливать центральную власть, поскольку это может привести к ряду негативных последствий, влияние которых не менее пагубно К таким негативным последствиям можно отнести снижение управляемости, снижение качества государственных услуг обществу, отсутствие у регионов стимулов для развития, политическая нестабильность

При пересмотре полномочий центра и регионов в сторону централизации существенно урезаются налоговые возможности региональных органов власти и резко возрастает вертикальное неравенство Большая часть всех налоговых доходов идет в федеральный бюджет и затем выделяется регионам в виде трансфертов Практически все расходные полномочия, находящиеся на данный момент в совместном ведении федеральной и региональной власти, формально переходят в исключительное ведение центра Их финансирование осуществляется из федерального бюджета, но их предоставление делегируется региональным властям В результате растет количество исполнителей, и, соответственно, бюрократизация бюджетного процесса

Центральная власть, стремящаяся к нивелированию регионального неравенства, не способна в должной степени приспосабливаться к изменяющимся потребностям населения В России воздействие этого фактора усиливается значительной разницей природных, климатических и экономических условий в различных Субъектах Федерации В результате такая система обладает низкой адаптивностью и высокой затратностью

Уменьшение полномочий субнациональных властей, а также доходов региональных бюджетов приводит к снижению стимулов к экономическому развитию для самих регионов Региональные власти требуют выделения дополнительных трансфертов на финансирование расходов, на которые у них

не хватает средств, несмотря на то, что эта нехватка может являться следствием их неэффективных действий

Борьба субнациональных властей за большую экономическую свободу, а также неудовлетворенность населения качеством предоставляемых бюджетных услуг способны спровоцировать усиление социального напряжения

Инструменты регулирования инвестиционного процесса На

практике инвестиционная политика, как и любая иная, реализуется посредством применения определенного экономико-организационного инструментария При выборе состава инструментов следует, на наш взгляд, учитывать общие и особенные характеристики инвестиционного процесса как элемента воспроизводства Среди первых, присущих как инвестиционным, так и иным экономическим процессам, следует выделить

- множественность потенциальных участников инвестиционных процессов,

- разнообразие, а зачастую и противоречие их интересов,

- присущий любым инструментам многоплановый характер действия,

- неизбежность возникновения внешних эффектов, как положительных, так и отрицательных с точки зрения различных участников

В работе показано, что создание развитой инвестиционной инфраструктуры является необходимым условием повышения активности в фазе производства инвестиционных ресурсов, для чего потребуется применение определенного набора бюджетно-налоговых и институциональных инструментов

Бюджетно-налоговые инструменты В системе бюджетного федерализма, которая является прямым следствием политической структуры, действующей в нашей стране и зафиксированной в Конституции, наиболее очевидным и эффективным механизмом реализации государственных и региональных интересов выступают межбюджетные отношения Наличие нескольких уровней государственного управления предоставляет

возможность централизации процесса принятия решений в тех областях экономики, где необходимо наличие общенациональной политики, а также возможность принятия решений на местном уровне там, где это оказывается наиболее эффективным

Вместе с тем, субнациональные органы власти могут осуществлять достаточно успешную стабилизационную политику Так, внешние макроэкономические воздействия (например, резкое повышение цен на энергоресурсы) имеют различное значение для разных регионов Органы власти субнационального уровня имеют возможность применять меры с учетом условий региональной специфики, что неосуществимо при регулировании совокупного спроса на национальном уровне Однако следует отметить, что возможности проведения децентрализованной политики макроэкономической стабилизации являются ограниченными и основные полномочия в этой области должны принадлежать национальному правительству

Существуют ограничения на возможность проведения децентрализованной политики и в области перераспределения доходов Так, органы власти субнационального образования, активно проводящие политику по перераспределению дохода от обеспеченных к необеспеченным слоям населения, могут столкнуться с притоком в регион низкодоходных групп населения и оттоком обеспеченных домохозяйств

Однако чрезмерная централизация полномочий в области перераспределения доходов также не соответствует принципам фискального федерализма Можно предположить, что с уменьшением масштаба административно-территориальной единицы вместе с увеличением информационных возможностей органов власти с точки зрения оценки реальной потребности в финансовой поддержке возрастает эффективность предоставления социальной поддержки низкодоходным домохозяйствам Таким образом, возможно такое распределение полномочий в области проведения политики перераспределения доходов, когда на уровне

центрального (федерального) правительства определяется единая национальная перераспределительная политика, а субнациональные органы власти имеют возможность варьировать степень перераспределения в установленных национальным законодательством пределах

Можно выделить два основных подхода к решению проблемы распределения налоговых полномочий между национальным и субнациональными уровнями власти Согласно традиционной модели распределения налоговых полномочий, собственная налоговая база (т е база тех налогов, которые могут регулироваться на данном уровне) субнациональных властей всегда меньше расходных обязательств, которые субнациональные власти должны нести в соответствии с Конституцией

