Залоговое страхование имущества юридических лиц тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Залоговое страхование имущества юридических лиц"

004613649

На правах рукописи

СОБОЛЕВА ДАРЬЯ ВАСИЛЬЕВНА

Залоговое страхование имущества юридических лиц

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 8 НОЯ 2010

Санкт-Петербург - 2010

004613649

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Научный руководитель -Официальные оппоненты:

Ведущая организация -

кандидат экономических наук, доцент Фомичева Наталья Михайловна

доктор экономических наук, профессор Рыбин Виктор Николаевич кандидат экономических наук Батов Виталий Юрьевич

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций»

Защита состоится « ^ »ЯС^ег^у^ 2010 г. в -¿Г часов на заседании диссертационного совета Д 212.237.04 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» по адресу: 191023, г. Санкт-Петербург, ул. Садовая, д. 21, ауд.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов».

Автореферат разослан «_ / » /-¿¿^Я/7 2010 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета ^ Евдокимова Н. А.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования

Проведение модернизации в России сегодня - исключительно важная задача. Одним из основных направлений модернизации является создание конкурентоспособной экономики посредством внедрения и развития инновационных процессов, новых технологий, выпуска продукции высокого качества, соответствующего мировым стандартам. Решение этой задачи невозможно без приобретения современных новых технологий, машин и оборудования. Покупаемое за рубежом оборудование достаточно дорогостоящее, так в 2009 году импорт машин и оборудования в Россию составил 70 578,1 млн. долларов. Естественно, не все российские предприятия могут модернизировать свое производство за счет собственных средств, поэтому активно используются такие возможности как приобретение в лизинг и прямое кредитование под заложенное имущество.

Объем лизинговых сделок в России в 2009 году составил около 960 млрд. рублей, в том числе на лизинг автотранспортных средств - 43,15 млрд. рублей, на лизинг оборудования - 47,01 млрд. рублей. Средняя стоимость одного договора по лизингу оборудования составила 8,5 млн. рублей, а по лизингу автотранспортных средств - 2 млн. рублей. В общем объеме финансирования лизинговых сделок доля коммерческих банков составила 55%.

В качестве одного из основных источников внешнего финансирования можно выделить обеспеченное кредитование. Это является наиболее надежным видом кредита, неотъемлемую часть которого составляет залоговое страхование. Так, в 2009 году ведущими российскими страховыми компаниями было заключено более 5 млн. договоров по страхованию собственных рисков коммерческих банков и рисков по банковским операциям (из них около 170 тыс. договоров по страхованию залогового имущества юридических лиц). Страховые выплаты составили соответственно более 21 млрд. рублей в целом и по страхованию залогового имущества юридических лиц - более 1,2 млрд. рублей.

По мере роста перевооружения предприятий объем этих операций будет неуклонно увеличиваться. Практическая реализация данного вида страхования показывает, что степень разработанности этой области явно недостаточна и требует глубокого исследования, как в теоретическом аспекте, так и в части методического обеспечения и положений, касающихся механизма его реализации.

Поэтому проблема построения наиболее эффективной системы залогового страхования, которая отвечала бы экономическим и правовым интересам всех участников - коммерческого банка, заемщика и страховой компании и соответствовала мировому опыту, является крайне актуальной и требует своего научного осмысления.

Недостаточная теоретическая и практическая проработанность данного вопроса обусловила актуальность темы исследования, а также ее цели и задачи.

Целью диссертационного исследования является комплексное исследование существующей системы залогового страхования и разработка научно-методических рекомендаций для проведения страхования имущества, переданного в залог.

Для реализации поставленной цели необходимо было решить следующие задачи:

■ исследовать сущность залога и выявить его функции;

■ проанализировать риски, сопровождающие обеспечение по кредиту;

■ уточнить понятие «залоговое страхование» и определить место залогового страхования в общей структуре страхования банковских рисков;

■ проанализировать особенности залогового страхования и, в частности, залогового страхования корпоративных клиентов;

■ исследовать варианты определения страховой суммы в залоговом страховании;

» исследовать международную практику залогового страхования и определить возможности ее применения на российском страховом рынке;

■ провести сравнительный анализ залогового страхования имущества и страхования имущества в лизинговых сделках;

■ предложить оптимальную страховую защиту при страховании имущества, переданного под обеспечение кредита.

Объект исследования - страхование залога в качестве формы обеспечения кредита.

Предметом исследования выступила совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с построением отношений между коммерческим банком, страховой компанией и предприятием в процессе залогового кредитования и страхования.

Теоретической и методологической базой работы послужили законодательные акты, работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области залогового страхования, изложенных в

периодических изданиях, учебной и справочной литературе, методических и практических пособиях.

В процессе подготовки исследования изучены труды, относящиеся к теме исследования, Беликова А.Н., Белоглазовой Г.Н., Брызгалова Д.В., Васильева Е.И., Головина O.JL, Гришина П.А., Грызенковой Ю.В., Злобина Е.В., Кроливецкой Л.П., Мышанова А.И., Орланюк-Малицкой JI.A., Романовой A.A., Ромашко И.Д., Рослова В.Ю., Севенарда Ю.А., Федоровой Т.А., Федотовой М.А., Фомина Д.Е., Цыганова A.A., Щербаковой О.Н., Языкова А.Д., Ямпольского Д.А., Яновой С.Ю. и др.

В диссертационном исследовании применялся экономический анализ, обобщение, синтез, логический, системный и сравнительный анализ.

Информационной базой диссертационного исследования

послужили статистические и аналитические материалы Федеральной службы страхового надзора, нормативно-правовая база Российской Федерации, аналитические материалы рейтингового агентства «Эксперт РА» и Российской ассоциации лизинговых компаний, а также использованы Интернет-ресурсы российских и зарубежных источников, материалы периодической печати.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в раскрытии сущности понятия «залоговое страхование», выявлении основных рисков, характерных для кредитора и заемщика и обосновании условий использования различных схем страхования предмета залога.

Наиболее существенными являются следующие результаты, характеризующие научную новизну:

1. Определено место залогового страхования в общей системе страхования рисков, связанных с деятельностью коммерческого банка.

2. Разработана классификация рисков, связанных с обеспечением по кредиту для залогодержателя, залогодателя и заемщика, и выявлены риски, которыми можно управлять посредством страхования.

3. Уточнено понятие залогового страхования как вида имущественного страхования с участием трех сторон -коммерческого банка, заемщика и страховщика, при котором страхуется имущественный интерес коммерческого банка, ограниченный размером кредитного требования.

4. Разработана классификация функций залога с точки зрения кредитора и заемщика, обосновано введение дополнительной функции залога в части расширения возможностей кредитования предприятия.

5. Выявлены преимущества и недостатки типовых схем страхования предмета залога с точки зрения кредитора и залогодателя и установлены оптимальные варианты их использования.

6. Разработаны подходы к определению залоговой стоимости, страховой стоимости и страховой суммы для договоров залогового страхования, исходя из разграничения страховых интересов коммерческого банка и заемщика.

7. Раскрыты особенности страхования залогового имущества юридических лиц, как составной части залогового страхования.

8. Предложены рекомендации по совершенствованию страховой защиты в части расширения страхового покрытия на основе проанализированного и обобщенного зарубежного опыта в области залогового страхования.

Теоретическая и практическая значимость исследования

Теоретическая значимость исследования заключается в уточнении понятий «залоговое страхование» и «залоговой стоимости», в разработке классификации рисков, связанных с обеспечением по кредиту.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности применения полученных результатов для обеспечения всесторонней защиты интересов предприятий, коммерческих банков, страховых компаний в процессе залогового кредитования и залогового страхования. Материалы диссертационного исследования использованы при проведении учебных занятий в рамках курса «Страхование».

Апробация результатов исследования

Основные положения диссертационного исследования были отражены в докладах автора на конференциях в Санкт-Петербургском государственном университете, в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов, на круглом столе в Высшей школе менеджмента Санкт-Петербургского государственного университета. Теоретические и практические результаты диссертации нашли свое отображение в статьях, опубликованных в научных сборниках и журналах. Всего автором опубликовано девять статей (в том числе одна статья в рецензируемом журнале ВАК «Известия Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов») общим объемом 2,43 п.л.

Структура работы

Диссертация построена согласно поставленным целям и задачам. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений, включает таблицы и схемы.

Введение содержит обоснование темы исследования, ее актуальности, определение объекта и предмета исследования, а также ее цели и задачи.

В первой главе «Залоговое страхование как способ обеспечения кредита» уточняется место залогового страхования в системе страхования банковских рисков, дается характеристика рынка страхования банковских рисков и определяется доля сегмента залогового страхования в общем объеме рынка страхования банковских рисков; исследуются функции залога и его роль в кредитных операциях; проводится анализ нормативно-законодательной базы залогового страхования.

Во второй главе «Защита интересов предприятия г залоговом страховании» исследуются риски обеспечения кредита и методы управления ими; дается характеристика процесса кредитования и страхования предмета залога; анализируются типовые схемы залогового страхования и выявляются преимущества и недостатки каждой из них; выявляются особенности залогового страхования в целом и юридических лиц в частности; уточняются понятия «залоговое страхование» и «залоговая стоимость»; исследуется соотношение залоговой стоимости, страховой стоимости и страховой суммы для договоров залогового страхования.

В третьей главе «Особенности страхования оборудования в качестве предмета залога» рассматривается международная практика залогового страхования оборудования, анализируется страхование предприятий под залог оборудования и исследуется страхование лизинговых операций в Российской Федерации, проводится сравнительный анализ страхования лизинговых сделок и страхования залогового оборудования в Российской Федерации, сравнивается и обобщается российский и зарубежный опыт страхования залогового оборудования.

В заключении подводятся итоги проведенного исследования, формируются основные выводы, результаты и рекомендации, полученные в процессе выполнения работы.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. В процессе исследования были выделены и классифицированы виды страхования рисков, связанных с деятельностью коммерческого банка (таблица 1).

Страхование рисков, связанных с деятельностью коммерческого банка, было выделено в два блока:

- страхование рисков, связанных с проведением банковских операций, услуг;

- страхование собственных рисков коммерческого банка.

Классификация видов страхования рисков _коммерческого банка_Таблица 1

м Страхование гарантий по ипотечному Страхование недвижимости

" « * В 3 5 а а Страхование потери права собственности (титульное страхование)

в О. я а и о кредитованию Страхование жизни и трудоспособности заемщика

" 5 к о и и и В «Г а м V В а о а и Страхование других видов залогового имущества Страхование автотранспорта, переданного под обеспечение кредита

)ИСКО] нковс услуг Я се о к а. Страхование оборудования, переданного под обеспечение кредита

— я р* Страхование лизинговых сделок

= Й я а в -о в и Страхование других видов имущества, переданного под обеспечение кредита

я э & И Страхование жизни и здоровья заемщика потребительских кредитов, в том

о о и п. числе от несчастных случаев

С Обязательное страхование вкладов физических лиц

е Добровольное медицинское страхование

о а и Личное страхование Страхование сотрудников от несчастных случаев и болезней

а и Страхование жизни сотрудников

Страхование имущества Страхование зданий и сооружений

о X Страхование автотранспорта

а о и V В коммерческого Страхование офисного оборудования

и я а банка Страхование других видов имущества

* а з в к я Страхование ценностей: - хранящихся в коммерческом банке;

¡5 я в ю а. ь - при перевозке

<и «9 а Страхование автогражданской ответственности

Н и в в Страхование Страхование ответственности персонала

О и а н гражданской Страхование ответственности топ - менеджеров

и о и ответственности Страхование ответственности эмитентов банковских

я а карт

о X я а < К Страхование от Страхование от электронных и компьютерных преступлений

и Страхование от мошенничества и преступлений

Страхование собственных рисков коммерческого банка включает в себя личное страхование и имущественное страхование. Блок имущественного страхования состоит из страхования имущества самого банка; страхования ценностей, хранящихся в коммерческом банке, и ценностей при перевозке; страхования ответственности коммерческого

банка; страхования от мошенничества. В 2009 году данный блок составил 5% всего рынка страхования рисков, связанных с деятельностью коммерческого банка, или 4 млрд. рублей. Значительная часть данного сегмента приходится на страхование автопарков коммерческих банков и страхование недвижимости. В 2009 году их доля составила соответственно 12,6% (505 млн. руб.) и 12,5% (500 млн. руб.) от всего объема страхования личных и имущественных рисков коммерческого банка (таблица 2).

Структура взносов по личному и имущественному страхованию рисков коммерческого банка в 2009 году1_ Таблица 2

Объем страховых премий, млн. руб. Доля в общем объеме, %

ДМС сотрудников банков 2 300 57,5

Страхование автопарков банков 505 12,6

Страхование недвижимости банков 500 12,5

Комплексное страхование рисков банков (страхование от мошенничества, страхование ценностей, хранящихся в коммерческом банке и при перевозке, страхование внутренней отделки и т.д.) 270 6,8

Страхование жизни и здоровья сотрудников банков 105 2,6

Страхование ответственности персонала и страхование ответственности топ -менеджеров 70 1,8

Страхование эмитентов банковских карт 25 0,6

Иные виды страхования банковских рисков 225 5,6

Итого 4 000 100,0

Объемы комплексного страхования банковских рисков в 2009 году составили 270 млн. рублей (6,8% от общего объема страховых премий). Значительный рост в период с 2008 года по 2009 год показал сегмент страхования ответственности персонала и страхования ответственности топ - менеджеров, темп прироста составил 133% , а сумма собранных премий достигла 70 млн. рублей. Страхование ответственности эмитентов банковских карт остается в последние годы на неизменном уровне: по

1 Составлено на основании данных рейтингового агентства «ЭкспертРА»: Рэнкинг страховщиков по объему банкострахования / О. Басова, А. Янин, П. Самиев // Банковское обозрение. - 2010. - № 6. - С. 5 8

итогам 2008 и 2009 годов оно составило 25 млн. рублей или 0,6% от общего объема собранных премий по страхованию банковских рисков.

Личное страхование представляет собой различные программы страхования жизни и здоровья сотрудников коммерческого банка. Значительная доля приходится на добровольное медицинское страхование сотрудников банка. В 2009 году по сравнению с 2008 годом объем данного сегмента увеличился на 7% и составил 2,3 млрд. рублей. Страхование жизни сотрудников коммерческих банков в общем объеме собранных взносов по страхованию собственных рисков коммерческого банка в 2009 году незначительно и составило всего 2,6%.