Возникающий в результате такого несоответствия вертикальный дисбаланс бюджетной системы подлежит выравниванию с помощью межбюджетных трансфертов В рамках традиционного анализа признается, что передача на субнациональный уровень большинства налоговых полномочий создает искажения в межтерриториальном распределении ресурсов, и целыо эффективного распределения налоговых полномочий является минимизация подобных искажений Также в данном случае большое внимание уделяется созданию эффективной, с точки зрения выравнивания, системы межбюджетных трансфертов

Согласно второму, альтернативному подходу, в государстве с многоуровневой бюджетной системой должно соблюдаться правило соответствия доходных возможностей и расходных обязательств При этом утверждается, что налоговые полномочия между уровнями государственной власти в большинстве стран распределяются в результате политического процесса, но не экономических расчетов Согласно данному подходу субнациональные органы власти должны располагать полномочиями по налогообложению наиболее мобильных факторов, тк межтерриториальная конкуренция в данном случае позволит избежать негативных эффектов, а

налоговые полномочия следует распределять таким образом, чтобы они соответствовали расходным обязательствам

Помимо проблемы распределения расходных функций между уровнями государственной власти и управления, одним из основных аспектов определения инструментария регионального воздействия на инвестиционный процесс является распределение доходных полномочий между уровнями государствегаюй власти

В общих чертах, существует три варианта закрепления налоговых полномочий за субнациональными органами власти Согласно первому варианту, за субнациональными органами власти могут быть закреплены полномочия по регулированию всех поступающих с территории налогов При этом часть доходов передается на высший уровень бюджетной системы для удовлетворения расходных обязательств национального правительства Вследствие того, что такой вариант может снизить эффективность межтерриториального перераспределения доходов, а также помешать фискальной стабилизации, он не представляет собой наиболее эффективный метод мобилизации государственных ресурсов и может создать неадекватные стимулы для местных органов власти в отношении финансирования национальных расходных обязательств

Второй вариант, прямо противоположный первому, подразумевает закрепление всех налоговых полномочий за национальным правительством и последующую передачу средств нижестоящим органам власти путем грантов или иных трансфертов, а также путем установления нормативов отчислений доходов по всем или отдельным налогам в бюджеты нижестоящего уровня Основным недостатком такой системы является полное отсутствие связи между уровнем власти, на территории которого собираются те или иные налоги, и уровнем принятая расходных решений Без существования подобной связи возникает риск избыточного финансирования местных расходных потребностей или же вероятность частого и необоснованного снижения объемов финансовых ресурсов, передаваемых на нижние уровни

бюджетной системы, что может привести к невозможности создания стабильной системы финансирования государственных услуг на местном и региональном уровнях

Третьим, промежуточным, вариантом распределения доходных полномочий является закрепление некоторой их части за местными или региональными органами власти, а в случае необходимости - компенсация недостающих доходов путем закрепления долей от регулирующих налогов либо путем перечисления трансфертов в бюджет более низкого уровня

Следует отметить, что решение проблемы распределения налоговых доходов не сводится к полному закреплению конкретных налогов за местным, региональным или национальным уровнем власти скорее, результатом ее решения является спектр различных схем закрепления налоговых доходов и налоговых полномочий

Институциональные инструменты Эффективность реализации макроэкономической политики государства в области управления инвестиционными процессами во многом зависит от особенностей страны ее исторического развития, экономико-географического расположения, формальных и неформальных норм экономического поведения, организационной структуры хозяйственной системы, взаимодействия между различными ветвями власти Соответственно, проблемы реформирования российской экономики во многом определяются унаследованными от административной системы структурными и институциональными факторами

Важным институциональным фактором является становление рынка ценных бумаг, который выступает в качестве инструмента управления рыночной экономикой, средства мобилизации и перераспределения финансовых ресурсов, осуществления крупных проектов, а также развитие региональных мелких банков и финансовых компаний, сконцентрированных на работе с физическими лицами

Основные усилия государства в соответствии с утвержденной концепцией развития рынка цепных бумаг в Российской Федерации сосредоточены на следующих направлениях ускорении развития инфраструктуры фондового рынка, создание системы сбора и раскрытия информации о профессиональных участниках рынка ценных бумаг, снижении издержек и рисков в системе обращения и обслуживания ценных бумаг, привлечении иностранных инвесторов на российский рынок ценных бумаг, стимулировании выхода ценных бумаг российских эмитентов на международные рынки капиталов Осуществление этих задач соответствует общегосударственным интересам, но осуществляться должно в том числе за счет усилий региональных властей

В 2006 году российский фондовый рынок развивался достаточно успешно К концу декабря индекс РТС достиг уровня 1921,92 пунктов, тем самым установив по итогам года новый рекорд Прирост индекса за год составил 61,5% (в 2005 году- 85,9%) Индекс ММВБ за год прибавил 60% (83,2%)

Среди факторов, способствовавших росту рынка ценных бума1, можно отметить наблюдающееся оживление деловой активности в реальном секторе, приток капитала в российскую экономику, высокий уровень ликвидности, открытая информаци о позитивных достижениях компаний, а также продолжающееся ослабление доллара США