Страхование рисков, связанных с проведением банковских операций и услуг, включает в себя страхование залоговых рисков; обязательное страхование вкладов; страхование жизни и здоровья заемщиков потребительских кредитов.

Обязательное страхование вкладов2 выделяется в отдельный блок в связи с тем, что страховщиком по данному виду страхования выступает не страховая организация, а Агентство по страхованию вкладов -некоммерческая корпорация, специально созданная государством для этих целей.

Анализ статистических данных показал, что в 2008 и 2009 годах в страховании кредитов, выданных населению, основная доля приходится на автокаско. Комплексное ипотечное страхование (страхование титула, залога, жизни заемщика) в 2009 году составило 15% от общего объема услуг страхования, представленных через коммерческие банки населению. Следует отметить, что в 2009 году по ипотечному страхованию было собрано 9,6 млрд. рублей страховых премий, что на 4% меньше, чем в 2008 году (10 млрд. рублей). Это связано с сокращением рынка ипотечного кредитования в 4,3 раза.

Страхование залогового имущества юридических лиц в 2009 году составило 10,3 млрд. рублей - около 70% всех собранных премий по страхованию юридических лиц через коммерческие банки.

В диссертационном исследовании показано, что значительная часть сегмента страхования рисков, связанных с проведением банковских операций, услуг, приходится на страхование имущества, переданного под обеспечение кредитного требования.

2. В диссертационном исследовании сделан вывод, что, являясь дополнительной гарантией возврата кредита, предмет залога сам по себе несет определенные риски. В процессе исследования автором были

2 Федеральный закон от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

выявлены и классифицированы данные риски с точки зрения залогодержателя (кредитора) и залогодателя (заемщика) (таблица 3).

Риски, связанные с обеспечением по кредиту Таблица 3

Риски ~ ---——____ Залогодержатель (Кредитор) Залогодатель (Заемщик)

Обесценение +

Потеря ликвидности +

Неправильная оценка предмета залога + +

Утрата + +

Повреждение + +

Причинение объектом залога вреда третьим лицам +

Осуществление противоправных действий третьими лицами + +

Простои, ведущие за собой неполучение дохода +

Поломка +

Правовой риск +

Недополучение (сокрытие) информации +

В исследовании выделены риски залога, которые присущи только кредитору или только заемщику, и риски, характерные как для кредитора, так и для заемщика.

Исключительно залогодержателю (кредитору) присущи такие риски, как риск обесценения, потери ликвидности, правовой риск и риск недополучения (сокрытия) информации.

Рисками только залогодателя (заемщика) являются такие риски как причинение объектом залога вреда третьим лицам, риск простоев, ведущий за собой неполучение дохода, риск поломки.

В диссертационном исследовании показано, что реализация некоторых рисков влияет на каждого из участников процесса залогового кредитования. Риски утраты, повреждения, осуществления противоправных действий третьими лицами и риск неправильной оценки залога присущи как залогодателю, так и залогодержателю.

В работе были выявлены оптимальные методы управления данными рисками. Так, риск неправильной оценки предмета залога может быть минимизирован посредством привлечения профессионального оценщика для оценки имущества, принимаемого в качестве обеспечения.

При помощи страхования можно управлять рисками, присущими как кредитору, так и залогодателю, а именно: рисками утраты, повреждения,

осуществления противоправных действий третьими лицами, причинения объектом залога вреда третьему лицу, рисками простоев, поломки, а также частично правовым риском.

В диссертационном исследовании подчеркивается, что по существующей сегодня практике не все риски страхуются в рамках залогового страхования. Это касается, например, рисков причинения объектом залога вреда третьим лицам, рисков простоев и поломки. Данные риски могут быть переданы на страхование, но в рамках залогового страхования они не страхуются.

На процесс залогового страхования также влияют правовой риск и риск недополучения (сокрытия) информации. Реализация данных рисков влечет за собой невозможность получения полной информации по предмету залога, что может повлиять на процесс оценки залогового имущества. Правовой риск может быть переложен на страховую компанию только частично. Это касается использования титульного страхования (страхования риска утраты права собственности) при ипотечном кредитовании.

Риски обесценения предмета залога и риски потери ликвидности в Российской Федерации не могут быть переданы на страхование по причине существующих сегодня ограничений в нормативно-правовой базе.

3. Проведенное исследование показало, что в процессе залогового страхования принимают участие три стороны: коммерческий банк (выгодоприобретатель), залогодатель (заемщик) и страховая компания.

В соответствии с законодательством Российской Федерации залоговое страхование является вмененным, и заложенное имущество должно быть застраховано по полной его стоимости, а если полная стоимость превышает размер обеспеченного залогом требования, то на сумму не ниже размера кредитного требования от рисков утраты и повреждения.

При заключении договора залогового страхования традиционно выгодоприобретателем назначается коммерческий банк. Если произошел страховой случай, то страховая компания перечисляет страховую выплату в полном размере на счет коммерческого банка, который часть полученного страхового возмещения направляет на покрытие непогашенной части займа, а неиспользованную часть - залогодателю.

В диссертационном исследовании делается вывод, что залоговое страхование - это вид имущественного страхования, с участием трех сторон - коммерческого банка, заемщика и страховщика, при котором страхуется имущественный интерес коммерческого банка, ограниченный размером кредитного требования.

4. Проведенный в исследовании анализ функций залога показал, что наиболее целесообразно классифицировать их с точки зрения кредитора (залогодержателя) и заемщика (залогодателя) (таблица 4).

Функции залога_Таблица 4

Кредитор (залогодержатель) Заемщик (залогодатель)

• Дополнительная гарантия возврата кредита; • Лимитирование суммы выдачи обеспеченного кредита; • Расширение возможностей кредитования; • Источник информации о состоянии бизнеса (выполняется только в случаях, когда предмет залога - доходообразующее имущество). • Расширение возможности получения кредита; • Стимулирование к возврату кредита

С точки зрения кредитора залог выполняет основополагающую функцию дополнительной гарантии возврата кредита, исходя из чего, определяется максимально возможная сумма кредита под конкретное обеспечение. Функция залога как источника информации о состоянии бизнеса характерна не для каждого вида заложенного имущества, а используется в случае, если речь идет о доходообразующем имуществе заемщика.

Основная функция залога для заемщика это стимулирование к возврату кредита.

В процессе исследования автор пришел к выводу, что залог обладает еще одной важной функцией, присущей как кредитору, так и заемщику, а именно расширение возможностей кредитования предприятия. Для заемщика залог расширяет возможности получения, а для кредитора -выдачи кредита, которые, главным образом, заключаются в кредитовании на более льготных условиях, чем при необеспеченном кредите, возможности получения (выдачи) большей суммы кредита, а также в снижении стоимости заимствования. Для коммерческого банка -залогодержателя предмет залога позволяет формировать меньшие резервы на возможные потери по кредитам.

5. В диссертационном исследовании проанализированы существующие на практике схемы залогового страхования и выделены три типовые схемы залогового страхования в зависимости от того, кто выступает страхователем и выгодоприобретателем (таблица 5).

По первой схеме страхователем и выгодоприобретателем выступает банк-кредитор. Во втором случае страхователем и выгодоприобретателем по договору страхования заложенного имущества является залогодатель

(заемщик). Согласно третьей схеме страхователем выступает залогодатель (заемщик), а выгодоприобретателем - кредитор (коммерческий банк).

В диссертационной работе сделан вывод, что в первой схеме страхования залогодатель поставлен практически полностью в зависимое положение, он не имеет никаких преимуществ, только недостатки, связанные с невозможностью выбора страховщика, удорожанием кредита, так как страховая премия будет включена в кредитные платежи. А для кредитора (залогодержателя) данная схема дает полный контроль над процессом страхования, что снимает риск обмана со стороны залогодателя и позволяет банку работать только с определенными страховщиками, выступая в этих отношениях агентом и получая комиссионное вознаграждение. Недостатками для кредитора являются ограниченность использования данной схемы. Ее применение возможно только в случае, если предмет залога передается залогодержателю, или в кредитном или залоговом договорах указано, что коммерческий банк является страхователем, и все финансовые расходы ложатся на коммерческий банк, который в дальнейшем их возмещает за счет включения в стоимость кредита.

По второй схеме страхователем и выгодоприобретателем является залогодатель. Он самостоятельно выбирает страховую компанию, осуществляет все финансовые операции по договору страхования предмета залога. Все финансовые расчеты осуществляются через счет заемщика в банке - кредиторе, что позволяет последнему осуществлять минимальный контроль за процессом страхования залогового имущества. Наибольшие преимущества данной схемы страхования проявляются при наступлении страхового случая для залогодателя. Если залогодатель не согласен с размером страховой выплаты, то он может выдвинуть претензии и добиваться возмещения вреда, причиненного предмету залога в максимальном размере. Коммерческий банк, будучи выгодоприобретателем не имеет такого интереса, так как страховое возмещение полностью покрывает оставшуюся сумму долга. В исследовании указано, что наиболее часто на практике используется третья схема. Она дает кредитору достаточную возможность контроля за процессом страхования предмета залога, а у залогодателя есть возможность выбора страховой компании, что может снизить стоимость кредита, но на него ложатся все финансовые затраты. При этой схеме интерес коммерческого банка ограничен размером оставшейся суммы кредита и в случае несогласия залогодателя с размером страховой выплаты он также не заинтересован в судебных разбирательствах.

Типовые схемы залогового страхования

Таблица 5

Страхователь Выгодоприобретатель Преимущества Недостатки

Для кредитора (залогодержателя) Для залогодателя (заемщика) Для кредитора (залогодержателя) Для залогодателя (заемщика)

схема 1 Коммерческий банк - кредитор Коммерческий банк - кредитор • Полный контроль; • Снимается риск обмана со стороны залогодателя (заемщика); • Работа с определенной страховой компанией • Практически отсутствуют • Ограниченные возможности применения; • Несет все затраты по финансовым операциям • Невозможность выбора страховщика и условий страхования; • Удорожание кредита

схема 2 Залогодатель Залогодатель • Все финансовые операции осуществляет залогодатель • Снижение стоимости кредита; • Возможность выбора страховой компании и условий страхования • Максимальный риск обмана со стороны залогодателя (заемщика); • Работа с выбранной заемщиком страховой компанией; • Отсутствие контроля над процессом страхования и финансовыми потоками по договору залогового страхования • Возможность выбора недобросовестного страховщика

схема 3 Залогодатель Коммерческий банк - кредитор • Максимальная возможность контроля; • Все финансовые операции осуществляет залогодатель • Снижение стоимости кредита; • Возможность выбора страховой компании и условий страхования • Работа с выбранной заемщиком страховой компанией • Возможность выбора недобросовестного страховщика

6. В процессе исследования было установлено, что залоговая стоимость является видом стоимости, используемым для оценки имущества как объекта требования. Автор считает, что залоговая стоимость - это максимально возможная сумма, которую можно получить на дату оценки для удовлетворения требований коммерческого банка по кредиту от продажи залогового имущества в установленный срок.

Залоговая стоимость определяет минимальный уровень страховой суммы при залоговом страховании.

Если основываться на залоговом кредитовании, то страховая сумма в договоре залогового страхования может быть установлена на уровне залоговой стоимости, которая, исходя из страхового интереса заемщика и коммерческого банка - кредитора, ограничивается суммой кредита и процентами по кредиту. Так как залог, в первую очередь, является дополнительной гарантией возврата задолженности по кредиту, то страхуется та сумма, которую покрывает страховой интерес коммерческого банка (схема 1).

Стоимость предмета залога

Сумма кредита С \mm.i пропет о» но кре нп>

t

Страховой интерес заемщика и коммерческого банка

г Страховой интерес собственника

Схема 1. Определение страхового интереса каждого из участников залогового страхования

Страховой интерес заемщика как участника кредитной сделки ограничен залоговой стоимостью, а как собственника имущества -страховой стоимостью предмета залога, которая обеспечивает максимальную возможность для восстановления страхуемого имущества за счет страхового возмещения.

Таким образом, в диссертационном исследовании было установлено, что в залоговом страховании всегда должно выполняться следующее неравенство:

На практике залоговая стоимость (справедливая стоимость) имущества, передаваемого под обеспечение кредита, устанавливается ниже страховой стоимости залога, с учетом возможностей продажи объекта залога.

7. В диссертационном исследовании проанализирована динамика сбора страховых премий по залоговому страхованию в целом и по страхованию залогового имущества юридических лиц в частности, и показано, что доля страхования залогового имущества юридических лиц на протяжении последних лет остается практически неизменной (таблица 6).

Доля страхования залогового имущества юридических лиц в общем

объеме страхования собственных рисков коммерческих банков и рисков, _связанных с банковскими операциями и услугами3 Таблица 6

2006 2007 2008 2009

Сбор премий по страхованию собственных рисков коммерческих банков и рисков, связанных с банковскими операциями и услугами, млн. рублей 40 000 70 000 90 000 81 000

В том числе сбор премий по страхованию залогового имущества юридических лиц, млн. рублей 5 500 10 000 12 250 10 300

Доля страхования залогового имущества юридических лиц в общем объеме страхования собственных рисков коммерческих банков и рисков, связанных с банковскими операциями и услугами, % 13,75 14,29 13,61 12,72

1 Составлено на основании данных рейтингового агентства «ЭкспертРА»: Банкострахование - 2007: игра по-крупному [Электронный ресурс] / И. Велиева [и др.] // Бюллетень рейтингового агентства «Эксперт РА» - М., 2008. - Режим доступа: http://www.raexpert.rU/editions/bulletin/pdf/5.pdf; Рынок банкострахования по итогам 2008 года: банковский канал пересох [Электронный ресурс] / О. Басова, А. Янин, П. Самиев // Бюллетень рейтингового агентства «Эксперт РА» - М., 2009. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru/editions/bulletin/pdf7rynok_bankostrah.pdf; Рэнкинг страховщиков по объему банкострахования / О. Басова, А. Янин, П. Самиев // Банковское обозрение. — 2010. — №6.-С. 58.

Влияние финансового кризиса отразилось на данном сегменте в виде некоторого снижения сбора премий и, соответственно, незначительном снижении доли страхования залогового имущества юридических лиц в 2009 году.

В процессе исследования были выявлены следующие отличительные особенности залогового страхования в целом.