Увеличение оборота на вторичном рынке ценных бумаг во многом зависит от развития инфраструктуры рынка, от привлечения на рынок ценных бумаг многочисленных «средних» эмитентов, от возможности участия самых мелких инвесторов Здесь весьма ценны стимулирующие усилия субнационального регулирования

Структурная перестройка, в отличие от других элементов реформы, -задача намного более сложная Сегодня существует диспорпорция между структурами инвестиционных ресурсов и спроса на капиталовложения российская экономика испытывает недостаток «длинных» инвестиционных

ресурсов, которые нужны для реализации долгосрочных инвестиционных проектов

Структурная перестройка хозяйства входит в комплекс главнейших задач, которые решаются при переходе от ресурсодобывающей экономики к обрабатывающей В ходе ее преодолевается экономический кризис и закладываются основы для следующего этапа развития - перехода хозяйства к стабильному экономическому росту, основанному на внутренних источниках Одновременно должны происходить изменения в территориальном размещении производства

К факторам, влияющим на этот процесс, можно отнести быстроту и качество институциональных изменений, то есть изменений в экономических отношениях между участниками хозяйственной жизни, в качестве и полноте их правового оформления, в поведении предприятий и граждан, в уровне соблюдения ими норм законодательства Помимо этого на процесс структурной перестройки влияют нормы накопления и полнота трансформации накоплений в инвестиции, направляемые на техническое перевооружение экономики, улучшение организации производства и управ ления

Значительная роль в достижении необходимых параметров указанных факторов принадлежит государству При этом осуществление этой роли должно происходить на основе оптимальной модели соотношения центров силы государства и регионов

В этой связи главной целью макроэкономической политики и федерального центра и региональных властей в среднесрочной перспективе является стабильный рост экономики и паритет социальных интересов, что может быть достигнуто на основе формирования рамочных условий для ускорения структурных преобразоваваний в реальном секторе экономики, повышения эффективности его функционирования

Необходимым условием достижения указанной цели должно стать оживление инвестиционной деятельности и технологическое обновление

российской экономики при низком уровне инфляции, снижении цены кредитных ресурсов, перемещении государственных инвестиций для поддержки высокоэффективных проектов, повышении качества менеджмента на предприятиях Это предполагает использование экономических и административных методов стимулирования роста эффективных инвестиций, улучшения качества управления на государственных и частных предприятиях, повышения финансовой дисциплины и ответственности хозяйственного руководства Достижение этих результатов реализует государственные и региональные интересы, которые в данном случае не противоречат, а поддерживают друг друга

Особое значение имеет также совершенствование законодательства, укрепление судебной системы, в том числе развитие системы арбитражных судов, усиление борьбы с преступностью В реализации этих мер в равной степени сильно заинтересованы и федеральный центр, и субъекты федерации

Развитие частного предпринимательства является одним из основных направлений реформ, происходящих в российской экономике, ее разгосударствления и формирования новых экономических структур в условиях рынка и конкуренции

В отраслевом разрезе в сфере малого предпринимательства происходит смена целевых ориентиров Намечаются структурные изменения происходит, хотя и медленно, переориентация на производственную деятельность малых предприятий, перетекание капитала, накопленного в сфере торговли, в развитие производственного потенциала, освоение ресурсосберегающих и наукоемких технологий Способствовать дальнейшему включению малого предпринимательства в реальный сектор экономики должны, прежде всего, именно региональные органы управления Причем такое способствование заключается не столько в предоставлении прямой помощи конкретным предприятиям, сколько в устранении препятствий на пути развития малых предприятий

Анализ взаимодействия государственных и региональных интересов в реализации механизмов управления инвестиционным процессом позволяет сделать вывод структура управления инвестиционной сферой характеризуется двумя типами взаимоотношений интересов между центром и регионами противоречием (прежде всего в бюджетно-финансовой сфере, когда каждая сторона заинтересована в собственной аккумуляции денежных средств) и взаимодополнением (прежде всего в институциональной сфере, где усилия одной стороны могут и должны быть поддержаны другой для эффективного осуществления изменений)

Из этого следует, что при реализации инвестиционного процесса недопустима чрезмерная централизация экономических полномочий, поскольку она способна привести к негативным экономическим, социальным и политическим последствиям Для эффективной реализации возможностей, предоставляемых децентрализацией, федеральная власть должна обеспечивать единое экономическое пространство, развитие инфраструктуры, конкуренции между регионами, использовать конфликт интересов для эффективного контроля уровней управления за действиями и политикой государства и регионов При этом в задачи федерального центра входит противодействие негативным последствиям децентрализации, которое не должно ущемлять экономических полномочий субфедерального уровня управления, то есть воздействие на поведение региональных властей косвенными методами, а не через прямое урезание финансовой самостоятельности и экономических полномочий регионов