Во-первых, возможность выступать в зависимости от вида залога в качестве страхователя либо коммерческому банку, либо залогодателю (заемщику). В соответствии с законодательством Российской Федерации, если имущество передано залогодержателю, то страхователем является коммерческий банк. Понесенные коммерческим банком затраты на страхование имущества, находящегося в залоге, обязан возместить залогодатель. Если имущество заложено с оставлением права собственности у залогодателя, то страхователем должен выступать сам залогодатель.

Во-вторых, согласно статье 343 Гражданского Кодекса Российской Федерации, в договоре залогового страхования указываются только те риски, которые связаны непосредственно с утратой или повреждением имущества.

Также согласно данной статье имущество, находящееся в залоге, не может быть застраховано на сумму ниже кредитного требования, которое оно обеспечивает. Таким образом, третьей отличительной особенностью залогового страхования является то, что законодательством установлена минимальная граница страховой суммы залогового имущества.

В-четвертых, только по договорам залогового страхования в качестве выгодоприобретателя назначается коммерческий банк. В ходе исследования было отмечено, что при этом коммерческий банк не заинтересован в проведении должной работы с заемщиком в случае ухудшения качества обеспечения по кредиту. Это может привести к невозможности восстановления имущества, являющегося предметом залога, а в некоторых случаях даже к банкротству залогодателя (заемщика). Следует отметить, что при наступлении страхового случая и получении страхового возмещения коммерческим банком напрямую, та часть суммы страхового возмещения, которая была направлена на удовлетворение требований банка - кредитора будет учитываться при налогообложении прибыли.

В диссертационном исследовании показано, что договор залогового страхования юридических лиц имеет свои особенности.

Во-первых, страховая сумма, равная залоговой стоимости в течение всего срока страхования остается неизменной. Это связано с тем, что

обычно в договоре страхования залогового имущества страховая сумма устанавливается на уровне залоговой стоимости, которая в несколько раз меньше, чем страховая стоимость заложенного имущества.

Во-вторых, данный договор может изначально заключаться как на весь срок кредитования, так и перезаключаться по истечении каждого года кредитования. В случае если договор страхования заключается на весь срок кредитования, то может быть предусмотрена рассрочка по взносам страховой премии. Данная рассрочка упрощает процедуру досрочного расторжения договора страхования в связи с досрочным исполнением кредитных обязательств заемщиком пред коммерческим банком. Так как невнесение очередного взноса страховой премии означает автоматическое расторжение договора страхования предмета залога.

8. Исследование зарубежного опыта показало, что в развитых западных странах страхование кредитных рисков базируется на опыте Великобритании и США, а конкретно для залогового страхования наибольший интерес представляет практика страхования в США. Для страхования залогового имущества там предусмотрено два варианта: первый, если имущество, передаваемое в залог, не застраховано и второй, если имущество застраховано в рамках коммерческой собственности.

В первом случае используют два вида залогового страхования -когда страхуются только интересы кредитора (single-interest insurance) и когда страхованием покрываются интересы и кредитора и заемщика (dual-interest insurance coverage). Страхование интересов только кредитора (single-interest insurance) применяется, когда заемщик не может обеспечить должного страхового покрытия предмету залога, по нему предлагается ограниченный перечень рисков, покрывающий преимущественно риски коммерческого банка. Оно включает в себя следующие виды страхового покрытия: от всех рисков, приводящих к полному или частичному уничтожению предмета залога, включая страхование от огня и кражи, а также потерю стоимости залогового имущества (Collateral Value Insurance). В случае если при реализации предмета залога будет получена сумма меньше страховой, то страховщик компенсирует разницу между фактической ценой, полученной при реализации предмета на рынке и суммой, согласованной при заключении договора страхования. Страхование риска потери стоимости используется как отдельный вид страхования или как оговорка в договоре страхования (GAP Coverage/ Waiver of Actual Cash Value).

Наиболее часто используется страхование интересов и кредитора, и заемщика. Перечень страхуемых рисков в этом случае гораздо шире и он также включает в себя страхование потери стоимости залогового имущества.

Чаще всего имущество, передаваемое под обеспечение залога, уже застраховано по договору страхования коммерческой собственности, который включает в себя широкое страховое покрытие, учитывающее и страхование финансовых рисков. В этом случае выгодоприобретателем по договору залогового страхования является заемщик. В существующие договоры страхования имущества, передаваемого под обеспечение кредита, также как и во вновь заключаемые договоры, вносится ряд оговорок, защищающих интересы кредитора, таких как: оговорка по отсроченной передаче собственности (Waver of Repossession), которая позволяет кредитору не переоформлять право собственности до тех пор, пока залогодателем не будут улажены все формальности по поводу обращения за страховой выплатой, и оговорка автоматической пролонгации (Automatic coverage), которая позволяет в случае, если на заложенное имущество был наложен арест, а срок действия договора страхования истекает, его автоматически продлевать.

В диссертации рассмотрены используемые для расчета страховой суммы два вида стоимости - стоимость возмещения или стоимость замещения предмета залога. Под стоимостью возмещения подразумевается та сумма, которая необходима для получения имущества того же качества и вида, что уже есть у страхователя, на основе действительных цен на дату оценки. Крайне редко в качестве страховой суммы используется стоимость замещения оборудования, которая складывается из амортизированной стоимости возмещения.

На основе анализа международного опыта автором был сделан вывод, что в целом страхование залогового имущества ориентировано на защиту не только кредитора, но и заемщика.

В результате исследования показано, что существуют различия в системах страхования оборудования между Российской Федерацией и западными странами. В США страхование оборудования от поломок уже включает в себя прямые риски утраты или повреждения, риск перерывов в производстве, а также оно в комплексе включено в полис коммерческого страхования собственности. Российская практика для максимальной защиты оборудования и хозяйственной деятельности предприятия предполагает использование трех различных видов страхования: страхование оборудования от огня и других опасностей, страхование машин и механизмов от поломок, страхование ущербов от перерывов в производстве. Также строго ограничено покрытие ущерба при страховании оборудования от поломок, которое возможно только, если утрата или поломка возникли в результате дефектов материалов, ошибок в конструкции, изготовлении или монтаже, непреднамеренных ошибок персонала страхователя при обслуживании, гидравлического удара,

взрыва, короткого замыкания, перегрузки, перегрева или вибрации. В работе подчеркивается, что в Российской Федерации в основе залогового страхования используются правила страхования имущества от огня и других опасностей.

В результате исследования обоснованы предложения по совершенствованию залогового страхования в Российской Федерации, а именно необходимо постепенно расширять страховое покрытие, первоначально за счет создания комбинированных правил, включающих страхование от перерывов в производстве, что позволит покрывать ущерб, возникающий из-за невозможности осуществления нормальной хозяйственной деятельности. А затем было бы целесообразно ввести страхование потери стоимости предметом залога. Автор также считает, что имущество нужно страховать не на залоговую стоимость, как это существует сегодня в российской практике, а на стоимость восстановления или полной замены. Однако, для этого необходимо внести ряд изменений в существующую нормативно-правовую базу залогового страхования.

III. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Соболева, Д.В. Актуальные проблемы развития залогового страхования в России // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2010. - №2. С. 132 - 136. -0,28 п.л.

2. Соболева, Д.В. Страхование рисков имущества, находящегося в залоге // Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики: Сборник докладов. Материалы 3(14)-й международной научной конференции. 18-19 февраля 2010 года: Т. II / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.Е. Леонтьева, д-ра экон. наук, проф. Н.П. Радковской. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010.-0,21 п.л.

3. Соболева, Д.В. Особенности договора залогового страхования // Роль молодежи в инновационном развитии России: Материалы всероссийского научно-практического симпозиума молодых ученых и специалистов. 9 декабря 2009 год. - СПб.: Изд-во ИМЦ «НВШ-СПб», 2009.-0,41 п.л.

4. Соболева, Д.В. Залоговое страхование юридических лиц в современных условиях // Мировой экономический кризис и Россия: причины, последствия, пути преодоления: Материалы международной научной конференции. 12-13 ноября 2009 года.

Коллективный доклад и секции 6, 7, 8, 9, 10, 11. - СПб.: Изд-во Ф СПбГУ, 2009.-0,12 п.л.

5. Соболева, Д.В. Залоговое кредитование корпоративных клиентов как предмет взаимоотношений коммерческих банков и страховых компаний в условиях кризиса // Страховой рынок России: 20 лет новейшей истории: Сборник научных статей / Под редакцией д-ра экон. наук, проф. С.Ю. Яновой, канд. экон. наук, доц. О.С. Савченко. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009. - 0,25 п.л.

6. Соболева, Д.В. Нормативно-правовая база залогового страхования // Финансовый рынок и кредитно-банковская система России. Выпуск №12: Сборник научных трудов / Под редакцией д-ра экон. наук, проф. A.C. Селищева, канд. экон. наук, проф. Л.П. Давиденко, канд. экон. наук, доц. И.П. Леонтьевой. - СПб.: Изд-во «Инфо-да», 2009. - 0,33 п.л.

7. Соболева, Д.В. Особенности осуществления страховой выплаты при залоговом страховании корпоративных клиентов // Финансовый рынок и кредитно-банковская система России. Выпуск №11: Сборник научных трудов / Под редакцией д-ра экон. наук, проф. A.C. Селищева, канд. экон. наук, проф. Л.П. Давиденко, канд. экон. наук, доц. И.П. Леонтьевой. - СПб.: Изд-во «Инфо-да», 2009. - 0,26 п.л.

8. Соболева, Д.В. Анализ современного состояния рынка имущественного страхования // Финансовый рынок и кредитно-банковская система России. Выпуск №10: Сборник научных трудов / Под редакцией д-ра экон. наук, проф. A.C. Селищева, канд. экон. наук, проф. Л.П. Давиденко, канд. экон. наук, доц. И.П. Леонтьевой. -СПб.: Изд-во «Инфо-да», 2009. - 0,17 пл.

9. Соболева, Д.В. Взаимодействие коммерческих банков со страховыми компаниями при страховании залога корпоративных клиентов // Экономическая политика современной России: Материалы международного научно-практического симпозиума молодых ученых и специалистов. 23 декабря 2008 год. - СПб.: Изд-во ИМЦ «НВШ-СПб», 2008. - 0,40 п.л.

Подписано в печать 25.10.2010 г. Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,2. Тираж 70 экз. Заказ № 1774.

Отпечатано в ООО «Издательство "ЛЕМА"» 199004, Россия, Санкт-Петербург, В.О., Средний пр., д. 24 тел.: 323-30-50, тел./факс: 323-67-74 e-mail: izd_lema@mail.ru http://www.iemaprint.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Соболева, Дарья Васильевна

Введение.

Глава 1. Залоговое страхование как способ обеспечения кредита.

1.1. Страхование залога в системе банковского кредитования.

1.2. Роль залога в кредитных операциях.

1.3. Нормативно-правовая база залогового страхования.

Глава 2. Защита интересов предприятия в залоговом страховании.

2.1. Риски обеспечения кредита и методы управления ими.

2.2. Система отношений залогового страхования.

2.3. Определение страховой суммы и страховой стоимости в договоре страхования залога.

Глава 3. Особенности страхования оборудования в качестве предмета залога.

3.1. Международный опыт залогового страхования оборудования.

3.2. Прямое кредитование и страхование предприятий под залог оборудования.

3.3. Страхование лизинговых сделок.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Залоговое страхование имущества юридических лиц"

Проведение модернизации в России сегодня — исключительно важная задача. Одним из основных направлений модернизации является создание конкурентоспособной экономики посредством внедрения и развития инновационных процессов, новых технологий, выпуска продукции высокого качества,, соответствующего мировым стандартам. Решение этой задачи невозможно без приобретения, современных новых технологий, машин и оборудования. Покупаемое за рубежом оборудование достаточно дорогостоящее, так в 2009 году импорт машин и оборудования в Россию составил 70 578,1 млн. долларов. Естественно, не все российские предприятия могут модернизировать свое производство за счет собственных средств, поэтому активно используются такие возможности как приобретение в лизинг и прямое кредитование под заложенное имущество.

Объем лизинговых сделок в России в 2009 году составил около-960 млрд. рублей, в том числе на лизинг автотранспортных, средств - 43,15 млрд. рублей, на лизинг оборудования - 47,01 млрд. рублей. Средняя стоимость одного договора по лизингу оборудования» составила* 8,5 млн. рублей, а ,по лизингу автотранспортных средств — 2 млн. рублей. В общем, объеме финансирования лизинговых сделок доля коммерческих банков составила 55%.

В качестве одного из основных источников внешнего финансирования можно выделить обеспеченное кредитование. Это является наиболее надежным видом кредита, неотъемлемую часть которого составляет залоговое страхование. Так, в 2009 году ведущими российскими страховыми компаниями было заключено более 5 млн. договоров по страхованию собственных рисков коммерческих банков и рисков по банковским операциям (из них около 170 тыс. договоров по страхованию залогового имущества юридических лиц). Страховые выплаты .составили соответственно более 21 млрд. рублей в целом и по страхованию залогового имущества юридических лиц - более 1,2 млрд. рублей.

По мере роста перевооружения предприятий объем этих операций будет неуклонно увеличиваться. Практическая реализация данного вида страхования показывает, что степень разработанности этой области явно недостаточна и требует глубокого исследования, как в теоретическом аспекте, так и в части методического обеспечения и положений, касающихся механизма его реализации.

Поэтому проблема построения наиболее эффективной системы залогового страхования, которая отвечала бы экономическим и правовым интересам всех участников - коммерческого банка, заемщика и страховой компании и соответствовала мировому опыту, является крайне актуальной и требует своего научного осмысления.

Недостаточная теоретическая и практическая проработанность данного вопроса обусловила актуальность темы исследования, а также ее цели и задачи.

Целью диссертационного исследования является комплексное исследование существующей системы залогового страхования и разработка научно-методических рекомендаций для проведения страхования имущества, переданного в залог.

Для реализации поставленной цели необходимо было решить следующие-задачи: исследовать сущность залога и выявить его функции; проанализировать риски, сопровождающие обеспечение по кредиту; уточнить понятие залоговое страхование» и определить место залогового страхования в общей структуре страхования банковских рисков; проанализировать особенности залогового страхования и, в частности, залогового страхования корпоративных клиентов; исследовать варианты определения страховой суммы в залоговом страховании; исследовать международную практику залогового страхования и определить возможности ее применения на российском страховом рынке; провести сравнительный анализ залогового страхования имущества и страхования имущества в лизинговых сделках; предложить оптимальную страховую защиту при страховании имущества, переданного под обеспечение кредита.