Однако следует отметить, что реализация описанных выше условий, возможна только при последовательном соблюдении принципов демократии и рыночной экономики, независимости средств массовой информации, как от центральных, так и от региональных и местных властей, а также при широком общественном контроле за деятельностью всех уровней управления

Региональным уровням управления необходимо проявлять самостоятельность, брать на себя ответственность за политику привлечения инвестиций и активизацию воспроизводственного процесса на своей территории Все это приведет к сбалансированности взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе

В заключении даны рекомендации по усилению взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе расширение влияния регионального управления на инвестиционный процесс, увеличение самостоятельности регионов в принятии экономических решений, институциональные преобразования в финансовой сфере регионов, совершенствование нормативно-правовой базы, реформирование налоговой политики государства, прозрачность деятельности государственных и региональных органов управления

теме диссертации автором опубликованы следующие работы Взаимодействие государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе //Финансы и кредит №15(255) - 2007 -0,5 п л

Проблема централизации и децентрализации экономических полномочий в современной России Теория и практика управления новые подходы Выпуск четвертый - М Университетский гуманитарный лицей, 2006 - 0,5 п л

Взаимодействие государственных и региональных интересов и инновационпо-шгеестиционном процессе Актуальные проблемы теории и практики управления Материалы V-ой научно-практической конференции студентов и аспирантов - М Университетский гуманитарный лицей, 2005 -0,5 п л Проблема развития федерализма в России Наша страна Пробел-2000 - М • 2004, - 05, п л

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01 12 99 г Подписано к печати 24 04 2007 г Формат 60x90 1/16 Услпечл 1,5 Тираж 100 экз Заказ 214 Тел 939-3890 Тел /Факс 939-3891 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им М В Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Никитина, Вероника Георгиевна

Введение.

Глава 1. Экономическая сущность инвестиционного процесса и его роль в воспроизводстве.

§ 1. Понятие и сущность инвестиционного процесса.

§ 2. Экономические школы о роли инвестиций в воспроизводственном процессе.

§ 3. Модели инвестиционного развития.

Глава 2. Взаимосвязь государственных и региональных интересов в решении экономических проблем.

§ 1. Модели взаимодействия государственных и региональных интересов

§ 2. Развитие тенденций централизма и децентрализма в российской экономике.

§ 3. Инвестиционная составляющая взаимодействия центр регион в российской экономике.

Глава 3 Механизмы государственного и регионального воздействия на инвестиционный процесс.

§ 1. Формирование инструментария инвестиционной политики.

§ 2. Бюджетно-финансовые механизмы воздействия на инвестиционный процесс в регионах.

§ 3. Институционально-правовые механизмы воздействия на инвестиционный процесс на государственном и региональном уровнях.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Взаимодействие государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе"

Актуальность темы исследования. Осуществление инвестиционного процесса является важнейшим условием достижения экономического роста. На сегодняшний день решение задачи сочетания политики экономической стабильности и экономического роста требует стимулирования инвестиционной активности, которая активно осуществляется государством. в 2006 году В России наблюдалась интенсивная инвестиционная активность, в том числе рекордный приток прямых иностранных инвестиций. Второй год сальдо капитальных потоков в частном секторе оказалось положительным(26 млрд. долл. США), причем значительно увеличилось по сравнению с 2005 годом (1,3 млрд. долл. США). В то же время увеличился капитальный поток из российской экономики во внешний мир. В значительной степени это связано с реализацией инвестиционных проектов российских компаний в зарубежных экономиках. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации опубликовало прогноз развития российской экономки до 2010 года. Прогнозируется, что инвестиции в основной капитал будут ежегодно расти темпами 110%-111%, а иностранные инвестиции продолжат поступательно увеличиваться и к 2010 году составят 44 млрд. долл. США.

В этой связи особенно актуальным является адекватное развитие региональной инвестиционной политики, что обусловлено историко-географическими особенностями России: огромной протяженностью территории, неравномерностью рапределения ресурсов и промышленности по регионам, неоднородностью заселения территорий страны. Поскольку инвестиционная деятельность фактически происходит всегда на конкретной территории, инвестор при принятии решения в наибольшей степени уделяет внимание региональному инвестиционному климату.

Российские регионы не располагают собственной стабильной налоговой базой для финансирования инвестиций, поскольку нормативы отчислений от налоговых поступлений в их бюджеты постоянно меняются и далеко не всегда в пользу регионов. В сочетании с постоянным сокращением средств из централизованных источников подобные меры ставят регионы в затруднительное положение.

Деформации в инвестиционной сфере, сформировавшиеся за период проведения реформ, наиболее отчетливо проявились на региональном уровне управления экономикой. К ним относятся: значительное сокращение инвестиционного сектора в экономике регионов, падение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, крайне низкая мотивация к вложению средств в воспроизводство основного капитала.

В этих условиях особенно актуальной становится проблема оптимального взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе для обеспечения экономического развития страны и роста благосостояния населения.

В современных условиях развитие инвестиционного процесса в регионах имеет важнейшее значение, ибо возрождение России, как отмечают специалисты, будет происходить, прежде всего, через ее регионы.

Степень разработанности проблемы. Инвестиционный процесс как фактор воспроизводства представляет собой сложную экономическую и социальную проблему. Ее изучением занимались многие ученые -представители разных экономических школ: К. Маркс, Дж. М. Кейнс, И. Шумпетер, М. Фридмэн, Р. Солоу.

Среди современных исследователей можно выделить Ю.П. Анискина, С.В. Барда, В.К. Трунина.

Однако проблемам взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе в научной литературе не уделяется должного внимания. Современная экономическая литература чаще всего рассматривает инвестиционный процесс либо в отношении государства в целом, исследуя усредненную, широкую картину, либо рассматривает инвестиционный процесс в отдельных регионах. Проблема взаимодействия государства и регионов в осуществлении инвестиционного процесса как самостоятельный объект научного исследования все еще остается мало разработанной.

Актуальность, теоретическая и практическая значимость при недостаточной разработанности проблемы взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе определили выбор темы диссертационного исследования.

Цели и задачи исследования. Эффективное осуществление инвестиционной политики и реализация стратегии экономического роста возможны только в условиях синтеза интересов регионов и страны в целом, хотя сферы полномочий и ответственности в осуществлении управления инвестиционным процессом на государственном и региональном уровне могут и должны быть четко определены. Цель диссертационной работы -выявить особенности взаимодействия интересов государства и регионов и их значение для реализации инвестиционного процесса.

Для реализации цели работы были поставлены следующие задачи:

- исследовать сущность инвестиционного процесса, роль инвестиций в воспроизводственном процессе;

- изучить взгляды разных экономистов на инвестиционный процесс в различных экономических школах в исторической ретроспективе;

- выявить модели инвестиционного развития и определить наиболее жизнеспособную и эффективную модель в современных российских условиях;

- раскрыть особенности взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе в европейских странах, проанализировать данные научных исследований и статистики, позволяющие понять существующее положение нашей страны в рассматриваемом контексте;

- показать возможные позитивные и негативные последствия централизации и децентрализации экономического управления инвестиционным процессом, выявить внутренне противоречия интересов государства и регионов; - выявить важнейшие механизмы взаимодействия государства и регионов в управлении инвестиционно-воспроизовдственным процессом, в частности, бюджетно-финансовые и институциональные. Объектом исследования является взаимодействие государственных и региональных отношений в инвестиционном процессе.

Предмет исследования - система экономических отношений, складывающихся при взаимодействии государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе.

Методологическая и теоритическая основа. Методологическую основу работы составляет комплексный диалектический подход к исследуемым процессам, позволяющий выявить сущестующие взаимосвязи и взаимозависимости государственных и региональных интересов.

При исследовании автором использовались принципы системного анализа, логические, сравнительные и статистические методы.

Теоритической основой исследования являются работы зарубежных и отечественных экономистов. Информационную базу составили законодательные акты РФ, програмные документы Правительства РФ, аналитические и официальные сататистические материалы органов государственного и регионального управления.

В работе также использован материал, полученный автором в ходе научной командировки в США, Maxwell School of Citizenship and Public Affairs Syracuse University, NY.

Научная новизна диссертации заключается в следующих теоретических и практических выводах.

1. Раскрыто содержание государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе выражающееся:

• в единстве роста благосостояния страны и регионов;

• во взаимодополняемости государственных и региональных интересов, (прежде всего, в институциональной сфере), когда для эффективного осуществления инвестиционного процесса усилия одной стороны (государства) должны быть поддержаны другой стороной (регионом);

• в противоречивости государственных и региональных интересов, (прежде всего в бюджетно-финансовой сфере), выражающейся в том, что государство и регионы заинтересованы в аккумуляции денежных средств.

2. Показаны основные формы взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе, выступающие:

• в экономических, политических и правовых действиях государства и регионов;

• в принятии экономических решений различными центрами на государственном и региональном уровнях;

• в действиях государственных и региональных ораганов управления в условиях различных типов государства (унитарного и федеративного). На основе исторических, географических и социальных факторов реализации государственных и региональных интересов сделан вывод, что в России для достижения эффективности и гибкости инвестционного процесса необходимо избежать как чрезмерной децентрализации и фрагментации экономического регулирования инвестиционного процесса, так и чрезмерной централизации.

3. Выявлено, что среди различных моделей развития инвестиционного процесса (модель инвестиционного процесса в условиях полностью либерализованной экономики и государственного протекционизма, модель инвестиционного процесса в условиях полностью либерализованной экономики, модель полностью либерализованного чисто рыночного инвестиционного процесса, мобилизационная модель инвестиционного развития, планово-распределительная модель инвестиционного развития с использованием денежных средств, двухмодельная система инвестиционных процессов, замкнутых на внутренние и внешние источники инвестирования, модель интегрированного финансово-инвестиционного процесса) наиболее эффективной для России является итегрированная модель, отражающая значительную роль государственного и регионального регулирования инвестиционного процесса при сохранении базового рыночного механизма.