Объект исследования — страхование залога в качестве формы обеспечения кредита.

Предметом исследования выступила совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с построением отношений между коммерческим банком, страховой компанией и предприятием в процессе залогового кредитования и страхования.

Теоретической и методологической базой работы послужили законодательные акты, работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области залогового страхования, изложенных в периодических изданиях, учебной и справочной литературе, методических и практических пособиях.

В процессе подготовки исследования изучены труды, относящиеся» к теме исследования, Беликова А.Н., Белоглазовой Г.Н., Брызгалова Д.В., Васильева Е.И., Головина O.JL, Гришина П.А., Грызенковой Ю.В., Злобина Е.В., Кроливецкой Л.П., Мышанова А.И., Орланюк-Малицкой JI.A., Романовой A.A., Ромашко И.Д., Рослова В.Ю., Севенарда Ю.А., Федоровой Т.А., Федотовой М.А., Фомина Д.Е., Цыганова A.A., Щербаковой О.Н., Языкова А.Д., Ямпольского Д.А., Яновой С.Ю. и др.

В. диссертационном исследовании применялся' экономический анализ, обобщение, синтез, логический, системный и сравнительный анализ.

Информационной базой диссертационного исследования послужили статистические и аналитические материалы Федеральной службы страхового надзора, нормативно-правовая база Российской Федерации, аналитические материалы рейтингового агентства «Эксперт РА» и Российской ассоциации лизинговых компаний, а также использованы Интернет-ресурсы российских и зарубежных источников, материалы периодической печати.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в раскрытии сущности понятия «залоговое страхование», выявлении основных рисков, характерных для кредитора и заемщика и обосновании условий использования различных схем страхования предмета залога.

Наиболее существенными являются следующие результаты, характеризующие научную новизну:

1. Определено место залогового страхования в общей системе страхования рисков, связанных с деятельностью коммерческого банка.

2. Разработана классификация рисков, связанных с обеспечением по» кредиту для залогодержателя, залогодателя и заемщика, и выявлены риски, которыми можно управлять посредством страхования.

3. Уточнено понятие залогового страхования как вида имущественного страхования с участием трех сторон — коммерческого банка, заемщика и страховщика, при котором страхуется имущественный интерес коммерческого банка, ограниченный размером кредитного требования.

4. Разработана классификация функций залога с точки зрения кредитора и заемщика, обосновано введение дополнительной функции залога в части расширения возможностей кредитования предприятия.

5. Выявлены преимущества и недостатки типовых схем страхования предмета залога с точки зрения кредитора и залогодателя и установлены оптимальные варианты их использования.

6. Разработаны подходы к определению залоговой стоимости, страховой стоимости и страховой суммы для договоров залогового страхования, исходя из разграничения страховых интересов коммерческого банка и заемщика.

7. Раскрыты особенности страхования залогового имущества юридических лиц, как составной части залогового страхования.

8. Предложены рекомендации по совершенствованию страховой защиты в части расширения страхового покрытия на основе проанализированного и обобщенного зарубежного опыта в области залогового страхования.

Теоретическая значимость исследования заключается в уточнении понятий «залоговое страхование» и «залоговой стоимости», в разработке классификации рисков, связанных с обеспечением по кредиту.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности применения полученных результатов для обеспечения-всесторонней защиты интересов предприятий, коммерческих банков, страховых компаний в процессе залогового кредитования и залогового страхования. Материалы диссертационного исследования использованы при проведении учебных занятий в рамках курса «Страхование».

Основные положения диссертационного исследования были отражены в докладах автора на конференциях в Санкт-Петербургском государственном университете, в Санкт-Петербургском, государственном университете экономики и финансов, на круглом столе в Высшей школе менеджмента Санкт-Петербургского государственного университета. Теоретические и практические результаты диссертации нашли свое отображение в статьях, опубликованных в научных сборниках и журналах. Всего автором опубликовано девять статей (в том числе одна статья в рецензируемом журнале ВАК «Известия Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов») общим объемом 2,43 п.л.

Диссертация построена согласно поставленным целям и задачам. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений, включает таблицы и схемы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Соболева, Дарья Васильевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования страхования имущества, переданного в качестве обеспечения кредита, были решены поставленные задачи и сформулированы следующие основные выводы:

1. В страховании рисков, связанных с деятельностью коммерческого банка, можно выделить два крупных блока: страхование рисков, связанных с проведением банковских операций, услуг, и страхование собственных рисков коммерческого банка. Согласно данной классификации залоговое страхование следует относить к страхованию рисков, возникающих при проведении банковских операций, при этом страхователем может выступать физическое или юридическое лицо, а также сам коммерческий банк.

2. В Российской Федерации законодательством предусмотрено два вида залога с передачей во владение залогодержателя (заклад) и с оставлением заложенного имущества у залогодателя. Но в диссертационном исследовании было установлено, что данная классификация является неполной, так как к имуществу, оставляемому во владении залогодателя, законодательством относятся только ипотека и товары в обороте и переработке. Для того чтобы предмет залога получил полную характеристику, автор предлагает его классифицировать, во-первых, по объекту, а во-вторых, по субъекту. Классификацию предмета залога по объекту целесообразно использовать для целей страхования.

3. Залог в процессе кредитования выполняет ряд функций. С точки зрения кредитора залог выполняет основополагающую функцию дополнительной гарантии возврата кредита, исходя из чего определяется максимально возможная сумма кредита, под конкретное обеспечение. Функция залога как источника информации о состоянии бизнеса характерна не для каждого вида заложенного имущества, а используется в случае, если речь идет о доходообразующем имуществе заемщика. Основная функция залога для заемщика это стимулирование к возврату кредита.

В процессе исследования автор пришел к выводу, что залог обладает еще одной важной функцией, присущей как кредитору, так и заемщику, а именно расширение возможностей кредитования предприятия.

4. В ходе изучения нормативно-правовой базы залогового страхования в Российской Федерации были выявлены ее недостатки и указано на необходимость ее дальнейшего совершенствования, особенно в области взаимоотношений коммерческих банков и страховых компаний в процессе залогового страхования. Целесообразно законодательно регламентировать комиссионное вознаграждение коммерческого банка, а так же процедуру определения страховой суммы имущества, переданного в качестве обеспечения по кредиту.

5. Анализ рисков, связанных с обеспечением кредита, позволил классифицировать их с точки зрения залогодателя (заемщика) и залогодержателя (кредитора). Одним из наиболее оптимальных методов управления данными рисками является страхование, оно защищает не только интересы залогодателя (заемщика), но и залогодержателя (кредитора), так как в случае уничтожения или повреждения предмета залога кредитор может обратить свое требование по взысканию оставшейся суммы кредита на страховую выплату. Нами были выделены риски, которые могут быть переданы на страхование, и риски, которые обычно не передаются на страхование. К рискам, которые могут быть переданы на страхование, относятся риски утраты и повреждения, осуществления противоправных действий третьими лицами, риск причинения вреда третьим лицам самим предметом залога, а также риски связанные с поломкой механизмов и оборудования и перерывами в производстве. К рискам, которые обычно не предаются на страхование, относятся риски неправильной оценки предмета залога, обесценения и потери ликвидности, правовой риск и риск недополучения информации. Следует отметить, что риски, не передаваемые на страхование, напрямую влияют на процесс страхования.