4. Показано, что интегрированная модель государственного и регионального регулирования инвестционного процесса предпологает:

• развитие инвестиционного процесса за счет собственных ресоврсов регионов;

• использование государственного инвестирования, когда региональных ресурсов не хватает;

• государственная инвестиционная политика - не есть бюджетное выравнивание по регионам, а означает использование разнообразных методов финансирования инвестиций (амортизационной политики, позволяющей использовать амортизационные отчисления не только для возмещения выбывшего оборудования, но и для расширения и роста производства; трансформации сбережений населения в инвестиции).

Опрделено, что в современных условиях актуальным методом государственной инвестиционной политики является превращение сбережений населения в инвестиции, которое приводит:

• к экономическому развитию страны и регионов за счет роста инвестиций;

• к росту благосостояния населения страны и регионов за счет вовлечения граждан в социально-экономические процессы;

• к усилению социальной ориентированности экономики.

5. Выявлены основные механизмы регулирования инвестиционного процесса на государственном и региональном уровнях - бюджетнофинансовые и институциональные; показано противоречивое взаимодействие интересов государства и регионов в реализации этих механизмов:

• конфликт интересов в распределении бюджетных доходов;

• единство интересов в формировании и совершенствовании экономических институтов.

6. Даны рекомендации по усилению взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе:

• расширение влияния регионального управления на инвестиционный процесс, увеличение самостоятельности регионов в принятии экономических решений путем сочетания централизации и децентрализации управления;

• институциональные преобразования в финансовой сфере регионов;

• совершенствование нормативно-правовой базы;

• реформирование налоговой политики государства;

• прозрачность деятельности государственных и региональных органов управления инвестиционной деятельностью.

Практическая значимость исследования. Теоретические положения, выводы и рекомендации, изложенные в диссертационной работе, указывают возможные пути формирования эффективной инвестиционной системы в России, что должно способствовать улучшению количественных и качественных характеристик развития отечественной экономики. Проведенные исследования предлагают новые подходы к совершенствованию государственного регулирования инвестиционной деятельности в России.

Положения работы могут быть использованы в преподавании курсов «Экономическая теория», «Инвестиционная политика государства», «Региональная экономика».

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы изложены в четырех публикациях автора общим объемом 2 печатных листа.

Автор принимала участие в международных конференциях Ломоносов - 2004, Ломоносов - 2005; в научно-практических конференциях для аспирантов; в обсуждении проблем диссертации на международном семинаре в Maxwell School of Citizenship and Public Affairs Syracuse University, Нью-Йорк, США.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Никитина, Вероника Георгиевна

Заключение

В результате всего сказанного выше напрашивается вывод о необходимости недопущения чрезмерной централизации экономических полномочий, поскольку это способно привести к негативным экономическим, социальным и политическим последствиям. Для эффективной реализации возможностей предоставляемых децентрализацией федеральная власть должна обеспечивать единое экономической пространство, развитие инфраструктуры, конкуренции между регионами и поддерживать конфликт интересов необходимый для эффективного контроля уровней управления за действиями и политикой друг друга. При этом в задачи федерального центра должно входить противодействие негативным последствиям децентрализации, которое не должно ущемлять экономических полномочий субфедерального уровня управления. То есть воздействие на поведение региональных элит косвенными методами, а не через прямое урезание финансовой самостоятельности и экономических полномочий регионов.

Однако, следует отметить, то реализация описанных выше условия возможна только при последовательном соблюдении принципов демократии и рыночной экономики, независимости средств массовой информации, как от центральных, так и от региональных и местных властей, а также широком общественном контроле за деятельностью всех уровней управления.

При этом региональным уровням управления необходимо проявлять самостоятельность и брать на себя ответственность за политику привлечения инвестиции и активизацию воспроизводственного процесса на свой территории.

По нашему мнению, политика активного стимулирования инвестиций актуальна для многих регионов. В рамках рассмотренных механизмов реализации инвестиционного процесса мы бы хотели остановится на трех, которые универсально могли бы быть использованы во многих субъектах федерации. Из множества механизмов реализации инвестиционной политики в данной работе мы остановимся на трех, наиболее значимых для привлечения инвесторов в регион. Среди них:

• Мобилизация денежных сбережений населения

• Стимулирование притока иностранных инвестиций

• Привлечение коммерческих организаций к оказанию государственных услуг населению.

Одним из крупнейших инвестиционных ресурсов в России являются сбережения населения. Сбережения населения - это часть имеющейся в обществе денежной массы, которая не функционирует в экономике. По разным оценкам объем сбережений внутри страны колеблется от 30 до 150 млрд. долл.1. К сожалению как и по России, так и по отдельным регионам нет достоверных данных о реальных денежных накоплениях населения, но очевидно, что эта цифра значительна. В связи с этим денежные сбережения должны стать объектом целенаправленной политики для их трансформации в инвестиции через использование специальных институтов развития.

Анализ объемов накопления индивидуальной наличности среди различных слоев населения и характера их склонности к ее использованию показывает, что основная масса накоплений сосредоточена в среде предпринимателей (48,9% от представителей различных социальных групп населения, способных создать личный, свободный резерв денег). По характеру предполагаемых инвестиций 17,1% — отдают предпочтение приобретению товаров длительного пользования; 6,8% — недвижимости; 15,3% — склонны внести сбережения в банки; 14,5% — предпочитают направить свои сбережения на ремонт и реконструкцию жилья, дачи или использовать для организации отдыха и т.п.2

Кризис банковской системы 1998 г. привел к оттоку вкладов в частный сектор и увеличению денежной массы свободных средств. Поэтому на сегодня наиболее доступная и широко распространенная форма привлечения

1 Гуртов B.K. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002

2 Там же средств — это частный кредит, т.е. привлечение займов друзей, знакомых, родственников, предприятий-партнеров, доверенных финансовых организаций и теневых структур.

Мировой опыт показывает, что коллективные инвестиционные схемы аккумулируют значительные объемы средств и предназначены преимущественно для частных вкладчиков.

В качестве институтов коллективного инвестирования можно выделить: акционерные инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды, коммерческие и инвестиционные банки, страховые кампании и негосударственные пенсионные фонды, кредитные кооперативы и союзы.

Еще одним институциональным механизмом привлечения в инвестиционные процессы являются инвестиции связанные с недвижимостью. Экономическим инструментов привлечения частных сбережений в инвестиции в жилищный сектор в мировой практике является кредитование. Механизм долгосрочного ипотечного жилищного кредитования позволит успешнее решить проблему поиска дополнительных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства.

Опыт различных регионов показывает возможности развития ипотечного кредитования с использованием специфики их экономического развития. По данным Министерства экономики РФ эффективность используемых региональных систем подтверждается возросшим реальным спросом на жилье, существенным увеличением жилищного строительства, привлечение на каждый рубль кредита в сферу жилищного строительства от 4 до 8 рублей средств населения.1.

При рассмотрении наиболее эффективных форм привлечения сбережений населения в инвестиции, особый интерес представляет лизинг. Расчеты и практика лизинговой деятельности показывают, что

1 Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002 экономическая эффективность лизинга составляет 7 - 15 % по сравнению с использованием собственных и кредитных ресурсов1.

Государственная политика на уровне региона должна быть направлена на развитие этих институтов и создание соответствующей нормативно-правовой базы для их функционирования. Особая роль регионов заключается в восполнении «пробелов» в федеральном законодательстве и принятии нормативных актов уровня субъектов Федерации, которые восполняли бы недостатки федерального законодательства в сферах, связанных с развитием инвестиционного процесса.

Важной частью инвестиционной политики регионов должна стать активизация иностранного инвестирования.

Вопрос об оптимальном распределении полномочий в области регулирования иностранных инвестиций между федеральными и региональными органами управления, отвечающем как интересам страны в целом, так и отдельных территорий, сохраняет актуальность, что было отмечено в работе. Важно избегать крайностей, перекоса как в одну, так и в другую сторону. Очевидно, что регионы и территории должны располагать достаточными полномочиями в данной сфере.

С одной стороны, мировой опыт показывает, что чем больше полномочий передано местным администрациям, тем легче привлекать иностранный капитал. В этой связи вряд ли можно считать оправданным сохранение в законе об иностранных инвестициях 1999 г. нормы, согласно которой непосредственно на местах могут регистрироваться лишь те предприятия с иностранными инвестициями, где вклад зарубежного партнера не превышает 100 тыс. руб. (порядка 3 тыс. долл. по нынешнему валютному курсу). Это мизерная величина, и данный лимит, бесспорно, занижен (тем более что в отраслях ТЭК все предприятия с иностранным участием регистрируются только в центре).

В то же время предпринятая в ходе реформ попытка передать регионам "столько суверенитета, сколько они смогут проглотить" привела к негативным последствиям и в сфере привлечения иностранных инвестиций. Некоторые регионы, став на путь привлечения иностранных инвестиций в форме выпуска еврооблигационных займов, испытывают серьезные трудности с их погашением и попали в тяжелое финансовое положение. Очевидно, что со стороны федерального центра необходимо усиление финансового контроля в этой сфере, а со стороны регионов - проявление большей осмотрительности.

Еще одной формой привлечения инвестиционных ресурсов на территории является создание системы концессий.

В своих отношения с частным бизнесом государство может выступать в двух ипостасях: гражданско-правовой и административно-правовой.

Примером чисто гражданско-правового договора между государством, в лице определенного органа власти, и частной компанией является контракт на закупку определенных товаров для государственных нужд. При заключении подобного контракта государственный орган выступает исключительно в своей гражданско-правовой ипостаси, приобретая права и исполняя обязанности на тех же условиях, что и его контрагент.