Общими для залогодержателя (кредитора) и залогодателя (заемщика) являются риски утраты, повреждения предмета залога, а также осуществления противоправных действий третьими лицами.

6. В ходе исследования были выделены особенности, которые присущи всем видам договоров залогового страхования. В качестве страхователя в зависимости от вида залога может выступать либо коммерческий банк, либо залогодатель (заемщик). Согласно статье 343 Гражданского Кодекса РФ, в договоре залогового страхования указываются только те риски, которые связаны непосредственно с утратой или повреждением имущества. Законодательством установлена минимальная граница страховой суммы залогового имущества. Только по договорам залогового страхования в качестве выгодоприобретателя назначается коммерческий банк, но при этом он не заинтересован в проведении должной работы с заемщиком в случае ухудшения качества обеспечения по кредиту. Это может привести к невозможности восстановления имущества, являющегося предметом залога, а в некоторых случаях даже к банкротству залогодателя (заемщика). Следует отметить, что при наступлении страхового случая и получении страхового возмещения коммерческим банком напрямую, та часть суммы страхового возмещения, которая была направлена на удовлетворение требований банка — кредитора будет учитываться при налогообложении прибыли.

В диссертационном исследовании показано, что договор залогового страхования юридических лиц также имеет свои особенности. Во-первых, страховая сумма, равная залоговой стоимости, в течение всего срока страхования остается неизменной. Во-вторых, данный договор может изначально заключаться как на весь срок кредитования, так и перезаключаться по истечении каждого года кредитования.

7. В результате проведенного теоретического анализа процессов залогового кредитования и залогового страхования было установлено, что залоговое страхование можно определить как вид имущественного страхования, с участием трех сторон — коммерческого банка, заемщика и страховщика, при котором страхуется имущественный интерес коммерческого банка, ограниченный размером кредитного требования.

8. Изучение трех типовых схем залогового страхования, позволило нам выделить преимущества и недостатки каждой из них и сделать вывод, что для заемщика наиболее удобным вариантом является применение второй схемы, но при этом коммерческому банку достаточно трудно контролировать финансовые операции по договору страхования. Исходя из позиции получения максимального контроля, коммерческому банку выгоднее использовать первую схему, но для заемщика это может привести к значительному удорожанию кредита. Поэтому на практике применяется обычно третья схема, так как она дает кредитору достаточную возможность контроля за процессом страхования предмета залога, а у залогодателя есть возможность выбора страховой' компании, что может снизить стоимость кредита, но при этом на него ложатся все финансовые затраты. Но и при этой схеме интерес коммерческого банка ограничен размером оставшейся суммы кредита и при несогласии залогодателя с размером страховой выплаты он также не заинтересован в судебных разбирательствах.

9. В проведенном диссертационном исследовании нам удалось доказать, что для упрощения процедуры осуществления страховой выплаты в залоговом страховании целесообразно в договорах страхования помимо страховой суммы указывать страховую стоимость данного имущества, с которой будет согласен страхователь (залогодетель). Также необходимо, чтобы выгодоприобретателем по договору залогового страхования назначался залогодатель (заемщик).

10. В ходе исследования было установлено, что для целей страхования оборудования могут быть использованы такие виды стоимостей как стоимость возмещения и замещения, которые оптимально позволяют восстановить его за счет страхового возмещения. По мнению автора, при использовании каждой из выделенных стоимостей в качестве страховой суммы возможно возникновение определенных рисков, как у страховщика, так и у страхователя.

11. Автором был сделан вывод, что залоговая стоимость - это максимально возможная сумма, которую можно получить на дату оценки для удовлетворения требований коммерческого банка по кредиту от продажи залогового имущества в установленный срок. Залоговая стоимость определяет минимальный уровень страховой суммы при залоговом страховании. Страховой интерес заемщика и кредитора как участников кредитной сделки ограничен залоговой стоимостью, а заемщика как собственника имущества — страховой стоимостью предмета залога, которая обеспечивает максимальную возможность для восстановления страхуемого имущества за счет страхового возмещения. Поэтому при определении страховой суммы в договоре залогового страхования необходимо учитывать, что страховая сумма не должна превышать страховую стоимость залога и при этом не должна быть ниже его залоговой стоимости.

12. Исследование зарубежного опыта показало, что в развитых западных странах страхование кредитных рисков базируется на опыте Великобритании и США, а конкретно для залогового страхования наибольший интерес представляет практика страхования в США. В международной практике существует два вида залогового страхования - когда страхуются только интересы кредитора и когда страхованием покрываются интересы и кредитора и заемщика. Страхование интересов только кредитора применяется, когда заемщик не может обеспечить должного страхового покрытия предмету залога, по нему, в отличие от страхования интересов и кредитора, и заемщика, предлагается ограниченный перечень рисков, покрывающий преимущественно риски коммерческого банка. Чаще всего имущество, передаваемое под обеспечение залога, уже застраховано по договору страхования коммерческой собственности, который включает в себя широкое страховое покрытие, учитывающее и страхование финансовых рисков. В этом случае выгодоприобретателем по договору залогового страхования является заемщик.

В существующие договоры страхования имущества, передаваемого под обеспечение кредита, также как и во вновь заключаемые договоры, вносится ряд оговорок, защищающих интересы кредитора.

Следует отметить, что в обоих вариантах используется также страхование потери стоимости залогового имущества. В случае если при реализации предмета залога будет получена сумма меньше страховой, то страховщик компенсирует разницу между фактической ценой, полученной при реализации предмета на рынке и суммой, согласованной при заключении договора страхования.

13. В процессе теоретического анализа лизинговых сделок и залогового кредитования был выявлен ряд отличий между ними, которые касаются амортизации, права собственности на предмет залога и лизинга, формирования налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, процесса страхования. На наш взгляд, наиболее важным отличием является страховое покрытие при лизинговых сделках и залоговом кредитовании. При лизинговых сделках процесс страхования регламентируется только договором лизинга, поэтому возможно применение широкого спектра различных видов добровольного имущественного страхования, в то время как залоговое страхование регламентируется законодательно, поэтому возможно применение только четко ограниченных видов страхования.

Страхование риска неполучения очередных платежей в залоговом кредитовании является невозможным, так как в случае залогового кредитования коммерческий банк получает плату за предоставление своих средств во временное пользование.

14. В результате исследования обоснованы предложения по совершенствованию залогового страхования в Российской Федерации, а именно необходимо постепенно расширять страховое покрытие, первоначально за счет создания комбинированных правил, включающих страхование от перерывов в производстве, что позволит покрывать ущерб, возникающий из-за невозможности осуществления нормальной хозяйственной деятельности. А затем было бы целесообразно ввести страхование потери стоимости предметом залога. Автор также считает, что имущество нужно страховать не на залоговую стоимость, как это существует сегодня в российской практике, а на стоимость восстановления или полной замены. Однако, для этого необходимо внести ряд изменений в существующую нормативно-правовую базу залогового страхования.