Примером административно-правового договора между государством и бизнесом является лицензионное соглашение. При выдаче лицензии тот же самый государственный орган выступает уже в административно-правовой ипостаси, реализуя свои властные полномочия.

Кроме двух вышеперечисленных, существует и еще один тип договоров, по которым государство в своих правоотношениях с частным бизнесом выступает одновременно в обеих своих ипостасях. Именно такого рода договоры мы и будем относить к концессионным соглашениям1.

1 Некрасов Д. «Международный опыт законодательного регулирования концессионных соглашений». Концессия. Об эффективном договоре между государством и бизнесом. Сборник научных материалов. М., 2002.

Концессии представляют собой правовые механизмы передачи государством в управление частному бизнесу объектов экономической и социальной инфраструктуры, при этом возмещение издержек концессионера осуществляется как за счет взимания платежей с населения, так и за счет государственных субсидий. Причем под «государством» понимаются не только центральные органы власти, но даже в большей степени региональные и муниципальные власти. На практике, большая часть концессионных соглашений в области инфраструктуры заключается именно на региональном и местном и уровнях.

Развитие концессий в области инфраструктуры имеет длинную историю развития. Еще в Римской империи мунисипы (аналог современных муниципалитетов) практиковали передачу в управление частным лицам таких объектов античной инфраструктуры, как почтовые станции, порты, рынки и бани. В новое время концессии второго типа впервые появились во Франции на рубеже XVI и XVII веков.

В XIX веке с помощью концессионных механизмов были построены железнодорожные сети, крупнейшие судоходные каналы и многие другие инфраструктурные комплексы. Однако к середине прошлого столетия, в силу ряда причин, роль инфраструктурных концессий в мировом хозяйстве значительно сократилась

Новый импульс развития инфраструктурные концессии получили только 1990-х годах на волне всеобщего сокращения роли государства в экономике и распространения теорий о большей эффективности исполнения ряда государственных функций частными компаниями. С помощью концессионных механизмов в частные руки стали передаваться преимущественно те объекты, которые государство было не готово приватизировать, но которыми оно не способно управлять эффективно.

Кроме того, концессии стали широко использоваться для создания объектов, на строительство которых не хватало бюджетных средств.

Определенное развитие получила также практика передачи концессионеру некоторых государственных функций.

С экономической точки зрения, различие концессий в области недропользования и инфраструктуры состоит в том, что, если первые, в основном используются в качестве механизма изъятия государством природной ренты,1 то основной функцией вторых является привлечение частного капитала и управленческого опыта к созданию и управлению экономической инфраструктурой государства.

Схемы финансирования концессий в области инфраструктуры чрезвычайно разнообразны. Можно выделить два крайних варианта:

1) все издержки концессионера покрываются за счет взимания платы за услуги с населения,

2) все издержки концессионера полностью покрываются за счет государственных субсидий.

Однако, как правило, оба метода финансирования сочетаются в той или иной пропорции.

При этом следует учитывать, что в большинстве случаев тарифы на услуги, предоставляемые концессионером, жестко регулируются государством. Таким образом, при заключении концессионного соглашения государство фактически решает вопрос о том, в какой степени оно готово переложить расходы по содержанию того или иного объекта инфраструктуры на население, а в какой нести их самостоятельно.

Можно говорить о том, что лицензионное соглашение также создает обязательства для обеих сторон, так как частная компания берет на себя обязанность соблюдать некие правила, в обмен на что, государство обязуется предоставить ей определенное право. Однако в случае с выдачей лицензии, по сути, государство предоставляет данное право своим волевым решением и

1 Следует, однако, оговориться, что для некоторых развивающихся стран концессии первого типа все еще остаются важным инструментом привлечения капиталов и инновационного потенциала крупных международных инвесторов. может таким же волевым решением, в одностороннем порядке, отозвать данное право в любой момент.

Поэтому концессионное соглашение бизнеса и государства имеет серьезное преимущество перед лицензионным соглашением, т.к. в большей степени защищает интересы инвесторов от произвола чиновников. Это связано и тем, что первое строится в большей степени на принципах гражданского права, нежели административного чем второе.

Таким образом, мы делаем вывод о том, что важной часть политики федерального центра в области активации инвестиционного процесса должно стать создание условий для усиления самостоятельности регионов, что прежде всего сопряжено с предоставлением и балансирований финансовых полномочий и ответственности. Однако при этом необходимо не допустить чрезмерного «расползания» региональных интересов, которые в конечном счете объединены едиными государственными. По нашему мению небходимо усиление взаимодействия государственных и региональных интересов в инвестиционном процессе: расширение влияния регионального управления на инвестиционный процесс, увеличение самостоятельности регионов в принятии экономических решений, институциональные преобразования в финансовой сфере регионов, совершенствование нормативно-правовой базы, реформирование налоговой политики государства, прозрачность деятельности государственных и региональных органов управления.